1
第十二章 非营利组织财务管理
非营利组织概述
非营利组织的筹资管理
非营利组织的资本预算
2
内容导读
根据社会结构理论，现代社会的社会组织分为政府组织、营利组织和非营利组织三大类型。它们分别是政治领域、经济领域和社会领域的主要组织形式。
非营利组织的存在及运转是社会存在和发展所不可或缺的，在整个国家的经济和社会发展中占据着非常重要的位置。非营利组织为完成某一具体的社会使命需要有足够的资金支持，资金的获得和有效使用需要有科学的财务管理，财务管理是非营利组织可持续发展的必要条件。
3
第一节 非营利组织概述一、非营利组织的概念及特征
（一）非营利组织的概念
1．美国提出的非营利组织概念
凡符合组织性、民间性、非营利性、自治性和志愿性等五个特性的组织都可被视为非营利组织。
2．我国非营利组织的概念及范围
不以营利为宗旨和目的，资源提供者向组织投入资源不取得经济回报，资源提供者不享有组织的所有权，其剩余资财不存在明确的所有者权益，承担一定的受托经营责任的组织。
4
NPO
NPO是英文,non-profit organization”的缩写，直译为,非营利组织,。就是不以营利为目的的组织结构。这个概念的产生晚于 NGO，大致出现于 20世纪 80年代的美国，之后兴盛于全球。
这种组织形态最早于 17世纪便存在，是应生于工业革命中出现的社会不平等现象，其后伴随着西方近代资本主义的发展而发展起来，因而它也具有丰富的西方文化和社会体制的背景。,非营利组织,这一名称本身就映射出其背后隐含的前提假设：先它而存在着另一种组织形态 --营利组织，或曰企业，是以追求利润最大化为目的的。由此可知，非营利组织是一个基于市场经济、政府与企业部门严格分工、独立的企业等背景下出现的概念，它的存在和特征是与市场经济的进程和营利部门（企业）的发展密切相关的。非营利组织的出现被理解为政府失灵和市场失灵的产物 。
非营利组织与我国原有的事业单位是完全不同的概念。事业单位的概念是计划经济之下，政府全面负有政治、经济、社会等全方位责任的环境下的产物，而非营利组织的前提假设是政府－企业－社会三部门的分工、
独立，因而它是民间的、独立运作的、有一套自身的运作规则、经营管理理念的组织形态，是公共治理结构中的行为主体之一
5
（二）非营利组织的特征
1．非营利组织是社会公益性组织，行政管理职能弱
2．非营利组织不以营利为目的，不存在利润指标
3．非营利组织是一种特殊的生产部门
4．非营利组织的资金来源在我国，非营利组织的资金来源主要依靠全额或差额财政拨款或财政补助、单位收支结余和捐赠者的捐赠
5．非营利组织享受税收优惠待遇
6
二、非营利组织的分类
（一）非营利组织按其具体的业务性质划分
（ 1）科教文化事业单位，如科学、教育、卫生、体育、广播电视等；
（ 2）公益性事业单位，如环保、气象局等；
（ 3）社会福利、救济事业单位，如养老院、孤儿院、
慈善机构等；
（ 4）宗教组织；
（ 5）基金会，如教育基金会、希望工程基金会等。
7
（二）非营利组织按主体性质划分
1,公立非营利组织我国的公立非营利组织主要指事业单位。
按财政资金支持程度可分为全额拨款事业单位、差额拨款事业单位和自收自支事业单位 。
按事业单位性质不同，可以将事业单位分为行政支持类事业单位、
社会公益类事业单位和经营开发服务类事业单位三种。
2.民间非营利组织
依照国家法律、行政法规登记的社会团体、基金会、民办非企业单位和寺院、宫观、清真寺、教堂等。
这些民间非营利组织一般具有以下三个方面的特点：该组织不以营利为宗旨和目标；资源提供者向该组织投入资源不取得经济回报；资源提供者不享有该组织的所有权。
