Copyright by Dr,Zhang Hua,2003-2005
金融学
浙江大学经济学院 章华
Copyright by Dr,Zhang Hua,2003-2005
金融机构
Part Two 商业银行
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本次讲课的主要内容
商业银行的产生和发展
商业银行的性质和职能
商业银行的业务
商业银行的存款货币多倍创造
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商业银行的产生和发展
缘起：货币的兑换、保管和借贷
进一步发展：揽储、贷款
近代银行的产生
现代资本主义银行的产生
商业银行的发展
Copyright by Dr,Zhang Hua,2003-2005
货币的兑换、保管和借贷
必要性,
?各国的铸币单位不同
?由于铸造分散，成色不一，需要兑换
?大宗商品交易需要较多的金属货币，携带具有
风险。
后果
?带来了大量的服务收入 —— 贷款来源
?商业模式的引出 —— 需求创造供给
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负债经营
自有资金放款
揽储放款：以提供服务和支付利息为条
件吸收存款
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商业银行的性质
具有企业的基本特征：利润最大化
是一种特殊的企业
?经营对象：金融资产和金融负债
?活动范围：货币信用领域
区别于其他金融机构
?与央行的区别
?与其他金融机构的区别
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央行和商行的区别
名称 性质 主要行为 是否以盈
利为目的
发生行为
的对象
央行 金融管理
机构
宏观调控
和金融管
理
否 只与政府
和金融机
构往来
商行 企业 对企业和
个人进行
资金融通
是 企业和个
人，是普
通的经济
法人
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我国商业银行的特殊性
以公有制为基础
尚不具备综合性, 多功能的特征,根据
,商业银行法, 的规定, 目前应坚持, 分业经
营, 分业管理, 的原则 。 商业银行在国内 不得
从事信托投资和股票业务, 不得 投资于非自用
资产, 不得 向非银行金融机构和企业投资 。
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商业银行的职能
信用中介
支付中介
信用创造
金融服务
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信用中介
信用中介,指商业银行通过负债业务把社会
上的各种闲散货币资本集中到银行, 再通过资
产业务把货币资本投向社会个部门 。
实现了三个转化
?闲置资本 ?职能资本
?小额货币储蓄 ?巨额资本（消费 ? 生产）
?短期资本 ?长期资本（部门之间转变，促
进了生产效率的提高）
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支付中介
支付中介：银行为客户办理各种同货币资本运
动有关的技术性业务。
表现：通过存款再不同帐户之间的转移，商行
完成了对货款的支付和债务的偿还。
银行作为支付中介的优势,1）较高的信誉； 2）
较多的分支机构； 3）与各个企业和部门都有
密切联系。
意义：减少了现金的使用，节约了流通费用，
加速了资金的周转，促进了经济增长。
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信用创造
在存款不兑现或不完全兑现的情况下，
形成了数倍于原始存款的派生存款。
信用创造的实质：是信用工具的创造，
而不是资本的创造。
意义：加强资本周转，节约流通费用。
存款 ? ?贷款 ? ?存款 ? ?贷款
放贷
支票流通
转帐结算 放贷
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金融服务
银行为企业或者个人提供的专门性金融
服务。
金融服务项目：发放工资、信息咨询、
代理付费、保管箱业务等
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商业银行的业务
负债业务
资产业务
中间业务
表外业务
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负债业务
负债业务
自有资本
存款业务
其他负债业务
储蓄存款
定期存款
活期存款
发行金融债券
银行同业拆借
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自有资本
界定：商业银行拥有的永久归其支配使
用的自有资金：包括实收资本、资本公
积、盈余公积和未分配利润。
自有资金一般占其资金来源的 10%。
我国银行的资本主要依靠财政拨付，称
为银行信贷基金。
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存款业务
包括活期存款、储蓄存款和定期存款。
活期存款：必须使用支票，一般不支付
利息。
定期存款：规定了存款的期限和数量，
提前支取必须支付罚息。
储蓄存款：一般使用存折，不能开支票。
银行向储蓄存款支付利息。
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其他业务
同业拆借：短期资金融通。
发行金融债券：筹集中长期资金。
向中央银行借款,1）再贷款：包括信用
贷款和抵押贷款； 2）再贴现：商行银行
把未到期的票据向中央银行再次贴现。
回购协议：经过一段时间重新购回证券
的协议。其实质是具有担保的具有流动
性的短期资金借贷。
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资产业务
资产业务 贷款业务
现金资产
证券投资业务
托收未达款
库存现金 存放在央行中的现金
存放同业的存款
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现金资产
库存现金
存放在中央银行的资金,1）一般性存款：
应付结算需要； 2）存款准备金：央行为
了保护储户的利益和安全。
存放在同业的存款
托收未达款
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贷款业务的分类
短期、中期和长期贷款
信用贷款、担保贷款和票据贴现
自营贷款和委托贷款
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中间业务
代收业务
信用证业务
汇兑业务
代客买卖业务
信托业务
租赁业务
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表外业务
含义：指资产负债表之外的业务活动，
这些业务活动可能是偶然作出的承诺或
者合约，它们给银行带来收入，但是不
进入资产负债表。
表外业务与中间业务的异同
表外业务的分类
