第一节 对外投资
第三章 资产（下）
—— 非流动资产
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一、对外投资的概念及分类
（一）对外投资的概念
对外投资是指企业为通过分配来
增加财富，或为谋求其他利益，而将
资产让渡给其他单位所获得的另一项
资产。
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一、对外投资的概念及分类
（一）对外投资的概念
收益的价差性
投资的目的性
资产的让渡性
收益的间接性
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一、对外投资的概念及分类
（二）对外投资的分类
1.短期投资 债权性证券投资
权益性证券投资
混合性证券投资
短期投资是指能够随时
变现并且持有时间不超过一
年的投资。
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一、对外投资的概念及分类
（二）对外投资的分类
2.长期投资 长期股权投资
长期债权投资
其他长期投资
长期投资是指不准
备随时变现、持有时间
超过一年的投资。
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二、对外投资入账价值的确认
指实际支付的价款，
包括：税金、手续费等。
但实际支付的价款中包含
的已宣告但尚未领取的现金股
利，或已到付息期但尚未领取
的债券利息，应作为应收款项
单独核算。
对外投资的入账价值，应以取
得时的 初始投资成本 计价。
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三、短期投资的账务处理
（一）短期投资的核算账户
账户设置
短期投资
取得时的
初始成本
短期投资
① 持有期间所获
得的现金股利
和现金利息
②处置短期投资时
结转的初始成本
结存的短期投资
的初始成本
包括“股
票”、“债券”、
“基金”、“其
他”明细账户。
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三、短期投资核算的账务处理
（二）短期投资取得的基本账务处理
1.企业以购买债券的形式进行短期投资
短期投资银行存款
应收利息
如果实际支付的价款中包含已
到付息期但尚未领取的债券利息，
则按应领取的债券利息计入该账户。
业务流程
1.企业以购买债券的形式进行短期投资
【 例 3-1 】 华瑞公司 2001年 9月 1日以银行存
款 50 000元购入华特公司于同日发行的三年期
债券，准备作为短期投资。该债券年利率为 3%。
银行存款 短期投资
50 000 50 000
借：短期投资 —— 华特公司债券 50 000
贷：银行存款 50 000
会计分录
业务流程
业务举例
【 例 3-2 】 中日公司 2001年 7月 1日用已存入证券
公司的货币资金，从证券市场上购入同年 1月 1日发行
为期三年的劲松公司债券，准备作为短期投资。该债
券面值为 10 000元，票面年利率为 3.6%,按半年收
取利息，到期收本。购买时实际支付 10 255元，其中
包含半年利息 180元和相关税费 75元。
业务举例
如果企业是以存入证券公司的货币资金购买
证券作为短期投资，应按实际支付的价款或实际
支付的价款减去已宣告但尚未领取的现金股利或
已到付息期但尚未领取的债券利息，借记“其他
货币资金 —— 存出投资款”账户，其他处理同上。
会计分录
借：短期投资
—— 劲松公司债券 10 075
应收利息 180
贷：其他货币资金
—— 存出投资款 10 255
10 07510 255
180
短期投资
应收利息
其他货币资金
短期投资成本 =10 000+ 75 = 10 075（元）
业务流程
2.企业以购买股票的形式进行短期投资
短期投资银行存款
35 625 35 625
借：短期投资 —— 桦林公司股票 35 265
贷：银行存款 35 265
业务流程
【 例 3-3 】 华夏公司以银行存款从证券市场购
买桦林公司股票 5 000股，每股价格 7元，另外支
付相关税费 265元，共支付价款 35 265元。
业务举例
业务分录
【 例 3-4 】 合安公司 2001年 3月 28日以银行存款
从证券市场购入巢东公司股票 20 000股，每股价格
20元（含巢东公司于 3月 20日宣告每股发放现金股
利 0.6元），股权截止日为 3月 31日，另支付相关税
费 3 000元。
业务举例
如果企业购入股票实际支付的价款中包含已宣
告但尚未领取的现金股利，应按实际支付的价款扣
除应收的现金股利后的差额，借记“短期投资 ——
xx股票”账户，按应收的现金股利数额，借记“应
收股利”账户，按实际支付的价款，贷记“银行存
款”账户。
短期投资
391 000
应收股利
12 000
银行存款
40 300
应收现金股利额 =20 000× 0.6=12 000（元）
短期投资成本 =20 000× 20+3 000－ 12 000
=391 000（元）
借：短期投资
──巢东公司股票 391 000
应收股利 12 000
贷：银行存款 403 000
业务流程
会计分录
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三、短期投资核算的账务处理
（三）收取现金股利和利息的基本账务处理
参见教材 P70【 例 3-5 】 和 【 例 3-6 】
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三、短期投资核算的账务处理
（四）短期投资收益的账务处理
短期投资持有期间所收到的现金股
利、利息等收益，不确认投资收益，作
为冲减投资成本处理；短期投资持有期
间所获得的股票股利，不做账务处理，
但应在备查簿中登记所增加的股份。
（四）短期投资收益的账务处理
【 例 3-7 】 中日公司将三个月前购入的账面
价值为 10 075元的劲松公司债券售出，收到价
款 10 165元存入银行。
短期投资 银行存款
投资收益
10 075 10 165
90
借：银行存款 10 165
贷：短期投资 —— 劲松公司债券 10 075
投资收益 90
会计分录
业务流程
业务举例
【 例 3-8 】 合安公司于 2001年 9月 27日将持
有的巢东公司 20 000股股票，以每股 19.50元全
部售出，扣除相关转让费用 2 970元后，剩余账
款全部存入银行。已知该短期投资的账面价值
为 391 000元。
实收账款 =20 000× 19.5－ 2 970=387 030（元）
