第五章
投 资
学 习 目 标
投资会计核算的重心在于投资成本
的确定, 投资收益的确认和投资期末的
计价 。 对短期投资, 应掌握短期投资初
始投资成本的确定, 短期投资损益确认
的时间与方法, 以及期末短期投资采用
成本与市价孰低法的相关处理方法 。 对
长期债权投资, 掌握其初始投资成本的
确定及溢折价的摊销方法 。 对长期股权
投资, 掌握其初始投资成本的确定, 股
权投资差额的处理, 以及采用成本法与
权益法的相关会计处理 。
第一节 投资的性质与分类
第二节 短期投资
第三节 长期债权投资
第四节 长期股权投资
第五节 长期投资减值
第一节 投资的性质与分类
一、投资的性质
二、投资的特征
三、投资的分类
四、投资核算的法定依据
一、投资的性质
投资, 指企业为通过分配来增加财富,
或为谋求其他利益, 而将资产让渡给其他单
位所获得的另一项资产 。
广义投资 包括权益性投资, 债权性
投资, 期货投资, 房地产投资, 固定资产投
资, 存货投资, 企业合并等等 。
狭义投资 一般仅包括权益性投资和
债权性投资 。
二, 投资的特征
1.投资是以让渡其他资产而换取的另
一项资产；
2.投资所流入企业的经济利益, 非企
业直接生产经营所产生, 即与其他资
产为企业带来的经济利益在形式上有
所不同 。
三, 投资的分类
首先按投资对象的 可变现性和投资
目的 分为短期投资和长期投资；其次
再按 投资性质 分类：短期投资分为股
票投资, 债权投资等；长期投资分为
长期债权投资, 长期股权投资等 。 其
中长期债权投资又可分为债券投资和
其他债权投资 。
四、投资核算的法定依据
投资活动必须取得证明其合法性, 真实
性的法律文件, 以区别于资金划拨, 借贷,
租赁等活动, 如投资项目批文, 投资合同,
股权转让协议, 投出非现金资产的资产评估
确认报告, 注册会计师出具的验资证明, 投
资企业董事会及股东会批准投资或股权转让
的决议, 被投资企业董事会及股东会关于利
润分配的决议, 有关资产转移及权利变更的
证明文件等 。 他们是对投资活动进行会计处
理的原始依据和法定依据 。
第二节 短 期 投 资
一、短期投资的概念及特点
二、短期投资初始成本的确认
三、短期投资损益的确认
四、短期投资的期末计价
五、短期投资的处置
一、短期投资的概念及特点
短期投资, 指能够随时变现并且持有时
间不准备超过一年的投资 。
短期投资须符合两个条件,
1.能够在公开市场交易并且有明确市价 ;
2.持有投资作为剩余资金的存放形式, 并保持
其流动性和获利性 。
短期投资的特点
1.具有较强的变现能力；
2.持有投资时间不准备超过一年；
3.不以控制或影响被投资单位为投资目的。
二, 短期投资初始成本的确定
投资, 在取得时应以投资成本计价 。
投资成本, 是指取得投资时实际支付的
全部价款, 包括税金, 手续费等相关费用 。
短期投资取得时的初始投资成本, 是企
业为取得短期投资时实际支付的全部价款,
包括税金, 手续费等相关费用, 但不包括在
取得一项短期投资时, 实际支付的价款中包
含的已宣告而尚未领取的现金股利和已到期
尚未领取的债券利息 。 前者作为 应收股利 处
理, 后者作为 应收利息 处理, 而价款中所包
含的未到期债券利息包含在投资成本中 。
例 1.企业于 2001年 8月 1日以银行存款购入下
列股票、债券作为短期投资。
甲企业短期投资明细表
项 目 数 量 面 值 价 款 税 费
股票 A 10 000股 10 000 78 000 500
股票 B 20 000股 20 000 96 000 800
债券 C 50 000 51 800 100
债券 D 80 000 82 400 200
注：股票 A含已宣告未发放现金股利 2 000元, 一次还
本付息债券 C含应计利息 1 800元, 分期付息到期还
本债券 D含已到期未领取利息 2 400元 。
借, 短期投资 --股票 A 76 500
--股票 B 96 800
--债券 C 51 900
--债券 D 80 200
应收股利 --股票 A 2 000
应收利息 --债券 D 2 400
贷, 银行存款 309 800
例 2,企业 于 2001年 2月 1日, 以 53 250元 的价
格购入 E公司 2000年 1月 1日发行的三年期债券, 其债
券利息按年收取 （ 2000年的利息未兑现 ）, 到期收
回本金, 该债券面值 50 000元, 年利率 6%,另支付
相关税费 200元 。 企业购入该债券不准备长期持有 。
已到期尚未兑现的利息 =50 000Ｘ 6%=3 000(元 )
未到期利息 =3 000/12 = 250(元 )
借：短期投资 —债券 E 50 450
应收利息 —债券 E 3 000
贷：银行存款 53 450
三, 短期投资损益的确认
1.短期投资持有期间所获得的现金股利
和利息, 如取得时 未 记作应收股利或应收利
息, 在确认或实际收到时, 作为投资成本冲
回, 冲减短期投资的账面价值 。
2.短期投资持有期间所获得的现金股利
和利息, 如取得时 已 记作应收股利或应收利
息, 在确认或实际收到时, 冲减已记录的应
收股利和应收利息, 不冲减短期投资的账面
价值 。
例 3,（ 1） 例 1中企业购入的 股票 A,于 9月
10日收到该公司发放的现金股利 2 000元 。
借：银行存款 2 000
贷：应收股利 —股票 A 2 000
（ 2） 例 1中企业购入的债券 D,于 9月 1日收到该公司
派发的债券利息 2 400元 。
借：银行存款 2 400
应收利息 —债券 D 2 400
（ 3） 例 1中 B公司宣告发放现金股利, 每 10股派发 2元
借：应收股利 —股票 B 4 000
贷：短期投资 —股票 B 4 000
(4)例 2中，企业于 2002年 1月 1日实际
收到 E公司派发的 2001年债券利息时。
借：银行存款 3 000
贷：短期投资 —债券 E 3 000
四, 短期投资的期末计价
短期投资的期末计价, 是指期末短期投
资在资产负债表上反映的价值, 也是指期末
短期投资的账面价值 。
1.成本法, 即短期投资按投资成本入帐
后直到处置前, 无论市价如何变动, 均不调
整投资帐面价值的计价方法 。
2.市价法, 指每一会计期末短期投资的
帐面价值按市价进行调整, 在资产负债表上
以市价反映的计价方法 。
3.成本与市价孰低法, 指每一会计期末将短
期投资成本与市价进行比较, 选择较低者作为短期
投资的帐面价值在资产负债表上列示的计价方法 。
采用理由,
1)我国证券市场尚不成熟, 以市价计价不一定能反映
短期投资期末的真正价值；
2)可以避免我国经常出现的高估资产的现象；
3)比较谨慎 。
优点,
1)符合谨慎性原则 。 成本低于市价的差额确认为损失
并计入当期损益, 使损益计量较为稳健 。
2)在期末资产负债表上短期投资以扣除跌价准备后的
账面价值反映, 不会高估资产, 可使计量较为客观
,明确 。
市价, 指在证券市场上挂牌的交易价格, 实
务中按期末证券市场上的收盘价格作为市价 。
成本, 一般指投资取得时的成本, 若投资持有
期间获得现金股利或利息而冲减短期投资成本的,
则以冲减后的成本作为比较的基础 。
采用成本与市价孰低法, 可根据企业具体情况
分别按 投资总体, 投资类别 或 单项投资 比较孰低并
计提跌价准备 。
按成本与市价孰低法对短期投资期末计价, 应
设置, 短期投资跌价准备, 帐户进行帐务处理,
并作为短期投资项目的减项 。
计算公式如下,
当期应提取的短 当期市价低, 短期投资跌价准备
”
期投资跌价准备 于成本的金额 账户的贷方余额
当期短期投资市价低于成本的金额大于, 短期
投资跌价准备, 账户的贷方余额时, 按其差额提取
短期投资跌价准备；反之, 当短期投资市价低于成
本的金额小于, 短期投资跌价准备, 账户的贷方余
额时, 按其差额冲减已提的短期投资跌价准备；如
果当期短期投资市价高于成本, 则应将已提的短期
投资跌价准备全部冲回 。
＝ －
例 4,企业 2001年 6月 30日有关资料如下,
成 本 市 价 预计跌价（损）益
短期投资 --股票
A公司 69 800 63 600 （ 6 200）
B公司 174 500 175 000 500
C公司 228 300 221 800 （ 6 500）
D公司 517 400 520 000 2 600
小 计 990 000 980 400 （ 9 600）
短期投资 ——债券
E公司 278 500 280 000 1 500
F公司 480 000 478 000 （ 2 000）
小 计 758 500 758 000 （ 500）
合 计 1 748 500 1 738 400 （ 10 100）
9
（ 1） 如果企业按投资类别计提跌价准备
股票应提跌价准备 =990 000-980 400= 9 600（ 元 ）
债券应提跌价准备 =758 500-758 000= 500（ 元 ）
借：投资收益 —短期投资跌价准备 10 100
贷：短期投资跌价准备 --股票 9 600
--债券 500
企业 2001年 6月 30日, 短期投资, 账户账面余额
1 748 500
减：短期投资跌价准备 10 100
短期投资账面价值 1 738 400
（ 2）如果企业按单项投资计提跌价准备
应提跌价准备 =6 200+6 500+2 000=14 700（元）
借：投资收益 —短期投资跌价准备 14 700
贷：短期投资跌价准备 —A公司 6 200
—C公司 6 500
—F公司 2 000
企业 2001年 6月 30日, 短期投资, 账户账面余额
1 748 500
减：短期投资跌价准备 14 700
短期投资账面价值 1 733 800
五、短期投资的处置
短期投资的处置, 主要指短期投资
的出售, 转让等情形 。 短期投资损益的确
认通常随着短期投资的处置而实现 。 处置
短期投资时, 按所收到的处置收入与短期
投资帐面价值或账面余额的差额确认为当
期投资的投资损益 。, 帐面价值, 指短期
投资帐面余额扣除已提跌价准备后的金额；, 帐面余额, 指短期投资帐户的余额 。
(1)短期投资跌价准备按单项计提的, 处置短
期投资时, 应同时结转已计提的短期投资跌价准备 。
(2)短期投资跌价准备按投资类别或总体计提的,
由于跌价准备是按单项投资市价涨跌相抵消后的下跌
净额计提的, 无法将其分摊至每个单项投资, 因此,
处置短期投资时不同时结转已计提的短期投资跌价准
备, 短期投资跌价准备应于期末时一并调整 。
(3)部分处置某项短期投资时, 在短期投资跌价准
备按单项投资计提的情况下, 若在处置的同时结转已
计提的跌价准备, 应按处置比例相应结转已提的跌价
准备；在短期投资跌价准备按投资类别或总体计提,
或按单项计提但不同时结转的情况下, 则将已提的跌
价准备于期末时一并处理 。
短期投资处置时投资成本的结转
全部处置某项短期投资时, 其成本为短
期投资的帐面余额 。 帐面余额 指初始投资成
本或经过调整后的新的投资成本, 即短期投
资帐户的余额 。 新的投资成本 指收到短期投
资持有期间的现金股利或利息冲减投资成本
后的余额, 或部分处置某项短期投资冲减处
置部分成本后的余额, 以及长期投资划转为
短期投资时确定的成本 。 部分处置某项短期
投资时, 应按该项投资的总平均成本确定其
处置部分的成本 。
例 5.例 4中, 企业于 2001年 9月 8
日出售 C公司全部股份, 所得净收入 (
已扣除相关税费 )225 000元 。 假设企业
按单项投资计提跌价准备 。
借：银行存款 225 000
短期投资跌价准备 —C公司 6 500
贷：短期投资 —股票 C公司 228 300
投资收益 —出售短期股票 3 200
例 6,例 4中企业于 2001年 9月 8日出售 C
公司 60%的股份, 所得净收入 （ 扣除相关税
费 ） 134 000元 。 假设企业按单项投资计提跌
价准备 。
借：银行存款 134 000
短期投资跌价准备 —C公司 3 900
贷：短期投资 —股票 C公司 136 980
投资收益 —出售短期股票 920
例 7.某公司 2月 15日购入 10 000股 F公
司股票作为短期投资, 每股 16元； 4月 30日又
购入 10 000股 F公司股票作为短期投资, 每股
12元； 6月 30日 F公司股票市价为 10元； 8月 5
日该公司出售其持有的 F公司股票 12 000股,
扣除相关税费后净收款项 116 000元 。
第一次购入 10 000Ｘ 16=16 000(元 )
第二次购入 10 000Ｘ 12=12 000(元 )
28 000(元 )
1.8月 5日按单项投资计提跌价准备
280 000 X 12 000 / 20 000 = 168 000
80 000 X 12 000 / 20 000 = 48 000
借：银行存款 116 000
短期投资跌价准备 —股票 F 48 000
投资收益 (处置收入与帐面价值之差 ) 4 000
贷：短期投资 —股票 F 168 000
2.8月 5日按投资类别或总体计提跌价准备
借：银行存款 116 000
投资收益 (处置收入与帐面余额之差 ) 52 000
贷：短期投资 —股票 F 168 000
例 8.企业短期投资按成本与市价孰低计价，其
2001年 12月 31日短期投资成本与市价金额如下,
项 目 成 本 市 价 预计跌价 (损益 )
短期投资 —股票
A公司 69 800 70 000 200
B公司 174 500 175 000 500
D公司 517 400 500 000 （ 17 400）
小 计 761 700 745 000 (16 700)
短期投资 —债券
E公司 278 500 277 800 (700)
F公司 480 000 480 300 300
小 计 758 500 758 000 (400)
合 计 1 520 200 1 503 100 (17 100)
(1)按单项投资计提
借：短期投资跌价准备 —A公司 6 200
—F公司 2 000
贷：投资收益 —短期投资跌价准备 8 200
借：投资收益 —短期投资跌价准备 18 100
贷：短期投资跌价准备 —D公司 17 400
--E公司 700
企业 2001年 12月 31日, 短期投资, 帐面价值
, 短期投资, 帐面余额 1 520
200
减：短期投资跌价准备 18 100
―短期投资, 帐面价值 1 502 100
(2)按投资类别计提
借：投资收益 —短期投资跌价准备 13 600
贷：短期投资跌价准备 —股票 13 600
借：短期投资跌价准备 —债券 100
贷：投资收益 —短期投资跌价准备 100
企业 2001年 12月 31日, 短期投资, 帐面价值
, 短期投资, 帐面余额 1 520
200
减：短期投资跌价准备 17 100
―短期投资, 帐面价值 1 503
100
第三节 长期债权投资
一、长期债权投资的概念及特点
二、长期债权投资成本的确定
三、长期债券投资的溢折价及摊销
四、长期债权投资利息的处理
五、长期债权投资的期末计价
六、长期债权投资的处置
1,长期债权投资的概念
长期债权投资分为长期债券投资和其他
长期债权投资 。
长期债券投资, 指企业购入并准备长期
持有的国家或其他单位发行的期限超过一年
的债券, 如国债, 公司债等；
其他长期债权投资, 指除了长期债券投
资以外的债权投资, 如超过一年的委托贷款
,因出售资产或提供劳务而收到的长期应收
票据等 。
一、长期债权投资的概念及特点
2,债权投资的特点
(1)债权投资与股权投资性质不同,
它只能按约定的利率收取利息, 而不
能参与债务人的利润分配；