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表外业务与中间业务的异同
相同点：都是独立于资产负债业务之外
的业务。两者都是靠收取服务费而获利
（不是靠利差获利）。
不同点：承担的风险不同,
?中间业务：银行作为中间人，一般没有
风险；
?表外业务：潜在的资产或者负债，具有
一定的风险。以担保为例。
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表外业务包括,
贷款承诺
担保
互换业务
期货期权业务
表外业务是银行金融创新最活跃
的领域！
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多倍存款货币创造
创造货币的条件
创造存款的过程
派生存款的计算
影响派生存款的因素
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创造货币的条件
部分准备金制度：如准备金率为 20%，
银行每增加 100元存款，只需准备 20元作
为现金准备，其余 80元可以用于放贷。
非现金结算：表现在存款从一个存款户
转到另一个帐户，但是货币仍然停留在
银行。
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创造存款的过程
假设条件,
?银行体系由央行和商行组成；
?法定准备金率为 20%
?超额准备金率为 0%，全部贷出。
?客户收入均存于银行，而不提取现金。
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A获得 10000元收入，存入甲银行
资产 负债
法定准备金 2000
贷款 8000
A的活期存款 10000
总计 10000 总计 10000
甲银行
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甲贷 8000元给 B,B支付给 C，
C把这 8000元存入乙银行
资产 负债
法定准备金 1600
贷款 6400
C的活期存款 8000
总计 8000 总计 8000
乙银行
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以此类推
n 活期存款 法定准备金 贷款
1
2
3
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?
总计
B? Brd? 1)1( drB ??
1)1( drB ?? 1)1(
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2)1( dd rBr ???
2)1( drB ??
3)1( drB ??2)1( drB ??
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结论：派生存款的计算
若活期存款增加 ?B,商业银行的总额增
加到
求无穷级数和，得到
显然,?R= ?B，说明法定准备金总额
的增加等于活期存款增加额。
货币的创造过程就是原始存款完全转化
为法定准备金的过程。
1
1
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n
drBD
dd r
B
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影响派生存款的因素
法定存款准备金率（ rd）
现金漏损率（ c）
超额准备金率（ e）
活期存款转化为定期存款
存款总额的比例
定期存款占活期的准备金率
定期存款＋超额准备金率
率法定准备率＋现金漏损
扩张乘数＝
?
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小结
商业银行的产生和发展
商业银行的性质和职能
商业银行的业务
商业银行的存款货币多倍创造
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金融学
浙江大学经济学院 章华
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金融机构
Part Two 商业银行
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本次讲课的主要内容
商业银行的产生和发展
商业银行的性质和职能
商业银行的业务
商业银行的存款货币多倍创造
Copyright by Dr,Zhang Hua,2003-2005
Copyright by Dr,Zhang Hua,2003-2005
商业银行的产生和发展
缘起：货币的兑换、保管和借贷
进一步发展：揽储、贷款
近代银行的产生
现代资本主义银行的产生
商业银行的发展
Copyright by Dr,Zhang Hua,2003-2005
货币的兑换、保管和借贷
必要性,
?各国的铸币单位不同
?由于铸造分散，成色不一，需要兑换
?大宗商品交易需要较多的金属货币，携带具有
风险。
后果
?带来了大量的服务收入 —— 贷款来源
?商业模式的引出 —— 需求创造供给
Copyright by Dr,Zhang Hua,2003-2005
负债经营
自有资金放款
揽储放款：以提供服务和支付利息为条
件吸收存款
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Copyright by Dr,Zhang Hua,2003-2005
商业银行的性质
具有企业的基本特征：利润最大化
是一种特殊的企业
?经营对象：金融资产和金融负债
?活动范围：货币信用领域
区别于其他金融机构
?与央行的区别
?与其他金融机构的区别
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央行和商行的区别
名称 性质 主要行为 是否以盈
利为目的
发生行为
的对象
央行 金融管理
机构
宏观调控
和金融管
理
否 只与政府
和金融机
构往来
商行 企业 对企业和
个人进行
资金融通
是 企业和个
人，是普
通的经济
法人
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我国商业银行的特殊性
以公有制为基础
尚不具备综合性, 多功能的特征,根据
,商业银行法, 的规定, 目前应坚持, 分业经
营, 分业管理, 的原则 。 商业银行在国内 不得
从事信托投资和股票业务, 不得 投资于非自用
资产, 不得 向非银行金融机构和企业投资 。
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商业银行的职能
信用中介
支付中介
信用创造
金融服务
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信用中介
信用中介,指商业银行通过负债业务把社会
上的各种闲散货币资本集中到银行, 再通过资
产业务把货币资本投向社会个部门 。
实现了三个转化
?闲置资本 ?职能资本
?小额货币储蓄 ?巨额资本（消费 ? 生产）
?短期资本 ?长期资本（部门之间转变，促
进了生产效率的提高）
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支付中介
