第七章 K线形态 一、本章重点 1.K线的含义及画法。 2.上下影线和实体的长度对行情判断的意义。 3.单根K线的14种形状及含义。 4.16种K线组合形态的名称及意义。 5.应用K线应注意的4个问题。 二、难点释疑 1.上下影线和实体的长度对行情判断的意义 从单一K线对多空双方力量进行衡量、主要依据的是实体的长度和上下影线的长度。 阳线实体越长，越说明多方占优，阳线实体越短，越有利于空方占优。 阴线实体越长，越说明空方占优，阴线实体越短，越有利于多方占优。 影线的情况稍微复杂。一般说来，上影线越长，下影线越短，越有利于空方；上影线越短，下影线越长，越有利于多方占优。 2.从上下影线和实体的长度可对单一K线进行归类 （1）长实体。包括光头光脚大阳线和大阴线，带上影线或带下影线的阳线和阴线。这是占主要地位的K线，长实体表示当天的大的价格的移动，亦表示开盘价与收盘价之间，有相当的不同。 要确定实体的长短，可同最靠近的价格移动相比较。K线分析所依赖的是短期的价格移动，所以确定“长短”通常用短期的方式。 （2）短实体。包括光头光脚小阳线和小阴线，带上影线或带下影线的阳线和阴线。这是表示价格所覆盖的区域小，一般发生在交易不活跃的时候。 （3）纺轴线。指带上下影线的小实体K线。在长度方面，影线比实体长，表示多空双方的不可靠性。通常纺轴线实体的颜色并不重要，重要的是影线或实体的长度。 （4）十字星。包括大十字星和小字星。大十字星有很长的上下影线，表示当天的交易区域在居中的部分，市场大起大落。反映出买卖双方力量对比的不可靠性。 （5）一字线。开盘、收盘、最低、最高价都相同的K线，当数据来源只有收盘价的时候，会出现这种K线。此外，开盘后直接达到涨跌停板也会出现这种K线。一字线出现的机会较少。 3.从涨跌机率的角度可对单一K线进行归类 （1）上涨形态。后市通常为上涨的K线形态主要有光头光脚大阳线、带下影线的阳线、带下影线的阴线、T字形、十字星形和一字形。 （2）下跌形态。后市通常为下跌的K线形态主要有光头光脚大阴线、带上影线的阳线、带上影线的阴线、⊥字形、十字星形和一字形。 4.K线组合的上涨和下跌形态 K线组合比单一K线有更强的实战意义，它可以说明市场趋势的持续或转向，可用来判断股价的后期走向。投资者既可将K线组合划分为反转组合形态和持续组合形态，也可以将K线组合分为上涨形态和下跌形态。 （1）上涨形态。主要有早晨之星、锤头、底部穿头破脚、双针探底、身怀六甲、三个白武士、上升三部曲、两阳夹一阴。 （2）下跌形态。主要有黄昏之星、射击之星、吊颈、顶部穿头破脚、乌云盖顶、双飞乌鸦、身怀六甲、三只黑乌鸦、下跌三部曲、两阴夹一阳。 参考答案 （一）名词解释 1.K线 2.K线组合形态 3.红三兵 （二）填空题 1.K线由 和 组成 2.K线组合形态分为 形态和 形态。 （三）判断题 1.影线长，下影线短，阳线实体短，或阴线实体长，说明多方势力强。 （ ） 2.上影线短，下影线长， 阳线实体长， 或阴线实体短，说明空方占据主动和优势。 （ ） （四）单选题 1.画K线涉及4个价格，其中（ ）是最重要的价格指标。 A．开盘价 B．收盘价 C．最高价 D．最低价 2.投资者要善于使用（ ），它对指导中线投资者操作有重要意义。 A．日K线 B．分时K线 C．周K线 D．月K线 （五）多选题 1.①使用单一K线时，可依据（ ）对多空双方力量进行衡量 A．实体的长度 B．实体的颜色 C．影线的长短 D．收盘价 2.在K线组合形态中，（ ）是底部反转形态 A．早晨之星 B．黄昏之星 C．射击之星 D．