(2)债权投资者可以按约定的期限到
期收回本金；
(3)债权投资也存在风险, 但一般比
股权投资小 。
二、长期债券初始投资成本的确定
长期债券初始投资成本, 是指取得长期债
券投资时支付的全部价款, 包括税金, 手续
费等相关费用 。 但实际支付的价款中包含的
已到期尚未领取的利息, 作为 应收利息 项目
单独核算, 不构成债券投资的成本；如果实
际支付的价款中包含尚未到期的债券利息,
则构成长期债券的初始投资成本, 应在长期
债券投资中单独设置 应计利息 明细账户核算
。
长期债券 投资所发生的手续费, 税金等
相关费用, 性质上属于投资成本, 为便于反
映真正的溢折价, 应在, 长期债权投资,
帐户中设置 债券费用 明细帐户单独核算 。 实
务中可根据重要性原则, 对数额不大的, 采
用 一次摊销法, 投资时直接计入当期投资损
益；对数额较大的, 采用 分次摊销法, 在债
券购入后至到期前的期间内, 于确认相关利
息收入时, 分期摊销计入投资损益, 使收入
与费用合理配比 。
三、长期债券投资的溢折价及摊销
1.长期债券投资溢折价的确定
2.长期债券投资溢折价的摊销
1,长期债券投资溢折价的确定
按票面价值购入债券, 称为按 平价购入 。
购入价格高于票面价值, 称为 溢价购入 。 溢价
是由于债券的票面利率高于市场利率 。 债券溢价对
投资者而言, 是为以后各期多得利息而预先付出的
代价 。
购入价格低于票面价值, 称为 折价购入 。 折价
是由于债券的票面利率低于市场利率 。 债券折价对
投资者而言, 则是为以后各期少得利息而预先求得
的补偿 。
溢价或折价的计算,
债券投 初始 相关 尚未到 债券
资溢价 = 投资 -- -- 期的债 --
或折价 成本 费用 券利息 面值
购入债券作为长期投资时所发生的溢价与
折价，在, 长期债权投资, 帐户中设置, 溢
折价, 明细帐户单独核算。
2,长期债券投资溢折价的摊销
长期投资的溢价或折价, 应在债券到期
前的持有期间分期摊销 。 债券溢价或折价的
摊销, 实质上是对投资者利息收入的调整 。
1)直线法
直线摊销法是指企业将债券购入时的溢
价或折价, 按债券从购入后至到期前的期内
平均分摊的一种方法, 各期投资收益不变 。
2)实际利率法
各期溢价摊销额 = 该期应计利息 —该期实际利息收入
各期折价摊销额 = 该期实际利息收入 —该期应计利息
各期 应计利息 = 债券面值 Ｘ 票面利率
各期实际 利息收入 =该期期初债券面值和未摊销溢折价
之代数和 Ｘ 实际利率
对分期付息债券,
债券面值 +债券溢价 --债券折价
= 债券到期应收本金 Ｘ 现值系数
+ 每期收取债券利息 Ｘ 年金现值系数
根据上述等式采用插值法计算确定。
四, 长期债权投资利息的处理
(1)长期债权投资持有期间应遵循权责发生制原则
按期计算应收利息, 计算的债券利息收入, 经调整
债券投资溢价或折价摊销额后, 确认为当期投资收
益 。
债券应计利息是指按债券票面值和票面利率计
算的, 应于债券付息日收取的利息 。 债券付息日是
债券票面约定的付息日期 。
若购入债券的相关费用采用分次摊销法, 也应
于计息时进行摊销 。
各期债券投资收益 =各期应计利息 -溢价摊销
+折价摊销 -债券费用摊销
(2)持有的 一次还本付息 的债权投资,
应计未收利息应于确认投资收益时增加投资
的帐面价值, 即借记, 应计利息, 明细帐户；到期收回本息时, 注销长期债权投资的帐
面价值 。
(3)持有的 分期付息 的债权投资, 应计未
收利息应于确认投资收益时作为应收项目单
独核算, 即借记, 应收利息, 帐户, 不增加
投资的帐面价值；实际收到利息时, 冲减已
计的应收利息 。
例 9,企业 1997年 1月 1日购入 A公司当日
发行的五年期债券作为长期投资, 债券票面
利率 8%,面值 1 000元, 企业按 1 050元的价
格购入 80张 。 另支付相关税费 300元 。 该债
券每年 1月 1日付息日, 最后一年还本并付最
后一次利息 。
（ 1） 1997年 1月 1日投资时
投资成本 84 000元
减：债券面值 80 000元
债券溢价 4 000元
（ 2） 购入债券时
借：长期债权投资 —债券投资 (面值 ) 80 000
—债券投资 (溢价 ) 4 000
财务费用 300
贷：银行存款 84 300
（ 3） 年度终了计算利息并摊销溢价
按直线法
借：应收利息 6 400
贷：长期债权投资 —债券投资 (溢价 ) 800
投资收益 —债券利息收入 5 600
按实际利率法
按 7%测试 80 000X0.71299+6 400X4.10020=83 280.48
按 6%测试 80 000X0.74726+6 400X4.21236=86 789.90
86 789.90-84 000
实际利率 =6%+(7%-6%)X ------------------------------=6.79%
86 789.90-83 280.48
企业债券溢价摊销表
计息 应收 利息 溢价 未摊销 面值和未摊
日期 利息 收入 摊销 溢 价 销溢价之和
97.1 4 000 84 000
12 6 400 5 704 696 3 304 83 304
98.12 6 400 5 656 744 2 560 82 560
99.12 6 400 5 605 795 1 765 81 765
00.12 6 400 5 551 849 916 80 916
01.12 6 400 5 484 916 0 80 000
合 计 32 000 28 000 4 000
29
(4)各年收到利息时（直线法下）
借：银行存款 6 400
贷：应收利息 6 400
(5)到期还本并收到最后一年利息时
借：银行存款 86 400
贷：长期债权投资 —债券投资 (面值 ) 80 000
应收利息 6 400
例 10,企业 1997年 1月 1日购入 B公司当
日发行的五年期债券作为长期投资, 债券票
面利率 6%,面值 1 000元 。 企业按 970元的
价格购入 80张, 另付相关税费 300元 。 该债
券每年 1月 1日为付息日, 最后一年还本并付
最后一次利息 。
（ 1） 1997年 1月 1日投资时
投资成本 77 600元
减：债券面值 80 000元
债券折价 2 400元
（ 2） 购入债券时
借：长期债权投资 —债券投资 (面值 ) 80 000
财务费用 300
贷：银行存款 77 900
长期债权投资 —债券投资 (折价 ) 2 400
（ 3） 年度终了计算利息并摊销溢价
按直线法
借：应收利息 4 800
长期债权投资 —债券投资 (折价 ) 480
贷：投资收益 —债券利息收入 5 280
按实际利率法
按 6%测试 80 000X0.74726+4 800X4.21236=80 000.12
按 7%测试 80 000X0.71299+4 800X4.10020=76 720.16
80 000.12-77 600
实际利率 =6%+(7%-6%)X ------------------------------=6.73%
80 000.12-76 720.16
企业债券折价摊销表
计息 应收 利息 溢价 未摊销 面值和未摊
日期 利息 收入 摊销 溢 价 销溢价之和
97.1 2 400 77 600
12 4 800 5 221 421 1 797 78 021
98.12 4 800 5 249 449 1 530 78 470
99.12 4 800 5 280 480 1 050 78 950
00.12 4 800 5 312 512 538 78 462
01.12 4 800 5 338 238 0 80 000
合 计 24 000 26 400 2 400
29
(4)各年收到利息时（直线法下）
借：银行存款 4 800
贷：应收利息 4 800
(5)到期还本并收到最后一年利息时
借：银行存款 84 800
贷：长期债权投资 —债券投资 (面值 ) 80 000
应收利息 4 800
例 11,企业 1998年 4月 1日购入 C公司
1998年 1月 1日发行的三年期债券作为长期投
资, 面值 2 000 000元, 票面利率 4%,该企
业购买该债券实际支付 2 080 500元, 包括手
续费 5 500元, 该债券到期一次还本付息 。 假
定企业按年计息, 债券溢价按直线法摊销,
购入债券的费用也按年摊销 。
(1)1998年 4月 1日投资时
溢价 =2 080 500-5 500-2 000 000X4%X3/12-2 000 000
=55 000(元 )
（ 2） 购入债券时
借：长期债权投资 --债券投资 (面值 ) 2 000 000
—债券投资 (溢价 ) 55 000
--债券投资 (应计利息 )20 000
--债券投资 (债券费用 ) 5 500
贷：银行存款 2 080 550
(3)1998年 12月 31日计息及折价、债券费用摊销
借：长期债权投资 --债券投资 (应计利息 )60 000
贷：长期债权投资 --债券投资 (溢价 ) 15 000
--债券投资 (债券费用 ) 1 500
投资收益 43 500
(4)1999年,2000年 12月 31日各年计息及摊销
借：长期债权投资 --债券投资 (应计利息 )80 000
贷：长期债权投资 --债券投资 (溢价 ) 20 000
—债券投资 (债券费用 ) 2 000
投资收益 58 000
(5)到期收回本息
借：银行存款 2 240 000
贷：长期债权投资 --债券投资 (面值 ) 2 000 000
--债券投资 (应计利息 )
240 000
五、长期债权投资的期末计价
(1)长期债权投资期末按 摊余价值 计价,
摊余价值一般是指投资成本经过债券溢价
或折价摊销, 债券费用摊销以及计提应计
利息 （ 到期还本付息债券 ） 调整后的帐面
余额 。
(2)如果长期债权投资价值发生减损, 应
按 帐面价值 计价, 帐面价值是指摊余价值
扣除该项投资所计提减值准备后的余额 。
六、长期债权投资的处置
处置长期债权投资时，按所收到的处置
收入与所处置长期债权投资的 帐面价值 之差
确认为处置时发生的投资收益。所处置债权
投资已计提的减值准备，应与该项投资的帐
面余额同时结转。部分处置时，应按比例结
转该项投资的帐面余额和所提减值准备。如
果所处置债权投资未提减值准备，则其帐面
价值等于其帐面余额。
第四节 长期股权投资
一、长期股权投资的定义及特点
二、长期股权投资的类型
三、长期股权投资成本的确定
四、长期股权投资核算的成本法
五、长期股权投资核算的权益法
六、成本法与权益法的转换
七、长期股权投资的处置
一, 长期股权投资的定义及特点
长期股权投资是指通过投资拥有被投资
单位的股权, 投资企业成为被投资单位的股东
,按所持股份比例享有权益并承担责任 。
特点如下,
(1)长期持有 。
(2)获取经济利益, 并承担相应的风险 。
(3)除股票投资外, 长期股权投资通常不能随
时出售 。
(4)长期股权投资相对于长期债权投资而言,
投资风险较大 。
二, 长期股权投资的类型
控制, 指有权决定一个企业的财务和经营决
策, 并能据以从该企业的经营活动中获取利
益 。 (子公司 )
共同控制, 指按合同约定对某项经济活动所
共有的控制 。 (合营企业 )
重大影响, 指对一个企业的财务和经营决策
有参与决策的权力, 但并不决定这些政策 。
(联营企业 )
无控制, 无共同控制且无重大影响
长期股权投资, 应分别不同情况作
出不同处理
(1)成本法, 适用于投资企业对被投
资企业无控制, 无共同控制且无重大影
响的情况 。
(2)权益法, 适用于投资企业对被投
资企业具有控制, 共同控制或重大影响
的情况 。 如子公司, 合营企业, 联营企
业 。 对子公司, 合营企业还要求编制合
并会计报表 。
长期股权投资成本的确定包括长期股权
初始投资成本的确定和持有期间投资成本的
再确定 。
1.长期股权初始投资成本的确定
长期股权初始投资成本, 是指取得长期
股权投资时支付的全部价款, 包括税金, 手
续费等相关费用 。 不包括为取得长期股权投
资所发生的评估, 审计, 咨询等费用, 也不
包括实际支付的价款中包含的已宣告发放而
尚未领取的现金股利 。
初始投资成本的确定分以下四种情况,
三、长期股权投资成本的确定
(1)以现金购入的长期股权投资, 按实际支
付的全部价款作为初始投资成本, 包括税金, 手续
费等相关费用；实际支付的价款中所包含已宣告但
尚未领取的现金股利, 应作为应收股利单独核算 。
(2)企业接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得
的长期股权投资, 或以应收债权换入长期股权投资
的, 按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费
作为初始投资成本 。 涉及补价的, 按以下规定确定
受让的长期股权投资的初始投资成本 。
1)收到补价的, 按应收债权的账面价值减去补价, 加
上应支付的相关税费作为初始投资成本 。
2)支付补价的, 按应收债权的账面价值加上支付的补
价和应支付的相关税费作为初始投资成本 。
(3)以非货币性交易换入的长期股权投
资, 按换出资产的账面价值加上应支付的相
关税费作为初始投资成本 。 如涉及补价的,
应按以下规定确定换入长期股权投资的初始
投资成本 。
1)收到补价的, 按换出资产的账面价值加上应
确认的收益和应支付的相关税费, 减去补价
后的余额作为初始投资成本 。
2)支付补价的, 按换出资产的账面价值加上应
支付的相关税费和补价作为初始投资成本 。
(4)通过行政划拨方式取得的长期股权投资, 按
划出单位的账面价值作为初始投资成本 。
例 12.W公司于 2000年 12月 28日以每股 15
元价格购入 C公司普通股股票 1 000 000股, 另付交
易税手续费 100 000元 。 C公司于 2000年 12月 20日宣
告每 10股派 2元的现金股利, 除权日为 2000年 12月
31日 。 并定于 2001年 1月 10日按 2000年 12月 31日股
东名册支付 。 企业于购入股票时作会计处理如下,
股票初始投资成本 =15Ｘ 1 000 000+100 000
-1 000 000/10Ｘ 2
=14 900 000(元 )
借：长期股权投资 —股票投资 14 900 000
应收股利 200 000
贷：银行存款 15 100 000
例 13,C公司 以原材料一批对 D公司投
资。该批原材料的账面价值为 200 000元，计
税价格 250 000元，适用增值税率 17%。
借：长期股权投资 —其他股权投资 242 500
贷：原材料 200 000
应交税金 —应交增值税（销） 42 500
例 14,A企业 以拥有的固定资产和专利权对 B
企业 投资, A企业对 B企业 的投资占 B企业 注册资本
的 15%。 A企业所得税率为 33%,其投出资产的帐面
价值及其他资料如下,
项 目 帐面原价 已提折旧 帐面价值
设备 X 40 000 15 000 25 000
设备 Y 55 000 18 000 37 000
设备 Z 25 000 5 000 20 000
专利权 8 000
合 计 120 000 38 000 90 000
借：长期股权投资 —股票投资 90 000
累计折旧 38 000
贷, 固定资产 120 000
无形资产 8 000
2.取得股权后投资成本的再确定
在投资持有期间，如有下列变化应作调整,
(1)取得股权投资后，由于增加或减少被投资单
位股份，而使原长期股权投资由成本法改为
权益法核算，或由权益法改为成本法核算，