投资损失 =391 000－ 387 000=3 970（元）
业务举例
391 000 38 700
3 970
短期投资
投资收益
银行存款
借：银行存款 387 030
投资收益 3 970
贷：短期投资
—— 巢东公司股票 391 000
业务流程
会计分录
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四、长期股权投资核算的账户设置及内容
（一）长期股权投资核算的账户及内容
长期股权投资
股权投资
的增加数
股权投资
的减少数
企业持有的长
期股权投资的
价值
核算企业投出的期限在 1年以上
（不含 1年）的各种股权性质的投资，
包括股票投资和其他股权投资等。
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四、长期股权投资的账务处理
（二）长期股权投资核算的方法
1.成本法 企业对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额
20%以下，或对其他单位的投
资虽占该单位有表决权资本
总额 20%或 20%以上，但不具
有重大影响的，应当采用成
本法核算。
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四、长期股权投资的账务处理
（二）长期股权投资核算的方法
2.权益法
企业对其他单位的
投资占该单位有表决权
资本总额 20%或 20%以上，
或虽投资不足 20%，但具
有重大影响的，应当采
用权益法核算。
1.成本法
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五、长期股权投资核算的成本法
（一）成本法的概念
成本法，是指企业在进
行长期股权投资时，除追加
或收回长期股权投资外，长
期股权投资的账面价值一直
保持不变。
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（二）成本法核算的程序
（ 1）初始投资或追加投资时按照初始投资
或追加投资时的 实际成本 入账。
实际支付的价款（包括支付的税金、手续费等
相关费用），但不包括已宣告但尚未领取的现金股
利，应按实际支付的价款减去已宣告但尚未领取的
现金股利后的差额作为投资成本。
五、长期股权投资核算的成本法
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（二）成本法核算的程序
（ 1）初始投资或追加投资时按照初始投资
或追加投资时的实际成本入账。
五、长期股权投资核算的成本法
（ 2）股权持有期内应于被投资单位宣告发放
现金股利或利润时 确认投资收益 。
企业确定投资收益，仅限于所获得的被投资
单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额，
所获得的被投资单位宣告分派的现金股利或利润
超过上述数额的部分，作为初始投资成本的收回，
冲减长期股权投资的账面价值。
（三）成本法核算的账务处理
(1) 企业初始投资或追加投资时：
银行存款 长期股权投资
应收股利
【 例 3-9 】 2001年 4月 1日，早春公司以银行存款
购入夏康公司股票 40 000股，每股价格 15.30元（含
夏康公司 3月 26日宣告每股发放现金股利 0.4元），支
付相关税费 4 590元，准备长期持有，从而拥有夏康
公司 5%的股份。
业务流程
业务举例
长期股权投资
应收股利
616 590 600 590
16 000
银行存款
(1) 企业初始投资或追加投资时：
【 例 3-9 】
实付账款 =40 000× 15.3 + 4 590=616 590（元）
现金股利 =40 000 × 0.4=16 000（元）
投资成本 =616 590－ 16 000=600 590 （元）
业务流程
借：长期股权投资
—— 股票投资（夏康公司） 600 590
应收股利 16 000
贷：银行存款 616 590
会计分录
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五、长期股权投资核算的成本法
（三）成本法核算的账务处理
(2) 股权持有期间，若获得被投资单位：
在接受投资后产生累
积净利润分派的现金
股利或利润
应在被投资单位
宣告时确认投资
收益
用接受投资以前年
度的累积净利润的
分配额
应在被投资单位宣告
时冲减投资成本，而
不应确认当期投资收
益。
【 例 3-10 】 早春公司于 2002年 3月 20日
收到夏康公司宣告发放现金股利的通知，应
分得现金股利 24 000元。
应收股利投资收益
24 000 24 000
借：应收股利 24 000
贷：投资收益 24 000
业务举例
业务流程
会计分录
接 【 例 3-10 】 若早春公司于 2002年 3月 20
日收到夏康公司宣告发放现金股利的通知内容
为,2001年度实现净利润 4 800 000元，董事
会决定将实现净利润的 10%用于发放现金股利。
早春公司应做的会计处理为：
6 000
18 000 24 000
长期股权投资
应收股利投资收益
业务举例
业务流程
应收现金股利 = 4 800 000× 10%× 5%= 24 000（元）
2001年度所持股票应享有的投资收益
=4 800 000× 9÷ 12× 10%× 5%=18 000 （元）
借：应收股利 24 000
贷,投资收益 18 000
长期股权投资
—— 股票投资（夏康公司） 6 000
会计分录
【 例 3-11 】 求变公司于 2002年 2月 18日以银
行存款购入安达公司股票 50 000股，每股价格 8
元，支付相关税费 3 000元，准备长期持有，从
而拥有安达公司 2%的股份。安达公司于同年 3月
18日宣告分派 2001年度的现金股利，每股 0.8元。
① 购入时,
银行存款 长期股权投资
403 000 403 000
借：长期股权投资
—— 股票投资（安达公司） 403 000
贷：银行存款 403 000
业务举例
业务流程
会计分录
② 收到安达公司宣告分派现金股利通知时：
长期股权投资 应收股利
40 000 40 000
借：应收股利 40 000
贷：长期股权投资
—— 股票投资（安达公司） 40 000
业务流程
会计分录
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*六、长期股权投资核算的权益法
（一）权益法的概念
权益法，是指企业在进行长期股权投资时，
投资最初以初始投资成本计量，以后根据投资企
