2011-3-31 1
第七章 商业
信用证
2011-3-31 2
［开篇导读］
? 现代国际贸易中广泛使用的信用证支付方式，是在银行与
金融机构参与国际贸易结算的过程中逐步形成的。由于信
用证是银行信用，优势在于一定程度上解决了进出口双方
互不信任的矛盾，并能够为双方提供资金融通便利。但使
用信用证支付方式，必须严格遵守国际惯例，否则信用证
的作用就难以发挥。 本章介绍信用证的有关知识和应用
技巧。
2011-3-31 3
［引导案例］
? 20世纪 90年代中期，我国北方海港城市 T市的一家纺织品
出口公司 S，经人介绍联系到了美国的一家进口商 H。经
过双方磋商,S公司向 H公司出口一批服装，价值总计 6万
美元，支付方式为不可议付的（即必须单到付款）、即期
付款信用证，贸易术语为 CFR某某港口。
? 国外 H公司按照约定开来了信用证，信用证当中除了要求
一般的交易单据以外，还要求我出口方出示一张由生产厂
家的厂长和生产车间主任签名的品质证明书。这没有什么
困难,S公司也没有多加留意，就答应下来。
2011-3-31 4
? 接下来 S公司积极地联系生产厂家组织生产，按时将货物
准备好，装运到港口码头装船出口。随后,S公司就将所
有信用证内规定的单据送到当地银行，由于该信用证是不
可议付的，因此出口当地银行将全套单据核对无误后寄到
进口地的开证行办理义付手续，单据中当然也包括由生产
厂家的厂长和生产车间主任签名的品质证明书。
? 但是出乎 S公司意料的是，不久从银行方面传来消息，国
外开证行拒绝付款。经过进一步联系打听原因，得知问题
就出在那张由生产厂家的厂长和生产车间主任签名的品质
证明书上面。国外开证行称单证基本相符，在由生产厂家
出具的品质证明书上面虽然有签名，但是在签名的前面没
有注明哪一位是厂长，哪一位是车间主任，因此造成不符
点。
2011-3-31 5
第一节 信用证的基本概念
2011-3-31 6
一、信用证的含义和性质
? 信用证（ Commercial Letter of Credit），简称
信用证（ Letter of Credit,L/C），是银行做出
的有条件的付款承诺，即银行根据开证申请人的
请求和指示，向受益人开具的有一定金额、并在
一定期限内凭规定的单据承诺付款的书面文件；
或者是银行在规定金额、日期和单据的条件下，
愿意代开证申请人承购受益人汇票的保证书。属
于银行信用，采用的是逆汇法。目前，有的国家
和地区还把信用证称为“信用状”。
2011-3-31 7
? 根据有关信用证应用的国际惯例, 跟单信用证统
一惯例, （ UCP500）的条文：跟单信用证和备
用信用证（以下称“信用证”），不论其如何命
名或描述，意指一项约定。根据此约定，一家银
行（开证行）按其客户（申请人）的要求和请示，
在与信用证条款相符的条件下，凭规定的单据向
第三者（受益人）或其指定人付款，或承兑并支
付受益人开具的汇票；或授权另一银行进行该项
付款；或承兑并支付该汇票；或授权另一银行议
付。
2011-3-31 8
二、信用证的当事人
? 信用证的当事人较多，但在国际贸易实践中主要
涉及以下几种。
? 1.开证人（ Opener）。
? 2.开证银行（ Opening Bank,Issuing Bank）。
? 3.通知行 /转递银行（ Advising Bank，
Notifying Bank/Tromsmitting Bank）。
? 4.受益人（ Beneficiary），
? 5.议付行（ Negotiating Bank），
? 6.付款行（ Paying Bank,Drawee Bank）。
? 以上 6种是信用证在流转过程中不可或缺的当事人。
除此之外，根据具体情况还可能涉及保兑行、偿
付行、受让人等其他当事人。
2011-3-31 9
三、信用证的主要内容和开立方式
? （一）信用证的主要内容
? 当前使用的信用证，一般包括以下内容。
? 1.对信用证自身的说明。
? 2.信用证是否需要汇票。
? 3.货物的名称、品质、规格、数量、包装、运输
标志（唛头）等。
? 4,货物的单价（包括使用的贸易术语）。
? 5,对运输的要求。
? 6．对单据的要求。
? 7,其他事项。
2011-3-31 10
? （二）信用证开立的形式
? 1.信开本（ To Open by Airmail）。信开
本是指开证银行采用印就的信函格式的信
用证，开证后以航空邮寄的方式寄送通知
行。
? 2．电开本（ To Open by Cable）。电开
本是指开证行用电报、电传、传真、
SWIFT等各种电讯方法将信用证条款传达
给通知行。电开本又分为简电本（ Brief
