第七章 信用、银行与虚拟资本第一节 借贷资本和信用的产生产业资本和商业资本的运动赋予了货币以资本的属性，因此，在资本主义经济中货币除了执行一般货币的五项职能以外，又获得了一种新的用途——为它的所有者带来额外收益的的用途。
正是这种属性，使货币能够作为借贷资本发挥职能。货币的借贷资本职能是现代银行业及各种金融业的发展基础。
一、借贷资本和利息
1、什么是借贷资本：
借贷资本是为了取得利息而暂时贷给职能资本家使用的货币资本。它是一种通过货币的借贷关系来参与剩余价值分配的资本形式。
货币通过这一贷放活动成为借贷资本。
借贷资本的运动形式为：
G——G’ 或G——G+ΔG
即贷放出货币资本，一定时期后收回原有货币资本并获得利息。
2、生息资本,为了获取利息而暂时贷给他人使用的货币资本。
借贷资本与高利贷资本的关系共同点：借贷资本和高利贷资本都是生息资本。它们都是为取得利息而暂时贷给他人使用的货币资本区别：
1、所处的经济条件不同高利贷资本产生于原始社会末期主要存在于奴隶社会和封建社会，与当时的小生产相适应；借贷资本是在资本主义生产关系基础上产生和发展起来的生息资本形式，它从职能资本的运动中独立出来，与资本主义生产过程密切相关。
2、来源不同高利贷资本的主要来源是储藏的货币；而借贷资本是由职能资本运动中游离出来的闲置货币资本转化而来的。
3、贷款对象和借款目的不同高利贷资本的直接剥削对象主要是小生产者，借款的主要目的是弥补开支，应付意外之需等；借贷资本的贷款对象主要是工商业资本家，借款目的主要是为了取得利润。
4、利息来源及体现关系不同
资本主义借贷资本存在的社会基础借贷资本形成的社会基础是货币在资本主义生产关系下所带有的资本属性。
剩余价值转化为利润、利润表现为全部资本的产物以及利润率的平均化等过程，在社会表面形成了资本与利润之间的固定联系，使货币本身带上了资本的属性。因此，货币所有者可以将货币作为资本贷出并取得收益。
3、借贷资本形成的原因：
职能资本在其循环与周转中，一方面会出现暂时闲置的货币资本，另一方面会出现对货币资本的需要。闲置货币资本与对货币资本的需要并存，使暂时闲置的货币资本以借贷资本的形式转入需要货币资本的人手中，执行实际职能资本的作用。
职能资本在运动中暂时闲置的情况：
（1）尚未达到更新时间的固定资本所转移价值形成的折旧基金；
（2）暂时不需要购买生产资料和支付工资的商品销售款；
（3）正在积累过程中的投资基金。
职能资本对货币资本的需求：
（1）商品销售出以前，购买生产资料和支付工资的货币资本需求；
（2）提前更新固定资本的货币资本需求；
（3）为适应市场扩大而进行投资产生的货币资本需求。
货币资本闲置与短缺同时存在，使货币资本的持有者可以将货币资本暂时借给职能资本，后者通过实际使用货币资本实现价值增殖，并将所获利润的一部分作为利息支付给货币资本的所有者。形成借贷资本的实际运动。
借贷资本是从职能资本运动中分离出来，并为职能资本服务的独立资本形式。
借贷资本来源的扩大：
借贷资本不仅来源于职能资本，而且，其它的货币收入也有可能通过一定渠道转化为借贷资本。如，资本家暂时不用于个人消费的货币收入、工人及其它工薪收入人员的货币收入、政府暂时闲置的财政收入、以及各种保障与福利基金及来自这些基金的收入等。
4、借贷资本形式下资本的二重存在：
当借贷资本家把货币资本借给职能资本后，同一资本就以不同形式同时存在于不同人手中。
对借贷资本家——财产资本，拥有所有权
对职能资本家——职能资本，拥有使用权：生产m
二、利息和企业利润
1、借贷资本的运动过程：
借贷资本直接表现出的运动过程为：
G——G’或G——G+ΔG
借贷资本的实际运动过程为：
G [G—W…P…W’—G’] G”
或G [G—W—G’] G”
2、资本主义利息及其本质：
资本主义利息是货币所有者因贷出货币资本而从职能资本家那里获得的报酬。
资本主义利息直接来自于职能资本家获得的平均利润，它的源泉是生产领域工人创造的剩余价值的一部分。
资本主义利息本质上是剩余价值的一种特殊转化形式。
