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第七章 信用、银行与虚拟资本本章教学要求,
通过本章学习，要求把握借贷资本及利息、银行资本及银行利润的本质，认识信用的产生和发展以及在资本主义经济中的作用，了解信用与银行、股份公司和虚拟资本的关系，理解虚拟资本的性质、运动规律及其作用，并能够讨论信用和证券市场的现实意义。
2
本章教学内容,
第一节 借贷资本和信用的产生
第二节 信用制度与银行
第三节 信用制度与股份公司
第四节 虚拟资本及其作用
3
第一节 借贷资本和信用的产生
4
一、借贷资本
1、什么是借贷资本：
借贷资本是为了取得利息而暂时贷给职能资本家使用的货币资本。它是一种通过货币的借贷关系来参与剩余价值分配的资本形式。
货币通过这一贷放活动成为借贷资本。
借贷资本的运动形式为：
G—— G’ 或 G—— G+Δ G
即贷放出货币资本，一定时期后收回原有货币资本并获得利息。
5
一、借贷资本
2、生息资本,为了获取利息而暂时贷给他人使用的货币资本 。
借贷资本与高利贷资本的关系共同点,借贷资本和高利贷资本都是生息资本 。 它们都是为取得利息而暂时贷给他人使用的货币资本 。
6
一、借贷资本区别：
1,所处的经济条件不同高利贷资本产生于原始社会末期主要存在于奴隶社会和封建社会,与当时的小生产相适应；借贷资本是在资本主义生产关系基础上产生和发展起来的生息资本形式,它从职能资本的运动中独立出来,与资本主义生产过程密切相关 。
2,来源不同高利贷资本的主要来源是储藏的货币；而借贷资本是由职能资本运动中游离出来的闲置货币资本转化而来的 。
3,贷款对象和借款目的不同高利贷资本的直接剥削对象主要是小生产者,借款的主要目的是弥补开支,应付意外之需等；借贷资本的贷款对象主要是工商业资本家,借款目的主要是为了取得利润 。
4,利息来源及体现关系不同
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一、借贷资本资本主义借贷资本存在的社会基础借贷资本形成的社会基础是货币在资本主义生产关系下所带有的资本属性。
剩余价值转化为利润、利润表现为全部资本的产物以及利润率的平均化等过程，在社会表面形成了资本与利润之间的固定联系，使货币本身带上了资本的属性。因此，货币所有者可以将货币作为资本贷出并取得收益。
8
一、借贷资本
3、借贷资本形成的原因：
职能资本在其循环与周转中，一方面会出现暂时闲置的货币资本，另一方面会出现对货币资本的需要。闲置货币资本与对货币资本的需要并存，使暂时闲置的货币资本以借贷资本的形式转入需要货币资本的人手中，执行实际职能资本的作用。
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一、借贷资本职能资本在运动中暂时闲置的情况：
（ 1）尚未达到更新时间的固定资本所转移价值形成的折旧基金；
（ 2）暂时不需要购买生产资料和支付工资的商品销售款；
（ 3）正在积累过程中的投资基金。
10
一、借贷资本职能资本对货币资本的需求：
（ 1）商品销售出以前，购买生产资料和支付工资的货币资本需求；
（ 2）提前更新固定资本的货币资本需求；
（ 3）为适应市场扩大而进行投资产生的货币资本需求。
11
一、借贷资本货币资本闲置与短缺同时存在，使货币资本的持有者可以将货币 资本 暂时借给职能资本，后者通过实际使用货币资本实现价值增殖，并将所获利润的一部分作为利息支付给货币资本的所有者。
形成借贷资本的实际运动。
借贷资本是从职能资本运动中分离出来，并为职能资本服务的独立资本形式。
12
一、借贷资本借贷资本来源的扩大：
借贷资本不仅来源于职能资本，而且，
其它的货币收入也有可能通过一定渠道转化为借贷资本。如，资本家暂时不用于个人消费的货币收入、工人及其它工薪收入人员的货币收入、政府暂时闲置的财政收入、以及各种保障与福利基金及来自这些基金的收入等。
13
4、借贷资本形式下资本的二重存在：
当借贷资本家把货币资本借给职能资本后，同一资本就以不同形式同时存在于不同人手中。
对借贷资本家 —— 财产资本,拥有 所有权对职能资本家 —— 职能资本,拥有 使用权,
生产 m
14
二、利息和企业利润
15
二、利息和企业利润
1、借贷资本的运动过程：
借贷资本直接表现出的运动过程为：
G—— G’或 G—— G+Δ G
借贷资本的实际运动过程为：
G [G— W… P… W’— G’] G”
或 G [G— W— G’] G”
16
（三）利息与借贷资本的本质
2、资本主义利息及其本质：
资本主义利息是货币所有者因贷出货币资本而从职能资本家那里获得的报酬。
资本主义利息直接来自于职能资本家获得的平均利润，它的源泉是生产领域工人创造的剩余价值的一部分。
资本主义利息本质上是剩余价值的一种特殊转化形式。
17
（三）利息与借贷资本的本质借贷资本的本质：
由于借贷资本的利息来自于剩余价值，所以，借贷资本的本质是借贷资本家凭借对货币资本的所有权无偿占有生产工人剩余劳动的经济关系。
18
（三）利息与借贷资本的本质各种错误的利息观：
（ 1）利息是货币所有者,节欲,和,等待,的报酬；
（ 2）利息是,未来财货,与,现在财货,
价值的差额；
（ 3）利息是迂回生产的结果；
（ 4）利息是放弃灵活偏好的报酬。