cable）和全电本（ Full Cable）。
2011-3-31 11
? 3.SWIFT信用证。 SWIFT是环球银行金融
电讯协会（ Society for World-wide
Interbank Financial Telecommunication）
的简称，因而 SWIFT信用证也称为“全银
电协信用证”。
? SWIFT形式开出的信用证具有标准化、固
定化和统一化的格式，而且传递速度快，
开证成本也较低，所以目前在西北欧、美
洲和亚洲的许多国家和地区的银行被广泛
应用，现在我国银行使用得也日渐普遍。
2011-3-31 12
第二节 信用证应用的一般流程
2011-3-31 13
信用证应用的一般流程
? （一）开证申请开立信用证
? （二）开证银行开立信用证
? （三）通知银行转递信用证
? （四）审核和修改信用证
? （五）议付和索偿
? （六）开证申请人付款赎单和提货
2011-3-31 14
付款
银行
开证
银行
（七）信用证支付的一般程序图
开证申请人
（进口人）
受益人
（出口人）
通知
银行
议付银行或
者寄单银行
① 订立买卖合同
②
申
请
开
证
③ 开证行开立信用证
④
通
知
行
通
知
受
益
人
⑤
交
单
议
付
议
付
款
⑥ 索偿
⑦ 偿付
⑧
付
款
赎
单
FINISH
2011-3-31 15
第三节 信用证的特点和作用
2011-3-31 16
一、信用证支付方式的主要特点
? （一）信用证付款是一种银行信用
? （二）信用证是独立于合同之外的一种自
足的文件
? （三）信用证支付方式是纯单据业务
2011-3-31 17
二、信用证的作用
? （一）对出口商的好处
? 1.保证出口合同的履行和货款的收付。
? 2.获得资金融通的便利。
? 3.有利于扩大对外贸易。
? （二）对进口商的好处
? 1.保证取得代表货物的单据。
? 2.信用证方式下，进口商可以通过信用证条款，控制出口
人的交货日期、单据种类和份数以及商品检验机构等，从
而保证了订购商品的品质、数量、包装等符合进口商的要
求。
? 3.有效地利用银行资金。
2011-3-31 18
第四节 信用证的种类
2011-3-31 19
一、跟单信用证和光票信用证
? 1.跟单信用证（ Documentary Credit）是开证行仅凭跟
单汇票或仅凭单据付款的信用证。此处的单据指代表货物
所有权的单据，或证明货物已交运的单据，即运输单据以
及商业发票、保险单据、商检证书、产地证书等。国际贸
易结算中使用的信用证绝大多数是跟单信用证。受益人应
提交的单据一般在信用证条款中有明确规定。
? 2.光票信用证（ Clean Credit）是开证行凭不随附货运单
据的光票（ Clean Draft）付款的信用证。银行或者凭光
票信用证付款，或者要求受益人附交一些非货运单据，如
发票、垫款清单等。在采用信用证方式预付货款时，通常
采用光票信用证。
2011-3-31 20
二、不可撤销信用证和可撤销信用证
? 1.不可撤销信用证（ Irrevocable Credit）是指开证行一
经开出并经通知银行或转递银行通知或转递受益人后，开
证银行便承担了按照信用证条款履行付款的义务。在信用
证有效期内，除非得到受益人和有关当事人（如议付银行、
保兑银行等）同意，开证行不得片面撤销或修改信用证的
条款。鉴于国际上开立的信用证，绝大部分都是不可撤销
的，所以, 跟单信用证统一惯例, （ UCP500）规定，一
份信用证如果没有标明是“可撤销的”或“不可撤销的”，
则被视为不可撤销信用证。不可撤销信用证收款的安全性
较高，因而广受出口人欢迎。只要出口人严格遵守信用证
规定履行义务，就可以按时收到货款。
2011-3-31 21
? 2.可撤销信用证（ Revocable Credit）是指开证
行对其所开出的、在有效期内可以不经过受益人
和其他当事人同意，也可在不必事先通知受益人
的情况下，有权随时做出修改或撤销的信用证。
凡使用这种信用证，也应在证上注明“可撤销”
（ Revocable）的字样，或载有开证行有权随时
修改或撤销的文句。因这种信用证对出口人不利，
所以出口人一般不接受这种信用证。需要指出的
是，只要可撤销信用证被受益人利用在先，开证
行的撤销或修改在后，则该撤销或修改就不能发
生效力。
2011-3-31 22
三、保兑信用证和不保兑信用证
? 1.保兑信用证（ Confirmed Credit）是指
开证行开出的信用证由另一家银行保证对
符合信用证条款规定的单据履行付款责任。
? 2.不保兑信用证（ Unconfirmed Credit）
是指未经另一家银行加以保兑的信用证。