业享有被投资单位所有者权益份额的变动，对投
资的账面价值进行调整的一种方法。
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*六、长期股权投资核算的权益法
（二）权益法的核算账户
该账户设有, 投资成本,,
,损益调整,,, 股权投资准备,,
,股权投资差额, 等明细账户。
长期股权投资 ——XX投资
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*六、长期股权投资核算的权益法
（三）权益法核算的程序
（ 1）初始投资或追加投资时，按照
初始投资或追加投资时的投资成本增加
长期股权投资的账面价值。
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*六、长期股权投资核算的权益法
（三）权益法核算的程序
（ 2）投资后，随着被投资单位所有者权
益的变动而相应增加或减少长期股权投资的
账面价值。并分别以下情况处理：
① 属于被投资单位当年实现的净利润而影
响的变动，投资企业按应享有的被投资单位当
年实现的净利润的份额，增加长期股权投资的
账面价值，并确认为当期投资收益。
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*六、长期股权投资核算的权益法
（三）权益法核算的程序
（ 2）投资后，随着被投资单位所有者权
益的变动而相应增加或减少长期股权投资的
账面价值。并分别以下情况处理：
② 属于被投资单位当年发生的净亏损而影
响的所有者权益的变动，投资企业按应分担的
份额，减少长期股权投资的账面价值，并确认
为当期投资损失。
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*六、长期股权投资核算的权益法
（三）权益法核算的程序
② 属于被投资单位当年发生的净亏损而影
响的所有者权益的变动，投资企业按应分担的
份额，减少长期股权投资的账面价值，并确认
为当期投资损失。
投资企业确认被投资单位发生的净亏损，以股
权投资账面价值减记至零为限；如果被投资单位以
后各期实现净利润，投资企业应在计算的净利润分
享额超过未确认的亏损分担额以后，按超过确认的
亏损分担额的金额，恢复投资的账面价值。
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*六、长期股权投资核算的权益法
（三）权益法核算的程序
（ 2）投资后，随着被投资单位所有者权
益的变动而相应增加或减少长期股权投资的
账面价值。并分别以下情况处理：
③ 被投资单位因增资扩股而增加的所有
者权益，或因接受捐赠等增加资本公积的，
投资企业应按持股比例计算应享有的份额。
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*六、长期股权投资核算的权益法
（三）权益法核算的程序
（ 2）投资后，随着被投资单位所有者权
益的变动而相应增加或减少长期股权投资的
账面价值。并分别以下情况处理：
④ 被投资单位宣告分派现金股利或利
润，投资企业按持股比例计算应享有的份
额，冲减长期股权投资的账面价值。
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*六、长期股权投资核算的权益法
（四）权益法核算的账务处理
（ 1）投资企业初始投资或追加投资时
【 例 3-12】 成功公司 2001年 3月 22日，以银行
存款购入舒展公司股票 1 000 000股，每股价格
21.2元（含舒展公司 3月 18日宣告每股发放现金股
利每股 1.2元），支付相关税费 159 000元，准备长
期持有，从而享有舒展公司所有者权益 20%的份额。
业务举例
长期股权投资
应收股利
21 359 000 1 200 000
20 159 000
银行存款
【 例 3-12】
实付价款 =1 000 000 × 21.2+159 000 = 21 359 000（元）
现金股利 =1 000 000 × 1.2=1 200 000（元）
投资成本 =21 359 000－ 1 200 000 =20 159 000 （元）
借：应收股利 1 200 000
长期股权投资
—— 股票投资（投资成本） 20 159 000
贷,银行存款 21 359 000
业务流程
会计分录
（ 2）投资企业按被投资单位当年实现的净利润（不含
不属于投资企业的净利润）计算应分享的份额时：
【 例 3-13】 舒展公司 2001年度实现净利润
8 000 000元中有 20%归成功公司所享有。
长期股权投资投资收益
1 600 000 1 600 000
借：长期股权投资
—— 股票投资（损益调整） 1 600 000
贷,投资收益 1 600 000
会计分录
业务流程
业务举例
（ 3）被投资单位宣告分派现金股利或利润，投
资企业按持股比例计算应享有的份额时：
【 例 3-14】 成功公司 2002年 3月 18日收到舒展公司分派
现金股利的通知，确定 2001年度实现净利润 8 000 000元
中的 5 000 000元用于对投资者分利，成功公司享有 20%
的份额，应分得股利 1 000 000元。
业务举例
若投资企业按被投资单位当年发生的净亏损
计算应分担的份额时，借记, 投资收益, 账户，
贷记, 长期股权投资 —— 股票投资（损益调整）,
账户。
业务流程
1 000 000 1 000 000
长期股权投资 应收股利
借：应收股利 1 000 000
贷：长期股权投资
—— 股票投资（损益调整） 1 000 000
会计分录
① 确定应收分派的现金股利时：【 例 3-14】
【 例 3-14】 ② 收到分派的现金股利存入银行时：
银行存款
1 000 000 1 000 000
应收股利
借：银行存款 1 000 000
贷：应收股利 1 000 000
业务流程
会计分录
（ 4）被投资单位因增资扩股而增加的所有者权益或因
接受捐赠而增加资本公积的，投资企业应按持股比例计算
的应享有份额。
【 例 3-15】 假定舒展公司 2002年 2月 8日接受海外
AA公司捐赠的成套生产流水线，价值 2 000 000元。
成功公司享有持股 20%的比例份额。
长期股权投资
400 000 400 000
资本公积
借：长期股权投资
—— 股票投资（股权投资准备） 400 000
贷：资本公积 —— 股权投资准备 400 000
会计分录
业务流程
业务举例
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七、长期债权投资核算的 账户设置