则按原投资 账面价值 作为投资成本。
(2)权益法核算的长期股权投资，投资成本与应
享有被投资单位所有者权益份额的差额，称
为 股权投资差额,作为投资成本的调整，投
资成本按调整股权投资差额后的金额确定。
四,长期股权投资的成本法
1.成本法的适用范围
2.成本法核算的一般程序
3.对成本法的评价
1.成本法的适用范围
成本法, 指按投资成本计价的方法 。
投资企业对被投资企业无控制, 无共同
控制且无重大影响 。
(1)投资企业拥有被投资企业 20%以下表
决权资本, 同时不存在其他实施重大影响的
途径 。
(2)投资企业拥有被投资企业 20%或以上
的表决权资本, 但被投资企业在严格的限制
条件下经营, 其向投资企业转移资金的能力
受到限制 。
2.成本法核算的一般程序
(1)初始投资或追加投资时, 按初始投资
或追加投资时的投资成本, 增加长期股权投
资的帐面价值 。
(2)被投资单位宣告分派的利润或现金股
利, 投资企业按应享有的份额, 确认为当期
投资收益 。 但投资企业确认的投资收益仅限
于所获得的被投资单位在接受投资后产生的
累积净利润的分配额, 超过部分实质上是 清
算性股利, 应作为投资成本的收回, 冲减投
资的帐面价值 。
（ 1）投资当年利润或现金股利的处理
投资企业 投资当年 分得的利润或现金股利，若
能分清投资前和投资后被投资企业实现的净利润情
况的，应当分别投资前和投资后计算确定 应冲减投
资成本的金额 和 应确认投资收益的金额 。否则，按
下式计算,
投资企业投 投资当年被 投资企 当年投资持有月份
资当年应确 = 投资单位实 x 业持股 x ----------------
认的投资收益 现的净利润 比 例 12
应冲减 投资企业分 投资企业投
投资成 = 得 的 利 润 – 资当年应确
本金额 或现金股利 认的投资收益
例 15,企业 于 2001年 1月 20日购入 C公司股票
100 000股, 占 C公司有表决权资本的 5%,每股成交价
15.20元, 另付相关税费 10 000元, 并准备长期持有 。
C公司于 2001年 2月 5日宣告分派 2000年度的现金股利,
每 10股 3元, 并定于当日为除权日 。
(1)购入时 ( 100 000 X 15.20 + 11 400 = 1 531 400 )
借：长期股权投资 —股票投资 1 530 000
贷：银行存款 1 530 000
(2)C公司宣告分派股利时 ( 100 000 /10 X 2 = 20 000 )
借：应收股利 30 000
贷：长期股权投资 —股票投资 30 000
( 注：在我国, 当年实现的盈余一般于下年度发放股利 。
本例中该公司实为宣告分派 2000年度现金股利, 而这部
分股利实质上是由投资以前年度的盈余分配得来, 故不
作为投资收益, 而应冲减投资成本 )
例 16,H公司 于 2001年 7月 1日购入 G公司
股票, 支付价款 1 190 000元, 占 G公司有表决权资
本的 10%,另支付相关税费 10 000元, 并准备长期
持有 。 G公司于 2002年 1月 10日宣告 2001年共实现净
利润 1 600 000元, 派发现金股利 1 200 000元 。
(1)购入时 ( 1 190 000 + 10 000 = 1 200 000 )
借：长期股权投资 —股票投资 1 200 000
贷：银行存款 1 200 000
(2)Y公司宣告派发现金股利时
应分得的现金股利 =1 200 000 Ｘ 10% = 120 000
应确认的投资收益 =1 600 000Ｘ 10%Ｘ 6/12= 80 000
应冲减投资成本金额 =120 000 – 80 000 = 40 000
借：应收股利 120 000
贷：长期股权投资 —股票投资 40 000
投资收益 80 000
(2)投资年度以后利润或现金股利的处理
本年应冲减投资成本的金额 = (投资后
至本年末止被投资单位累积分派的利润或现
金股利 - 投资后至上年末止被投资单位累
积实现的净利润 ) X 投资企业的持股比例 -
投资企业已冲减的投资成本
应确认的投资收益 = 投资企业当年获
得的利润或现金股利 – 本年应冲减投资成
本的金额
运用公式时应注意,
如果公式一括弧中前者大于后者, 则按
公式一计算应冲减投资成本的金额；若相反
,则被投资单位当期分派的利润或现金股利
中应由投资者享有的部分, 应于当期全部确
认为投资企业的投资收益 。
另外, 如果已冲减投资成本的股利, 又
由投资后被投资单位实现的未分配的净利润
弥补时, 应再恢复原冲减的投资成本, 使投
资成本仍保持原投资时的成本 。
企业按上述公式计算的冲减投资成本及
以后恢复的金额, 应在备查簿中祥细记录 。
例 17,Q公司 于 2000年 1月 1日购入 R公司有表
决权的股票 10%,并准备长期持有 。 实际投资成本
160 000元 。 R公司于 2000年 4月 1日宣告分派 1999年
度的现金股利 200 000元 。 R公司 1999年度实现净利
润 600 000元 。
(1)2000年 1月 1日投资时
借, 长期股权投资 —股票投资 160 000
贷, 银行存款 160 000
(2)2000年 4月 1日宣告分派现金股利时
借, 应收股利 20 000
贷, 长期股权投资 —股票投资 20 000
(3)条件一：如果 2001年 4月 1日 R公司宣告分
派 2000年度的现金股利为 600 000元 。 2000年实现的
净利润全部作为股利发放 。
借：应收股利 60 000
贷：投资收益 60 000
(4)条件二：如果 2001年 4月 1日 R公司宣告分派 2000年
度的现金股利为 800 000元 。 除了用 2000年实现的净
利润全部发放股利外, 还动用了企业投资前的留存收
益 。
借：应收股利 80 000
贷：投资收益 60 000
长期股权投资 —股票投资 20 000
(5)条件三：如果 2001年 4月 1日 R公司宣告分派
2000年度的现金股利为 400 000元 。 2000年实现的净
利润分为两部分, 一部分用于发放股利, 另一部分
用于全部冲回原已发放的清算股利 。
借：应收股利 40 000
长期股权投资 —股票投资 20 000
贷：投资收益 60 000
(6)条件四：如果 2001年 4月 1日 R公司宣告分派 2000年
度的现金股利为 500 000元 。 2000年实现的净利润分
为两部分, 一部分用于发放股利, 另一部分用于冲
回原已发放的清算股利 。
借：应收股利 50 000
长期股权投资 —股票投资 10 000
贷：投资收益 60 000
(7)条件五：如果 2001年 4月 1日 R公司宣告分
派 2000年度的现金股利为 200 000元 。 2000
年实现的净利润分为三部分：一部分用于发
放股利, 另一部分用于全部冲回原已发放的
清算股利, 其余部分留存公司 。
借：应收股利 20 000
长期股权投资 —股票投资 20 000
贷：投资收益 40 000
3.对成本法的评价
优点,投资帐户通常能反映投资成本；
核算较为简便；
确认投资收益与有关现金流入时间吻合；
对投资收益的确认符合法律要求。
局限性,投资的帐面价值被凝固在投资成本上；
不能在对方亏损时及时反映损失；
在投资企业对被投资企业具有控制或重大影
响能力时，帐面上的投资收益不一定能真实地反映
投资的经济利益。
1.权益法的适用范围
2.权益法核算的一般程序
3.股权投资差额的处理
4.被投资单位实现净损益的处理
5.被投资企业宣告分派利润的处理
6.被投资单位其他所有者权益变动的处理
7.对权益法的评价
五、长期股权投资的权益法
1,权益法的适用范围
权益法, 指投资最初以投资成本计价, 以
后根据投资企业享有被投资单位所有者权益份
额的变动对投资的帐面价值进行调整的方法 。
投资企业对被投资单位具有控制, 共同
控制或重大影响时, 长期股权投资采用权益法
核算 。 持股比例是重要标准 。
一般认为, 拥有被投资单位 20%或 20%以
上股权才能对其施加重大影响；拥有被投资单
位 50%以上股权, 才能对其具有控制能力 。
实务中应遵循实质重于形式原则 。
权益法改为成本法的情况,
(1)投资企业由于减少投资而对被投资单位
不再具有控制, 共同控制和重大影响, 但仍
部分或全部保留对被投资单位的投资 。
(2)被投资单位已宣告破产或依法律程序进
行清理整顿 。
(3)计划近期内出售被投资单位的股份 。
(4)由于各种原因而使被投资单位在严格的
长期性限制条件下经营, 其向投资企业转移
资金的能力受到限制 。
2,权益法核算的一般程序
(1)初始投资或追加投资时, 按其投资成本,
增加长期股权投资的帐面价值 。 投资成本与投资当时
应享有被投资单位所有者权益份额的差额, 作为 股权
投资差额 处理, 并分期摊销 。
(2)投资后, 随着被投资单位所有者权益的增减变动,
按持股比例相应调整长期股权投资的帐面价值 。
(3)根据被投资单位发生的净利润或净亏损, 按持股比
例采用权责发生制原则确认投资收益 。
(4)按国际惯例, 权益法下还应对投资企业与被投资单
位之间交易的未实现损益进行调整, 以确认投资企业
从被投资单位实现的净损益 。
3.股权投资差额的处理
(1)股权投资差额的计算
股权投资差额是指采用权益法核算长
期股权投资时, 投资成本与应享有被投资
单位所有者权益份额 (指有表决权资本部
分 ) 的差额 。
股权投资差额计算如下,
股权 投资 投资时被 投资
投资 = － 投资单位 × 持股
差额 成本 所有者权益 比例
股权投资差额 产生的三种情况,
1)投资时产生的股权投资差额
购入上市企业股票时，购买价格高于或低于按
持股比例计算的应享有被投资单位所有者权益份额
的差额。
2)投资时产生的股权投资差额
直接投资非上市企业时，投出资产的价值高于
或低于按持股比例计算的应享有被投资单位所有者
权益份额的差额。
3)改变核算方法时产生的股权投资差额
成本法改权益法核算时，由于被投资单位历年
累积盈亏等所产生的、长期股权投资的帐面价值与
应享有被投资单位所有者权益份额的差额。
在会计处理时, 股权投资差额作为投资
成本 （ 指投资取得时的成本或从成本法改权
益法时确定的投资成本 ） 的调整项目, 当投
资成本高于应享有被投资单位所有者权益份
额的差额时, 应相应调减投资成本；当投资
成本低于应享有被投资单位所有者权益份额
的差额时, 应相应调增投资成本 。 调整后的
投资成本应等于按持股比例计算的应享有被
投资单位所有者权益的份额 。
调整后的投资成本
= 投资成本 + ( 或 - ) 股权投资差额
(2)股权投资差额的会计处理
投资准则规定, 投资成本与应享有被投资
单位所有者权益份额的差额, 作为股权投资
差额按一定期限平均摊销, 计入损益 。
合同规定有摊销期限的, 按投资期限摊
销；没有规定的, 投资成本超过应享有被投
资单位所有者权益份额之间的差额, 一般按
不超过 10年的期限摊销；投资成本低于应享
有被投资单位所有者权益份额之间的差额,
一般按不低于 10年的期限摊销, 摊销金额计
入当期投资收益 。
例 18,E企业于 2001年 5月 1日以 420 000元投
资 F企业普通股, 占 F企业普通股的 20%,F企业
2001年度所有者权益变动如下表,
日 期 项 目 金 额
2000,1,1 股本 800 000
资本公积 —资本溢价 200 000
盈余公积 350 000
未分配利润 150 000
3.25 分派现金股利 120 000
9,1 现金增资 240 000
12.31 全年净利润 500 000
其中,1-4月净利润 120 000
2001年 12月 31日所有者权益合计 2 120 000
(1)投资时 F企业所有者权益
= 800 000+200 000+350 000+150 000
-120 000+120 000
= 1 500 000 (元 )
(2)企业应享有 F企业所有者权益份额
= 1 500 000 X 20%
= 300 000 (元 )
(3)投资成本与应享有 F企业所有者权益份额
的差额
= 420 000 – 300 000
= 120 000 (元 )
(4)确认股权投资差额时
借：长期股权投资 —股票投资 (投资成本 ) 420 000
贷：银行存款 420 000
借：长期股权投资 —股票投资 (股权投资差额 )120 000
贷：长期股权投资 —股票投资 (投资成本 ) 120 000
(5)股权投资差额按 10年摊销, 每年摊销 3 600元, 2000年
应摊销 2 700元 。
借：投资收益 -投资差额摊销 8 000
贷：长期股权投资 -股票投资 (股权投资差额 )
8 000
4.被投资单位实现净损益的处理
采用权益法核算, 对被投资单位实现的
净利润或发生的净亏损, 投资企业应按持股
比例一方面调整增加或减少长期股权投资的
帐面价值, 另一方面确认投资收益或损失 。
, 长期股权投资, 帐户下通常应设置,
损益调整, 明细帐户, 单独核算由于被投资
单位损益原因对长期股权投资的调整金额,
以及因为分得现金股利或利润而冲减长期股
权投资的金额 。
(1)应以取得股权后被投资单位发生
的净损益为基础确认投资收益
投资企业按被投资单位实现的净利润
或发生的净亏损, 计算应分享或应分担的份
额时, 应以取得股权后被投资单位发生的净
损益为基础, 投资前被投资单位的净损益不
应包括在内, 因为其已包括在投资成本中 。
投资企业如果在会计年度内投资持股比
例发生变动, 应按变动前后不同持股比例分
别计算所持股份期间应享有的投资收益 (或应
分担的亏损 )。 如果持股比例发生变动前后的
损益难以划分, 或无法取得有关资料, 则可
根据投资持有期间计算加权平均持股比例,
据以确定年投资收益 。
例 19,A公司 在 1999年初以 300 000元的
取得成本购进 B公司全部普通股股票的 60%，
其投资成本与应享有 B公司所有者权益的份额
相等, 并准备长期持有 。 另支付相管税费 8
000元 。 B公司 1999年至 2001年各年净利润
及股利分派记录如下,
年份 净利润 分派利润
1999 350 000元 240 000
2000 200 000 0
2001 （ 150 000） 0
合计 400 000 240 000
(1)1999年初购入股票时
借：长期股权投资 —股票投资 (投资成本 )308 000
贷：银行存款 308 000
(2)1999年末确认投资收益 350 000Ｘ 60%=210 000
借：长期股权投资 —股票投资 (损益调整 )210 000
贷：投资收益 210 000
(3)1999年 B公司宣告发放股利时 240 000Ｘ 60%=144 000
借：应收股利 144 000
贷：长期股权投资 —股票投资 (损益调整 )144 000
(4)2000年末确认投资收益 200 000Ｘ 60%=120 000
借：长期股权投资 —股票投资 (损益调整 )120 000
贷：投资收益 120 000
(5)2001年末 B公司报告亏损时
150 000Ｘ 60%=90 000
借：投资收益 90 000
贷：长期股权投资 —股票投资 (损益调整 ) 90 000
(6)假设企业于 2002年初将上述 B公司股票全部出售，
实得款 410 000元。
借：银行存款 410 000
贷：长期股权投资 —股票投资 (投资成本 )308 000
--股票投资 (损益调整 ) 96 000
投资收益 6 000
例 20.C公司拥有 D公司有表决权资本的 40%，
2001年 10月 1日又追加投资，使持股比例达到 60%。
D公司 2001年 1至 9月份实现净利润 600 000元,10至