当开证行银行信誉好而且成交额不大时，
一般使用不保兑信用证。
2011-3-31 23
四、即期信用证、远期信用证和议
付信用证
? 1.即期信用证（ Credit Available by Payment at
Sight）也称为即期付款信用证，是受益人根据信
用证的规定，可凭即期跟单汇票或仅凭单据收取
货款的信用证。
? 2.远期信用证（ Usance Credit）即远期付款信用
证，是指开证行或其指定付款行收到受益人交来
的远期汇票后，并不立即付款，而是先行承兑，
俟汇票到期再行付款的信用证。
? 3.议付信用证。议付信用证（ Negotiation L/C）
是指开证行允许受益人向某一指定银行或任何银
行交单议付的信用证。
2011-3-31 24
五、可转让信用证与不可能转让信用证
? 1.可转让信用证（ Transferable Credit）是开证
行授权被委托付款、承兑的银行，或议付银行在
受益人提出申请后，可以将信用证的全部或部分
转让给一个或数个第三方使用的信用证。这里的
第三方，被称为第二受益人。可转让信用证中，
一般会明确注明类似词句：“本信用证可以转让”
（ This credit is transferable）。
? 2.不可转让信用证（ Non-transferable Credit）
是指受益人不能将信用证权利转让给第三者的信
用证。凡可转让信用证，必须注明“可转让”
（ Transferable）字样，如未注明，则被视为不
可转让信用证。
2011-3-31 25
六、循环信用证
? 循环信用证按运用的方式分为按时间循环
和按金额循环两种。
? 循环信用证（ Revolving Credit）是指信
用证的金额被受益人全部或部分使用后，
仍可以恢复到原金额，并可以再次使用的
信用证。它与一般信用证的不同之处在于，
一般信用证内的金额使用完毕后，信用证
即告失效，而循环信用证可以多次循环使
用，直至规定的循环次数、规定的总金额
或规定的时间期满为止。
2011-3-31 26
七、对背信用证
? 对背信用证（ Back to Back Credit）又称
背对背信用证或从属信用证（ Subsidiary
或 Secondary Credit），是适应中间商经
营进出口业务的需要而产生的一种信用证。
它是指出口人（中间商）收到进口人开来
的信用证后，要求该证的通知行或其他银
行以原证为基础，另开一张内容近似的新
证给另一受益人（实际供货人）。这另开
的新证就是对背信用证。
2011-3-31 27
八,对开信用证
? 对开信用证（ Reciprocal Credit）是买卖
双方各自开立的以对方为受益人的信用证。
对开信用证多用于易货贸易和加工贸易。
它的特点是：第一张信用证的开证人，而
第一张信用证的受益人就是第二张信用证
的开证人；根据贸易方式的不同，两张信
用证的金额可以相等或有一定差别；两张
信用证可以同时生效，也可以分别生效。
2011-3-31 28
九,预支信用证
? 预支信用证（ Anticipatory Credit,
Prepaid Credit）也称为预付信用证、红条
款信用证、绿条款信用证（ Anticipatory
Credit/Red Clause Credit/Green Clause
Credit）,指受益人可以在装船之前先开具
汇票向指定付款行（通常为通知行或转递
银行）提前支取货款的信用证。它与远期
信用证刚好相反，是开证人付款在先，受
益人交单在后。
2011-3-31 29
第五节 有关信用证的合同条款
2011-3-31 30
有关信用证的合同条款
? 一、规定开证时间
? 二、规定信用证的种类
? 三、有关开证行的规定
? 四、对开证金额的规定
? 五、规定信用证有效期和到期地点
? 六、合同中的信用证支付条款举例
2011-3-31 31
［案例回放与分析］
? 一般而言，这种小的问题是不应当造成拒付这样严重的后果的。那么到底是怎么回事呢？
于是 S公司就联系在国外的代理商作进一步调查。结果代理商发现问题的关键在进口商 H
公司身上。由于市场行情转变,H公司不想再进口这批服装，就想办法取消订单。当开证
行看出这个微小不符点的时候，就按照惯例征求进口商 H公司的意见，后者坚决要求拒付，
因此开证行才对单据拒付。
? 了解到这一背景之后，我方的寄单行就据理力争，认为在开来的信用证上面并没有明确指
出要求在生产厂家的厂长和车间主任签名前面加上职务。现在出现这种情况，只是由于双
方对这种品质证明书签名的理解不同，并不构成单据不符，更不应当成为对方拒付的理由。
我方希望开证行以自己的信誉为重，灵活掌握尺度，妥善处理这一纠纷。
