第 九 章国 际 信 贷
2009年 8月 20日星期四 2
第一节 国际信贷类型国际信贷类型政府间贷款国际商业银行贷款国际租赁国际金融组织贷款贸易信贷出口信贷短期贸易信贷优惠贷款
2009年 8月 20日星期四 3
一、对外贸易短期信贷第二节 对外贸易信贷
1.对出口商贷款进口商对出口商 预付货款经纪人对出口商贷款无抵押商品采购贷款货物单据抵押贷款无抵押商品采购贷款银行对出口商货款无抵押品贷款打包贷款信托收据抵押贷款在途货物抵押贷款
2009年 8月 20日星期四 4
2.对进口商信款出口商对进口商 的信贷 （ 公司信贷 ）
2.对进口商的信贷开立帐户贷款票据贷款银行对进口商货款银行承兑汇票发放短期贷款
2009年 8月 20日星期四 5
★ 承 购 应收 帐 款 （ 亦 称保 付代 理,简称
,保理,） 是出口商以赊销方式出售商品 。 在贷物装船后,将发票,提货单及汇票等有关单据,卖断给财务公司,金融公司或其它专门组织,收进全部或部分货款的融资行为 。
3,承购应收帐款
2009年 8月 20日星期四 6
进口商 出口商
① 赊销商品财务公司
② 卖断有关单据
③ 贷款
④ 延期支付货款
承购应收帐款程序
2009年 8月 20日星期四 7
◆ 名义上是出口商对进口商提供信用，实质上是承购帐款的财务公司提供信贷。
◆ 承购帐款的金融组织承担了全部信贷风险。
◆ 承购机构在发放贷款同时，为出口商提供资信调查、会计处理等综合服务。
承购应收帐款特点
2009年 8月 20日星期四 8
◆ 对出口商的作用：
(1) 融通资金，转嫁信贷风险，改善负债状况；
(2) 享受资信调查等服务；
(3) 支付费用较高；
◆ 对进口商的作用：
(1) 以商业信用形式购买商品，无需支付现款；
(2) 无须开立信用证和交押金，减少资金占用；
◆ 对承购应收帐款组织的作用：
主要是增加收入；
承购应收帐款作用
2009年 8月 20日星期四 9
1.出口信贷概念
★ 出口信贷是伴随本国大型机器设备出口 而发放的优惠贷款。
◆ 出口信贷可以由政府专门机构发放，也可以由商业银行发放，政府一般对发放出口信贷的商业银行给予利息补贴或税收优惠等鼓励措施。发放出口信贷的目的是扩大本国大型机器设备的出口 。
二,对外贸易中长期信贷 — 出口信贷
2009年 8月 20日星期四 10
2.出口信贷类型出口信贷类型卖方信贷买方信贷企业买方信贷银行买方信贷
2009年 8月 20日星期四 11
卖方信贷示意图出 口 商 进 口 商
① 赊销商品出口商所在地银行
②
发放贷款
③ 分期付款
④
分期还款
2009年 8月 20日星期四 12
企业买 方信贷示意图
③ 现款支付货款
④
分期还款出 口 商 进 口 商
① 签订贸易合同出口商所在地银行
②
取得贷款
2009年 8月 20日星期四 13
银行买 方信贷示意图
④ 现款支付货款
⑤
还款出 口 商 进 口 商
① 签订贸易合同进口商所在地银行出口商所在地银行
② 贷款
③
转贷款
⑥ 还款
2009年 8月 20日星期四 14
★ 所谓福费廷是在延期付款的大型机器设备进出口贸易中，出口商将由进口商承兑、期限在半年至五六年的远期汇票，无追索权地卖给出口商所地的银行或大金融公司，提前取得现款的一种融资方式。
3.福费廷 （ Forfaiting)
2009年 8月 20日星期四 15
福费廷与保理业务的比较
2009年 8月 20日星期四 16
福费廷与贴现业务的比较
2009年 8月 20日星期四 17
一、国际租赁概念
★ 所谓 租赁 是出租人（财产所有者）将一定时期的财产使用权转让给承租人（财产使用者），承租人按期支付租金给出租人。
★ 所谓 国际租赁 是出租人与承租人分别属于不同国家或地区的租赁行为。