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（三）利息与借贷资本的本质
3、利息率及其决定因素：
利息率是一定时期的利息额对贷出货币资本数额（本金）之比。
由于利息是职能资本从所获得的平均利润中支付的，因此，利息率小于平均利润率，而且，利息作为资本所有权在经济上的体现，利息率不能等于零。
20
（三）利息与借贷资本的本质在 0与平均利润率之间，利息率没有确定的内在标准和数量规律可循。
影响利息率的因素：
A,平均利润；
B,借贷资本的供求状况；
C,传统习惯和法律 。
在现代资本主义经济中,利息率是政府用来调节投资与消费的重要宏观经济指标 。
21
（三）利息与借贷资本的本质现代资本主义经济中利息来源的扩大化在借贷资本的运动形式 G— G’上，货币即使不是借给职能资本，它的所有者也要求借款人向自己支付利息，这时，
利息的来源也就不直接来源于剩余价值。
譬如，各种消费性贷款所收取的利息就是来自于债务人的收入；政府的各种借款所支付的利息则是来自税收。
22
人民币存款利率表
23
人民币贷款利率表
24
三、商业信用与银行信用资本主义信用产生于工场手工业时期，
发展于大工业时期，是随着大工业和市场经济的发展而发展起来的。
25
三、商业信用与银行信用
1,信用：是以商品赊销或货币借贷的形式体现的一种经济关系,是以偿还为条件的价值运动的特殊形式,是经济关系即商品货币关系的一种特殊运动形式 。
2,资本主义信用的主要形式：
商业信用银行信用
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商业信用
概念,职能资本家之间 用赊帐方式出售商品时买卖双方提供的信用
工具,商业票据 —— 商业汇票、商业期票
27
商业信用
特点,（ 1）商业信用所贷出的是商品资本，这种信用活动实际上包含了两种行为－－商品买卖行为和借贷行为；
（ 2）商业信用的债权人和债务人都是企业，即生产商品的工商企业家；
（ 3）商业信用的基本规模与经济周期变化密切相关，在经济繁荣时期，商业信用规模也会增大；反之，当经济衰落时，商业信用的规模也会缩小。
局限,（ 1）商业信用规模的局限性。
（ 2）商业信用的方向有限制。
（ 3）商业信用的期限也有限制。
28
1997— 2002年中国商业汇票发生额
15
4450 3841
5076
7445
11739
16139
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
18000
1987 1997 1998 1999 2000 2001 2002
单位：亿元
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银行信用
银行信用是银行或货币资本家以贷款方式向职能资本家提供的信用。
特点,（ 1） 资金来源于社会各部门的暂时闲置货币，可以达到巨额的规模。
（ 2）是以货币形态提供的信用，它既独立于商品买卖活动，又有广泛的授信对象。
（ 3）银行信用的动态与再生产周期的各个阶段上产业资本的动态可能出现不一致的状况 。
30
1985-2002年中国银行信用规模
172624
125555
117241
105844
94420
78681
66410
53333.8
40810.1
6271.7
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
160000
180000
1985 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
单位：亿元
31
银行信用与商业信用的关系
银行信用泥补了商业信用的缺陷并使信用关系得以充分扩展，二者实际上是一种相互支持、相互促进的
,战略伙伴,关系。
从商业信用角度看，假如没有银行信用的支持，
商业信用的授信方就会在授予不授，期限长短上有较多的考虑，因为授信方必修要考虑再没有销货收入的情况下，自己企业持续运转所需要自己能否从其他渠道解决的问题有了银行信用的支持，如贷款或贴现，
授信方就可以解除后顾之忧；
从银行角度看，商业信用票据化后，以商业票居为担保品办理贷款业务或票据贴现业务比单纯的信用贷款业务风险要小一些，有利于银行进行风险管理。
第七章 信用、银行与虚拟资本本章教学要求,
通过本章学习，要求把握借贷资本及利息、银行资本及银行利润的本质，认识信用的产生和发展以及在资本主义经济中的作用，了解信用与银行、股份公司和虚拟资本的关系，理解虚拟资本的性质、运动规律及其作用，并能够讨论信用和证券市场的现实意义。
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本章教学内容,
第一节 借贷资本和信用的产生
第二节 信用制度与银行
第三节 信用制度与股份公司
第四节 虚拟资本及其作用
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第一节 借贷资本和信用的产生
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一、借贷资本
1、什么是借贷资本：
借贷资本是为了取得利息而暂时贷给职能资本家使用的货币资本。它是一种通过货币的借贷关系来参与剩余价值分配的资本形式。
货币通过这一贷放活动成为借贷资本。