? 经过反复交涉，国外的开证行终于承认我方银行的观点，由生产厂家的厂长和生产车间主
任签名的品质证明书上面的这一点不足并不能构成单证不符点，自然也不能因此拒付。见
此情景，我方的银行主动表示只要开证行同意付款，自己愿意放弃由于付款耽搁而导致的
利息损失。 S公司虽然损失了少量的利息收入，但是顺利地收回了货款，应当说在我方银
行的积极努力下最后的结果还是令人满意的。
? 从此案中我们看到，信用证条款的理解和掌握是安全收汇的重要保证，也是进出口交易的
核心内容。
2011-3-31 32
[篇末点述 ]
? 信用证支付方式是当今国际贸易中最常用的结算
方式，它以银行信用为基础，使买卖双方的权利
和义务都能得到保证。但信用证业务涉及的当事
人多、手续烦琐、关系复杂，对每个环节、每种
单据都有较高的要求，因而操作中必须严格执行
国际商会的, 跟单信用证统一惯例, （ UCD500）
的有关规定，做到“单证一致，单单一致”。同
时，要根据不同的贸易方式和购销意图灵活运用
不同方式的信用证，发挥信用证的作用，提高市
场份额和对外贸易效益。
2011-3-31 33
[相关专业词汇 ]
? Letter of Credit,L/C 信用证 Applicant 开证申请人
? Issuing Bank 开证行 Advising Bank 通知行
? Beneficiary受益人 Negotiating Bank 议付行
? Paying Bank 付款行 Documentary Credit 跟单信用证
? Clean Credit 光票信用证
? Revocable Letter of Credit 可撤销信用证
? Irrevocable Letter of Credit 不可撤销信用证
? Unconfirmed L/C不保兑信用证
? Usance L/C 远期信用证 Transferable L/C 可转让信用证
? Non-transferable L/C不可转让信用证 Revolving L/C循环信
用证
? UCP, 跟单信用证统一惯例,
? ISBP,关于审核跟单信用证项下单据的国际标准银行实务,
2011-3-31 34
[课后训练 ]
? 一、思考题
? 1.信用证支付方式有何特点？在实际业务中对这些特点应
如何理解和应用？
? 2.信用证方式对进出口双方的好处有哪些？
? 3.信用证有哪些基本内容？
? 4.简要说明信用证支付的一般程序。
? 5.说明下列不同种类信用证的特点和应用注意事项：
? 不可撤销信用证、可转让信用证、保兑信用证、对背信用
证、对开信用证、预支信用证。
? 6.在信用证方式下，出口人（信用证上的受益人）、进口
人（信用证上的开证人）和银行都会遇到哪些风险？如何
加以防范？
2011-3-31 35
二、案例分析
? 某市中国银行分行收到新加坡某银行电开信用证
一份,金额为 100万美元，购花岗岩石块，目的
港为巴基斯坦卡拉奇，证中有下述条款：
? ☆ 检验证书于货物装运前开立并由开证申请人授
权的签字人签字，该签字必须由开证行检验；
? ☆ 货物只能待开证申请人指定船只并由开证行给
通知行加押电通知后装运，而该加押电必须随同
正本单据提交议付。
? 问：该信用证可不可以接受？
2011-3-31 36
三、技能训练
? 国外来信用证的金额为,about USD4，
200,less 5% commission and 5%
allowance,。信用证要求的商品是女式衬
衫，单价为每件 2.10美元,CIF London，
共 2 000件，我们应怎样缮制出口发票金额？
第七章 商业
信用证
2011-3-31 2
［开篇导读］
? 现代国际贸易中广泛使用的信用证支付方式，是在银行与
金融机构参与国际贸易结算的过程中逐步形成的。由于信
用证是银行信用，优势在于一定程度上解决了进出口双方
互不信任的矛盾，并能够为双方提供资金融通便利。但使
用信用证支付方式，必须严格遵守国际惯例，否则信用证
的作用就难以发挥。 本章介绍信用证的有关知识和应用
技巧。
2011-3-31 3
［引导案例］
? 20世纪 90年代中期，我国北方海港城市 T市的一家纺织品
出口公司 S，经人介绍联系到了美国的一家进口商 H。经
过双方磋商,S公司向 H公司出口一批服装，价值总计 6万
美元，支付方式为不可议付的（即必须单到付款）、即期
付款信用证，贸易术语为 CFR某某港口。
? 国外 H公司按照约定开来了信用证，信用证当中除了要求
一般的交易单据以外，还要求我出口方出示一张由生产厂
家的厂长和生产车间主任签名的品质证明书。这没有什么