8
资料 中国民间组织管理局 06年统计数据,单位 个
中央级社团 1730
省级社团 21560
地级社团 56544
县级社团 112166
专业性社团 57685
行业性社团 59783
学术性社团 40871
联合性社团 26736
港澳台社团 42
外国商会 17
其他 6812
9
三、非营利组织财务管理的目标
我国非营利组织的目标可以被认为是实现某一具体的社会使命，以实现社会效益最大化。
与非营利组织的目标相适应，其财务管理的目标就是：致力于最大限度地筹集资金，有效的使用资金以最大限度的完成社会使命，使社会效益最大化。
10
小资料
嫣然天使基金上海慈善晚宴发布会明晚举行搜狐娱乐 2007-10-15
去年在北京成功举办的嫣然天使基金,爱心圣诞,年度慈善晚宴，相信已成为很多人心中最为美好的记忆。因其明星自发组织，媒体广泛报道，
以及在公众范围内产生的巨大影响，也被外界评价为,中国娱乐历史上一次具有里程碑意义的慈善派对,,今年，这场令人期待的慈善晚宴将移
上海，于 12月 8日晚在上海外滩茂悦酒店举行。
明日晚 18:00，嫣然天使基金发起人李亚鹏及嫣然天使基金 2007年度慈善晚宴推广大使刘嘉玲将召开,嫣然天使基金 2007年度上海慈善晚宴新闻发布会,,一起在上海正式宣布这一消息，并向全社会发出了,爱心邀请,,今年的慈善晚宴，更将有四百席位虚位以待，静静等候着四百位参与嫣然天使基金的爱心人士到来。
11
第二节 非营利组织的筹资管理一、非营利组织的筹资渠道
1,政府拨款或补助
对于资金来源主要依靠财政拨款的全额拨款事业单位有着极为重要的意义
对于差额拨款事业单位的资金来源也有一定的影响
民间非营利组织有时会得到政府给予的适当资助
12
2,社会捐赠
公立的非营利组织 —— 事业单位
民间的非营利组织
3,自创收入
业务收入是指非营利组织为实现其社会使命而开展业务活动取得的收入
经营收入是指非营利组织在其实现社会使命的业务活动之外开展经营活动取得的收入
投资收入是非营利组织所获取的资金，在运用于实现其社会使命的具体项目之前，通过资本运作方式进行投资，获取投资收益，以实现资金的保值与增值。
13
4.借款
非营利组织可以通过向银行等金融机构或非银行金融机构借款的方式筹集自身发展所需的资金。
5.发行债券
通过发行债券的方式筹集资金，与银行贷款相比，筹资风险较大，资金成本较高，但一般无需办理担保抵押手续，所以该方式是上述几种筹资方式的有益补充。
14
二、非营利组织的筹资管理
（一）非营利组织的自有资金
1．深化非自创筹资管理
（ 1）与政府合作。
（ 2）扩大社会捐赠。
（ 3）寻找企业合作伙伴。
2．扩大自创收入
（ 1）增加经营收入。
（ 2）扩大业务收入总额。
15
（二）非营利组织的负债非营利组织应该加强负债筹资的管理工作，合理确定贷款规模、努力规避和控制财务风险，合理安排项目整个期间的现金流量，在拓展业务领域的同时，
不断提高其社会声誉，使组织具有广阔的发展前景和持续发展的能力，那么采用向银行或其他非银行金融机构贷款的方式筹集组织发展所需资金将是一种越来越普遍的筹资方式。
16
第三节 非营利组织的资本预算一、项目分析的目标非营利组织的整体目标是向社会提供服务，而不是股东财富的最大化。在这种情况下，资本预算决策除了考虑项目的盈利能力以外，还要考虑其他许多要素。包括某些非经济要素，如社会的正常运行等。这些要素的重要性超过了非营利组织财务要素的重要性。
17
二、现金流量估算方法
项目的总净现值（ total net present value,TNPV）：
TNPV＝ NPV＋ NPSV