借贷资本的运动形式为：
G—— G’ 或 G—— G+Δ G
即贷放出货币资本，一定时期后收回原有货币资本并获得利息。
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一、借贷资本
2、生息资本,为了获取利息而暂时贷给他人使用的货币资本 。
借贷资本与高利贷资本的关系共同点,借贷资本和高利贷资本都是生息资本 。 它们都是为取得利息而暂时贷给他人使用的货币资本 。
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一、借贷资本区别：
1,所处的经济条件不同高利贷资本产生于原始社会末期主要存在于奴隶社会和封建社会,与当时的小生产相适应；借贷资本是在资本主义生产关系基础上产生和发展起来的生息资本形式,它从职能资本的运动中独立出来,与资本主义生产过程密切相关 。
2,来源不同高利贷资本的主要来源是储藏的货币；而借贷资本是由职能资本运动中游离出来的闲置货币资本转化而来的 。
3,贷款对象和借款目的不同高利贷资本的直接剥削对象主要是小生产者,借款的主要目的是弥补开支,应付意外之需等；借贷资本的贷款对象主要是工商业资本家,借款目的主要是为了取得利润 。
4,利息来源及体现关系不同
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一、借贷资本资本主义借贷资本存在的社会基础借贷资本形成的社会基础是货币在资本主义生产关系下所带有的资本属性。
剩余价值转化为利润、利润表现为全部资本的产物以及利润率的平均化等过程，在社会表面形成了资本与利润之间的固定联系，使货币本身带上了资本的属性。因此，货币所有者可以将货币作为资本贷出并取得收益。
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一、借贷资本
3、借贷资本形成的原因：
职能资本在其循环与周转中，一方面会出现暂时闲置的货币资本，另一方面会出现对货币资本的需要。闲置货币资本与对货币资本的需要并存，使暂时闲置的货币资本以借贷资本的形式转入需要货币资本的人手中，执行实际职能资本的作用。
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一、借贷资本职能资本在运动中暂时闲置的情况：
（ 1）尚未达到更新时间的固定资本所转移价值形成的折旧基金；
（ 2）暂时不需要购买生产资料和支付工资的商品销售款；
（ 3）正在积累过程中的投资基金。
10
一、借贷资本职能资本对货币资本的需求：
（ 1）商品销售出以前，购买生产资料和支付工资的货币资本需求；
（ 2）提前更新固定资本的货币资本需求；
（ 3）为适应市场扩大而进行投资产生的货币资本需求。
11
一、借贷资本货币资本闲置与短缺同时存在，使货币资本的持有者可以将货币 资本 暂时借给职能资本，后者通过实际使用货币资本实现价值增殖，并将所获利润的一部分作为利息支付给货币资本的所有者。
形成借贷资本的实际运动。
借贷资本是从职能资本运动中分离出来，并为职能资本服务的独立资本形式。
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一、借贷资本借贷资本来源的扩大：
借贷资本不仅来源于职能资本，而且，
其它的货币收入也有可能通过一定渠道转化为借贷资本。如，资本家暂时不用于个人消费的货币收入、工人及其它工薪收入人员的货币收入、政府暂时闲置的财政收入、以及各种保障与福利基金及来自这些基金的收入等。
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4、借贷资本形式下资本的二重存在：
当借贷资本家把货币资本借给职能资本后，同一资本就以不同形式同时存在于不同人手中。
对借贷资本家 —— 财产资本,拥有 所有权对职能资本家 —— 职能资本,拥有 使用权,
生产 m
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二、利息和企业利润
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二、利息和企业利润
1、借贷资本的运动过程：
借贷资本直接表现出的运动过程为：
G—— G’或 G—— G+Δ G
借贷资本的实际运动过程为：
G [G— W… P… W’— G’] G”
或 G [G— W— G’] G”
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（三）利息与借贷资本的本质
2、资本主义利息及其本质：
资本主义利息是货币所有者因贷出货币资本而从职能资本家那里获得的报酬。
资本主义利息直接来自于职能资本家获得的平均利润，它的源泉是生产领域工人创造的剩余价值的一部分。
资本主义利息本质上是剩余价值的一种特殊转化形式。
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（三）利息与借贷资本的本质借贷资本的本质：
由于借贷资本的利息来自于剩余价值，所以，借贷资本的本质是借贷资本家凭借对货币资本的所有权无偿占有生产工人剩余劳动的经济关系。
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（三）利息与借贷资本的本质各种错误的利息观：