困难,S公司也没有多加留意，就答应下来。
2011-3-31 4
? 接下来 S公司积极地联系生产厂家组织生产，按时将货物
准备好，装运到港口码头装船出口。随后,S公司就将所
有信用证内规定的单据送到当地银行，由于该信用证是不
可议付的，因此出口当地银行将全套单据核对无误后寄到
进口地的开证行办理义付手续，单据中当然也包括由生产
厂家的厂长和生产车间主任签名的品质证明书。
? 但是出乎 S公司意料的是，不久从银行方面传来消息，国
外开证行拒绝付款。经过进一步联系打听原因，得知问题
就出在那张由生产厂家的厂长和生产车间主任签名的品质
证明书上面。国外开证行称单证基本相符，在由生产厂家
出具的品质证明书上面虽然有签名，但是在签名的前面没
有注明哪一位是厂长，哪一位是车间主任，因此造成不符
点。
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第一节 信用证的基本概念
2011-3-31 6
一、信用证的含义和性质
? 信用证（ Commercial Letter of Credit），简称
信用证（ Letter of Credit,L/C），是银行做出
的有条件的付款承诺，即银行根据开证申请人的
请求和指示，向受益人开具的有一定金额、并在
一定期限内凭规定的单据承诺付款的书面文件；
或者是银行在规定金额、日期和单据的条件下，
愿意代开证申请人承购受益人汇票的保证书。属
于银行信用，采用的是逆汇法。目前，有的国家
和地区还把信用证称为“信用状”。
2011-3-31 7
? 根据有关信用证应用的国际惯例, 跟单信用证统
一惯例, （ UCP500）的条文：跟单信用证和备
用信用证（以下称“信用证”），不论其如何命
名或描述，意指一项约定。根据此约定，一家银
行（开证行）按其客户（申请人）的要求和请示，
在与信用证条款相符的条件下，凭规定的单据向
第三者（受益人）或其指定人付款，或承兑并支
付受益人开具的汇票；或授权另一银行进行该项
付款；或承兑并支付该汇票；或授权另一银行议
付。
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二、信用证的当事人
? 信用证的当事人较多，但在国际贸易实践中主要
涉及以下几种。
? 1.开证人（ Opener）。
? 2.开证银行（ Opening Bank,Issuing Bank）。
? 3.通知行 /转递银行（ Advising Bank，
Notifying Bank/Tromsmitting Bank）。
? 4.受益人（ Beneficiary），
? 5.议付行（ Negotiating Bank），
? 6.付款行（ Paying Bank,Drawee Bank）。
? 以上 6种是信用证在流转过程中不可或缺的当事人。
除此之外，根据具体情况还可能涉及保兑行、偿
付行、受让人等其他当事人。
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三、信用证的主要内容和开立方式
? （一）信用证的主要内容
? 当前使用的信用证，一般包括以下内容。
? 1.对信用证自身的说明。
? 2.信用证是否需要汇票。
? 3.货物的名称、品质、规格、数量、包装、运输
标志（唛头）等。
? 4,货物的单价（包括使用的贸易术语）。
? 5,对运输的要求。
? 6．对单据的要求。
? 7,其他事项。
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? （二）信用证开立的形式
? 1.信开本（ To Open by Airmail）。信开
本是指开证银行采用印就的信函格式的信
用证，开证后以航空邮寄的方式寄送通知
行。
? 2．电开本（ To Open by Cable）。电开
本是指开证行用电报、电传、传真、
SWIFT等各种电讯方法将信用证条款传达
给通知行。电开本又分为简电本（ Brief
cable）和全电本（ Full Cable）。
2011-3-31 11
? 3.SWIFT信用证。 SWIFT是环球银行金融
电讯协会（ Society for World-wide
Interbank Financial Telecommunication）
的简称，因而 SWIFT信用证也称为“全银
电协信用证”。
? SWIFT形式开出的信用证具有标准化、固
定化和统一化的格式，而且传递速度快，
开证成本也较低，所以目前在西北欧、美
洲和亚洲的许多国家和地区的银行被广泛
应用，现在我国银行使用得也日渐普遍。
2011-3-31 12
第二节 信用证应用的一般流程