12越份实现净利润 400 000元。
600 000Ｘ 40%+400 000Ｘ 60%=480 000(元 )
借：长期股权投资 —股票投资 (损益调整 )480 000
贷：投资收益 480 000
若无法取得持股比例变动前后 D公司分别实现
净利润的资料，则按加权平均持股比例计算。
加权持股比例 =40%Ｘ 9/12+60%Ｘ 3/12=45%
100 000Ｘ 45%=450 000(元 )
(2)不属于企业投资者的净利润不能确认投资收益
对于被投资单位净利润中不属于投资企
业享有的部份, 应扣除后再按持股比例确认
投资收益 。
例 21.丙公司为丁公司的投资者, 拥有其 75%的有表决
权资本 。 丁公司是外商投资企业 。 2001年丁公司实
现净利润 1 000 000元 。 根据国家法规及公司章程有
关规定, 按净利润的 5%提取职工奖励及福利基金 。
则企业该年应确认的投资收益
= (1 000 000 – 1 000 000 Ｘ 5%) Ｘ 75%
= 712 500 (元 )
(3)确认投资损失应以投资帐面价值减记至零为限
股权投资的帐面价值是指该项投资帐面余额减去
该项投资所提减值准备后的金额 。 股权投资的帐面
余额包括 投资成本, 股权投资差额, 损益调整 等 。
确认对被投资企业的投资损失而调整投资帐面
价值, 是在, 长期股权投资, 帐户的, 损益调
整, 明细帐户中进行冲减的, 该帐户会因不够冲
减而出现负数或贷方余额, 但只能在该明细帐户冲
减, 而不能冲减, 投资成本,,, 股权投资差
额, 等其他明细帐户 。
帐面价值减至零时停止摊销, 待帐面价值恢复
至投资成本后再予摊销 。
例 22.E公司 于 99年 1月 1日向 F公司投出如下资产,
项 目 原始价值 累计折旧 账面价值
通用设备 600 000 120 000 480 000
专用设备 540 000 36 000 504 000
轿 车 180 000 180 000
合 计 1 320 000 156 000 1 164 000
E公司的投资占 F公司有表决权资本的 60%,与
应享有的 F公司所有者权益数额相等 。 1999年 F公司
全年实现净利润 850 000元； 2000年 1月份宣告分派
1999年度现金股利 500 000元； 2000年 F公司全年亏
损 2 800 000元； 2001年 F公司全年实现净利润 1
200 000元, 所得税税率 33%。
(1)投资时
借：长期股权投资 —其他股权投资 (投资成本 )
1 164 000
累计折旧 156 000
贷：固定资产 1 320 000
(2)1999年 12月 31日确认投资收益时
应确认投资收益 = 850 000Ｘ 60% = 510 000(元 )
借：长期股权投资 —其他股权投资 (损益调整 )
510 000
贷：投资收益 510 000
(3)2000年宣告分派上年现金股利
应收股利 = 500 000Ｘ 60% = 300 000(元 )
借：应收股利 —F公司 300 000
贷：长期股权投资 —股票投资 (损益调整 )300 000
(4)2000年 12月 31日确认投资损失时
2000年 12月 31日, 长期股权投资, 账户余额为,
1 164 000 + 510 000 - 300 000 = 1 374 000(元 )
应确认的投资损失,1 374 000(元 )
未确认的投资损失,2 800 000Ｘ 60%-1 374 000=306 000(元 )
借：投资收益 1 374 000
贷：长期股权投资 —股票投资 (损益调整 )1 374 000
(5)2001年 12月 31日
确认投资收益 (可恢复, 长期股权投资 —损益
调整, 数 )为,
1 200 000Ｘ 60% - 306 000 = 414 000(元 )
借：长期股权投资 —股票投资 (损益调整 )
414 000
贷：投资收益 414 000
5.被投资企业宣告分派利润的处理
被投资单位宣告实现利润或现金股利时,
投资企业按持股比例计算应分得的利润或现金
股利, 冲减长期股权投资的帐面价值, 以反映
应享权益的实际享有 。
借, 应收股利
贷, 长期股权投资 —股票投资 (损益调整 )
对于股票股利, 投资企业不作会计分录,
仅登记备查帐簿即可 。
6.对被投资企业所有者权益
其他项目增减变动的处理
被投资单位所有者权益其他项目的增减
变动, 主要指由于接受捐赠资产, 资产评估
增值, 外币折算差额等原因引起的资本公积
增减变动 。
对上述变动, 投资企业一方面按持股比
例调整增减长期股权投资的帐面价值, 通常
在, 长期股权投资, 帐户的, 股权投资准备
” 明细帐户中核算, 另一方面调整增减资本
公积 。
例 23,M公司 对 N企业 投资, 占 N企业 有表决
权资本的 75%。 1998年 12月 N企业 接受捐赠设备一
台, 价值 150 000元, 预计净残值为零 。 N企业 于
2001年 12月出售该台设备, 得款 105 000元, 该设
备出售时已累计折旧 45 000元 。 所得税率 33%。
N企业 的会计处理
(1)1998年接受捐赠设备时
借, 固定资产 150 000
贷, 资本公积 —接受捐赠非现金资产准备
100 500
递延税款 49 500
(2)2001年 12月出售清理该项设备时
借, 固定资产清理 105 000
累计折旧 45 000
贷, 固定资产 150 000
(3)取得出售收入时
借, 银行存款 105 000
贷, 固定资产清理 105 000
(4)将递延税款转为当期应交税金
借, 递延税款 49 500
贷, 应交税金 --应交所得税 49 500
(5)转入, 其他资本公积转入,
借, 资本公积 —接受捐赠非现金资产准备 100 500
贷, 资本公积 —其他资本公积 100 500
M公司 的会计处理
(1)1998年 N公司 接受捐赠时 100 500Ｘ 75% = 75 375
借, 长期股权投资 —股票投资 (股权投资准备 )
75 375
贷, 资本公积 —股权投资准备 75 375
(2)2001年 12月 N公司 出售该项设备时
借, 资本公积 —股权投资准备 75 375
贷, 资本公积 —其他资本公积 75 375
例 24,S企业对 T企业 的投资占 T企业 注册资本
的 60%。 1998年 12月 T企业 进行股份制改组, 资产经
评估后确认：固定资产净增值 60 000元 (假设不考虑
折旧因素 ),T业 将增值部分综合调整, 即按 10年平
均分摊计入应纳所得税 。 所得税率为 33%。
T公司的会计处理
(1)资产评估时
借, 固定资产 60 000
贷, 资本公积 —资产评估增值准备 40 200
递延税款 19 800
(2)每年计提折旧时
借, 递延税款 1 980
贷, 应交税金 —应交所得税 1 980
借, 资本公积 —资产评估增值准备 4 020
贷, 资本公积 —其他资本公积 4 020
S企业的会计处理
(1)T企业 资产评估时 40 200 Ｘ 75% = 24 120
借, 长期股权投资 —长期股权投资 (股权投资准备 )
24 120
贷, 资本公积 —股权投资准备 24 120
被投资单位因接受捐赠等增加资本公积的, 企业
应按持股比例计算应享有的份额, 借记, 股票投资 —
股权投资准备,, 贷记, 资本公积 —股权投资准备,
。
(2)T企业 每年计提折旧时
借, 资本公积 —股权投资准备 2 345
贷, 资本公积 —其他资本公积 2 345
例 25.P公司投资于 Q企业, 占 Q企业 有表决
权资本的 70%,2001年 2月 8日 Q企业 收到与其合资
的外方投资 500 000美元, 当日汇率为 1美元 =8.20
元人民币 。 而投资合同规定的汇率为 1美元 =8.00元
人民币 。
（ 1） Q企业 会计处理
借：银行存款 —美元户 4 100 000
贷：实收资本 4 000 000
资本公积 —外币资本折算差额 100 000
（ 2） P公司会计处理
借：长期股权投资 —其他股权投资 (被投资企业外
币资本折算差额 ) 70 000
贷：资本公积 —被投资企业外币资本折算差额
准备 70 000
采用权益法核算时,
(1)投资企业对中止采用权益法核算前被投资单
位实现的净利润或发生的净亏损, 仍应按权益法调
整投资的帐面价值, 并确认投资损益 。
(2)若两单位会计年度不同, 在投资企业控制被
投资单位情况下, 投资企业应要求被投资单位提供
与投资企业相同期间的会计报表；在投资企业对被
投资单位实施重大影响的情况下, 投资企业应尽量
要求被投资单位提供与投资企业相同期间的报表,
如果无法做到, 投资企业也可按被投资单位会计年
度所提供的会计报表计算确认投资损益, 但两者会
计年度最多相差三个月 。
(3)如果按会计制度规定, 投资企业应
采用权益法核算而未按权益法核算的, 其后
改用权益法核算时, 如为重大的会计差错,
应调整发现年度的年初未分配利润, 但股权
投资差额应按投资时的投资成本与应享有投
资时被投资单位净资产的份额计算 。
(4)投资企业由于追加投资而使长期股权投
资由成本法改为权益法时, 应自改按权益法
时计算股权投资差额 。
7,对权益法的评价
优点,帐面价值能反映投资企业在被投
资单位净资产中应享有的权益；投资收益以
被投资单位实际损益和持股比例来衡量, 不
受利润分配政策的影响, 能较为客观地反映
投资损益, 体现了实质重于形式的原则 。
局限性,其会计处理忽视被投资企业是
独立法人这一法律事实；投资收益的实现和
现金流入的时间, 金额不相吻合；确认投资
收益时忽视了被投资单位从净利润中提取盈
余公积的现实；核算较为复杂 。
六、成本法与权益法的转换
1.权益法转为成本法
投资企业对被投资单位的持股比例下降,
或其他原因对被投资单位不再具有控制, 共
同控制和重大影响时, 应中止采用权益法,
改按成本法核算 。 投资企业应在中止权益法
时, 按投资的帐面价值作为投资成本 。 与该
项长期股权投资有关的资本公积准备项目不
作任何处理 。 其后, 被投资单位宣告分派利
润或现金股利时, 属于已记入投资帐面价值
的部分, 作为投资成本的收回, 冲减投资成
本 。
例 26,B企业由 A,C,D企业投资建
立, A企业拥有 B企业 30%的股份, C和 D企
业各拥有 B企业 35%的股份 。 1997年 1月 1日 C
企业将所拥有 B企业 35%的股份和 A企业所拥
有的 20%的股份转让给 D企业, D企业成为 B
企业的母企业, 控制 B企业, A企业失去了对
B企业的影响力, 因而将该项投资改为成本法
核算 。 改按成本法核算时该项投资的帐面价
值余额为 900 000元, 其中, 投资成本 700
000元, 损益调整 200 000元, 未提取减值准
备 。 1997年 5月 1日 B企业宣告分派 1996年度的
股利, A企业可获得股利 10 000元 。
(1)转按成本法核算时
借, 长期股权投资 —股票投资 900 000
贷, 长期股权投资 —股票投资 (投资成本 )
700 000
--股票投资 (损益调整 )
200 000
(2)宣告发放股利
借, 应收股利 10 000
贷, 长期股权投资 —股票投资 10 000
2.成本法转为权益法
投资企业对被投资单位的持股比
例增加，或其他原因使长期股权投资
由成本法改为权益法核算的，投资企
业应在中止采用成本法时,按投资的
帐面价值作为投资成本，并计算股权
投资差额 。与该项长期股权投资有关
的资本公积准备项目不作任何处理。
例 27.H公司在 1999年初以前对 L公司的
股权投资占 L公司注册资本的 10%,采用成本
法核算 。 1998年年末 H公司, 长期股权投资,
的帐面余额为 100 000元, 1999年 1月 1日又以
1 700 000元收购 L公司 70%的股份, 使持股比
例达到 80%,改用权益法核算 。 L公司 1999年 1
月 1日所有者权益 2 000 000元的明细项目如下
：实收资本 1 000 000元；资本公积 (资本溢
价 )200 000元；盈余公积 450 000元；未分配
利润 350 000元 。 H公司计算股权投资差额如
下,
股权投资差额 =(100 000+1 700 000)-2 000 000Ｘ 80%
= 200 000 (元 )
H公司 1999年 1月 1日追加投资的会计处理,
借, 长期股权投资 —股票投资 (投资成本 ) 1 800 000
贷, 银行存款 1 700 000
长期股权投资 —股票投资 100 000
借, 长期股权投资 —股票投资 (股权投资差额 ) 200 000
贷, 长期股权投资 —股票投资 (投资成本 ) 200 000
七,长期股权投资的处置
处置长期股权投资时, 按所收到的处置
收入与长期股权投资帐面价值的差额确认为
当期投资损益 。 处置长期股权投资时应同时
结转已计提的减值准备, 原计入资本公积准
备项目的金额转入, 资本公积 —其他资本公
积转入, 帐户 。 部分处置某项长期股权投资
时, 应按该项投资的总平均成本确定其处置
部分的成本, 并按相应比例结转已计提的减
值准备和资本公积准备项目 。 尚未摊销的股
权投资差额也应按比例摊销 。
第五节 长期投资减值
一、长期投资减值的判断标准
是指长期投资预计未来可收回金额低于帐面
价值所发生的损失。
1,有市价的长期投资
(1) 市价持续两年低于帐面价值；
(2) 该项投资暂停交易一年；
(3) 被投资单位当年发生严重亏损；
(4) 被投资单位持续两年发生亏损；
(5) 被投资单位进行清理整顿、清算或出现其他不
能持续经营的迹象。
2,无市价的长期投资
(1)影响被投资单位经营的政治或法律等环
境发生重大变化, 可能导致出现巨额亏损 。
(2)被投资单位提供的商品因消费者需求发
生结构性变化, 或被其他商品所替代, 面临被
淘汰的困境 。
(3)被投资单位所从事产业的生产技术或市
场竞争格局发生实质性变化, 面临停业清算的
处境；
(4)被投资单位的财务状况, 现金流量恶化
,发生连续或严重亏损, 出现资不抵债进行清
理整顿, 破产清算或出现不能持续经营的迹象
。
二、长期投资减值的会计处理
长期投资的减值分为暂时性减值和永久性减值,
暂时性减值 是由于被投资单位暂时的财务状况不佳,
或由于市价发生暂时下跌所产生的减值； 永久性减值
是在可预计的未来不可能恢复的长期投资减损 。
(1)长期投资减值准备应按个别投资项目计算确定 。
(2)对存有资本公积准备项目的长期投资, 计提的减值准
备应先冲减原该项投资的资本公积准备项目, 不足冲
减的部分确认为当期投资损失 。
(3)已确认损失的长期投资的价值又得以恢复, 应在原已
确认的投资损失的数额内转回 。
例 28,A企业 1997年 1月 1日对 B企业长期股
权投资的帐面价值为 450 000元, A企业持有 B企业
的股份为 75 000股, 并按权益法核算该项长期股权
投资 。 同年 7月 5日, B企业所在地区发生洪水, 企业
被冲毁, 大部分资产已损失, 并难有恢复的可能,
使其股票市价下跌为每股 2元 。
应提减值准备 = 450 000 – 2 Ｘ 75 000 = 300 000
借, 投资收益 —长期投资减值准备 300 000
贷, 长期投资减值准备 —B企业 300 000
若 B企业市价后又回升至每股 3元
应冲回减值准备 = 300 000 – (450 000 – 3Ｘ 75 000)
= 75 000 (元 )
借, 长期投资减值准备 —B企业 75 000
贷, 投资收益 —长期投资减值准备 75 000
本 章 结 束