借贷资本的本质：
由于借贷资本的利息来自于剩余价值，所以，借贷资本的本质是借贷资本家凭借对货币资本的所有权无偿占有生产工人剩余劳动的经济关系。
各种错误的利息观：
（1）利息是货币所有者“节欲”和“等待”的报酬；
（2）利息是“未来财货”与“现在财货”价值的差额；
（3）利息是迂回生产的结果；
（4）利息是放弃灵活偏好的报酬。
3、利息率及其决定因素：
利息率是一定时期的利息额对贷出货币资本数额（本金）之比。
由于利息是职能资本从所获得的平均利润中支付的，因此，利息率小于平均利润率，而且，利息作为资本所有权在经济上的体现，利息率不能等于零。
在0与平均利润率之间，利息率没有确定的内在标准和数量规律可循。
影响利息率的因素,A、平均利润； B、借贷资本的供求状况；
C、传统习惯和法律。
在现代资本主义经济中，利息率是政府用来调节投资与消费的重要宏观经济指标。
现代资本主义经济中利息来源的扩大化在借贷资本的运动形式G—G’上，货币即使不是借给职能资本，它的所有者也要求借款人向自己支付利息，这时，利息的来源也就不直接来源于剩余价值。譬如，各种消费性贷款所收取的利息就是来自于债务人的收入；政府的各种借款所支付的利息则是来自税收。
三、商业信用和银行信用资本主义信用产生于工场手工业时期，发展于大工业时期，是随着大工业和市场经济的发展而发展起来的。
1、信用：
是以商品赊销或货币借贷的形式体现的一种经济关系，是以偿还为条件的价值运动的特殊形式，是经济关系即商品货币关系的一种特殊运动形式。
2、资本主义信用的主要形式：
商业信用
银行信用
（1）商业信用概念：用赊帐方式出售商品时买卖双方提供的信用工具：商业票据—借者与贷者之间的债务凭证。期票和汇票特点：
第一，它是职能资本家之间相互之间提供的信用。
第二，它的对象是处于产业资本循环销售阶段上的商品资本。
第三，资本主义商业信用的发展与产业资本运动相一致。繁荣阶段扩展，危机阶段萎缩。
局限性是：
首先，商业信用规模和期限受单个资本家拥有的资本数量和周转状况的限制。
其次，商业信用受商品使用价值流转方向的限制。商业信用的局限性表明它不能适应资本主义经济发展的需要。
3、银行信用概念：是银行资本家向职能资本家提供贷款而形成的信用。
特点：
第一，银行信用能把社会上各种闲置资金集中起来，形成巨额借贷资本，因此它不受个别资本数量的限制。
第二，它的对象是货币资本。
第三，银行信用的债权人是银行资本家，债务人是职能资本家。
上述特点表明，银行信用突破了商业信用的局限性，从而成为资本主义信用的主要形式。
银行信用与商业信用的关系银行信用泥补了商业信用的缺陷并使信用关系得以充分扩展，二者实际上是一种相互支持、相互促进的“战略伙伴”关系。
从商业信用角度看，假如没有银行信用的支持，商业信用的授信方就会在授予不授，期限长短上有较多的考虑，因为授信方必修要考虑再没有销货收入的情况下，自己企业持续运转所需要自己能否从其他渠道解决的问题有了银行信用的支持，如贷款或贴现，授信方就可以解除后顾之忧；
从银行角度看，商业信用票据化后，以商业票居为担保品办理贷款业务或票据贴现业务比单纯的信用贷款业务风险要小一些，有利于银行进行风险管理。
第二节 信用制度与银行一、信用制度
1、定义：指以银行信用为主要信用形式的社会信用体系。
2、积极作用
（1）增加投资机会，促进利润率的平均。它加速资本在不同部门间的转移，有利于社会资本的再分配和调整各经济部门的比例关系，促进了利润率平均化过程保证了资本的平等权利。
（2）它强化资本竞争，促进生产和资本的集中，有力推动了生产社会化和资本社会化发展过程；（闲资、游资—存款—大的巨额资本，促进大资本兼并小资本，加速股份公司出现）
（3）它促进了资本主义生产和流通，加快了资本周转速度，节省了流通费用；
（4）可以作为国家调节和干预经济运行的工具。
2、消极功能：
（1）信用可能造成虚假繁荣，触发生产过剩的经济危机。
（2）信用可能引发货币信用危机。
（3）信用刺激了投机，增加了市场的盲目性。
加剧资本主义基本矛盾.