2011-3-31 13
信用证应用的一般流程
? （一）开证申请开立信用证
? （二）开证银行开立信用证
? （三）通知银行转递信用证
? （四）审核和修改信用证
? （五）议付和索偿
? （六）开证申请人付款赎单和提货
2011-3-31 14
付款
银行
开证
银行
（七）信用证支付的一般程序图
开证申请人
（进口人）
受益人
（出口人）
通知
银行
议付银行或
者寄单银行
① 订立买卖合同
②
申
请
开
证
③ 开证行开立信用证
④
通
知
行
通
知
受
益
人
⑤
交
单
议
付
议
付
款
⑥ 索偿
⑦ 偿付
⑧
付
款
赎
单
FINISH
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第三节 信用证的特点和作用
2011-3-31 16
一、信用证支付方式的主要特点
? （一）信用证付款是一种银行信用
? （二）信用证是独立于合同之外的一种自
足的文件
? （三）信用证支付方式是纯单据业务
2011-3-31 17
二、信用证的作用
? （一）对出口商的好处
? 1.保证出口合同的履行和货款的收付。
? 2.获得资金融通的便利。
? 3.有利于扩大对外贸易。
? （二）对进口商的好处
? 1.保证取得代表货物的单据。
? 2.信用证方式下，进口商可以通过信用证条款，控制出口
人的交货日期、单据种类和份数以及商品检验机构等，从
而保证了订购商品的品质、数量、包装等符合进口商的要
求。
? 3.有效地利用银行资金。
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第四节 信用证的种类
2011-3-31 19
一、跟单信用证和光票信用证
? 1.跟单信用证（ Documentary Credit）是开证行仅凭跟
单汇票或仅凭单据付款的信用证。此处的单据指代表货物
所有权的单据，或证明货物已交运的单据，即运输单据以
及商业发票、保险单据、商检证书、产地证书等。国际贸
易结算中使用的信用证绝大多数是跟单信用证。受益人应
提交的单据一般在信用证条款中有明确规定。
? 2.光票信用证（ Clean Credit）是开证行凭不随附货运单
据的光票（ Clean Draft）付款的信用证。银行或者凭光
票信用证付款，或者要求受益人附交一些非货运单据，如
发票、垫款清单等。在采用信用证方式预付货款时，通常
采用光票信用证。
2011-3-31 20
二、不可撤销信用证和可撤销信用证
? 1.不可撤销信用证（ Irrevocable Credit）是指开证行一
经开出并经通知银行或转递银行通知或转递受益人后，开
证银行便承担了按照信用证条款履行付款的义务。在信用
证有效期内，除非得到受益人和有关当事人（如议付银行、
保兑银行等）同意，开证行不得片面撤销或修改信用证的
条款。鉴于国际上开立的信用证，绝大部分都是不可撤销
的，所以, 跟单信用证统一惯例, （ UCP500）规定，一
份信用证如果没有标明是“可撤销的”或“不可撤销的”，
则被视为不可撤销信用证。不可撤销信用证收款的安全性
较高，因而广受出口人欢迎。只要出口人严格遵守信用证
规定履行义务，就可以按时收到货款。
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? 2.可撤销信用证（ Revocable Credit）是指开证
行对其所开出的、在有效期内可以不经过受益人
和其他当事人同意，也可在不必事先通知受益人
的情况下，有权随时做出修改或撤销的信用证。
凡使用这种信用证，也应在证上注明“可撤销”
（ Revocable）的字样，或载有开证行有权随时
修改或撤销的文句。因这种信用证对出口人不利，
所以出口人一般不接受这种信用证。需要指出的
是，只要可撤销信用证被受益人利用在先，开证
行的撤销或修改在后，则该撤销或修改就不能发
生效力。
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三、保兑信用证和不保兑信用证
? 1.保兑信用证（ Confirmed Credit）是指
开证行开出的信用证由另一家银行保证对
符合信用证条款规定的单据履行付款责任。
? 2.不保兑信用证（ Unconfirmed Credit）
是指未经另一家银行加以保兑的信用证。
当开证行银行信誉好而且成交额不大时，
一般使用不保兑信用证。
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四、即期信用证、远期信用证和议
付信用证