双针探底。 3.在K线组合形态中，（ ）是顶部反转形态。 A．射击之星 B．乌云盖顶 C．双飞乌鸦 D．双针探底 （六）简答题 1.简述K线的含义和画法 2.简述K线的基本形态及所代表的多空含义 3.简述K线分析应注意的问题 (七)论述题 试对12种K线反转形态和4种K线持续形态进行判断和分析。 参考答案 （一）名词解释 1.K线是将每日的开盘价.收盘价.最高价.最低价用蜡烛型连接起来的图形。 2.K线组合形态即通过观察几根K线组成的复合图形，来分析市场多空力量强弱，判断股价的后期走势。 3.红三兵又称三个白武士，指三根连续上升的阳K线，收盘价一日比一日高。 （二）填空题 1.影线.实体 2.反转组合 .持续组合 （三）判断题 1.× 2.× （四）单选题 1.B 2.C （五）多选题 1.AC； 2.AD； 3.ABC； （六）简答题 1.答：K线是将每日的开盘价.收盘价.最高价.最低价用蜡烛型连接起来的图形。K线由影线和实体组成。影线在实体上方的部分叫上影线，下方的部分叫下影线，实体分阳线和阴线。 K线图形（略） 开盘价是指某个交易日的第一笔成交的价格，是采用集合竞价的方式产生的。 最高价和最低价是某个交易日曾经出现过的最高和最低一笔价格，它们反映的是当天股票价格上下波动的幅度。 收盘价是某个交易日中最后一笔成交价格，反映的是多空双方交战的结果。收盘价是最重要的指标，技术分析中所使用的价格，通常指的都是收盘价。 2.答：单根K线有多种变形，投资者可根据实体的长度和影线的长短对多空力量进行衡量。单根K线可分为两类： （1）上涨形态。后市可能上涨的K线形态有光头光脚大阳线.带下影线的阳线.带下影线的阴线.T字形.十字星.一字形。分别画出图形并解释。 （2）下跌形态。后市可能下跌的K线形态有光头光脚大阴线.带上影线的阳线.带上影线的阴线.⊥字形.十字星.一字形。分别画出图形并解释。 3.答：K线表现市场有很强的视觉效果。所列举的组合形态只是根据经验总结，并没有严格的科学逻辑。在应用时应注意以下几点： （1）单根K线分析的出错率是比较高的。K线是一种短线分析方法，是试图用昨天的K线特征预测今天的走势，再以今天的K线特征去预测明天的走势。而市场变动是复杂的，与投资者的主观判断经常会出现偏差。 （2）K线分析法只能作为战术手段，不能作为战略手段。必须与其他方法结合使用。在实战中，如果将K线和趋势分析结合使用，效果会很好。如在作出了买卖决定之后，使用K线组合选择具体的买卖时间和价格。 （3）投资者要善于使用周K线，周K线对于指导中线投资者操作有很大帮助。日K线容易出错，且经常被庄家操纵做出骗线，而周K线反映的是中级行情，出错概率小。所以周K线的准确性高于日K线。 （4）K线组合要根据实际情况进行修改和调整 K线组合形态是总结历史经验的产物，实践中完全满足K线组合形态的情况并不多见，如果一成不变的照搬组合形态，有可能会错失买入和卖出的时机。 (七)论述题 答：首先要指出K线组合的含义，K线组合是指通过观察几根K线组成的复合图形，来分析市场多空力量强弱，判断股价的后期走势。 其次，将K线组合图形划分为两大类，即后市可能上涨的形态和后市可能下跌的形态。后市可能上涨的形态有早晨之星.锤头.底部穿头破脚.双针探底.身怀六甲.三个武战士.上升三部曲.两阳夹一阴。后市可能下跌的形态有黄昏之星.射击之星.吊颈.顶部穿头破脚.乌云盖顶.双飞乌鸦.身怀六甲.三只黑乌鸦.下跌三部曲.两阴夹一阳。 再次，将16种K线组合形态画出，并解释多空含义。 最后，结合沪深股市走势图，利用K线组合形态进行分析。