信用又加剧了资本主义的基本矛盾，它在一方面推动生产社会化程度的不断提高；另一方面又促使社会财富日益集中于少数大资本家的过程。同时，由于信用促进了生产社会化发展和和资本社会化发展，从而为建立社会主义经济制度创造着物质条件。
二、银行的一般职能
1、资本主义银行
资本主义银行是借贷资本实现其活动的组织机构，它是通过货币资本的借贷获取利润的资本主义企业。
银行的活动方式是，通过吸收存款，集中社会上暂时闲置的货币资本并贷放给职能资本家或其它需要货币（资本）的人员，收取利息来获取利润。
2、主要职能包括：（１）作为职能资本家和货币资本家之间的信用中介人。（２）作为职能资本家的收付中介人，受职能资本家委托，代为收付各种交易往来款项，结算业务等。
三、银行资本和银行利润
1、银行资本：是指银行资本 所有者经营银行所使用的全部资本。
来源：银行企业的自有资本和通过吸收存款的借入资本
构成：现金（黄金或银行券）和有价证券业务：负债业务和资产业务银行的负债业务主要是以吸收存款的方式借入资金。
银行存款的主要来源是：
（1）职能资本暂时闲置的货币资本；
（2）借贷资本或食利者阶层为获取利息而存入银行的货币资本；
（3）其他不同阶层居民的储蓄存款等等银行的资产业务就是银行通过发放贷款贷出资金。
主要方式：
（1）票据贴现，即票据持有者为了融通资金，将未到期的票据交给银行，兑取现金。
（2）抵押贷款和信用贷款。
（3）投资业务，即从事购买有价证券的经营活动，如通过购买股票，成为其他企业的股东；或通过购买政府公债、公司债券等，形成一种长期贷款形式。
2、银行利润——〉相当于平均利润
（1）银行利润是贷款利息和存款利息之间的差额，扣除经营银行业务的费用和银行雇员发工资后的那一部分剩余价值。
银行向职能资本家或其它借款人发放贷款所要求的利息率高于吸收存款所支付的利息率。其中的差额构成银行利润的来源。
银行利润的最终来源仍主要是生产领域工人创造的剩余价值，它是剩余价值的一种具体形态。
银行利润=贷息-存息-经营银行业务费用银行利润的来源,贷款利息与存款利息的差额；中间业务是手续费；对外投资获得的股票红利和证券交易收益。
（2）银行利润率：是银行利润与银行自有资本的比率。即银行利润率=银行利润/银行自有资本因此，虽然银行利息率低于社会平均利润率，但是银行利润率仍可以等于社会平均利润率。
银行资本只是按照平均利润率获得平均利润，但是并不独立参加平均利润率的形成。就是说，银行资本的存在并不改变因职能资本间竞争业已形成的平均利润率。
原因是，银行资本是由职能资本使用的，利息是通过占有职能资本获得的平均利润得到的。
银行资本瓜分产业工人剩余价值是通过直接剥削银行店员的剩余劳动实现的例题：
银行自有资本105亿元，其中5亿元用于经营银行业务费用，100亿元用于贷款；吸收存款650亿元用于贷款，存款利息为3%，贷款利息为5%。
银行利润：（105-5）×5%+650 ×（5%-3%）-5=13亿元银行利润率=13亿元/105亿元通过资本转移和竞争银行也可获得平均利润四、资本主义银行与非银行金融机构现代资本主义金融体系是由银行和各种非 银行金融机构组成。它是一个以中央银行为中心，由商业银行、专业银行、非银行金融机构为内容的货币资本运动体系。
（一）中央银行：
中央银行是一国最高金融当局，它统筹管理全国金融活动。
中央银行有三项职能：
1、作为发行银行，发行国家货币；
2、作为银行的银行，为商业银行提供贷款，保管准备金；
3、作为国家银行，代理国库、向政府贷款、监督管理全国金融活动、通过货币政策对宏观经济进行管理。
（二）商业银行商业银行是以盈利为目的，通过存款、贷款以及相关的金融活动获利润的资本主义企业。
商业银行的活动包括吸收存款、发放贷款、购买有价证券、以及各种支付与结算业务。商业银行是资本主义银行体系的主体。
（三）专业银行
指专门从事某一类业务的银行。由于这类银行业务专一，因而有别于商业银行。专业银行包括投资银行、储蓄银行、不动产抵押银行等。
（四）非银行金融机构
非银行金融机构指以提供某种货币资金服务的方式吸收货币资金，并通过投资获取利润的资本主义企业。这类机构包括保险公司、投资基金、养老基金、证券公司等等。它们通过提供资金补偿、资金时间安排、代理企业或个人管理资金、筹集资金等形式取得利润。
各类银行与非银行金融机构虽然在具体的活动方式上存在着千差万别，但是，它们获取利润的基本原理和基本途径都是借贷资本的运动。