长期债权投资 本账户核算企业购入的在 1年内（不含 1年）不能变现或不
准备变现的债券和其他债券投资。
设有, 债券投资,,, 其他债权
投资, 等明细账户。
下设“面值”、“溢折价”、
“应计利息”明细账户
下设“本金”、
“应计利息”明细账户
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*八、长期债权投资核算的账务处理
（一）长期债券投资成本的确认
对于实际支付的价
款中包含的已到期尚未
领取的利息，作为 应收
项目 单独核算，不构成
债券投资成本。
长期债券投资成本，是指企业购入债券进行
长期投资时 所支付的全部价款,包括税金、手续
费等相关费用。
如果实际支付的价款
中包含尚未到期的债券利
息，应构成长期债券投资
成本并单独核算。
1.面值购入
（二）面值购入长期债券的账务处理
银行存款
长期债券投资 —— 债券投资
（面值）
长期债券投资 —— 债券投资
（应计利息）
财务费用
应收利息
如果实
际支付的价
款中含有已
到付息期但
尚未领取的
债券利息，
则借记该账
户。
如果实际支付的价款
中含有尚未到期的债券利
息，则借记该账户。
业务流程
【 例 3-16】 兴隆公司于 2001年 12月 31日以银
行存款购入兴旺公司于一年前发行的为期三年、
票面利率为 3.6%、每年付息一次到期还本的债券，
共支付价款 10 430元，其中面值为 10 000元，已
到付息期但尚未领取的债券利息 360元，相关的税
费 70元。
银行存款 长期债权投资
应收利息
财务费用
10 430
360
70
10 000
业务举例
业务流程
借：长期债权投资
—— 债券投资（面值） 10 000
应收利息 360
财务费用 70
贷：银行存款 10 430
【 例 3-17】 春光公司公司于 2001年 7月 1日以银
行存款购入春风公司于同年 1月 1日发行的为期三年、
票面利率为 4%、每年付息一次到期还本的债券，共
支付价款 20 540元，其中面值为 20 000元，尚未到
期的半年利息 400元，相关的税费 140元。
会计分录
业务举例
银行存款
长期债权投资
财务费用
20 400
140
20 540
借：长期债权投资
—— 债券投资（面值） 20 000
—— 债券投资（应计利息 400
财务费用 140
贷：银行存款 20 540
业务流程
会计分录
一次收取本息
分期收取利息
2.期末结算应计利息
投资收益 应收利息
长期债权投资 —— 债权投资
（应计利息）
业务流程
到期一次收取本息
分期收息到期收本债券面值 × 票面利率
参见教材 【 例 3-18】, 【 例 3-19】, 【 例 3-20】
2.期末结算应计利息
（ *三）溢折价购入债券的账务处理
溢价购入债券
是指企业以高于债
券面值的价格购进其
他单位发行的债券。
折价购入债券
溢
折
价
购
入
债
券
是指企业以低于
债券面值的价格购进
其他单位发行的债券。
1.溢折价购入债券
或, 长期债权投资 ——
债券投资（债券费用）,
银行存款
长期债权投资 ——债券投
资（面值）
财务费用
长期债权投资 ——债券投资
（溢折价）
长期债权投资 ——债券投资
（溢折价）
折价购入债券
业务流程
【 例 3-21】 恒通公司于 2001年 1月 1日购入强
盛公司于同日发行的为期三年、票面利率为 5.04%、
到期一次收取本息的债券，共以银行存款支付价
款 625 920元，其中面值为 600 000元，溢价金额
为 25 920元。
银行存款 长期债权投资
625 920 625 920
借：长期债权投资
—— 债券投资（面值） 600 000
—— 债券投资（溢折价） 25 920
贷：银行存款 625 920
业务流程
业务举例
会计分录
若是折价购入，实付金额为 574 080元，面值仍为
600 000元，票面年利率为 2.16%，折价金额为 25 920元。
恒通公司所做的账务处理为：
25 920 600 000
银行存款
长期债权投资 —— 面值长期债权投资 —— 溢折价
574 080
借：长期债权投资
—— 债券投资（面值） 600 000
贷：银行存款 574 080
长期债权投资
—— 债券投资（溢折价） 25 920
会计分录
业务流程
企业财务会计 >第三章 >第一节
长期债券投资的溢折价摊销，是在每期末与确
认债券利息收入同时进行的，并作为对计提应收利
息的调整。
长期债券投资的溢折价摊销方法有直线法和实
际利率法两种 （本书重点讲解直线法） 。
2.溢折价摊销
（ *三）溢折价购入债券的账务处理
长期债券投资 ——
债券投资（溢折价）
长期债券投资 ——债券投资
（应计利息）
投资收益
① 溢价摊销：
业务流程
企业溢折价购入债券，应于每期结账时做
以下账务处理：
长期债券投资 ——
债券投资（溢折价）
长期债券投资 ——债券投资
（应计利息）
投资收益
② 折价摊销：
业务流程
【 例 3-22】 接例 3-21,2001年 12月 31日，
恒通公司对溢价购入强盛公司债券的当期应计利
息、溢价摊销、本期投资收益进行如下确认：
应计利息 =600 000× 5.04%=30 240（元）
溢价摊销 =25 920÷ 3=8 640（元）
投资收益 =30 240－ 8 640=21 600（元）
投资收益长期债权投资 — 应计利息
长期债权投资
— 溢折价
21 600
8 640
30 240
业务流程
业务举例
会计分录
【 例 3-22】 接例 3-21,2001年 12月 31
日，恒通公司对溢价购入强盛公司债券的当
期应计利息、溢价摊销、本期投资收益进行
如下确认：
业务举例
1借：长期债权投资
—— 债券投资（应计利息） 30 240
贷：长期债权投资
—— 债券投资（溢折价） 8 640
投资收益 21 600
若是折价购入,即票面价值为 600 000元，
票面年利率为 2.16%。则恒通公司对折价购入强
盛公司债券的当期应计利息、溢价摊销、本期
投资收益进行如下确认：
应计利息 =600 000× 2.16%=12 960（元）
折价摊销 =25 920÷ 3=8 640（元）
投资收益 =12 960 + 8 640=21 600（元）
业务举例
投资收益
长期债权投资
—— 应计利息
长期债权投资
—— 溢折价
21 600 12 960
8 640
借：长期债权投资
—— 债券投资（应计利息） 12 960
—— 债券投资（溢折价） 8 640
贷,投资收益 21 600
业务流程
会计分录
【 例 3-23】 ]2003年 12月 31日，假定恒通公司收
到强盛公司支付的 3年期债券本息存入银行。
3.到期收取本息