式中,NPV为项目现金流量的净现值；
NPSV为项目社会价值的净现值。
如果某个项目的 TNPV≥0，那么就认为这个项目是可以接受的。
18
社会价值的净现值可以用式来表示：
式中,SVt为项目在第 t年所取得的社会价值；
Ks为适合这种社会价值的贴现率。
n
t
t
s
t
K
SVN P S V
1 )1(
19
如何估算某个项目的 NPSV：
首先，考虑怎样才能确定项目所提供服务的社会价值量。 项目的价值可以用消费者愿意支付的实际数额来表示，可是
（ 1）消费者对所接受的服务的真实价值必须具有判断能力。
（ 2）由于项目的支付大多通过第三方进行，所以，可能出现价格歪曲的现象。
（ 3）消费者愿意支付的数额，可能高于或低于捐赠人或其他基金提供者愿意为相同服务所支付的数额。
（ 4）最后，还有许多关于在某些医疗条件下，医疗服务的真实价值的争论。
其次，确定适用于此项目每年社会价值量的折现率 。
基金资本提供者有权获得社会价值流量的回报，这种回报大约与投资于提供相同服务的营利性企业的权益资本所获得的回报相等。
20
本章小结
非营利组织是不以营利为宗旨和目的，资源提供者向组织投入资源不取得经济回报，资源提供者不享有组织的所有权，其剩余资财不存在明确的所有者权益，承担一定的受托经营责任的组织。非营利组织的财务管理目标是致力于最大限度地筹集资金，有效的使用资金以最大限度的完成社会使命，使社会效益最大化。
非营利组织的财务管理主要包括筹资管理和资本预算。
非营利组织的筹资方式包括政府拨款或补助、社会捐赠、
自创收入、借款和发行债券，非营利组织应该加强筹资管理，做好充分、科学的预测，仔细权衡各种筹资方式的资本成本和财务风险因素，选择适当的筹资渠道和筹资方式。
非营利组织的资本预算，应该使用现金流量估算方法进行决策。
第十二章 非营利组织财务管理
非营利组织概述
非营利组织的筹资管理
非营利组织的资本预算
2
内容导读
根据社会结构理论，现代社会的社会组织分为政府组织、营利组织和非营利组织三大类型。它们分别是政治领域、经济领域和社会领域的主要组织形式。
非营利组织的存在及运转是社会存在和发展所不可或缺的，在整个国家的经济和社会发展中占据着非常重要的位置。非营利组织为完成某一具体的社会使命需要有足够的资金支持，资金的获得和有效使用需要有科学的财务管理，财务管理是非营利组织可持续发展的必要条件。
3
第一节 非营利组织概述一、非营利组织的概念及特征
（一）非营利组织的概念
1．美国提出的非营利组织概念
凡符合组织性、民间性、非营利性、自治性和志愿性等五个特性的组织都可被视为非营利组织。
2．我国非营利组织的概念及范围
不以营利为宗旨和目的，资源提供者向组织投入资源不取得经济回报，资源提供者不享有组织的所有权，其剩余资财不存在明确的所有者权益，承担一定的受托经营责任的组织。
4
NPO
NPO是英文,non-profit organization”的缩写，直译为,非营利组织,。就是不以营利为目的的组织结构。这个概念的产生晚于 NGO，大致出现于 20世纪 80年代的美国，之后兴盛于全球。
这种组织形态最早于 17世纪便存在，是应生于工业革命中出现的社会不平等现象，其后伴随着西方近代资本主义的发展而发展起来，因而它也具有丰富的西方文化和社会体制的背景。,非营利组织,这一名称本身就映射出其背后隐含的前提假设：先它而存在着另一种组织形态 --营利组织，或曰企业，是以追求利润最大化为目的的。由此可知，非营利组织是一个基于市场经济、政府与企业部门严格分工、独立的企业等背景下出现的概念，它的存在和特征是与市场经济的进程和营利部门（企业）的发展密切相关的。非营利组织的出现被理解为政府失灵和市场失灵的产物 。