投 资
学 习 目 标
投资会计核算的重心在于投资成本
的确定, 投资收益的确认和投资期末的
计价 。 对短期投资, 应掌握短期投资初
始投资成本的确定, 短期投资损益确认
的时间与方法, 以及期末短期投资采用
成本与市价孰低法的相关处理方法 。 对
长期债权投资, 掌握其初始投资成本的
确定及溢折价的摊销方法 。 对长期股权
投资, 掌握其初始投资成本的确定, 股
权投资差额的处理, 以及采用成本法与
权益法的相关会计处理 。
第一节 投资的性质与分类
第二节 短期投资
第三节 长期债权投资
第四节 长期股权投资
第五节 长期投资减值
第一节 投资的性质与分类
一、投资的性质
二、投资的特征
三、投资的分类
四、投资核算的法定依据
一、投资的性质
投资, 指企业为通过分配来增加财富,
或为谋求其他利益, 而将资产让渡给其他单
位所获得的另一项资产 。
广义投资 包括权益性投资, 债权性
投资, 期货投资, 房地产投资, 固定资产投
资, 存货投资, 企业合并等等 。
狭义投资 一般仅包括权益性投资和
债权性投资 。
二, 投资的特征
1.投资是以让渡其他资产而换取的另
一项资产；
2.投资所流入企业的经济利益, 非企
业直接生产经营所产生, 即与其他资
产为企业带来的经济利益在形式上有
所不同 。
三, 投资的分类
首先按投资对象的 可变现性和投资
目的 分为短期投资和长期投资；其次
再按 投资性质 分类：短期投资分为股
票投资, 债权投资等；长期投资分为
长期债权投资, 长期股权投资等 。 其
中长期债权投资又可分为债券投资和
其他债权投资 。
四、投资核算的法定依据
投资活动必须取得证明其合法性, 真实
性的法律文件, 以区别于资金划拨, 借贷,
租赁等活动, 如投资项目批文, 投资合同,
股权转让协议, 投出非现金资产的资产评估
确认报告, 注册会计师出具的验资证明, 投
资企业董事会及股东会批准投资或股权转让
的决议, 被投资企业董事会及股东会关于利
润分配的决议, 有关资产转移及权利变更的
证明文件等 。 他们是对投资活动进行会计处
理的原始依据和法定依据 。
第二节 短 期 投 资
一、短期投资的概念及特点
二、短期投资初始成本的确认
三、短期投资损益的确认
四、短期投资的期末计价
五、短期投资的处置
一、短期投资的概念及特点
短期投资, 指能够随时变现并且持有时
间不准备超过一年的投资 。
短期投资须符合两个条件,
1.能够在公开市场交易并且有明确市价 ;
2.持有投资作为剩余资金的存放形式, 并保持
其流动性和获利性 。
短期投资的特点
1.具有较强的变现能力；
2.持有投资时间不准备超过一年；
3.不以控制或影响被投资单位为投资目的。
二, 短期投资初始成本的确定
投资, 在取得时应以投资成本计价 。
投资成本, 是指取得投资时实际支付的
全部价款, 包括税金, 手续费等相关费用 。
短期投资取得时的初始投资成本, 是企
业为取得短期投资时实际支付的全部价款,
包括税金, 手续费等相关费用, 但不包括在
取得一项短期投资时, 实际支付的价款中包
含的已宣告而尚未领取的现金股利和已到期
尚未领取的债券利息 。 前者作为 应收股利 处
理, 后者作为 应收利息 处理, 而价款中所包
含的未到期债券利息包含在投资成本中 。
例 1.企业于 2001年 8月 1日以银行存款购入下
列股票、债券作为短期投资。
甲企业短期投资明细表
项 目 数 量 面 值 价 款 税 费
股票 A 10 000股 10 000 78 000 500
股票 B 20 000股 20 000 96 000 800
债券 C 50 000 51 800 100
债券 D 80 000 82 400 200
注：股票 A含已宣告未发放现金股利 2 000元, 一次还
本付息债券 C含应计利息 1 800元, 分期付息到期还
本债券 D含已到期未领取利息 2 400元 。
借, 短期投资 --股票 A 76 500
--股票 B 96 800
--债券 C 51 900
--债券 D 80 200
应收股利 --股票 A 2 000
应收利息 --债券 D 2 400
贷, 银行存款 309 800
例 2,企业 于 2001年 2月 1日, 以 53 250元 的价
格购入 E公司 2000年 1月 1日发行的三年期债券, 其债
券利息按年收取 （ 2000年的利息未兑现 ）, 到期收
回本金, 该债券面值 50 000元, 年利率 6%,另支付
相关税费 200元 。 企业购入该债券不准备长期持有 。
已到期尚未兑现的利息 =50 000Ｘ 6%=3 000(元 )
未到期利息 =3 000/12 = 250(元 )
借：短期投资 —债券 E 50 450
应收利息 —债券 E 3 000
贷：银行存款 53 450
三, 短期投资损益的确认
1.短期投资持有期间所获得的现金股利
和利息, 如取得时 未 记作应收股利或应收利
息, 在确认或实际收到时, 作为投资成本冲
回, 冲减短期投资的账面价值 。
2.短期投资持有期间所获得的现金股利
和利息, 如取得时 已 记作应收股利或应收利
息, 在确认或实际收到时, 冲减已记录的应
收股利和应收利息, 不冲减短期投资的账面
价值 。
例 3,（ 1） 例 1中企业购入的 股票 A,于 9月
10日收到该公司发放的现金股利 2 000元 。
借：银行存款 2 000
贷：应收股利 —股票 A 2 000
（ 2） 例 1中企业购入的债券 D,于 9月 1日收到该公司
派发的债券利息 2 400元 。
借：银行存款 2 400
应收利息 —债券 D 2 400
（ 3） 例 1中 B公司宣告发放现金股利, 每 10股派发 2元
借：应收股利 —股票 B 4 000
贷：短期投资 —股票 B 4 000
(4)例 2中，企业于 2002年 1月 1日实际
收到 E公司派发的 2001年债券利息时。
借：银行存款 3 000
贷：短期投资 —债券 E 3 000
四, 短期投资的期末计价
短期投资的期末计价, 是指期末短期投
资在资产负债表上反映的价值, 也是指期末
短期投资的账面价值 。
1.成本法, 即短期投资按投资成本入帐
后直到处置前, 无论市价如何变动, 均不调
整投资帐面价值的计价方法 。
2.市价法, 指每一会计期末短期投资的
帐面价值按市价进行调整, 在资产负债表上
以市价反映的计价方法 。
3.成本与市价孰低法, 指每一会计期末将短
期投资成本与市价进行比较, 选择较低者作为短期
投资的帐面价值在资产负债表上列示的计价方法 。
采用理由,
1)我国证券市场尚不成熟, 以市价计价不一定能反映
短期投资期末的真正价值；
2)可以避免我国经常出现的高估资产的现象；
3)比较谨慎 。
优点,
1)符合谨慎性原则 。 成本低于市价的差额确认为损失
并计入当期损益, 使损益计量较为稳健 。
2)在期末资产负债表上短期投资以扣除跌价准备后的
账面价值反映, 不会高估资产, 可使计量较为客观
,明确 。
市价, 指在证券市场上挂牌的交易价格, 实
务中按期末证券市场上的收盘价格作为市价 。
成本, 一般指投资取得时的成本, 若投资持有
期间获得现金股利或利息而冲减短期投资成本的,
则以冲减后的成本作为比较的基础 。
采用成本与市价孰低法, 可根据企业具体情况
分别按 投资总体, 投资类别 或 单项投资 比较孰低并
计提跌价准备 。
按成本与市价孰低法对短期投资期末计价, 应
设置, 短期投资跌价准备, 帐户进行帐务处理,
并作为短期投资项目的减项 。
计算公式如下,
当期应提取的短 当期市价低, 短期投资跌价准备
”
期投资跌价准备 于成本的金额 账户的贷方余额
当期短期投资市价低于成本的金额大于, 短期
投资跌价准备, 账户的贷方余额时, 按其差额提取
短期投资跌价准备；反之, 当短期投资市价低于成
本的金额小于, 短期投资跌价准备, 账户的贷方余
额时, 按其差额冲减已提的短期投资跌价准备；如
果当期短期投资市价高于成本, 则应将已提的短期
投资跌价准备全部冲回 。
＝ －
例 4,企业 2001年 6月 30日有关资料如下,
成 本 市 价 预计跌价（损）益
短期投资 --股票
A公司 69 800 63 600 （ 6 200）
B公司 174 500 175 000 500
C公司 228 300 221 800 （ 6 500）
D公司 517 400 520 000 2 600
小 计 990 000 980 400 （ 9 600）
短期投资 ——债券
E公司 278 500 280 000 1 500
F公司 480 000 478 000 （ 2 000）
小 计 758 500 758 000 （ 500）
合 计 1 748 500 1 738 400 （ 10 100）
9
（ 1） 如果企业按投资类别计提跌价准备
股票应提跌价准备 =990 000-980 400= 9 600（ 元 ）
债券应提跌价准备 =758 500-758 000= 500（ 元 ）
借：投资收益 —短期投资跌价准备 10 100
贷：短期投资跌价准备 --股票 9 600
--债券 500
企业 2001年 6月 30日, 短期投资, 账户账面余额
1 748 500
减：短期投资跌价准备 10 100
短期投资账面价值 1 738 400
（ 2）如果企业按单项投资计提跌价准备
应提跌价准备 =6 200+6 500+2 000=14 700（元）
借：投资收益 —短期投资跌价准备 14 700
贷：短期投资跌价准备 —A公司 6 200
—C公司 6 500
—F公司 2 000
企业 2001年 6月 30日, 短期投资, 账户账面余额
1 748 500
减：短期投资跌价准备 14 700
短期投资账面价值 1 733 800
五、短期投资的处置
短期投资的处置, 主要指短期投资
的出售, 转让等情形 。 短期投资损益的确
认通常随着短期投资的处置而实现 。 处置
短期投资时, 按所收到的处置收入与短期
投资帐面价值或账面余额的差额确认为当
期投资的投资损益 。, 帐面价值, 指短期
投资帐面余额扣除已提跌价准备后的金额；, 帐面余额, 指短期投资帐户的余额 。
(1)短期投资跌价准备按单项计提的, 处置短
期投资时, 应同时结转已计提的短期投资跌价准备 。
(2)短期投资跌价准备按投资类别或总体计提的,
由于跌价准备是按单项投资市价涨跌相抵消后的下跌
净额计提的, 无法将其分摊至每个单项投资, 因此,
处置短期投资时不同时结转已计提的短期投资跌价准
备, 短期投资跌价准备应于期末时一并调整 。
(3)部分处置某项短期投资时, 在短期投资跌价准
备按单项投资计提的情况下, 若在处置的同时结转已
计提的跌价准备, 应按处置比例相应结转已提的跌价
准备；在短期投资跌价准备按投资类别或总体计提,
或按单项计提但不同时结转的情况下, 则将已提的跌
价准备于期末时一并处理 。
短期投资处置时投资成本的结转
全部处置某项短期投资时, 其成本为短
期投资的帐面余额 。 帐面余额 指初始投资成
本或经过调整后的新的投资成本, 即短期投
资帐户的余额 。 新的投资成本 指收到短期投
资持有期间的现金股利或利息冲减投资成本
后的余额, 或部分处置某项短期投资冲减处
置部分成本后的余额, 以及长期投资划转为
短期投资时确定的成本 。 部分处置某项短期
投资时, 应按该项投资的总平均成本确定其
处置部分的成本 。
例 5.例 4中, 企业于 2001年 9月 8
日出售 C公司全部股份, 所得净收入 (
已扣除相关税费 )225 000元 。 假设企业
按单项投资计提跌价准备 。
借：银行存款 225 000
短期投资跌价准备 —C公司 6 500
贷：短期投资 —股票 C公司 228 300
投资收益 —出售短期股票 3 200
例 6,例 4中企业于 2001年 9月 8日出售 C
公司 60%的股份, 所得净收入 （ 扣除相关税
费 ） 134 000元 。 假设企业按单项投资计提跌
价准备 。
借：银行存款 134 000
短期投资跌价准备 —C公司 3 900
贷：短期投资 —股票 C公司 136 980
投资收益 —出售短期股票 920
例 7.某公司 2月 15日购入 10 000股 F公
司股票作为短期投资, 每股 16元； 4月 30日又
购入 10 000股 F公司股票作为短期投资, 每股
12元； 6月 30日 F公司股票市价为 10元； 8月 5
日该公司出售其持有的 F公司股票 12 000股,
扣除相关税费后净收款项 116 000元 。
第一次购入 10 000Ｘ 16=16 000(元 )
第二次购入 10 000Ｘ 12=12 000(元 )
28 000(元 )
1.8月 5日按单项投资计提跌价准备
280 000 X 12 000 / 20 000 = 168 000
80 000 X 12 000 / 20 000 = 48 000
借：银行存款 116 000
短期投资跌价准备 —股票 F 48 000
投资收益 (处置收入与帐面价值之差 ) 4 000
贷：短期投资 —股票 F 168 000
2.8月 5日按投资类别或总体计提跌价准备
借：银行存款 116 000
投资收益 (处置收入与帐面余额之差 ) 52 000
贷：短期投资 —股票 F 168 000
例 8.企业短期投资按成本与市价孰低计价，其
2001年 12月 31日短期投资成本与市价金额如下,
项 目 成 本 市 价 预计跌价 (损益 )
短期投资 —股票
A公司 69 800 70 000 200
B公司 174 500 175 000 500
D公司 517 400 500 000 （ 17 400）
小 计 761 700 745 000 (16 700)
短期投资 —债券
E公司 278 500 277 800 (700)
F公司 480 000 480 300 300
小 计 758 500 758 000 (400)
合 计 1 520 200 1 503 100 (17 100)
(1)按单项投资计提
借：短期投资跌价准备 —A公司 6 200
—F公司 2 000
贷：投资收益 —短期投资跌价准备 8 200
借：投资收益 —短期投资跌价准备 18 100
贷：短期投资跌价准备 —D公司 17 400
--E公司 700
企业 2001年 12月 31日, 短期投资, 帐面价值
, 短期投资, 帐面余额 1 520
200
减：短期投资跌价准备 18 100
―短期投资, 帐面价值 1 502 100
(2)按投资类别计提
借：投资收益 —短期投资跌价准备 13 600
贷：短期投资跌价准备 —股票 13 600
借：短期投资跌价准备 —债券 100
贷：投资收益 —短期投资跌价准备 100
企业 2001年 12月 31日, 短期投资, 帐面价值
, 短期投资, 帐面余额 1 520
200
减：短期投资跌价准备 17 100
―短期投资, 帐面价值 1 503
100
第三节 长期债权投资
一、长期债权投资的概念及特点
二、长期债权投资成本的确定
三、长期债券投资的溢折价及摊销
四、长期债权投资利息的处理
五、长期债权投资的期末计价
六、长期债权投资的处置
1,长期债权投资的概念
长期债权投资分为长期债券投资和其他
长期债权投资 。
长期债券投资, 指企业购入并准备长期
持有的国家或其他单位发行的期限超过一年
的债券, 如国债, 公司债等；
其他长期债权投资, 指除了长期债券投
资以外的债权投资, 如超过一年的委托贷款
,因出售资产或提供劳务而收到的长期应收
票据等 。
一、长期债权投资的概念及特点
2,债权投资的特点
(1)债权投资与股权投资性质不同,
它只能按约定的利率收取利息, 而不
能参与债务人的利润分配；
(2)债权投资者可以按约定的期限到