第三节 信用制度与股份公司一、信用与股份公司的关系
1、股份公司是不同所有者通过认购股票共同出资创建企业的一种财产组织形式或企业组织形式发达的商品经济与社会化大生产。催化剂：信用 竞争
2、组织形式：有限责任公司、股份有限公司。
优点：1、风险有限；2、不能退股；3、所有权与经营权分离；4、在大的空间范围内进行资本的组合和经营。
二、股票、股息和价格
1、股票是向股份公司投资入股的凭证，也是取得一定权利的所有权证书。
分类：优先股和普通股
特点：1、不可兑回性；2、风险性；3、流通性
2、股息是股票持有者凭票定期从企业获得收入，是企业利润的一部分。
3、股票价格指股票在市场上交易时形成的价格。股票本身没有价值，只是一种纸质凭证，它之所以有价格，买卖股票实质上是在购买或转让领取股息的权利凭证。
三、信用制度与证券市场证券市场是买卖股票、公司债券、政府债券等有价证券的市场。它包括证券交易所和柜台交易。证券交易所是一个有组织、有固定地点、集中进行证券交易的场所。它本身并不参与证券买卖，只为证券交易双方提供场地和服务，是一个最重要最有影响的证券市场。
在证券市场上，既可进行正常的证券投资，也可进行证券投机。正常的证券投资活动在于获取相应的股息或红利，而证券投机则纯粹是为了从证券价格差额中捞取投机利润。正常的证券投资作为一种长期信用行为，是动员和分配社会资金的重要渠道，起着自发分配货币资本的作用，而证券投机则会在激烈竞争过程中加速资本的集中。
区别：
第一，交易的性质不同。信贷市场的交易分为两个环节，其一是资金的供给者将资金存入商业银行，其二是商业银行将资金贷给资金需求者。在这两个环节中，商业银行分别通过存款单和贷款合同与存款人和贷款人进行交易，本质上，这两个交易都是资金的借贷关系，通过交易让渡的只是资金的使用权。而证券市场上的交易则是实实在在的买卖关系，证券的买卖转让的是资本的所有权、收益权以及其他相关权力。
第二，交易双方关系的确定性不同。在信贷市场上，一旦存款单发出，存款人与银行之间的资金借贷关系就确定下来，同样地，贷款合同一旦签订，银行与借款人的借贷关系也得以确定。而且这些关系在合同到期前是不可变更的。而在证券市场上，由于证券的可流通性，证券一经交易，股权所有者或债权人就发生变更。因此证券市场上资金供给者与需求者之间的关系是不固定的。
第三，收益的来源不同。信贷市场上资金供给者把资金的使用权让渡给银行所取得的收益是存款利息，银行把资金使用权让渡给企业所取得的收益是贷款利息。对于存款人和银行来说，在没有信用风险的情况下，他们获得的收益是确定性的。而在证券市场上，证券的持有人所得到的收益不仅来自股息和红利等经常性收益，而且还来自证券价格波动的资本性收益。
第四，承担的风险不同。信贷市场上，资金供求双方是间接金融关系，银行作为投融资活动的中介，成为投资风险的集中地，它所承担的风险主要是借款人的违约风险。作为资金供给者的存款人则基本上不必承担任何风险，因而存款人所得到的利息收益也就较小。而在证券市场上，资金供求者是直接金融关系，作为资金供给方的证券投资者理所当然要承担投资风险，不仅如此，证券投资者还要承担证券价格波动的市场风险。
一致性相互依赖性互补性相互流动
第四节 虚拟资本及其作用一、虚拟资本：以有价证券的形式存在，能给持有者定期带来一定收入的资本。
虚拟资产是指那些没有价值，但在一定的买卖关系下却具有价格的各种交易物，各种有价证券、土地等。其中还包括那虽然具有价值，但在交易中价格不是以价值为基础，而是收入资本化的体现的那些劳动产品，如房屋。
实际经济则是指从事实际生产和经营的活动，它包括产品的研制、开发、销售服务以及交通、旅游等为直接消费提供服务的经济活动。虚拟经济是从虚拟资本引申出来的。虚拟经济很早就已存在，它随着虚拟资产的出现和扩张而产生和发展。马克思早在100多年前就已看到客观经济过程中存在着没有价值却有价格的非实在交易物。但是，虚拟经济的迅速发展还是近20年的事。在虚拟经济活动中，首先最引人注目的是金融资产的迅速膨胀，其次是房地产业的炒作。二者结合在一起对虚拟资产的膨胀和虚拟经济的发展起了巨大推动作用。
围绕虚拟资产的创造与流通所形成的商业性活动属于虚拟经济。其中，包括虚拟资产的交易、中介、咨询等。此外，广义地说，博彩业也属于虚拟经济的范围。