非营利组织与我国原有的事业单位是完全不同的概念。事业单位的概念是计划经济之下，政府全面负有政治、经济、社会等全方位责任的环境下的产物，而非营利组织的前提假设是政府－企业－社会三部门的分工、
独立，因而它是民间的、独立运作的、有一套自身的运作规则、经营管理理念的组织形态，是公共治理结构中的行为主体之一
5
（二）非营利组织的特征
1．非营利组织是社会公益性组织，行政管理职能弱
2．非营利组织不以营利为目的，不存在利润指标
3．非营利组织是一种特殊的生产部门
4．非营利组织的资金来源在我国，非营利组织的资金来源主要依靠全额或差额财政拨款或财政补助、单位收支结余和捐赠者的捐赠
5．非营利组织享受税收优惠待遇
6
二、非营利组织的分类
（一）非营利组织按其具体的业务性质划分
（ 1）科教文化事业单位，如科学、教育、卫生、体育、广播电视等；
（ 2）公益性事业单位，如环保、气象局等；
（ 3）社会福利、救济事业单位，如养老院、孤儿院、
慈善机构等；
（ 4）宗教组织；
（ 5）基金会，如教育基金会、希望工程基金会等。
7
（二）非营利组织按主体性质划分
1,公立非营利组织我国的公立非营利组织主要指事业单位。
按财政资金支持程度可分为全额拨款事业单位、差额拨款事业单位和自收自支事业单位 。
按事业单位性质不同，可以将事业单位分为行政支持类事业单位、
社会公益类事业单位和经营开发服务类事业单位三种。
2.民间非营利组织
依照国家法律、行政法规登记的社会团体、基金会、民办非企业单位和寺院、宫观、清真寺、教堂等。
这些民间非营利组织一般具有以下三个方面的特点：该组织不以营利为宗旨和目标；资源提供者向该组织投入资源不取得经济回报；资源提供者不享有该组织的所有权。
8
资料 中国民间组织管理局 06年统计数据,单位 个
中央级社团 1730
省级社团 21560
地级社团 56544
县级社团 112166
专业性社团 57685
行业性社团 59783
学术性社团 40871
联合性社团 26736
港澳台社团 42
外国商会 17
其他 6812
9
三、非营利组织财务管理的目标
我国非营利组织的目标可以被认为是实现某一具体的社会使命，以实现社会效益最大化。
与非营利组织的目标相适应，其财务管理的目标就是：致力于最大限度地筹集资金，有效的使用资金以最大限度的完成社会使命，使社会效益最大化。
10
小资料
嫣然天使基金上海慈善晚宴发布会明晚举行搜狐娱乐 2007-10-15
去年在北京成功举办的嫣然天使基金,爱心圣诞,年度慈善晚宴，相信已成为很多人心中最为美好的记忆。因其明星自发组织，媒体广泛报道，
以及在公众范围内产生的巨大影响，也被外界评价为,中国娱乐历史上一次具有里程碑意义的慈善派对,,今年，这场令人期待的慈善晚宴将移
上海，于 12月 8日晚在上海外滩茂悦酒店举行。
明日晚 18:00，嫣然天使基金发起人李亚鹏及嫣然天使基金 2007年度慈善晚宴推广大使刘嘉玲将召开,嫣然天使基金 2007年度上海慈善晚宴新闻发布会,,一起在上海正式宣布这一消息，并向全社会发出了,爱心邀请,,今年的慈善晚宴，更将有四百席位虚位以待，静静等候着四百位参与嫣然天使基金的爱心人士到来。
11
第二节 非营利组织的筹资管理一、非营利组织的筹资渠道
1,政府拨款或补助
对于资金来源主要依靠财政拨款的全额拨款事业单位有着极为重要的意义
对于差额拨款事业单位的资金来源也有一定的影响
民间非营利组织有时会得到政府给予的适当资助
12
2,社会捐赠
公立的非营利组织 —— 事业单位