期收回本金；
(3)债权投资也存在风险, 但一般比
股权投资小 。
二、长期债券初始投资成本的确定
长期债券初始投资成本, 是指取得长期债
券投资时支付的全部价款, 包括税金, 手续
费等相关费用 。 但实际支付的价款中包含的
已到期尚未领取的利息, 作为 应收利息 项目
单独核算, 不构成债券投资的成本；如果实
际支付的价款中包含尚未到期的债券利息,
则构成长期债券的初始投资成本, 应在长期
债券投资中单独设置 应计利息 明细账户核算
。
长期债券 投资所发生的手续费, 税金等
相关费用, 性质上属于投资成本, 为便于反
映真正的溢折价, 应在, 长期债权投资,
帐户中设置 债券费用 明细帐户单独核算 。 实
务中可根据重要性原则, 对数额不大的, 采
用 一次摊销法, 投资时直接计入当期投资损
益；对数额较大的, 采用 分次摊销法, 在债
券购入后至到期前的期间内, 于确认相关利
息收入时, 分期摊销计入投资损益, 使收入
与费用合理配比 。
三、长期债券投资的溢折价及摊销
1.长期债券投资溢折价的确定
2.长期债券投资溢折价的摊销
1,长期债券投资溢折价的确定
按票面价值购入债券, 称为按 平价购入 。
购入价格高于票面价值, 称为 溢价购入 。 溢价
是由于债券的票面利率高于市场利率 。 债券溢价对
投资者而言, 是为以后各期多得利息而预先付出的
代价 。
购入价格低于票面价值, 称为 折价购入 。 折价
是由于债券的票面利率低于市场利率 。 债券折价对
投资者而言, 则是为以后各期少得利息而预先求得
的补偿 。
溢价或折价的计算,
债券投 初始 相关 尚未到 债券
资溢价 = 投资 -- -- 期的债 --
或折价 成本 费用 券利息 面值
购入债券作为长期投资时所发生的溢价与
折价，在, 长期债权投资, 帐户中设置, 溢
折价, 明细帐户单独核算。
2,长期债券投资溢折价的摊销
长期投资的溢价或折价, 应在债券到期
前的持有期间分期摊销 。 债券溢价或折价的
摊销, 实质上是对投资者利息收入的调整 。
1)直线法
直线摊销法是指企业将债券购入时的溢
价或折价, 按债券从购入后至到期前的期内
平均分摊的一种方法, 各期投资收益不变 。
2)实际利率法
各期溢价摊销额 = 该期应计利息 —该期实际利息收入
各期折价摊销额 = 该期实际利息收入 —该期应计利息
各期 应计利息 = 债券面值 Ｘ 票面利率
各期实际 利息收入 =该期期初债券面值和未摊销溢折价
之代数和 Ｘ 实际利率
对分期付息债券,
债券面值 +债券溢价 --债券折价
= 债券到期应收本金 Ｘ 现值系数
+ 每期收取债券利息 Ｘ 年金现值系数
根据上述等式采用插值法计算确定。
四, 长期债权投资利息的处理
(1)长期债权投资持有期间应遵循权责发生制原则
按期计算应收利息, 计算的债券利息收入, 经调整
债券投资溢价或折价摊销额后, 确认为当期投资收
益 。
债券应计利息是指按债券票面值和票面利率计
算的, 应于债券付息日收取的利息 。 债券付息日是
债券票面约定的付息日期 。
若购入债券的相关费用采用分次摊销法, 也应
于计息时进行摊销 。
各期债券投资收益 =各期应计利息 -溢价摊销
+折价摊销 -债券费用摊销
(2)持有的 一次还本付息 的债权投资,
应计未收利息应于确认投资收益时增加投资
的帐面价值, 即借记, 应计利息, 明细帐户；到期收回本息时, 注销长期债权投资的帐
面价值 。
(3)持有的 分期付息 的债权投资, 应计未
收利息应于确认投资收益时作为应收项目单
独核算, 即借记, 应收利息, 帐户, 不增加
投资的帐面价值；实际收到利息时, 冲减已
计的应收利息 。
例 9,企业 1997年 1月 1日购入 A公司当日
发行的五年期债券作为长期投资, 债券票面
利率 8%,面值 1 000元, 企业按 1 050元的价
格购入 80张 。 另支付相关税费 300元 。 该债
券每年 1月 1日付息日, 最后一年还本并付最
后一次利息 。
（ 1） 1997年 1月 1日投资时
投资成本 84 000元
减：债券面值 80 000元
债券溢价 4 000元
（ 2） 购入债券时
借：长期债权投资 —债券投资 (面值 ) 80 000
—债券投资 (溢价 ) 4 000
财务费用 300
贷：银行存款 84 300
（ 3） 年度终了计算利息并摊销溢价
按直线法
借：应收利息 6 400
贷：长期债权投资 —债券投资 (溢价 ) 800
投资收益 —债券利息收入 5 600
按实际利率法
按 7%测试 80 000X0.71299+6 400X4.10020=83 280.48
按 6%测试 80 000X0.74726+6 400X4.21236=86 789.90
86 789.90-84 000
实际利率 =6%+(7%-6%)X ------------------------------=6.79%
86 789.90-83 280.48
企业债券溢价摊销表
计息 应收 利息 溢价 未摊销 面值和未摊
日期 利息 收入 摊销 溢 价 销溢价之和
97.1 4 000 84 000
12 6 400 5 704 696 3 304 83 304
98.12 6 400 5 656 744 2 560 82 560
99.12 6 400 5 605 795 1 765 81 765
00.12 6 400 5 551 849 916 80 916
01.12 6 400 5 484 916 0 80 000
合 计 32 000 28 000 4 000
29
(4)各年收到利息时（直线法下）
借：银行存款 6 400
贷：应收利息 6 400
(5)到期还本并收到最后一年利息时
借：银行存款 86 400
贷：长期债权投资 —债券投资 (面值 ) 80 000
应收利息 6 400
例 10,企业 1997年 1月 1日购入 B公司当
日发行的五年期债券作为长期投资, 债券票
面利率 6%,面值 1 000元 。 企业按 970元的
价格购入 80张, 另付相关税费 300元 。 该债
券每年 1月 1日为付息日, 最后一年还本并付
最后一次利息 。
（ 1） 1997年 1月 1日投资时
投资成本 77 600元
减：债券面值 80 000元
债券折价 2 400元
（ 2） 购入债券时
借：长期债权投资 —债券投资 (面值 ) 80 000
财务费用 300
贷：银行存款 77 900
长期债权投资 —债券投资 (折价 ) 2 400
（ 3） 年度终了计算利息并摊销溢价
按直线法
借：应收利息 4 800
长期债权投资 —债券投资 (折价 ) 480
贷：投资收益 —债券利息收入 5 280
按实际利率法
按 6%测试 80 000X0.74726+4 800X4.21236=80 000.12
按 7%测试 80 000X0.71299+4 800X4.10020=76 720.16
80 000.12-77 600
实际利率 =6%+(7%-6%)X ------------------------------=6.73%
80 000.12-76 720.16
企业债券折价摊销表
计息 应收 利息 溢价 未摊销 面值和未摊
日期 利息 收入 摊销 溢 价 销溢价之和
97.1 2 400 77 600
12 4 800 5 221 421 1 797 78 021
98.12 4 800 5 249 449 1 530 78 470
99.12 4 800 5 280 480 1 050 78 950
00.12 4 800 5 312 512 538 78 462
01.12 4 800 5 338 238 0 80 000
合 计 24 000 26 400 2 400
29
(4)各年收到利息时（直线法下）
借：银行存款 4 800
贷：应收利息 4 800
(5)到期还本并收到最后一年利息时
借：银行存款 84 800
贷：长期债权投资 —债券投资 (面值 ) 80 000
应收利息 4 800
例 11,企业 1998年 4月 1日购入 C公司
1998年 1月 1日发行的三年期债券作为长期投
资, 面值 2 000 000元, 票面利率 4%,该企
业购买该债券实际支付 2 080 500元, 包括手
续费 5 500元, 该债券到期一次还本付息 。 假
定企业按年计息, 债券溢价按直线法摊销,
购入债券的费用也按年摊销 。
(1)1998年 4月 1日投资时
溢价 =2 080 500-5 500-2 000 000X4%X3/12-2 000 000
=55 000(元 )
（ 2） 购入债券时
借：长期债权投资 --债券投资 (面值 ) 2 000 000
—债券投资 (溢价 ) 55 000
--债券投资 (应计利息 )20 000
--债券投资 (债券费用 ) 5 500
贷：银行存款 2 080 550
(3)1998年 12月 31日计息及折价、债券费用摊销
借：长期债权投资 --债券投资 (应计利息 )60 000
贷：长期债权投资 --债券投资 (溢价 ) 15 000
--债券投资 (债券费用 ) 1 500
投资收益 43 500
(4)1999年,2000年 12月 31日各年计息及摊销
借：长期债权投资 --债券投资 (应计利息 )80 000
贷：长期债权投资 --债券投资 (溢价 ) 20 000
—债券投资 (债券费用 ) 2 000
投资收益 58 000
(5)到期收回本息
借：银行存款 2 240 000
贷：长期债权投资 --债券投资 (面值 ) 2 000 000
--债券投资 (应计利息 )
240 000
五、长期债权投资的期末计价
(1)长期债权投资期末按 摊余价值 计价,
摊余价值一般是指投资成本经过债券溢价
或折价摊销, 债券费用摊销以及计提应计
利息 （ 到期还本付息债券 ） 调整后的帐面
余额 。
(2)如果长期债权投资价值发生减损, 应
按 帐面价值 计价, 帐面价值是指摊余价值
扣除该项投资所计提减值准备后的余额 。
六、长期债权投资的处置
处置长期债权投资时，按所收到的处置
收入与所处置长期债权投资的 帐面价值 之差
确认为处置时发生的投资收益。所处置债权
投资已计提的减值准备，应与该项投资的帐
面余额同时结转。部分处置时，应按比例结
转该项投资的帐面余额和所提减值准备。如
果所处置债权投资未提减值准备，则其帐面
价值等于其帐面余额。
第四节 长期股权投资
一、长期股权投资的定义及特点
二、长期股权投资的类型
三、长期股权投资成本的确定
四、长期股权投资核算的成本法
五、长期股权投资核算的权益法
六、成本法与权益法的转换
七、长期股权投资的处置
一, 长期股权投资的定义及特点
长期股权投资是指通过投资拥有被投资
单位的股权, 投资企业成为被投资单位的股东
,按所持股份比例享有权益并承担责任 。
特点如下,
(1)长期持有 。
(2)获取经济利益, 并承担相应的风险 。
(3)除股票投资外, 长期股权投资通常不能随
时出售 。
(4)长期股权投资相对于长期债权投资而言,
投资风险较大 。
二, 长期股权投资的类型
控制, 指有权决定一个企业的财务和经营决
策, 并能据以从该企业的经营活动中获取利
益 。 (子公司 )
共同控制, 指按合同约定对某项经济活动所
共有的控制 。 (合营企业 )
重大影响, 指对一个企业的财务和经营决策
有参与决策的权力, 但并不决定这些政策 。
(联营企业 )
无控制, 无共同控制且无重大影响
长期股权投资, 应分别不同情况作
出不同处理
(1)成本法, 适用于投资企业对被投
资企业无控制, 无共同控制且无重大影
响的情况 。
(2)权益法, 适用于投资企业对被投
资企业具有控制, 共同控制或重大影响
的情况 。 如子公司, 合营企业, 联营企
业 。 对子公司, 合营企业还要求编制合
并会计报表 。
长期股权投资成本的确定包括长期股权
初始投资成本的确定和持有期间投资成本的
再确定 。
1.长期股权初始投资成本的确定
长期股权初始投资成本, 是指取得长期
股权投资时支付的全部价款, 包括税金, 手
续费等相关费用 。 不包括为取得长期股权投
资所发生的评估, 审计, 咨询等费用, 也不
包括实际支付的价款中包含的已宣告发放而
尚未领取的现金股利 。
初始投资成本的确定分以下四种情况,
三、长期股权投资成本的确定
(1)以现金购入的长期股权投资, 按实际支
付的全部价款作为初始投资成本, 包括税金, 手续
费等相关费用；实际支付的价款中所包含已宣告但
尚未领取的现金股利, 应作为应收股利单独核算 。
(2)企业接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得
的长期股权投资, 或以应收债权换入长期股权投资
的, 按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费
作为初始投资成本 。 涉及补价的, 按以下规定确定
受让的长期股权投资的初始投资成本 。
1)收到补价的, 按应收债权的账面价值减去补价, 加
上应支付的相关税费作为初始投资成本 。
2)支付补价的, 按应收债权的账面价值加上支付的补
价和应支付的相关税费作为初始投资成本 。
(3)以非货币性交易换入的长期股权投
资, 按换出资产的账面价值加上应支付的相
关税费作为初始投资成本 。 如涉及补价的,
应按以下规定确定换入长期股权投资的初始
投资成本 。
1)收到补价的, 按换出资产的账面价值加上应
确认的收益和应支付的相关税费, 减去补价
后的余额作为初始投资成本 。
2)支付补价的, 按换出资产的账面价值加上应
支付的相关税费和补价作为初始投资成本 。
(4)通过行政划拨方式取得的长期股权投资, 按
划出单位的账面价值作为初始投资成本 。
例 12.W公司于 2000年 12月 28日以每股 15
元价格购入 C公司普通股股票 1 000 000股, 另付交
易税手续费 100 000元 。 C公司于 2000年 12月 20日宣
告每 10股派 2元的现金股利, 除权日为 2000年 12月
31日 。 并定于 2001年 1月 10日按 2000年 12月 31日股
东名册支付 。 企业于购入股票时作会计处理如下,
股票初始投资成本 =15Ｘ 1 000 000+100 000
-1 000 000/10Ｘ 2
=14 900 000(元 )
借：长期股权投资 —股票投资 14 900 000
应收股利 200 000
贷：银行存款 15 100 000
例 13,C公司 以原材料一批对 D公司投
资。该批原材料的账面价值为 200 000元，计
税价格 250 000元，适用增值税率 17%。
借：长期股权投资 —其他股权投资 242 500
贷：原材料 200 000
应交税金 —应交增值税（销） 42 500
例 14,A企业 以拥有的固定资产和专利权对 B
企业 投资, A企业对 B企业 的投资占 B企业 注册资本
的 15%。 A企业所得税率为 33%,其投出资产的帐面
价值及其他资料如下,
项 目 帐面原价 已提折旧 帐面价值
设备 X 40 000 15 000 25 000
设备 Y 55 000 18 000 37 000
设备 Z 25 000 5 000 20 000
专利权 8 000
合 计 120 000 38 000 90 000
借：长期股权投资 —股票投资 90 000
累计折旧 38 000
贷, 固定资产 120 000
无形资产 8 000
2.取得股权后投资成本的再确定
在投资持有期间，如有下列变化应作调整,
(1)取得股权投资后，由于增加或减少被投资单
位股份，而使原长期股权投资由成本法改为
权益法核算，或由权益法改为成本法核算，