第三节 国际租赁
2009年 8月 20日星期四 18
A国出租人
（ 财产所有者 ）
B国承租人
（ 财产使用者 ）
1.签订租赁合同
3.按期支付租金
2.转移财产
2009年 8月 20日星期四 19
二,国际租赁类型
1,融资性租赁出租人
（租赁公司）
签订租赁合同 购买设备谈妥设备质量、价格、交货条件等承租人
（企业 ）
制造厂或销货商
2009年 8月 20日星期四 20
杠杆租赁 （ 融资性租赁特例 ）
承租人
（企业 ）
出租人
（租赁公司）
制造厂或销货商签订租赁合同 购买设备谈妥设备质量、价格、交货条件等银行等抵押贷款
2009年 8月 20日星期四 21
◆ 对企业的 利弊利,(1) 融资期限长；
(2) 可以获得足额的融资；
(3) 每次偿还金额较小；
弊,(1) 租金总额大于贷款本息；
(2) 手续相对复杂；
◆ 对租赁公司的 利弊利,增加收入弊,回收期长
融资性租赁与银行贷款相比的利弊
2009年 8月 20日星期四 22
★ 操作性租赁是出租人向承租人提供机器设备等财产的短期使用权或服务的租赁形式。
◆ 操作性租赁与融资租赁相比的特点：
（ 1）租赁期限较短
（ 2）非全额回收
（ 3）租金较高
(4）租凭项目常是价格昂贵、企业使用频率不高的设备。
（ 5）出租人负责设备的保养、维修和管理
（ 6）合理的情况下可以提前解约。
2,操作性租赁 （ 服务租赁 ）
2009年 8月 20日星期四 23
3,转租赁 （ 再租赁 ）
A国出租人 B国出租公司
（ 承租人 ）
租赁合同 （ 1）
B国承租人
（ 企业 ）
B国出租公司
（ 出租人 ）
租赁合同 （ 2）
2009年 8月 20日星期四 24
4,售后回租财产所有者 财产购买者出售财产承租人 出租人租赁合同
2009年 8月 20日星期四 25
END
2009年 8月 20日星期四 2
第一节 国际信贷类型国际信贷类型政府间贷款国际商业银行贷款国际租赁国际金融组织贷款贸易信贷出口信贷短期贸易信贷优惠贷款
2009年 8月 20日星期四 3
一、对外贸易短期信贷第二节 对外贸易信贷
1.对出口商贷款进口商对出口商 预付货款经纪人对出口商贷款无抵押商品采购贷款货物单据抵押贷款无抵押商品采购贷款银行对出口商货款无抵押品贷款打包贷款信托收据抵押贷款在途货物抵押贷款
2009年 8月 20日星期四 4
2.对进口商信款出口商对进口商 的信贷 （ 公司信贷 ）
2.对进口商的信贷开立帐户贷款票据贷款银行对进口商货款银行承兑汇票发放短期贷款
2009年 8月 20日星期四 5
★ 承 购 应收 帐 款 （ 亦 称保 付代 理,简称
,保理,） 是出口商以赊销方式出售商品 。 在贷物装船后,将发票,提货单及汇票等有关单据,卖断给财务公司,金融公司或其它专门组织,收进全部或部分货款的融资行为 。
3,承购应收帐款
2009年 8月 20日星期四 6
进口商 出口商
① 赊销商品财务公司
② 卖断有关单据
③ 贷款
④ 延期支付货款
承购应收帐款程序
2009年 8月 20日星期四 7
◆ 名义上是出口商对进口商提供信用，实质上是承购帐款的财务公司提供信贷。
◆ 承购帐款的金融组织承担了全部信贷风险。
◆ 承购机构在发放贷款同时，为出口商提供资信调查、会计处理等综合服务。
承购应收帐款特点
2009年 8月 20日星期四 8
◆ 对出口商的作用：
(1) 融通资金，转嫁信贷风险，改善负债状况；
(2) 享受资信调查等服务；
(3) 支付费用较高；
◆ 对进口商的作用：
(1) 以商业信用形式购买商品，无需支付现款；
(2) 无须开立信用证和交押金，减少资金占用；
◆ 对承购应收帐款组织的作用：
主要是增加收入；