无论是溢价购入的债券还是折价购入的债券，
其溢价或折价金额均已在债券存续期内全部摊销
完毕，即, 长期债权投资 — 债券投资（溢折价）,
账户余额为零，到期只需作收取本息的会计处理。
应收利息 =30 240× 3=90 720（元）
实收金额 =600 000+90 720=690 720（元）
① 溢价购入时：
业务举例
长期债权投资
—— 应计利息
长期债权投资
—— 面值
银行存款
690 720600 000
90 720
会计分录
业务流程
借：银行存款 690 720
贷：长期债权投资
—— 债券投资（应计利息） 600 000
—— 债券投资（溢折价） 90 720
② 折价购入时：
应计利息 =12 960× 3=38 880（元）
实收金额 =600 000+38 880=638 880（元）
银行存款 长期债权投资 —— 应计利息
长期债权投资
—— 面值
638 880 600 000
38 880
业务流程
借：银行存款 638 880
贷：长期债权投资
—— 债券投资（应计利息） 600 000
—— 债券投资（溢折价） 38 880
会计分录
第三章 资产（下）
—— 非流动资产
企业财务会计 >第三章 >第一节
一、对外投资的概念及分类
（一）对外投资的概念
对外投资是指企业为通过分配来
增加财富，或为谋求其他利益，而将
资产让渡给其他单位所获得的另一项
资产。
企业财务会计 >第三章 >第一节
一、对外投资的概念及分类
（一）对外投资的概念
收益的价差性
投资的目的性
资产的让渡性
收益的间接性
企业财务会计 >第三章 >第一节
一、对外投资的概念及分类
（二）对外投资的分类
1.短期投资 债权性证券投资
权益性证券投资
混合性证券投资
短期投资是指能够随时
变现并且持有时间不超过一
年的投资。
企业财务会计 >第三章 >第一节
一、对外投资的概念及分类
（二）对外投资的分类
2.长期投资 长期股权投资
长期债权投资
其他长期投资
长期投资是指不准
备随时变现、持有时间
超过一年的投资。
企业财务会计 >第三章 >第一节
二、对外投资入账价值的确认
指实际支付的价款，
包括：税金、手续费等。
但实际支付的价款中包含
的已宣告但尚未领取的现金股
利，或已到付息期但尚未领取
的债券利息，应作为应收款项
单独核算。
对外投资的入账价值，应以取
得时的 初始投资成本 计价。
企业财务会计 >第三章 >第一节
三、短期投资的账务处理
（一）短期投资的核算账户
账户设置
短期投资
取得时的
初始成本
短期投资
① 持有期间所获
得的现金股利
和现金利息
②处置短期投资时
结转的初始成本
结存的短期投资
的初始成本
包括“股
票”、“债券”、
“基金”、“其
他”明细账户。
企业财务会计 >第三章 >第一节
三、短期投资核算的账务处理
（二）短期投资取得的基本账务处理
1.企业以购买债券的形式进行短期投资
短期投资银行存款
应收利息
如果实际支付的价款中包含已
到付息期但尚未领取的债券利息，
则按应领取的债券利息计入该账户。
业务流程
1.企业以购买债券的形式进行短期投资
【 例 3-1 】 华瑞公司 2001年 9月 1日以银行存
款 50 000元购入华特公司于同日发行的三年期
债券，准备作为短期投资。该债券年利率为 3%。
银行存款 短期投资
50 000 50 000
借：短期投资 —— 华特公司债券 50 000
贷：银行存款 50 000
会计分录
业务流程
业务举例
【 例 3-2 】 中日公司 2001年 7月 1日用已存入证券
公司的货币资金，从证券市场上购入同年 1月 1日发行
为期三年的劲松公司债券，准备作为短期投资。该债
券面值为 10 000元，票面年利率为 3.6%,按半年收
取利息，到期收本。购买时实际支付 10 255元，其中
包含半年利息 180元和相关税费 75元。
业务举例
如果企业是以存入证券公司的货币资金购买
证券作为短期投资，应按实际支付的价款或实际
支付的价款减去已宣告但尚未领取的现金股利或
已到付息期但尚未领取的债券利息，借记“其他
货币资金 —— 存出投资款”账户，其他处理同上。
会计分录
借：短期投资
—— 劲松公司债券 10 075
应收利息 180
贷：其他货币资金
—— 存出投资款 10 255
10 07510 255
180
短期投资
应收利息
其他货币资金
短期投资成本 =10 000+ 75 = 10 075（元）
业务流程
2.企业以购买股票的形式进行短期投资
短期投资银行存款
35 625 35 625
借：短期投资 —— 桦林公司股票 35 265
贷：银行存款 35 265
业务流程
【 例 3-3 】 华夏公司以银行存款从证券市场购
买桦林公司股票 5 000股，每股价格 7元，另外支
付相关税费 265元，共支付价款 35 265元。
业务举例
业务分录
【 例 3-4 】 合安公司 2001年 3月 28日以银行存款
从证券市场购入巢东公司股票 20 000股，每股价格
20元（含巢东公司于 3月 20日宣告每股发放现金股
利 0.6元），股权截止日为 3月 31日，另支付相关税
费 3 000元。
业务举例
如果企业购入股票实际支付的价款中包含已宣
告但尚未领取的现金股利，应按实际支付的价款扣
除应收的现金股利后的差额，借记“短期投资 ——
xx股票”账户，按应收的现金股利数额，借记“应
收股利”账户，按实际支付的价款，贷记“银行存
款”账户。
短期投资
391 000
应收股利
12 000
银行存款
40 300
应收现金股利额 =20 000× 0.6=12 000（元）
短期投资成本 =20 000× 20+3 000－ 12 000
=391 000（元）
借：短期投资
──巢东公司股票 391 000
应收股利 12 000
贷：银行存款 403 000
业务流程
会计分录
企业财务会计 >第三章 >第一节
三、短期投资核算的账务处理
（三）收取现金股利和利息的基本账务处理
参见教材 P70【 例 3-5 】 和 【 例 3-6 】
企业财务会计 >第三章 >第一节
三、短期投资核算的账务处理
（四）短期投资收益的账务处理
短期投资持有期间所收到的现金股
利、利息等收益，不确认投资收益，作
为冲减投资成本处理；短期投资持有期
间所获得的股票股利，不做账务处理，
但应在备查簿中登记所增加的股份。
（四）短期投资收益的账务处理
【 例 3-7 】 中日公司将三个月前购入的账面
价值为 10 075元的劲松公司债券售出，收到价
款 10 165元存入银行。
短期投资 银行存款
投资收益
10 075 10 165
90
借：银行存款 10 165
贷：短期投资 —— 劲松公司债券 10 075
投资收益 90
会计分录
业务流程