则按原投资 账面价值 作为投资成本。
(2)权益法核算的长期股权投资，投资成本与应
享有被投资单位所有者权益份额的差额，称
为 股权投资差额,作为投资成本的调整，投
资成本按调整股权投资差额后的金额确定。
四,长期股权投资的成本法
1.成本法的适用范围
2.成本法核算的一般程序
3.对成本法的评价
1.成本法的适用范围
成本法, 指按投资成本计价的方法 。
投资企业对被投资企业无控制, 无共同
控制且无重大影响 。
(1)投资企业拥有被投资企业 20%以下表
决权资本, 同时不存在其他实施重大影响的
途径 。
(2)投资企业拥有被投资企业 20%或以上
的表决权资本, 但被投资企业在严格的限制
条件下经营, 其向投资企业转移资金的能力
受到限制 。
2.成本法核算的一般程序
(1)初始投资或追加投资时, 按初始投资
或追加投资时的投资成本, 增加长期股权投
资的帐面价值 。
(2)被投资单位宣告分派的利润或现金股
利, 投资企业按应享有的份额, 确认为当期
投资收益 。 但投资企业确认的投资收益仅限
于所获得的被投资单位在接受投资后产生的
累积净利润的分配额, 超过部分实质上是 清
算性股利, 应作为投资成本的收回, 冲减投
资的帐面价值 。
（ 1）投资当年利润或现金股利的处理
投资企业 投资当年 分得的利润或现金股利，若
能分清投资前和投资后被投资企业实现的净利润情
况的，应当分别投资前和投资后计算确定 应冲减投
资成本的金额 和 应确认投资收益的金额 。否则，按
下式计算,
投资企业投 投资当年被 投资企 当年投资持有月份
资当年应确 = 投资单位实 x 业持股 x ----------------
认的投资收益 现的净利润 比 例 12
应冲减 投资企业分 投资企业投
投资成 = 得 的 利 润 – 资当年应确
本金额 或现金股利 认的投资收益
例 15,企业 于 2001年 1月 20日购入 C公司股票
100 000股, 占 C公司有表决权资本的 5%,每股成交价
15.20元, 另付相关税费 10 000元, 并准备长期持有 。
C公司于 2001年 2月 5日宣告分派 2000年度的现金股利,
每 10股 3元, 并定于当日为除权日 。
(1)购入时 ( 100 000 X 15.20 + 11 400 = 1 531 400 )
借：长期股权投资 —股票投资 1 530 000
贷：银行存款 1 530 000
(2)C公司宣告分派股利时 ( 100 000 /10 X 2 = 20 000 )
借：应收股利 30 000
贷：长期股权投资 —股票投资 30 000
( 注：在我国, 当年实现的盈余一般于下年度发放股利 。
本例中该公司实为宣告分派 2000年度现金股利, 而这部
分股利实质上是由投资以前年度的盈余分配得来, 故不
作为投资收益, 而应冲减投资成本 )
例 16,H公司 于 2001年 7月 1日购入 G公司
股票, 支付价款 1 190 000元, 占 G公司有表决权资
本的 10%,另支付相关税费 10 000元, 并准备长期
持有 。 G公司于 2002年 1月 10日宣告 2001年共实现净
利润 1 600 000元, 派发现金股利 1 200 000元 。
(1)购入时 ( 1 190 000 + 10 000 = 1 200 000 )
借：长期股权投资 —股票投资 1 200 000
贷：银行存款 1 200 000
(2)Y公司宣告派发现金股利时
应分得的现金股利 =1 200 000 Ｘ 10% = 120 000
应确认的投资收益 =1 600 000Ｘ 10%Ｘ 6/12= 80 000
应冲减投资成本金额 =120 000 – 80 000 = 40 000
借：应收股利 120 000
贷：长期股权投资 —股票投资 40 000
投资收益 80 000
(2)投资年度以后利润或现金股利的处理
本年应冲减投资成本的金额 = (投资后
至本年末止被投资单位累积分派的利润或现
金股利 - 投资后至上年末止被投资单位累
积实现的净利润 ) X 投资企业的持股比例 -
投资企业已冲减的投资成本
应确认的投资收益 = 投资企业当年获
得的利润或现金股利 – 本年应冲减投资成
本的金额
运用公式时应注意,
如果公式一括弧中前者大于后者, 则按
公式一计算应冲减投资成本的金额；若相反
,则被投资单位当期分派的利润或现金股利
中应由投资者享有的部分, 应于当期全部确
认为投资企业的投资收益 。
另外, 如果已冲减投资成本的股利, 又
由投资后被投资单位实现的未分配的净利润
弥补时, 应再恢复原冲减的投资成本, 使投
资成本仍保持原投资时的成本 。
企业按上述公式计算的冲减投资成本及
以后恢复的金额, 应在备查簿中祥细记录 。
例 17,Q公司 于 2000年 1月 1日购入 R公司有表
决权的股票 10%,并准备长期持有 。 实际投资成本
160 000元 。 R公司于 2000年 4月 1日宣告分派 1999年
度的现金股利 200 000元 。 R公司 1999年度实现净利
润 600 000元 。
(1)2000年 1月 1日投资时
借, 长期股权投资 —股票投资 160 000
贷, 银行存款 160 000
(2)2000年 4月 1日宣告分派现金股利时
借, 应收股利 20 000
贷, 长期股权投资 —股票投资 20 000
(3)条件一：如果 2001年 4月 1日 R公司宣告分
派 2000年度的现金股利为 600 000元 。 2000年实现的
净利润全部作为股利发放 。
借：应收股利 60 000
贷：投资收益 60 000
(4)条件二：如果 2001年 4月 1日 R公司宣告分派 2000年
度的现金股利为 800 000元 。 除了用 2000年实现的净
利润全部发放股利外, 还动用了企业投资前的留存收
益 。
借：应收股利 80 000
贷：投资收益 60 000
长期股权投资 —股票投资 20 000
(5)条件三：如果 2001年 4月 1日 R公司宣告分派
2000年度的现金股利为 400 000元 。 2000年实现的净
利润分为两部分, 一部分用于发放股利, 另一部分
用于全部冲回原已发放的清算股利 。
借：应收股利 40 000
长期股权投资 —股票投资 20 000
贷：投资收益 60 000
(6)条件四：如果 2001年 4月 1日 R公司宣告分派 2000年
度的现金股利为 500 000元 。 2000年实现的净利润分
为两部分, 一部分用于发放股利, 另一部分用于冲
回原已发放的清算股利 。
借：应收股利 50 000
长期股权投资 —股票投资 10 000
贷：投资收益 60 000
(7)条件五：如果 2001年 4月 1日 R公司宣告分
派 2000年度的现金股利为 200 000元 。 2000
年实现的净利润分为三部分：一部分用于发
放股利, 另一部分用于全部冲回原已发放的
清算股利, 其余部分留存公司 。
借：应收股利 20 000
长期股权投资 —股票投资 20 000
贷：投资收益 40 000
3.对成本法的评价
优点,投资帐户通常能反映投资成本；
核算较为简便；
确认投资收益与有关现金流入时间吻合；
对投资收益的确认符合法律要求。
局限性,投资的帐面价值被凝固在投资成本上；
不能在对方亏损时及时反映损失；
在投资企业对被投资企业具有控制或重大影
响能力时，帐面上的投资收益不一定能真实地反映
投资的经济利益。
1.权益法的适用范围
2.权益法核算的一般程序
3.股权投资差额的处理
4.被投资单位实现净损益的处理
5.被投资企业宣告分派利润的处理
6.被投资单位其他所有者权益变动的处理
7.对权益法的评价
五、长期股权投资的权益法
1,权益法的适用范围
权益法, 指投资最初以投资成本计价, 以
后根据投资企业享有被投资单位所有者权益份
额的变动对投资的帐面价值进行调整的方法 。
投资企业对被投资单位具有控制, 共同
控制或重大影响时, 长期股权投资采用权益法
核算 。 持股比例是重要标准 。
一般认为, 拥有被投资单位 20%或 20%以
上股权才能对其施加重大影响；拥有被投资单
位 50%以上股权, 才能对其具有控制能力 。
实务中应遵循实质重于形式原则 。
权益法改为成本法的情况,
(1)投资企业由于减少投资而对被投资单位
不再具有控制, 共同控制和重大影响, 但仍
部分或全部保留对被投资单位的投资 。
(2)被投资单位已宣告破产或依法律程序进
行清理整顿 。
(3)计划近期内出售被投资单位的股份 。
(4)由于各种原因而使被投资单位在严格的
长期性限制条件下经营, 其向投资企业转移
资金的能力受到限制 。
2,权益法核算的一般程序
(1)初始投资或追加投资时, 按其投资成本,
增加长期股权投资的帐面价值 。 投资成本与投资当时
应享有被投资单位所有者权益份额的差额, 作为 股权
投资差额 处理, 并分期摊销 。
(2)投资后, 随着被投资单位所有者权益的增减变动,
按持股比例相应调整长期股权投资的帐面价值 。
(3)根据被投资单位发生的净利润或净亏损, 按持股比
例采用权责发生制原则确认投资收益 。
(4)按国际惯例, 权益法下还应对投资企业与被投资单
位之间交易的未实现损益进行调整, 以确认投资企业
从被投资单位实现的净损益 。
3.股权投资差额的处理
(1)股权投资差额的计算
股权投资差额是指采用权益法核算长
期股权投资时, 投资成本与应享有被投资
单位所有者权益份额 (指有表决权资本部
分 ) 的差额 。
股权投资差额计算如下,
股权 投资 投资时被 投资
投资 = － 投资单位 × 持股
差额 成本 所有者权益 比例
股权投资差额 产生的三种情况,
1)投资时产生的股权投资差额
购入上市企业股票时，购买价格高于或低于按
持股比例计算的应享有被投资单位所有者权益份额
的差额。
2)投资时产生的股权投资差额
直接投资非上市企业时，投出资产的价值高于
或低于按持股比例计算的应享有被投资单位所有者
权益份额的差额。
3)改变核算方法时产生的股权投资差额
成本法改权益法核算时，由于被投资单位历年
累积盈亏等所产生的、长期股权投资的帐面价值与
应享有被投资单位所有者权益份额的差额。
在会计处理时, 股权投资差额作为投资
成本 （ 指投资取得时的成本或从成本法改权
益法时确定的投资成本 ） 的调整项目, 当投
资成本高于应享有被投资单位所有者权益份
额的差额时, 应相应调减投资成本；当投资
成本低于应享有被投资单位所有者权益份额
的差额时, 应相应调增投资成本 。 调整后的
投资成本应等于按持股比例计算的应享有被
投资单位所有者权益的份额 。
调整后的投资成本
= 投资成本 + ( 或 - ) 股权投资差额
(2)股权投资差额的会计处理
投资准则规定, 投资成本与应享有被投资
单位所有者权益份额的差额, 作为股权投资
差额按一定期限平均摊销, 计入损益 。
合同规定有摊销期限的, 按投资期限摊
销；没有规定的, 投资成本超过应享有被投
资单位所有者权益份额之间的差额, 一般按
不超过 10年的期限摊销；投资成本低于应享
有被投资单位所有者权益份额之间的差额,
一般按不低于 10年的期限摊销, 摊销金额计
入当期投资收益 。
例 18,E企业于 2001年 5月 1日以 420 000元投
资 F企业普通股, 占 F企业普通股的 20%,F企业
2001年度所有者权益变动如下表,
日 期 项 目 金 额
2000,1,1 股本 800 000
资本公积 —资本溢价 200 000
盈余公积 350 000
未分配利润 150 000
3.25 分派现金股利 120 000
9,1 现金增资 240 000
12.31 全年净利润 500 000
其中,1-4月净利润 120 000
2001年 12月 31日所有者权益合计 2 120 000
(1)投资时 F企业所有者权益
= 800 000+200 000+350 000+150 000
-120 000+120 000
= 1 500 000 (元 )
(2)企业应享有 F企业所有者权益份额
= 1 500 000 X 20%
= 300 000 (元 )
(3)投资成本与应享有 F企业所有者权益份额
的差额
= 420 000 – 300 000
= 120 000 (元 )
(4)确认股权投资差额时
借：长期股权投资 —股票投资 (投资成本 ) 420 000
贷：银行存款 420 000
借：长期股权投资 —股票投资 (股权投资差额 )120 000
贷：长期股权投资 —股票投资 (投资成本 ) 120 000
(5)股权投资差额按 10年摊销, 每年摊销 3 600元, 2000年
应摊销 2 700元 。
借：投资收益 -投资差额摊销 8 000
贷：长期股权投资 -股票投资 (股权投资差额 )
8 000
4.被投资单位实现净损益的处理
采用权益法核算, 对被投资单位实现的
净利润或发生的净亏损, 投资企业应按持股
比例一方面调整增加或减少长期股权投资的
帐面价值, 另一方面确认投资收益或损失 。
, 长期股权投资, 帐户下通常应设置,
损益调整, 明细帐户, 单独核算由于被投资
单位损益原因对长期股权投资的调整金额,
以及因为分得现金股利或利润而冲减长期股
权投资的金额 。
(1)应以取得股权后被投资单位发生
的净损益为基础确认投资收益
投资企业按被投资单位实现的净利润
或发生的净亏损, 计算应分享或应分担的份
额时, 应以取得股权后被投资单位发生的净
损益为基础, 投资前被投资单位的净损益不
应包括在内, 因为其已包括在投资成本中 。
投资企业如果在会计年度内投资持股比
例发生变动, 应按变动前后不同持股比例分
别计算所持股份期间应享有的投资收益 (或应
分担的亏损 )。 如果持股比例发生变动前后的
损益难以划分, 或无法取得有关资料, 则可
根据投资持有期间计算加权平均持股比例,
据以确定年投资收益 。
例 19,A公司 在 1999年初以 300 000元的
取得成本购进 B公司全部普通股股票的 60%，
其投资成本与应享有 B公司所有者权益的份额
相等, 并准备长期持有 。 另支付相管税费 8
000元 。 B公司 1999年至 2001年各年净利润
及股利分派记录如下,
年份 净利润 分派利润
1999 350 000元 240 000
2000 200 000 0
2001 （ 150 000） 0
合计 400 000 240 000
(1)1999年初购入股票时
借：长期股权投资 —股票投资 (投资成本 )308 000
贷：银行存款 308 000
(2)1999年末确认投资收益 350 000Ｘ 60%=210 000
借：长期股权投资 —股票投资 (损益调整 )210 000
贷：投资收益 210 000
(3)1999年 B公司宣告发放股利时 240 000Ｘ 60%=144 000
借：应收股利 144 000
贷：长期股权投资 —股票投资 (损益调整 )144 000
(4)2000年末确认投资收益 200 000Ｘ 60%=120 000
借：长期股权投资 —股票投资 (损益调整 )120 000
贷：投资收益 120 000
(5)2001年末 B公司报告亏损时
150 000Ｘ 60%=90 000
借：投资收益 90 000
贷：长期股权投资 —股票投资 (损益调整 ) 90 000
(6)假设企业于 2002年初将上述 B公司股票全部出售，
实得款 410 000元。
借：银行存款 410 000
贷：长期股权投资 —股票投资 (投资成本 )308 000
--股票投资 (损益调整 ) 96 000
投资收益 6 000
例 20.C公司拥有 D公司有表决权资本的 40%，
2001年 10月 1日又追加投资，使持股比例达到 60%。
D公司 2001年 1至 9月份实现净利润 600 000元,10至