（ 1）利息是货币所有者,节欲,和,等待,的报酬；
（ 2）利息是,未来财货,与,现在财货,
价值的差额；
（ 3）利息是迂回生产的结果；
（ 4）利息是放弃灵活偏好的报酬。
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（三）利息与借贷资本的本质
3、利息率及其决定因素：
利息率是一定时期的利息额对贷出货币资本数额（本金）之比。
由于利息是职能资本从所获得的平均利润中支付的，因此，利息率小于平均利润率，而且，利息作为资本所有权在经济上的体现，利息率不能等于零。
20
（三）利息与借贷资本的本质在 0与平均利润率之间，利息率没有确定的内在标准和数量规律可循。
影响利息率的因素：
A,平均利润；
B,借贷资本的供求状况；
C,传统习惯和法律 。
在现代资本主义经济中,利息率是政府用来调节投资与消费的重要宏观经济指标 。
21
（三）利息与借贷资本的本质现代资本主义经济中利息来源的扩大化在借贷资本的运动形式 G— G’上，货币即使不是借给职能资本，它的所有者也要求借款人向自己支付利息，这时，
利息的来源也就不直接来源于剩余价值。
譬如，各种消费性贷款所收取的利息就是来自于债务人的收入；政府的各种借款所支付的利息则是来自税收。
22
人民币存款利率表
23
人民币贷款利率表
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三、商业信用与银行信用资本主义信用产生于工场手工业时期，
发展于大工业时期，是随着大工业和市场经济的发展而发展起来的。
25
三、商业信用与银行信用
1,信用：是以商品赊销或货币借贷的形式体现的一种经济关系,是以偿还为条件的价值运动的特殊形式,是经济关系即商品货币关系的一种特殊运动形式 。
2,资本主义信用的主要形式：
商业信用银行信用
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商业信用
概念,职能资本家之间 用赊帐方式出售商品时买卖双方提供的信用
工具,商业票据 —— 商业汇票、商业期票
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商业信用
特点,（ 1）商业信用所贷出的是商品资本，这种信用活动实际上包含了两种行为－－商品买卖行为和借贷行为；
（ 2）商业信用的债权人和债务人都是企业，即生产商品的工商企业家；
（ 3）商业信用的基本规模与经济周期变化密切相关，在经济繁荣时期，商业信用规模也会增大；反之，当经济衰落时，商业信用的规模也会缩小。
局限,（ 1）商业信用规模的局限性。
（ 2）商业信用的方向有限制。
（ 3）商业信用的期限也有限制。
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1997— 2002年中国商业汇票发生额
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4450 3841
5076
7445
11739
16139
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
18000
1987 1997 1998 1999 2000 2001 2002
单位：亿元
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银行信用
银行信用是银行或货币资本家以贷款方式向职能资本家提供的信用。
特点,（ 1） 资金来源于社会各部门的暂时闲置货币，可以达到巨额的规模。
（ 2）是以货币形态提供的信用，它既独立于商品买卖活动，又有广泛的授信对象。
（ 3）银行信用的动态与再生产周期的各个阶段上产业资本的动态可能出现不一致的状况 。
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1985-2002年中国银行信用规模
172624
125555
117241
105844
94420
78681
66410
53333.8
40810.1
6271.7
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40000
60000
80000
100000
120000
140000
160000
180000
1985 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
单位：亿元
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银行信用与商业信用的关系
银行信用泥补了商业信用的缺陷并使信用关系得以充分扩展，二者实际上是一种相互支持、相互促进的
,战略伙伴,关系。
从商业信用角度看，假如没有银行信用的支持，
商业信用的授信方就会在授予不授，期限长短上有较多的考虑，因为授信方必修要考虑再没有销货收入的情况下，自己企业持续运转所需要自己能否从其他渠道解决的问题有了银行信用的支持，如贷款或贴现，
授信方就可以解除后顾之忧；
从银行角度看，商业信用票据化后，以商业票居为担保品办理贷款业务或票据贴现业务比单纯的信用贷款业务风险要小一些，有利于银行进行风险管理。