二、虚拟资本与实际资本的关系虚拟经济与实体经济当虚拟资产膨胀到实际国内生产总值一倍以上时，就可以称作虚拟化经济。虚拟经济是实体经济发展的产物。前者以后者为基础，没有后者，前者就没有存在的根据。后者不发展，前者如何膨胀也不能提高人民的生活水平和综合国力。前者适应后者，就会对后者的发展发挥积极的推动作用，前者脱离后者而过度膨胀，就会产生“泡沫经济”，对后者的发展产生极大的负面影响。虚拟化经济已成为整个经济运行的一个重要组成部分。实际经济的正常运行也要依赖于它的正常运行。因此，稳定虚拟经济具有重要意义。虚拟经济的稳定是当代经济正常运行的条件，它既不能过度繁荣，也不能过度萧条。因此，必须加强对虚拟经济的宏观调控。
区别：
质：
虚拟资本本身没有价值，又不在再生产过程中实际发挥资本的作用，只不过是资本所有权与收益权的证书，是资本的“纸制复本”；而实际资本无论是处于实物形态还是货币形态，都是职能资本，它本身有价值，能在实际生产过程中发挥自卑作用。
量：
第一，两者的总量不一致。
第二，由有价证券价格涨落引起的虚拟资本量的变化，不反映实际资本量的变化。
第三，虚拟资本增长速度有日益快于实际资本增长速度的趋势。
三、虚拟资本的作用
正是这种属性，使货币能够作为借贷资本发挥职能。货币的借贷资本职能是现代银行业及各种金融业的发展基础。
一、借贷资本和利息
1、什么是借贷资本：
借贷资本是为了取得利息而暂时贷给职能资本家使用的货币资本。它是一种通过货币的借贷关系来参与剩余价值分配的资本形式。
货币通过这一贷放活动成为借贷资本。
借贷资本的运动形式为：
G——G’ 或G——G+ΔG
即贷放出货币资本，一定时期后收回原有货币资本并获得利息。
2、生息资本,为了获取利息而暂时贷给他人使用的货币资本。
借贷资本与高利贷资本的关系共同点：借贷资本和高利贷资本都是生息资本。它们都是为取得利息而暂时贷给他人使用的货币资本区别：
1、所处的经济条件不同高利贷资本产生于原始社会末期主要存在于奴隶社会和封建社会，与当时的小生产相适应；借贷资本是在资本主义生产关系基础上产生和发展起来的生息资本形式，它从职能资本的运动中独立出来，与资本主义生产过程密切相关。
2、来源不同高利贷资本的主要来源是储藏的货币；而借贷资本是由职能资本运动中游离出来的闲置货币资本转化而来的。
3、贷款对象和借款目的不同高利贷资本的直接剥削对象主要是小生产者，借款的主要目的是弥补开支，应付意外之需等；借贷资本的贷款对象主要是工商业资本家，借款目的主要是为了取得利润。
4、利息来源及体现关系不同
资本主义借贷资本存在的社会基础借贷资本形成的社会基础是货币在资本主义生产关系下所带有的资本属性。
剩余价值转化为利润、利润表现为全部资本的产物以及利润率的平均化等过程，在社会表面形成了资本与利润之间的固定联系，使货币本身带上了资本的属性。因此，货币所有者可以将货币作为资本贷出并取得收益。
3、借贷资本形成的原因：
职能资本在其循环与周转中，一方面会出现暂时闲置的货币资本，另一方面会出现对货币资本的需要。闲置货币资本与对货币资本的需要并存，使暂时闲置的货币资本以借贷资本的形式转入需要货币资本的人手中，执行实际职能资本的作用。
职能资本在运动中暂时闲置的情况：
（1）尚未达到更新时间的固定资本所转移价值形成的折旧基金；
（2）暂时不需要购买生产资料和支付工资的商品销售款；
（3）正在积累过程中的投资基金。
职能资本对货币资本的需求：
（1）商品销售出以前，购买生产资料和支付工资的货币资本需求；
（2）提前更新固定资本的货币资本需求；
（3）为适应市场扩大而进行投资产生的货币资本需求。
货币资本闲置与短缺同时存在，使货币资本的持有者可以将货币资本暂时借给职能资本，后者通过实际使用货币资本实现价值增殖，并将所获利润的一部分作为利息支付给货币资本的所有者。形成借贷资本的实际运动。
借贷资本是从职能资本运动中分离出来，并为职能资本服务的独立资本形式。
借贷资本来源的扩大：
借贷资本不仅来源于职能资本，而且，其它的货币收入也有可能通过一定渠道转化为借贷资本。如，资本家暂时不用于个人消费的货币收入、工人及其它工薪收入人员的货币收入、政府暂时闲置的财政收入、以及各种保障与福利基金及来自这些基金的收入等。
4、借贷资本形式下资本的二重存在：
当借贷资本家把货币资本借给职能资本后，同一资本就以不同形式同时存在于不同人手中。
对借贷资本家——财产资本，拥有所有权
对职能资本家——职能资本，拥有使用权：生产m
二、利息和企业利润
1、借贷资本的运动过程：
借贷资本直接表现出的运动过程为：
G——G’或G——G+ΔG