民间的非营利组织
3,自创收入
业务收入是指非营利组织为实现其社会使命而开展业务活动取得的收入
经营收入是指非营利组织在其实现社会使命的业务活动之外开展经营活动取得的收入
投资收入是非营利组织所获取的资金，在运用于实现其社会使命的具体项目之前，通过资本运作方式进行投资，获取投资收益，以实现资金的保值与增值。
13
4.借款
非营利组织可以通过向银行等金融机构或非银行金融机构借款的方式筹集自身发展所需的资金。
5.发行债券
通过发行债券的方式筹集资金，与银行贷款相比，筹资风险较大，资金成本较高，但一般无需办理担保抵押手续，所以该方式是上述几种筹资方式的有益补充。
14
二、非营利组织的筹资管理
（一）非营利组织的自有资金
1．深化非自创筹资管理
（ 1）与政府合作。
（ 2）扩大社会捐赠。
（ 3）寻找企业合作伙伴。
2．扩大自创收入
（ 1）增加经营收入。
（ 2）扩大业务收入总额。
15
（二）非营利组织的负债非营利组织应该加强负债筹资的管理工作，合理确定贷款规模、努力规避和控制财务风险，合理安排项目整个期间的现金流量，在拓展业务领域的同时，
不断提高其社会声誉，使组织具有广阔的发展前景和持续发展的能力，那么采用向银行或其他非银行金融机构贷款的方式筹集组织发展所需资金将是一种越来越普遍的筹资方式。
16
第三节 非营利组织的资本预算一、项目分析的目标非营利组织的整体目标是向社会提供服务，而不是股东财富的最大化。在这种情况下，资本预算决策除了考虑项目的盈利能力以外，还要考虑其他许多要素。包括某些非经济要素，如社会的正常运行等。这些要素的重要性超过了非营利组织财务要素的重要性。
17
二、现金流量估算方法
项目的总净现值（ total net present value,TNPV）：
TNPV＝ NPV＋ NPSV
式中,NPV为项目现金流量的净现值；
NPSV为项目社会价值的净现值。
如果某个项目的 TNPV≥0，那么就认为这个项目是可以接受的。
18
社会价值的净现值可以用式来表示：
式中,SVt为项目在第 t年所取得的社会价值；
Ks为适合这种社会价值的贴现率。
n
t
t
s
t
K
SVN P S V
1 )1(
19
如何估算某个项目的 NPSV：
首先，考虑怎样才能确定项目所提供服务的社会价值量。 项目的价值可以用消费者愿意支付的实际数额来表示，可是
（ 1）消费者对所接受的服务的真实价值必须具有判断能力。
（ 2）由于项目的支付大多通过第三方进行，所以，可能出现价格歪曲的现象。
（ 3）消费者愿意支付的数额，可能高于或低于捐赠人或其他基金提供者愿意为相同服务所支付的数额。
（ 4）最后，还有许多关于在某些医疗条件下，医疗服务的真实价值的争论。
其次，确定适用于此项目每年社会价值量的折现率 。
基金资本提供者有权获得社会价值流量的回报，这种回报大约与投资于提供相同服务的营利性企业的权益资本所获得的回报相等。
20
本章小结
非营利组织是不以营利为宗旨和目的，资源提供者向组织投入资源不取得经济回报，资源提供者不享有组织的所有权，其剩余资财不存在明确的所有者权益，承担一定的受托经营责任的组织。非营利组织的财务管理目标是致力于最大限度地筹集资金，有效的使用资金以最大限度的完成社会使命，使社会效益最大化。
非营利组织的财务管理主要包括筹资管理和资本预算。
非营利组织的筹资方式包括政府拨款或补助、社会捐赠、
自创收入、借款和发行债券，非营利组织应该加强筹资管理，做好充分、科学的预测，仔细权衡各种筹资方式的资本成本和财务风险因素，选择适当的筹资渠道和筹资方式。
非营利组织的资本预算，应该使用现金流量估算方法进行决策。