业务举例
【 例 3-8 】 合安公司于 2001年 9月 27日将持
有的巢东公司 20 000股股票，以每股 19.50元全
部售出，扣除相关转让费用 2 970元后，剩余账
款全部存入银行。已知该短期投资的账面价值
为 391 000元。
实收账款 =20 000× 19.5－ 2 970=387 030（元）
投资损失 =391 000－ 387 000=3 970（元）
业务举例
391 000 38 700
3 970
短期投资
投资收益
银行存款
借：银行存款 387 030
投资收益 3 970
贷：短期投资
—— 巢东公司股票 391 000
业务流程
会计分录
企业财务会计 >第三章 >第一节
四、长期股权投资核算的账户设置及内容
（一）长期股权投资核算的账户及内容
长期股权投资
股权投资
的增加数
股权投资
的减少数
企业持有的长
期股权投资的
价值
核算企业投出的期限在 1年以上
（不含 1年）的各种股权性质的投资，
包括股票投资和其他股权投资等。
企业财务会计 >第三章 >第一节
四、长期股权投资的账务处理
（二）长期股权投资核算的方法
1.成本法 企业对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额
20%以下，或对其他单位的投
资虽占该单位有表决权资本
总额 20%或 20%以上，但不具
有重大影响的，应当采用成
本法核算。
企业财务会计 >第三章 >第一节
四、长期股权投资的账务处理
（二）长期股权投资核算的方法
2.权益法
企业对其他单位的
投资占该单位有表决权
资本总额 20%或 20%以上，
或虽投资不足 20%，但具
有重大影响的，应当采
用权益法核算。
1.成本法
企业财务会计 >第三章 >第一节
五、长期股权投资核算的成本法
（一）成本法的概念
成本法，是指企业在进
行长期股权投资时，除追加
或收回长期股权投资外，长
期股权投资的账面价值一直
保持不变。
企业财务会计 >第三章 >第一节
（二）成本法核算的程序
（ 1）初始投资或追加投资时按照初始投资
或追加投资时的 实际成本 入账。
实际支付的价款（包括支付的税金、手续费等
相关费用），但不包括已宣告但尚未领取的现金股
利，应按实际支付的价款减去已宣告但尚未领取的
现金股利后的差额作为投资成本。
五、长期股权投资核算的成本法
企业财务会计 >第三章 >第一节
（二）成本法核算的程序
（ 1）初始投资或追加投资时按照初始投资
或追加投资时的实际成本入账。
五、长期股权投资核算的成本法
（ 2）股权持有期内应于被投资单位宣告发放
现金股利或利润时 确认投资收益 。
企业确定投资收益，仅限于所获得的被投资
单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额，
所获得的被投资单位宣告分派的现金股利或利润
超过上述数额的部分，作为初始投资成本的收回，
冲减长期股权投资的账面价值。
（三）成本法核算的账务处理
(1) 企业初始投资或追加投资时：
银行存款 长期股权投资
应收股利
【 例 3-9 】 2001年 4月 1日，早春公司以银行存款
购入夏康公司股票 40 000股，每股价格 15.30元（含
夏康公司 3月 26日宣告每股发放现金股利 0.4元），支
付相关税费 4 590元，准备长期持有，从而拥有夏康
公司 5%的股份。
业务流程
业务举例
长期股权投资
应收股利
616 590 600 590
16 000
银行存款
(1) 企业初始投资或追加投资时：
【 例 3-9 】
实付账款 =40 000× 15.3 + 4 590=616 590（元）
现金股利 =40 000 × 0.4=16 000（元）
投资成本 =616 590－ 16 000=600 590 （元）
业务流程
借：长期股权投资
—— 股票投资（夏康公司） 600 590
应收股利 16 000
贷：银行存款 616 590
会计分录
企业财务会计 >第三章 >第一节
五、长期股权投资核算的成本法
（三）成本法核算的账务处理
(2) 股权持有期间，若获得被投资单位：
在接受投资后产生累
积净利润分派的现金
股利或利润
应在被投资单位
宣告时确认投资
收益
用接受投资以前年
度的累积净利润的
分配额
应在被投资单位宣告
时冲减投资成本，而
不应确认当期投资收
益。
【 例 3-10 】 早春公司于 2002年 3月 20日
收到夏康公司宣告发放现金股利的通知，应
分得现金股利 24 000元。
应收股利投资收益
24 000 24 000
借：应收股利 24 000
贷：投资收益 24 000
业务举例
业务流程
会计分录
接 【 例 3-10 】 若早春公司于 2002年 3月 20
日收到夏康公司宣告发放现金股利的通知内容
为,2001年度实现净利润 4 800 000元，董事
会决定将实现净利润的 10%用于发放现金股利。
早春公司应做的会计处理为：
6 000
18 000 24 000
长期股权投资
应收股利投资收益
业务举例
业务流程
应收现金股利 = 4 800 000× 10%× 5%= 24 000（元）
2001年度所持股票应享有的投资收益
=4 800 000× 9÷ 12× 10%× 5%=18 000 （元）
借：应收股利 24 000
贷,投资收益 18 000
长期股权投资
—— 股票投资（夏康公司） 6 000
会计分录
【 例 3-11 】 求变公司于 2002年 2月 18日以银
行存款购入安达公司股票 50 000股，每股价格 8
元，支付相关税费 3 000元，准备长期持有，从
而拥有安达公司 2%的股份。安达公司于同年 3月
18日宣告分派 2001年度的现金股利，每股 0.8元。
① 购入时,
银行存款 长期股权投资
403 000 403 000
借：长期股权投资
—— 股票投资（安达公司） 403 000
贷：银行存款 403 000
业务举例
业务流程
会计分录
② 收到安达公司宣告分派现金股利通知时：
长期股权投资 应收股利
40 000 40 000
借：应收股利 40 000
贷：长期股权投资
—— 股票投资（安达公司） 40 000
业务流程
会计分录
企业财务会计 >第三章 >第一节
*六、长期股权投资核算的权益法
（一）权益法的概念
权益法，是指企业在进行长期股权投资时，
投资最初以初始投资成本计量，以后根据投资企
业享有被投资单位所有者权益份额的变动，对投
资的账面价值进行调整的一种方法。
企业财务会计 >第三章 >第一节
*六、长期股权投资核算的权益法
（二）权益法的核算账户
该账户设有, 投资成本,,
,损益调整,,, 股权投资准备,,
,股权投资差额, 等明细账户。