12越份实现净利润 400 000元。
600 000Ｘ 40%+400 000Ｘ 60%=480 000(元 )
借：长期股权投资 —股票投资 (损益调整 )480 000
贷：投资收益 480 000
若无法取得持股比例变动前后 D公司分别实现
净利润的资料，则按加权平均持股比例计算。
加权持股比例 =40%Ｘ 9/12+60%Ｘ 3/12=45%
100 000Ｘ 45%=450 000(元 )
(2)不属于企业投资者的净利润不能确认投资收益
对于被投资单位净利润中不属于投资企
业享有的部份, 应扣除后再按持股比例确认
投资收益 。
例 21.丙公司为丁公司的投资者, 拥有其 75%的有表决
权资本 。 丁公司是外商投资企业 。 2001年丁公司实
现净利润 1 000 000元 。 根据国家法规及公司章程有
关规定, 按净利润的 5%提取职工奖励及福利基金 。
则企业该年应确认的投资收益
= (1 000 000 – 1 000 000 Ｘ 5%) Ｘ 75%
= 712 500 (元 )
(3)确认投资损失应以投资帐面价值减记至零为限
股权投资的帐面价值是指该项投资帐面余额减去
该项投资所提减值准备后的金额 。 股权投资的帐面
余额包括 投资成本, 股权投资差额, 损益调整 等 。
确认对被投资企业的投资损失而调整投资帐面
价值, 是在, 长期股权投资, 帐户的, 损益调
整, 明细帐户中进行冲减的, 该帐户会因不够冲
减而出现负数或贷方余额, 但只能在该明细帐户冲
减, 而不能冲减, 投资成本,,, 股权投资差
额, 等其他明细帐户 。
帐面价值减至零时停止摊销, 待帐面价值恢复
至投资成本后再予摊销 。
例 22.E公司 于 99年 1月 1日向 F公司投出如下资产,
项 目 原始价值 累计折旧 账面价值
通用设备 600 000 120 000 480 000
专用设备 540 000 36 000 504 000
轿 车 180 000 180 000
合 计 1 320 000 156 000 1 164 000
E公司的投资占 F公司有表决权资本的 60%,与
应享有的 F公司所有者权益数额相等 。 1999年 F公司
全年实现净利润 850 000元； 2000年 1月份宣告分派
1999年度现金股利 500 000元； 2000年 F公司全年亏
损 2 800 000元； 2001年 F公司全年实现净利润 1
200 000元, 所得税税率 33%。
(1)投资时
借：长期股权投资 —其他股权投资 (投资成本 )
1 164 000
累计折旧 156 000
贷：固定资产 1 320 000
(2)1999年 12月 31日确认投资收益时
应确认投资收益 = 850 000Ｘ 60% = 510 000(元 )
借：长期股权投资 —其他股权投资 (损益调整 )
510 000
贷：投资收益 510 000
(3)2000年宣告分派上年现金股利
应收股利 = 500 000Ｘ 60% = 300 000(元 )
借：应收股利 —F公司 300 000
贷：长期股权投资 —股票投资 (损益调整 )300 000
(4)2000年 12月 31日确认投资损失时
2000年 12月 31日, 长期股权投资, 账户余额为,
1 164 000 + 510 000 - 300 000 = 1 374 000(元 )
应确认的投资损失,1 374 000(元 )
未确认的投资损失,2 800 000Ｘ 60%-1 374 000=306 000(元 )
借：投资收益 1 374 000
贷：长期股权投资 —股票投资 (损益调整 )1 374 000
(5)2001年 12月 31日
确认投资收益 (可恢复, 长期股权投资 —损益
调整, 数 )为,
1 200 000Ｘ 60% - 306 000 = 414 000(元 )
借：长期股权投资 —股票投资 (损益调整 )
414 000
贷：投资收益 414 000
5.被投资企业宣告分派利润的处理
被投资单位宣告实现利润或现金股利时,
投资企业按持股比例计算应分得的利润或现金
股利, 冲减长期股权投资的帐面价值, 以反映
应享权益的实际享有 。
借, 应收股利
贷, 长期股权投资 —股票投资 (损益调整 )
对于股票股利, 投资企业不作会计分录,
仅登记备查帐簿即可 。
6.对被投资企业所有者权益
其他项目增减变动的处理
被投资单位所有者权益其他项目的增减
变动, 主要指由于接受捐赠资产, 资产评估
增值, 外币折算差额等原因引起的资本公积
增减变动 。
对上述变动, 投资企业一方面按持股比
例调整增减长期股权投资的帐面价值, 通常
在, 长期股权投资, 帐户的, 股权投资准备
” 明细帐户中核算, 另一方面调整增减资本
公积 。
例 23,M公司 对 N企业 投资, 占 N企业 有表决
权资本的 75%。 1998年 12月 N企业 接受捐赠设备一
台, 价值 150 000元, 预计净残值为零 。 N企业 于
2001年 12月出售该台设备, 得款 105 000元, 该设
备出售时已累计折旧 45 000元 。 所得税率 33%。
N企业 的会计处理
(1)1998年接受捐赠设备时
借, 固定资产 150 000
贷, 资本公积 —接受捐赠非现金资产准备
100 500
递延税款 49 500
(2)2001年 12月出售清理该项设备时
借, 固定资产清理 105 000
累计折旧 45 000
贷, 固定资产 150 000
(3)取得出售收入时
借, 银行存款 105 000
贷, 固定资产清理 105 000
(4)将递延税款转为当期应交税金
借, 递延税款 49 500
贷, 应交税金 --应交所得税 49 500
(5)转入, 其他资本公积转入,
借, 资本公积 —接受捐赠非现金资产准备 100 500
贷, 资本公积 —其他资本公积 100 500
M公司 的会计处理
(1)1998年 N公司 接受捐赠时 100 500Ｘ 75% = 75 375
借, 长期股权投资 —股票投资 (股权投资准备 )
75 375
贷, 资本公积 —股权投资准备 75 375
(2)2001年 12月 N公司 出售该项设备时
借, 资本公积 —股权投资准备 75 375
贷, 资本公积 —其他资本公积 75 375
例 24,S企业对 T企业 的投资占 T企业 注册资本
的 60%。 1998年 12月 T企业 进行股份制改组, 资产经
评估后确认：固定资产净增值 60 000元 (假设不考虑
折旧因素 ),T业 将增值部分综合调整, 即按 10年平
均分摊计入应纳所得税 。 所得税率为 33%。
T公司的会计处理
(1)资产评估时
借, 固定资产 60 000
贷, 资本公积 —资产评估增值准备 40 200
递延税款 19 800
(2)每年计提折旧时
借, 递延税款 1 980
贷, 应交税金 —应交所得税 1 980
借, 资本公积 —资产评估增值准备 4 020
贷, 资本公积 —其他资本公积 4 020
S企业的会计处理
(1)T企业 资产评估时 40 200 Ｘ 75% = 24 120
借, 长期股权投资 —长期股权投资 (股权投资准备 )
24 120
贷, 资本公积 —股权投资准备 24 120
被投资单位因接受捐赠等增加资本公积的, 企业
应按持股比例计算应享有的份额, 借记, 股票投资 —
股权投资准备,, 贷记, 资本公积 —股权投资准备,
。
(2)T企业 每年计提折旧时
借, 资本公积 —股权投资准备 2 345
贷, 资本公积 —其他资本公积 2 345
例 25.P公司投资于 Q企业, 占 Q企业 有表决
权资本的 70%,2001年 2月 8日 Q企业 收到与其合资
的外方投资 500 000美元, 当日汇率为 1美元 =8.20
元人民币 。 而投资合同规定的汇率为 1美元 =8.00元
人民币 。
（ 1） Q企业 会计处理
借：银行存款 —美元户 4 100 000
贷：实收资本 4 000 000
资本公积 —外币资本折算差额 100 000
（ 2） P公司会计处理
借：长期股权投资 —其他股权投资 (被投资企业外
币资本折算差额 ) 70 000
贷：资本公积 —被投资企业外币资本折算差额
准备 70 000
采用权益法核算时,
(1)投资企业对中止采用权益法核算前被投资单
位实现的净利润或发生的净亏损, 仍应按权益法调
整投资的帐面价值, 并确认投资损益 。
(2)若两单位会计年度不同, 在投资企业控制被
投资单位情况下, 投资企业应要求被投资单位提供
与投资企业相同期间的会计报表；在投资企业对被
投资单位实施重大影响的情况下, 投资企业应尽量
要求被投资单位提供与投资企业相同期间的报表,
如果无法做到, 投资企业也可按被投资单位会计年
度所提供的会计报表计算确认投资损益, 但两者会
计年度最多相差三个月 。
(3)如果按会计制度规定, 投资企业应
采用权益法核算而未按权益法核算的, 其后
改用权益法核算时, 如为重大的会计差错,
应调整发现年度的年初未分配利润, 但股权
投资差额应按投资时的投资成本与应享有投
资时被投资单位净资产的份额计算 。
(4)投资企业由于追加投资而使长期股权投
资由成本法改为权益法时, 应自改按权益法
时计算股权投资差额 。
7,对权益法的评价
优点,帐面价值能反映投资企业在被投
资单位净资产中应享有的权益；投资收益以
被投资单位实际损益和持股比例来衡量, 不
受利润分配政策的影响, 能较为客观地反映
投资损益, 体现了实质重于形式的原则 。
局限性,其会计处理忽视被投资企业是
独立法人这一法律事实；投资收益的实现和
现金流入的时间, 金额不相吻合；确认投资
收益时忽视了被投资单位从净利润中提取盈
余公积的现实；核算较为复杂 。
六、成本法与权益法的转换
1.权益法转为成本法
投资企业对被投资单位的持股比例下降,
或其他原因对被投资单位不再具有控制, 共
同控制和重大影响时, 应中止采用权益法,
改按成本法核算 。 投资企业应在中止权益法
时, 按投资的帐面价值作为投资成本 。 与该
项长期股权投资有关的资本公积准备项目不
作任何处理 。 其后, 被投资单位宣告分派利
润或现金股利时, 属于已记入投资帐面价值
的部分, 作为投资成本的收回, 冲减投资成
本 。
例 26,B企业由 A,C,D企业投资建
立, A企业拥有 B企业 30%的股份, C和 D企
业各拥有 B企业 35%的股份 。 1997年 1月 1日 C
企业将所拥有 B企业 35%的股份和 A企业所拥
有的 20%的股份转让给 D企业, D企业成为 B
企业的母企业, 控制 B企业, A企业失去了对
B企业的影响力, 因而将该项投资改为成本法
核算 。 改按成本法核算时该项投资的帐面价
值余额为 900 000元, 其中, 投资成本 700
000元, 损益调整 200 000元, 未提取减值准
备 。 1997年 5月 1日 B企业宣告分派 1996年度的
股利, A企业可获得股利 10 000元 。
(1)转按成本法核算时
借, 长期股权投资 —股票投资 900 000
贷, 长期股权投资 —股票投资 (投资成本 )
700 000
--股票投资 (损益调整 )
200 000
(2)宣告发放股利
借, 应收股利 10 000
贷, 长期股权投资 —股票投资 10 000
2.成本法转为权益法
投资企业对被投资单位的持股比
例增加，或其他原因使长期股权投资
由成本法改为权益法核算的，投资企
业应在中止采用成本法时,按投资的
帐面价值作为投资成本，并计算股权
投资差额 。与该项长期股权投资有关
的资本公积准备项目不作任何处理。
例 27.H公司在 1999年初以前对 L公司的
股权投资占 L公司注册资本的 10%,采用成本
法核算 。 1998年年末 H公司, 长期股权投资,
的帐面余额为 100 000元, 1999年 1月 1日又以
1 700 000元收购 L公司 70%的股份, 使持股比
例达到 80%,改用权益法核算 。 L公司 1999年 1
月 1日所有者权益 2 000 000元的明细项目如下
：实收资本 1 000 000元；资本公积 (资本溢
价 )200 000元；盈余公积 450 000元；未分配
利润 350 000元 。 H公司计算股权投资差额如
下,
股权投资差额 =(100 000+1 700 000)-2 000 000Ｘ 80%
= 200 000 (元 )
H公司 1999年 1月 1日追加投资的会计处理,
借, 长期股权投资 —股票投资 (投资成本 ) 1 800 000
贷, 银行存款 1 700 000
长期股权投资 —股票投资 100 000
借, 长期股权投资 —股票投资 (股权投资差额 ) 200 000
贷, 长期股权投资 —股票投资 (投资成本 ) 200 000
七,长期股权投资的处置
处置长期股权投资时, 按所收到的处置
收入与长期股权投资帐面价值的差额确认为
当期投资损益 。 处置长期股权投资时应同时
结转已计提的减值准备, 原计入资本公积准
备项目的金额转入, 资本公积 —其他资本公
积转入, 帐户 。 部分处置某项长期股权投资
时, 应按该项投资的总平均成本确定其处置
部分的成本, 并按相应比例结转已计提的减
值准备和资本公积准备项目 。 尚未摊销的股
权投资差额也应按比例摊销 。
第五节 长期投资减值
一、长期投资减值的判断标准
是指长期投资预计未来可收回金额低于帐面
价值所发生的损失。
1,有市价的长期投资
(1) 市价持续两年低于帐面价值；
(2) 该项投资暂停交易一年；
(3) 被投资单位当年发生严重亏损；
(4) 被投资单位持续两年发生亏损；
(5) 被投资单位进行清理整顿、清算或出现其他不
能持续经营的迹象。
2,无市价的长期投资
(1)影响被投资单位经营的政治或法律等环
境发生重大变化, 可能导致出现巨额亏损 。
(2)被投资单位提供的商品因消费者需求发
生结构性变化, 或被其他商品所替代, 面临被
淘汰的困境 。
(3)被投资单位所从事产业的生产技术或市
场竞争格局发生实质性变化, 面临停业清算的
处境；
(4)被投资单位的财务状况, 现金流量恶化
,发生连续或严重亏损, 出现资不抵债进行清
理整顿, 破产清算或出现不能持续经营的迹象
。
二、长期投资减值的会计处理
长期投资的减值分为暂时性减值和永久性减值,
暂时性减值 是由于被投资单位暂时的财务状况不佳,
或由于市价发生暂时下跌所产生的减值； 永久性减值
是在可预计的未来不可能恢复的长期投资减损 。
(1)长期投资减值准备应按个别投资项目计算确定 。
(2)对存有资本公积准备项目的长期投资, 计提的减值准
备应先冲减原该项投资的资本公积准备项目, 不足冲
减的部分确认为当期投资损失 。
(3)已确认损失的长期投资的价值又得以恢复, 应在原已
确认的投资损失的数额内转回 。
例 28,A企业 1997年 1月 1日对 B企业长期股
权投资的帐面价值为 450 000元, A企业持有 B企业
的股份为 75 000股, 并按权益法核算该项长期股权
投资 。 同年 7月 5日, B企业所在地区发生洪水, 企业
被冲毁, 大部分资产已损失, 并难有恢复的可能,
使其股票市价下跌为每股 2元 。
应提减值准备 = 450 000 – 2 Ｘ 75 000 = 300 000
借, 投资收益 —长期投资减值准备 300 000
贷, 长期投资减值准备 —B企业 300 000
若 B企业市价后又回升至每股 3元
应冲回减值准备 = 300 000 – (450 000 – 3Ｘ 75 000)
= 75 000 (元 )
借, 长期投资减值准备 —B企业 75 000
贷, 投资收益 —长期投资减值准备 75 000
本 章 结 束