借贷资本的实际运动过程为：
G [G—W…P…W’—G’] G”
或G [G—W—G’] G”
2、资本主义利息及其本质：
资本主义利息是货币所有者因贷出货币资本而从职能资本家那里获得的报酬。
资本主义利息直接来自于职能资本家获得的平均利润，它的源泉是生产领域工人创造的剩余价值的一部分。
资本主义利息本质上是剩余价值的一种特殊转化形式。
借贷资本的本质：
由于借贷资本的利息来自于剩余价值，所以，借贷资本的本质是借贷资本家凭借对货币资本的所有权无偿占有生产工人剩余劳动的经济关系。
各种错误的利息观：
（1）利息是货币所有者“节欲”和“等待”的报酬；
（2）利息是“未来财货”与“现在财货”价值的差额；
（3）利息是迂回生产的结果；
（4）利息是放弃灵活偏好的报酬。
3、利息率及其决定因素：
利息率是一定时期的利息额对贷出货币资本数额（本金）之比。
由于利息是职能资本从所获得的平均利润中支付的，因此，利息率小于平均利润率，而且，利息作为资本所有权在经济上的体现，利息率不能等于零。
在0与平均利润率之间，利息率没有确定的内在标准和数量规律可循。
影响利息率的因素,A、平均利润； B、借贷资本的供求状况；
C、传统习惯和法律。
在现代资本主义经济中，利息率是政府用来调节投资与消费的重要宏观经济指标。
现代资本主义经济中利息来源的扩大化在借贷资本的运动形式G—G’上，货币即使不是借给职能资本，它的所有者也要求借款人向自己支付利息，这时，利息的来源也就不直接来源于剩余价值。譬如，各种消费性贷款所收取的利息就是来自于债务人的收入；政府的各种借款所支付的利息则是来自税收。
三、商业信用和银行信用资本主义信用产生于工场手工业时期，发展于大工业时期，是随着大工业和市场经济的发展而发展起来的。
1、信用：
是以商品赊销或货币借贷的形式体现的一种经济关系，是以偿还为条件的价值运动的特殊形式，是经济关系即商品货币关系的一种特殊运动形式。
2、资本主义信用的主要形式：
商业信用
银行信用
（1）商业信用概念：用赊帐方式出售商品时买卖双方提供的信用工具：商业票据—借者与贷者之间的债务凭证。期票和汇票特点：
第一，它是职能资本家之间相互之间提供的信用。
第二，它的对象是处于产业资本循环销售阶段上的商品资本。
第三，资本主义商业信用的发展与产业资本运动相一致。繁荣阶段扩展，危机阶段萎缩。
局限性是：
首先，商业信用规模和期限受单个资本家拥有的资本数量和周转状况的限制。
其次，商业信用受商品使用价值流转方向的限制。商业信用的局限性表明它不能适应资本主义经济发展的需要。
3、银行信用概念：是银行资本家向职能资本家提供贷款而形成的信用。
特点：
第一，银行信用能把社会上各种闲置资金集中起来，形成巨额借贷资本，因此它不受个别资本数量的限制。
第二，它的对象是货币资本。
第三，银行信用的债权人是银行资本家，债务人是职能资本家。
上述特点表明，银行信用突破了商业信用的局限性，从而成为资本主义信用的主要形式。
银行信用与商业信用的关系银行信用泥补了商业信用的缺陷并使信用关系得以充分扩展，二者实际上是一种相互支持、相互促进的“战略伙伴”关系。
从商业信用角度看，假如没有银行信用的支持，商业信用的授信方就会在授予不授，期限长短上有较多的考虑，因为授信方必修要考虑再没有销货收入的情况下，自己企业持续运转所需要自己能否从其他渠道解决的问题有了银行信用的支持，如贷款或贴现，授信方就可以解除后顾之忧；
从银行角度看，商业信用票据化后，以商业票居为担保品办理贷款业务或票据贴现业务比单纯的信用贷款业务风险要小一些，有利于银行进行风险管理。
第二节 信用制度与银行一、信用制度
1、定义：指以银行信用为主要信用形式的社会信用体系。
2、积极作用
（1）增加投资机会，促进利润率的平均。它加速资本在不同部门间的转移，有利于社会资本的再分配和调整各经济部门的比例关系，促进了利润率平均化过程保证了资本的平等权利。
（2）它强化资本竞争，促进生产和资本的集中，有力推动了生产社会化和资本社会化发展过程；（闲资、游资—存款—大的巨额资本，促进大资本兼并小资本，加速股份公司出现）
（3）它促进了资本主义生产和流通，加快了资本周转速度，节省了流通费用；
（4）可以作为国家调节和干预经济运行的工具。
2、消极功能：
（1）信用可能造成虚假繁荣，触发生产过剩的经济危机。
（2）信用可能引发货币信用危机。
（3）信用刺激了投机，增加了市场的盲目性。
加剧资本主义基本矛盾.