? 1.即期信用证（ Credit Available by Payment at
Sight）也称为即期付款信用证，是受益人根据信
用证的规定，可凭即期跟单汇票或仅凭单据收取
货款的信用证。
? 2.远期信用证（ Usance Credit）即远期付款信用
证，是指开证行或其指定付款行收到受益人交来
的远期汇票后，并不立即付款，而是先行承兑，
俟汇票到期再行付款的信用证。
? 3.议付信用证。议付信用证（ Negotiation L/C）
是指开证行允许受益人向某一指定银行或任何银
行交单议付的信用证。
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五、可转让信用证与不可能转让信用证
? 1.可转让信用证（ Transferable Credit）是开证
行授权被委托付款、承兑的银行，或议付银行在
受益人提出申请后，可以将信用证的全部或部分
转让给一个或数个第三方使用的信用证。这里的
第三方，被称为第二受益人。可转让信用证中，
一般会明确注明类似词句：“本信用证可以转让”
（ This credit is transferable）。
? 2.不可转让信用证（ Non-transferable Credit）
是指受益人不能将信用证权利转让给第三者的信
用证。凡可转让信用证，必须注明“可转让”
（ Transferable）字样，如未注明，则被视为不
可转让信用证。
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六、循环信用证
? 循环信用证按运用的方式分为按时间循环
和按金额循环两种。
? 循环信用证（ Revolving Credit）是指信
用证的金额被受益人全部或部分使用后，
仍可以恢复到原金额，并可以再次使用的
信用证。它与一般信用证的不同之处在于，
一般信用证内的金额使用完毕后，信用证
即告失效，而循环信用证可以多次循环使
用，直至规定的循环次数、规定的总金额
或规定的时间期满为止。
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七、对背信用证
? 对背信用证（ Back to Back Credit）又称
背对背信用证或从属信用证（ Subsidiary
或 Secondary Credit），是适应中间商经
营进出口业务的需要而产生的一种信用证。
它是指出口人（中间商）收到进口人开来
的信用证后，要求该证的通知行或其他银
行以原证为基础，另开一张内容近似的新
证给另一受益人（实际供货人）。这另开
的新证就是对背信用证。
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八,对开信用证
? 对开信用证（ Reciprocal Credit）是买卖
双方各自开立的以对方为受益人的信用证。
对开信用证多用于易货贸易和加工贸易。
它的特点是：第一张信用证的开证人，而
第一张信用证的受益人就是第二张信用证
的开证人；根据贸易方式的不同，两张信
用证的金额可以相等或有一定差别；两张
信用证可以同时生效，也可以分别生效。
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九,预支信用证
? 预支信用证（ Anticipatory Credit,
Prepaid Credit）也称为预付信用证、红条
款信用证、绿条款信用证（ Anticipatory
Credit/Red Clause Credit/Green Clause
Credit）,指受益人可以在装船之前先开具
汇票向指定付款行（通常为通知行或转递
银行）提前支取货款的信用证。它与远期
信用证刚好相反，是开证人付款在先，受
益人交单在后。
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第五节 有关信用证的合同条款
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有关信用证的合同条款
? 一、规定开证时间
? 二、规定信用证的种类
? 三、有关开证行的规定
? 四、对开证金额的规定
? 五、规定信用证有效期和到期地点
? 六、合同中的信用证支付条款举例
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［案例回放与分析］
? 一般而言，这种小的问题是不应当造成拒付这样严重的后果的。那么到底是怎么回事呢？
于是 S公司就联系在国外的代理商作进一步调查。结果代理商发现问题的关键在进口商 H