长期股权投资 ——XX投资
企业财务会计 >第三章 >第一节
*六、长期股权投资核算的权益法
（三）权益法核算的程序
（ 1）初始投资或追加投资时，按照
初始投资或追加投资时的投资成本增加
长期股权投资的账面价值。
企业财务会计 >第三章 >第一节
*六、长期股权投资核算的权益法
（三）权益法核算的程序
（ 2）投资后，随着被投资单位所有者权
益的变动而相应增加或减少长期股权投资的
账面价值。并分别以下情况处理：
① 属于被投资单位当年实现的净利润而影
响的变动，投资企业按应享有的被投资单位当
年实现的净利润的份额，增加长期股权投资的
账面价值，并确认为当期投资收益。
企业财务会计 >第三章 >第一节
*六、长期股权投资核算的权益法
（三）权益法核算的程序
（ 2）投资后，随着被投资单位所有者权
益的变动而相应增加或减少长期股权投资的
账面价值。并分别以下情况处理：
② 属于被投资单位当年发生的净亏损而影
响的所有者权益的变动，投资企业按应分担的
份额，减少长期股权投资的账面价值，并确认
为当期投资损失。
企业财务会计 >第三章 >第一节
*六、长期股权投资核算的权益法
（三）权益法核算的程序
② 属于被投资单位当年发生的净亏损而影
响的所有者权益的变动，投资企业按应分担的
份额，减少长期股权投资的账面价值，并确认
为当期投资损失。
投资企业确认被投资单位发生的净亏损，以股
权投资账面价值减记至零为限；如果被投资单位以
后各期实现净利润，投资企业应在计算的净利润分
享额超过未确认的亏损分担额以后，按超过确认的
亏损分担额的金额，恢复投资的账面价值。
企业财务会计 >第三章 >第一节
*六、长期股权投资核算的权益法
（三）权益法核算的程序
（ 2）投资后，随着被投资单位所有者权
益的变动而相应增加或减少长期股权投资的
账面价值。并分别以下情况处理：
③ 被投资单位因增资扩股而增加的所有
者权益，或因接受捐赠等增加资本公积的，
投资企业应按持股比例计算应享有的份额。
企业财务会计 >第三章 >第一节
*六、长期股权投资核算的权益法
（三）权益法核算的程序
（ 2）投资后，随着被投资单位所有者权
益的变动而相应增加或减少长期股权投资的
账面价值。并分别以下情况处理：
④ 被投资单位宣告分派现金股利或利
润，投资企业按持股比例计算应享有的份
额，冲减长期股权投资的账面价值。
企业财务会计 >第三章 >第一节
*六、长期股权投资核算的权益法
（四）权益法核算的账务处理
（ 1）投资企业初始投资或追加投资时
【 例 3-12】 成功公司 2001年 3月 22日，以银行
存款购入舒展公司股票 1 000 000股，每股价格
21.2元（含舒展公司 3月 18日宣告每股发放现金股
利每股 1.2元），支付相关税费 159 000元，准备长
期持有，从而享有舒展公司所有者权益 20%的份额。
业务举例
长期股权投资
应收股利
21 359 000 1 200 000
20 159 000
银行存款
【 例 3-12】
实付价款 =1 000 000 × 21.2+159 000 = 21 359 000（元）
现金股利 =1 000 000 × 1.2=1 200 000（元）
投资成本 =21 359 000－ 1 200 000 =20 159 000 （元）
借：应收股利 1 200 000
长期股权投资
—— 股票投资（投资成本） 20 159 000
贷,银行存款 21 359 000
业务流程
会计分录
（ 2）投资企业按被投资单位当年实现的净利润（不含
不属于投资企业的净利润）计算应分享的份额时：
【 例 3-13】 舒展公司 2001年度实现净利润
8 000 000元中有 20%归成功公司所享有。
长期股权投资投资收益
1 600 000 1 600 000
借：长期股权投资
—— 股票投资（损益调整） 1 600 000
贷,投资收益 1 600 000
会计分录
业务流程
业务举例
（ 3）被投资单位宣告分派现金股利或利润，投
资企业按持股比例计算应享有的份额时：
【 例 3-14】 成功公司 2002年 3月 18日收到舒展公司分派
现金股利的通知，确定 2001年度实现净利润 8 000 000元
中的 5 000 000元用于对投资者分利，成功公司享有 20%
的份额，应分得股利 1 000 000元。
业务举例
若投资企业按被投资单位当年发生的净亏损
计算应分担的份额时，借记, 投资收益, 账户，
贷记, 长期股权投资 —— 股票投资（损益调整）,
账户。
业务流程
1 000 000 1 000 000
长期股权投资 应收股利
借：应收股利 1 000 000
贷：长期股权投资
—— 股票投资（损益调整） 1 000 000
会计分录
① 确定应收分派的现金股利时：【 例 3-14】
【 例 3-14】 ② 收到分派的现金股利存入银行时：
银行存款
1 000 000 1 000 000
应收股利
借：银行存款 1 000 000
贷：应收股利 1 000 000
业务流程
会计分录
（ 4）被投资单位因增资扩股而增加的所有者权益或因
接受捐赠而增加资本公积的，投资企业应按持股比例计算
的应享有份额。
【 例 3-15】 假定舒展公司 2002年 2月 8日接受海外
AA公司捐赠的成套生产流水线，价值 2 000 000元。
成功公司享有持股 20%的比例份额。
长期股权投资
400 000 400 000
资本公积
借：长期股权投资
—— 股票投资（股权投资准备） 400 000
贷：资本公积 —— 股权投资准备 400 000
会计分录
业务流程
业务举例
企业财务会计 >第三章 >第一节
七、长期债权投资核算的 账户设置
长期债权投资 本账户核算企业购入的在 1年内（不含 1年）不能变现或不
准备变现的债券和其他债券投资。
设有, 债券投资,,, 其他债权
投资, 等明细账户。
下设“面值”、“溢折价”、
“应计利息”明细账户
下设“本金”、
“应计利息”明细账户
企业财务会计 >第三章 >第一节
*八、长期债权投资核算的账务处理
（一）长期债券投资成本的确认
对于实际支付的价
款中包含的已到期尚未
领取的利息，作为 应收
项目 单独核算，不构成
债券投资成本。
长期债券投资成本，是指企业购入债券进行
长期投资时 所支付的全部价款,包括税金、手续
费等相关费用。
如果实际支付的价款
中包含尚未到期的债券利
息，应构成长期债券投资
成本并单独核算。
1.面值购入
（二）面值购入长期债券的账务处理
银行存款
长期债券投资 —— 债券投资
（面值）
长期债券投资 —— 债券投资
（应计利息）
财务费用
应收利息
如果实
际支付的价
款中含有已
到付息期但
尚未领取的
债券利息，
则借记该账
户。
如果实际支付的价款