承购应收帐款作用
2009年 8月 20日星期四 9
1.出口信贷概念
★ 出口信贷是伴随本国大型机器设备出口 而发放的优惠贷款。
◆ 出口信贷可以由政府专门机构发放，也可以由商业银行发放，政府一般对发放出口信贷的商业银行给予利息补贴或税收优惠等鼓励措施。发放出口信贷的目的是扩大本国大型机器设备的出口 。
二,对外贸易中长期信贷 — 出口信贷
2009年 8月 20日星期四 10
2.出口信贷类型出口信贷类型卖方信贷买方信贷企业买方信贷银行买方信贷
2009年 8月 20日星期四 11
卖方信贷示意图出 口 商 进 口 商
① 赊销商品出口商所在地银行
②
发放贷款
③ 分期付款
④
分期还款
2009年 8月 20日星期四 12
企业买 方信贷示意图
③ 现款支付货款
④
分期还款出 口 商 进 口 商
① 签订贸易合同出口商所在地银行
②
取得贷款
2009年 8月 20日星期四 13
银行买 方信贷示意图
④ 现款支付货款
⑤
还款出 口 商 进 口 商
① 签订贸易合同进口商所在地银行出口商所在地银行
② 贷款
③
转贷款
⑥ 还款
2009年 8月 20日星期四 14
★ 所谓福费廷是在延期付款的大型机器设备进出口贸易中，出口商将由进口商承兑、期限在半年至五六年的远期汇票，无追索权地卖给出口商所地的银行或大金融公司，提前取得现款的一种融资方式。
3.福费廷 （ Forfaiting)
2009年 8月 20日星期四 15
福费廷与保理业务的比较
2009年 8月 20日星期四 16
福费廷与贴现业务的比较
2009年 8月 20日星期四 17
一、国际租赁概念
★ 所谓 租赁 是出租人（财产所有者）将一定时期的财产使用权转让给承租人（财产使用者），承租人按期支付租金给出租人。
★ 所谓 国际租赁 是出租人与承租人分别属于不同国家或地区的租赁行为。
第三节 国际租赁
2009年 8月 20日星期四 18
A国出租人
（ 财产所有者 ）
B国承租人
（ 财产使用者 ）
1.签订租赁合同
3.按期支付租金
2.转移财产
2009年 8月 20日星期四 19
二,国际租赁类型
1,融资性租赁出租人
（租赁公司）
签订租赁合同 购买设备谈妥设备质量、价格、交货条件等承租人
（企业 ）
制造厂或销货商
2009年 8月 20日星期四 20
杠杆租赁 （ 融资性租赁特例 ）
承租人
（企业 ）
出租人
（租赁公司）
制造厂或销货商签订租赁合同 购买设备谈妥设备质量、价格、交货条件等银行等抵押贷款
2009年 8月 20日星期四 21
◆ 对企业的 利弊利,(1) 融资期限长；
(2) 可以获得足额的融资；
(3) 每次偿还金额较小；
弊,(1) 租金总额大于贷款本息；
(2) 手续相对复杂；
◆ 对租赁公司的 利弊利,增加收入弊,回收期长
融资性租赁与银行贷款相比的利弊
2009年 8月 20日星期四 22
★ 操作性租赁是出租人向承租人提供机器设备等财产的短期使用权或服务的租赁形式。
◆ 操作性租赁与融资租赁相比的特点：
（ 1）租赁期限较短
（ 2）非全额回收
（ 3）租金较高
(4）租凭项目常是价格昂贵、企业使用频率不高的设备。
（ 5）出租人负责设备的保养、维修和管理
（ 6）合理的情况下可以提前解约。
2,操作性租赁 （ 服务租赁 ）
2009年 8月 20日星期四 23
3,转租赁 （ 再租赁 ）
A国出租人 B国出租公司
（ 承租人 ）
租赁合同 （ 1）
B国承租人
（ 企业 ）
B国出租公司
（ 出租人 ）
租赁合同 （ 2）
2009年 8月 20日星期四 24
4,售后回租财产所有者 财产购买者出售财产承租人 出租人租赁合同
2009年 8月 20日星期四 25
END