信用又加剧了资本主义的基本矛盾，它在一方面推动生产社会化程度的不断提高；另一方面又促使社会财富日益集中于少数大资本家的过程。同时，由于信用促进了生产社会化发展和和资本社会化发展，从而为建立社会主义经济制度创造着物质条件。
二、银行的一般职能
1、资本主义银行
资本主义银行是借贷资本实现其活动的组织机构，它是通过货币资本的借贷获取利润的资本主义企业。
银行的活动方式是，通过吸收存款，集中社会上暂时闲置的货币资本并贷放给职能资本家或其它需要货币（资本）的人员，收取利息来获取利润。
2、主要职能包括：（１）作为职能资本家和货币资本家之间的信用中介人。（２）作为职能资本家的收付中介人，受职能资本家委托，代为收付各种交易往来款项，结算业务等。
三、银行资本和银行利润
1、银行资本：是指银行资本 所有者经营银行所使用的全部资本。
来源：银行企业的自有资本和通过吸收存款的借入资本
构成：现金（黄金或银行券）和有价证券业务：负债业务和资产业务银行的负债业务主要是以吸收存款的方式借入资金。
银行存款的主要来源是：
（1）职能资本暂时闲置的货币资本；
（2）借贷资本或食利者阶层为获取利息而存入银行的货币资本；
（3）其他不同阶层居民的储蓄存款等等银行的资产业务就是银行通过发放贷款贷出资金。
主要方式：
（1）票据贴现，即票据持有者为了融通资金，将未到期的票据交给银行，兑取现金。
（2）抵押贷款和信用贷款。
（3）投资业务，即从事购买有价证券的经营活动，如通过购买股票，成为其他企业的股东；或通过购买政府公债、公司债券等，形成一种长期贷款形式。
2、银行利润——〉相当于平均利润
（1）银行利润是贷款利息和存款利息之间的差额，扣除经营银行业务的费用和银行雇员发工资后的那一部分剩余价值。
银行向职能资本家或其它借款人发放贷款所要求的利息率高于吸收存款所支付的利息率。其中的差额构成银行利润的来源。
银行利润的最终来源仍主要是生产领域工人创造的剩余价值，它是剩余价值的一种具体形态。
银行利润=贷息-存息-经营银行业务费用银行利润的来源,贷款利息与存款利息的差额；中间业务是手续费；对外投资获得的股票红利和证券交易收益。
（2）银行利润率：是银行利润与银行自有资本的比率。即银行利润率=银行利润/银行自有资本因此，虽然银行利息率低于社会平均利润率，但是银行利润率仍可以等于社会平均利润率。
银行资本只是按照平均利润率获得平均利润，但是并不独立参加平均利润率的形成。就是说，银行资本的存在并不改变因职能资本间竞争业已形成的平均利润率。
原因是，银行资本是由职能资本使用的，利息是通过占有职能资本获得的平均利润得到的。
银行资本瓜分产业工人剩余价值是通过直接剥削银行店员的剩余劳动实现的例题：
银行自有资本105亿元，其中5亿元用于经营银行业务费用，100亿元用于贷款；吸收存款650亿元用于贷款，存款利息为3%，贷款利息为5%。
银行利润：（105-5）×5%+650 ×（5%-3%）-5=13亿元银行利润率=13亿元/105亿元通过资本转移和竞争银行也可获得平均利润四、资本主义银行与非银行金融机构现代资本主义金融体系是由银行和各种非 银行金融机构组成。它是一个以中央银行为中心，由商业银行、专业银行、非银行金融机构为内容的货币资本运动体系。
（一）中央银行：
中央银行是一国最高金融当局，它统筹管理全国金融活动。
中央银行有三项职能：
1、作为发行银行，发行国家货币；
2、作为银行的银行，为商业银行提供贷款，保管准备金；
3、作为国家银行，代理国库、向政府贷款、监督管理全国金融活动、通过货币政策对宏观经济进行管理。
（二）商业银行商业银行是以盈利为目的，通过存款、贷款以及相关的金融活动获利润的资本主义企业。
商业银行的活动包括吸收存款、发放贷款、购买有价证券、以及各种支付与结算业务。商业银行是资本主义银行体系的主体。
（三）专业银行
指专门从事某一类业务的银行。由于这类银行业务专一，因而有别于商业银行。专业银行包括投资银行、储蓄银行、不动产抵押银行等。
（四）非银行金融机构
非银行金融机构指以提供某种货币资金服务的方式吸收货币资金，并通过投资获取利润的资本主义企业。这类机构包括保险公司、投资基金、养老基金、证券公司等等。它们通过提供资金补偿、资金时间安排、代理企业或个人管理资金、筹集资金等形式取得利润。
各类银行与非银行金融机构虽然在具体的活动方式上存在着千差万别，但是，它们获取利润的基本原理和基本途径都是借贷资本的运动。
第三节 信用制度与股份公司一、信用与股份公司的关系
1、股份公司是不同所有者通过认购股票共同出资创建企业的一种财产组织形式或企业组织形式发达的商品经济与社会化大生产。催化剂：信用 竞争
2、组织形式：有限责任公司、股份有限公司。
优点：1、风险有限；2、不能退股；3、所有权与经营权分离；4、在大的空间范围内进行资本的组合和经营。
二、股票、股息和价格
1、股票是向股份公司投资入股的凭证，也是取得一定权利的所有权证书。
分类：优先股和普通股