中含有尚未到期的债券利
息，则借记该账户。
业务流程
【 例 3-16】 兴隆公司于 2001年 12月 31日以银
行存款购入兴旺公司于一年前发行的为期三年、
票面利率为 3.6%、每年付息一次到期还本的债券，
共支付价款 10 430元，其中面值为 10 000元，已
到付息期但尚未领取的债券利息 360元，相关的税
费 70元。
银行存款 长期债权投资
应收利息
财务费用
10 430
360
70
10 000
业务举例
业务流程
借：长期债权投资
—— 债券投资（面值） 10 000
应收利息 360
财务费用 70
贷：银行存款 10 430
【 例 3-17】 春光公司公司于 2001年 7月 1日以银
行存款购入春风公司于同年 1月 1日发行的为期三年、
票面利率为 4%、每年付息一次到期还本的债券，共
支付价款 20 540元，其中面值为 20 000元，尚未到
期的半年利息 400元，相关的税费 140元。
会计分录
业务举例
银行存款
长期债权投资
财务费用
20 400
140
20 540
借：长期债权投资
—— 债券投资（面值） 20 000
—— 债券投资（应计利息 400
财务费用 140
贷：银行存款 20 540
业务流程
会计分录
一次收取本息
分期收取利息
2.期末结算应计利息
投资收益 应收利息
长期债权投资 —— 债权投资
（应计利息）
业务流程
到期一次收取本息
分期收息到期收本债券面值 × 票面利率
参见教材 【 例 3-18】, 【 例 3-19】, 【 例 3-20】
2.期末结算应计利息
（ *三）溢折价购入债券的账务处理
溢价购入债券
是指企业以高于债
券面值的价格购进其
他单位发行的债券。
折价购入债券
溢
折
价
购
入
债
券
是指企业以低于
债券面值的价格购进
其他单位发行的债券。
1.溢折价购入债券
或, 长期债权投资 ——
债券投资（债券费用）,
银行存款
长期债权投资 ——债券投
资（面值）
财务费用
长期债权投资 ——债券投资
（溢折价）
长期债权投资 ——债券投资
（溢折价）
折价购入债券
业务流程
【 例 3-21】 恒通公司于 2001年 1月 1日购入强
盛公司于同日发行的为期三年、票面利率为 5.04%、
到期一次收取本息的债券，共以银行存款支付价
款 625 920元，其中面值为 600 000元，溢价金额
为 25 920元。
银行存款 长期债权投资
625 920 625 920
借：长期债权投资
—— 债券投资（面值） 600 000
—— 债券投资（溢折价） 25 920
贷：银行存款 625 920
业务流程
业务举例
会计分录
若是折价购入，实付金额为 574 080元，面值仍为
600 000元，票面年利率为 2.16%，折价金额为 25 920元。
恒通公司所做的账务处理为：
25 920 600 000
银行存款
长期债权投资 —— 面值长期债权投资 —— 溢折价
574 080
借：长期债权投资
—— 债券投资（面值） 600 000
贷：银行存款 574 080
长期债权投资
—— 债券投资（溢折价） 25 920
会计分录
业务流程
企业财务会计 >第三章 >第一节
长期债券投资的溢折价摊销，是在每期末与确
认债券利息收入同时进行的，并作为对计提应收利
息的调整。
长期债券投资的溢折价摊销方法有直线法和实
际利率法两种 （本书重点讲解直线法） 。
2.溢折价摊销
（ *三）溢折价购入债券的账务处理
长期债券投资 ——
债券投资（溢折价）
长期债券投资 ——债券投资
（应计利息）
投资收益
① 溢价摊销：
业务流程
企业溢折价购入债券，应于每期结账时做
以下账务处理：
长期债券投资 ——
债券投资（溢折价）
长期债券投资 ——债券投资
（应计利息）
投资收益
② 折价摊销：
业务流程
【 例 3-22】 接例 3-21,2001年 12月 31日，
恒通公司对溢价购入强盛公司债券的当期应计利
息、溢价摊销、本期投资收益进行如下确认：
应计利息 =600 000× 5.04%=30 240（元）
溢价摊销 =25 920÷ 3=8 640（元）
投资收益 =30 240－ 8 640=21 600（元）
投资收益长期债权投资 — 应计利息
长期债权投资
— 溢折价
21 600
8 640
30 240
业务流程
业务举例
会计分录
【 例 3-22】 接例 3-21,2001年 12月 31
日，恒通公司对溢价购入强盛公司债券的当
期应计利息、溢价摊销、本期投资收益进行
如下确认：
业务举例
1借：长期债权投资
—— 债券投资（应计利息） 30 240
贷：长期债权投资
—— 债券投资（溢折价） 8 640
投资收益 21 600
若是折价购入,即票面价值为 600 000元，
票面年利率为 2.16%。则恒通公司对折价购入强
盛公司债券的当期应计利息、溢价摊销、本期
投资收益进行如下确认：
应计利息 =600 000× 2.16%=12 960（元）
折价摊销 =25 920÷ 3=8 640（元）
投资收益 =12 960 + 8 640=21 600（元）
业务举例
投资收益
长期债权投资
—— 应计利息
长期债权投资
—— 溢折价
21 600 12 960
8 640
借：长期债权投资
—— 债券投资（应计利息） 12 960
—— 债券投资（溢折价） 8 640
贷,投资收益 21 600
业务流程
会计分录
【 例 3-23】 ]2003年 12月 31日，假定恒通公司收
到强盛公司支付的 3年期债券本息存入银行。
3.到期收取本息
无论是溢价购入的债券还是折价购入的债券，
其溢价或折价金额均已在债券存续期内全部摊销
完毕，即, 长期债权投资 — 债券投资（溢折价）,
账户余额为零，到期只需作收取本息的会计处理。
应收利息 =30 240× 3=90 720（元）
实收金额 =600 000+90 720=690 720（元）
① 溢价购入时：
业务举例
长期债权投资
—— 应计利息
长期债权投资
—— 面值
银行存款
690 720600 000
90 720
会计分录
业务流程
借：银行存款 690 720
贷：长期债权投资
—— 债券投资（应计利息） 600 000
—— 债券投资（溢折价） 90 720
② 折价购入时：
应计利息 =12 960× 3=38 880（元）
实收金额 =600 000+38 880=638 880（元）
银行存款 长期债权投资 —— 应计利息
长期债权投资
—— 面值
638 880 600 000
38 880
业务流程
借：银行存款 638 880
贷：长期债权投资
—— 债券投资（应计利息） 600 000
—— 债券投资（溢折价） 38 880
会计分录