公司身上。由于市场行情转变,H公司不想再进口这批服装，就想办法取消订单。当开证
行看出这个微小不符点的时候，就按照惯例征求进口商 H公司的意见，后者坚决要求拒付，
因此开证行才对单据拒付。
? 了解到这一背景之后，我方的寄单行就据理力争，认为在开来的信用证上面并没有明确指
出要求在生产厂家的厂长和车间主任签名前面加上职务。现在出现这种情况，只是由于双
方对这种品质证明书签名的理解不同，并不构成单据不符，更不应当成为对方拒付的理由。
我方希望开证行以自己的信誉为重，灵活掌握尺度，妥善处理这一纠纷。
? 经过反复交涉，国外的开证行终于承认我方银行的观点，由生产厂家的厂长和生产车间主
任签名的品质证明书上面的这一点不足并不能构成单证不符点，自然也不能因此拒付。见
此情景，我方的银行主动表示只要开证行同意付款，自己愿意放弃由于付款耽搁而导致的
利息损失。 S公司虽然损失了少量的利息收入，但是顺利地收回了货款，应当说在我方银
行的积极努力下最后的结果还是令人满意的。
? 从此案中我们看到，信用证条款的理解和掌握是安全收汇的重要保证，也是进出口交易的
核心内容。
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[篇末点述 ]
? 信用证支付方式是当今国际贸易中最常用的结算
方式，它以银行信用为基础，使买卖双方的权利
和义务都能得到保证。但信用证业务涉及的当事
人多、手续烦琐、关系复杂，对每个环节、每种
单据都有较高的要求，因而操作中必须严格执行
国际商会的, 跟单信用证统一惯例, （ UCD500）
的有关规定，做到“单证一致，单单一致”。同
时，要根据不同的贸易方式和购销意图灵活运用
不同方式的信用证，发挥信用证的作用，提高市
场份额和对外贸易效益。
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[相关专业词汇 ]
? Letter of Credit,L/C 信用证 Applicant 开证申请人
? Issuing Bank 开证行 Advising Bank 通知行
? Beneficiary受益人 Negotiating Bank 议付行
? Paying Bank 付款行 Documentary Credit 跟单信用证
? Clean Credit 光票信用证
? Revocable Letter of Credit 可撤销信用证
? Irrevocable Letter of Credit 不可撤销信用证
? Unconfirmed L/C不保兑信用证
? Usance L/C 远期信用证 Transferable L/C 可转让信用证
? Non-transferable L/C不可转让信用证 Revolving L/C循环信
用证
? UCP, 跟单信用证统一惯例,
? ISBP,关于审核跟单信用证项下单据的国际标准银行实务,
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[课后训练 ]
? 一、思考题
? 1.信用证支付方式有何特点？在实际业务中对这些特点应
如何理解和应用？
? 2.信用证方式对进出口双方的好处有哪些？
? 3.信用证有哪些基本内容？
? 4.简要说明信用证支付的一般程序。
? 5.说明下列不同种类信用证的特点和应用注意事项：
? 不可撤销信用证、可转让信用证、保兑信用证、对背信用
证、对开信用证、预支信用证。
? 6.在信用证方式下，出口人（信用证上的受益人）、进口
人（信用证上的开证人）和银行都会遇到哪些风险？如何
加以防范？
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二、案例分析
? 某市中国银行分行收到新加坡某银行电开信用证
一份,金额为 100万美元，购花岗岩石块，目的
港为巴基斯坦卡拉奇，证中有下述条款：
? ☆ 检验证书于货物装运前开立并由开证申请人授
权的签字人签字，该签字必须由开证行检验；
? ☆ 货物只能待开证申请人指定船只并由开证行给
通知行加押电通知后装运，而该加押电必须随同
正本单据提交议付。
? 问：该信用证可不可以接受？
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三、技能训练
? 国外来信用证的金额为,about USD4，
200,less 5% commission and 5%
allowance,。信用证要求的商品是女式衬
衫，单价为每件 2.10美元,CIF London，
共 2 000件，我们应怎样缮制出口发票金额？