特点：1、不可兑回性；2、风险性；3、流通性
2、股息是股票持有者凭票定期从企业获得收入，是企业利润的一部分。
3、股票价格指股票在市场上交易时形成的价格。股票本身没有价值，只是一种纸质凭证，它之所以有价格，买卖股票实质上是在购买或转让领取股息的权利凭证。
三、信用制度与证券市场证券市场是买卖股票、公司债券、政府债券等有价证券的市场。它包括证券交易所和柜台交易。证券交易所是一个有组织、有固定地点、集中进行证券交易的场所。它本身并不参与证券买卖，只为证券交易双方提供场地和服务，是一个最重要最有影响的证券市场。
在证券市场上，既可进行正常的证券投资，也可进行证券投机。正常的证券投资活动在于获取相应的股息或红利，而证券投机则纯粹是为了从证券价格差额中捞取投机利润。正常的证券投资作为一种长期信用行为，是动员和分配社会资金的重要渠道，起着自发分配货币资本的作用，而证券投机则会在激烈竞争过程中加速资本的集中。
区别：
第一，交易的性质不同。信贷市场的交易分为两个环节，其一是资金的供给者将资金存入商业银行，其二是商业银行将资金贷给资金需求者。在这两个环节中，商业银行分别通过存款单和贷款合同与存款人和贷款人进行交易，本质上，这两个交易都是资金的借贷关系，通过交易让渡的只是资金的使用权。而证券市场上的交易则是实实在在的买卖关系，证券的买卖转让的是资本的所有权、收益权以及其他相关权力。
第二，交易双方关系的确定性不同。在信贷市场上，一旦存款单发出，存款人与银行之间的资金借贷关系就确定下来，同样地，贷款合同一旦签订，银行与借款人的借贷关系也得以确定。而且这些关系在合同到期前是不可变更的。而在证券市场上，由于证券的可流通性，证券一经交易，股权所有者或债权人就发生变更。因此证券市场上资金供给者与需求者之间的关系是不固定的。
第三，收益的来源不同。信贷市场上资金供给者把资金的使用权让渡给银行所取得的收益是存款利息，银行把资金使用权让渡给企业所取得的收益是贷款利息。对于存款人和银行来说，在没有信用风险的情况下，他们获得的收益是确定性的。而在证券市场上，证券的持有人所得到的收益不仅来自股息和红利等经常性收益，而且还来自证券价格波动的资本性收益。
第四，承担的风险不同。信贷市场上，资金供求双方是间接金融关系，银行作为投融资活动的中介，成为投资风险的集中地，它所承担的风险主要是借款人的违约风险。作为资金供给者的存款人则基本上不必承担任何风险，因而存款人所得到的利息收益也就较小。而在证券市场上，资金供求者是直接金融关系，作为资金供给方的证券投资者理所当然要承担投资风险，不仅如此，证券投资者还要承担证券价格波动的市场风险。
一致性相互依赖性互补性相互流动
第四节 虚拟资本及其作用一、虚拟资本：以有价证券的形式存在，能给持有者定期带来一定收入的资本。
虚拟资产是指那些没有价值，但在一定的买卖关系下却具有价格的各种交易物，各种有价证券、土地等。其中还包括那虽然具有价值，但在交易中价格不是以价值为基础，而是收入资本化的体现的那些劳动产品，如房屋。
实际经济则是指从事实际生产和经营的活动，它包括产品的研制、开发、销售服务以及交通、旅游等为直接消费提供服务的经济活动。虚拟经济是从虚拟资本引申出来的。虚拟经济很早就已存在，它随着虚拟资产的出现和扩张而产生和发展。马克思早在100多年前就已看到客观经济过程中存在着没有价值却有价格的非实在交易物。但是，虚拟经济的迅速发展还是近20年的事。在虚拟经济活动中，首先最引人注目的是金融资产的迅速膨胀，其次是房地产业的炒作。二者结合在一起对虚拟资产的膨胀和虚拟经济的发展起了巨大推动作用。
围绕虚拟资产的创造与流通所形成的商业性活动属于虚拟经济。其中，包括虚拟资产的交易、中介、咨询等。此外，广义地说，博彩业也属于虚拟经济的范围。
二、虚拟资本与实际资本的关系虚拟经济与实体经济当虚拟资产膨胀到实际国内生产总值一倍以上时，就可以称作虚拟化经济。虚拟经济是实体经济发展的产物。前者以后者为基础，没有后者，前者就没有存在的根据。后者不发展，前者如何膨胀也不能提高人民的生活水平和综合国力。前者适应后者，就会对后者的发展发挥积极的推动作用，前者脱离后者而过度膨胀，就会产生“泡沫经济”，对后者的发展产生极大的负面影响。虚拟化经济已成为整个经济运行的一个重要组成部分。实际经济的正常运行也要依赖于它的正常运行。因此，稳定虚拟经济具有重要意义。虚拟经济的稳定是当代经济正常运行的条件，它既不能过度繁荣，也不能过度萧条。因此，必须加强对虚拟经济的宏观调控。
区别：
质：
虚拟资本本身没有价值，又不在再生产过程中实际发挥资本的作用，只不过是资本所有权与收益权的证书，是资本的“纸制复本”；而实际资本无论是处于实物形态还是货币形态，都是职能资本，它本身有价值，能在实际生产过程中发挥自卑作用。
量：
第一，两者的总量不一致。
第二，由有价证券价格涨落引起的虚拟资本量的变化，不反映实际资本量的变化。
第三，虚拟资本增长速度有日益快于实际资本增长速度的趋势。
三、虚拟资本的作用