支付中介：银行为客户办理各种同货币资本运
动有关的技术性业务。
表现：通过存款再不同帐户之间的转移，商行
完成了对货款的支付和债务的偿还。
银行作为支付中介的优势,1）较高的信誉； 2）
较多的分支机构； 3）与各个企业和部门都有
密切联系。
意义：减少了现金的使用，节约了流通费用，
加速了资金的周转，促进了经济增长。
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信用创造
在存款不兑现或不完全兑现的情况下，
形成了数倍于原始存款的派生存款。
信用创造的实质：是信用工具的创造，
而不是资本的创造。
意义：加强资本周转，节约流通费用。
存款 ? ?贷款 ? ?存款 ? ?贷款
放贷
支票流通
转帐结算 放贷
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金融服务
银行为企业或者个人提供的专门性金融
服务。
金融服务项目：发放工资、信息咨询、
代理付费、保管箱业务等
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商业银行的业务
负债业务
资产业务
中间业务
表外业务
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负债业务
负债业务
自有资本
存款业务
其他负债业务
储蓄存款
定期存款
活期存款
发行金融债券
银行同业拆借
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自有资本
界定：商业银行拥有的永久归其支配使
用的自有资金：包括实收资本、资本公
积、盈余公积和未分配利润。
自有资金一般占其资金来源的 10%。
我国银行的资本主要依靠财政拨付，称
为银行信贷基金。
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存款业务
包括活期存款、储蓄存款和定期存款。
活期存款：必须使用支票，一般不支付
利息。
定期存款：规定了存款的期限和数量，
提前支取必须支付罚息。
储蓄存款：一般使用存折，不能开支票。
银行向储蓄存款支付利息。
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其他业务
同业拆借：短期资金融通。
发行金融债券：筹集中长期资金。
向中央银行借款,1）再贷款：包括信用
贷款和抵押贷款； 2）再贴现：商行银行
把未到期的票据向中央银行再次贴现。
回购协议：经过一段时间重新购回证券
的协议。其实质是具有担保的具有流动
性的短期资金借贷。
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资产业务
资产业务 贷款业务
现金资产
证券投资业务
托收未达款
库存现金 存放在央行中的现金
存放同业的存款
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现金资产
库存现金
存放在中央银行的资金,1）一般性存款：
应付结算需要； 2）存款准备金：央行为
了保护储户的利益和安全。
存放在同业的存款
托收未达款
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贷款业务的分类
短期、中期和长期贷款
信用贷款、担保贷款和票据贴现
自营贷款和委托贷款
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中间业务
代收业务
信用证业务
汇兑业务
代客买卖业务
信托业务
租赁业务
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表外业务
含义：指资产负债表之外的业务活动，
这些业务活动可能是偶然作出的承诺或
者合约，它们给银行带来收入，但是不
进入资产负债表。
表外业务与中间业务的异同
表外业务的分类
Copyright by Dr,Zhang Hua,2003-2005
表外业务与中间业务的异同
相同点：都是独立于资产负债业务之外
的业务。两者都是靠收取服务费而获利
（不是靠利差获利）。
不同点：承担的风险不同,
?中间业务：银行作为中间人，一般没有
风险；
?表外业务：潜在的资产或者负债，具有
一定的风险。以担保为例。
Copyright by Dr,Zhang Hua,2003-2005
表外业务包括,
贷款承诺
担保
互换业务
期货期权业务
表外业务是银行金融创新最活跃
的领域！
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多倍存款货币创造
创造货币的条件
创造存款的过程
派生存款的计算
影响派生存款的因素
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创造货币的条件
部分准备金制度：如准备金率为 20%，
银行每增加 100元存款，只需准备 20元作
为现金准备，其余 80元可以用于放贷。
非现金结算：表现在存款从一个存款户
转到另一个帐户，但是货币仍然停留在
银行。
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创造存款的过程
假设条件,
?银行体系由央行和商行组成；
?法定准备金率为 20%
?超额准备金率为 0%，全部贷出。
?客户收入均存于银行，而不提取现金。
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A获得 10000元收入，存入甲银行
资产 负债
法定准备金 2000
贷款 8000
A的活期存款 10000
总计 10000 总计 10000
甲银行
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甲贷 8000元给 B,B支付给 C，
C把这 8000元存入乙银行
资产 负债
法定准备金 1600
贷款 6400
C的活期存款 8000
总计 8000 总计 8000
乙银行
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以此类推
n 活期存款 法定准备金 贷款
1
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总计
B? Brd? 1)1( drB ??
1)1( drB ?? 1)1(
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2)1( drB ??
3)1( drB ??2)1( drB ??
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结论：派生存款的计算
若活期存款增加 ?B,商业银行的总额增
加到
求无穷级数和，得到
显然,?R= ?B，说明法定准备金总额
的增加等于活期存款增加额。
货币的创造过程就是原始存款完全转化
为法定准备金的过程。
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影响派生存款的因素
法定存款准备金率（ rd）
现金漏损率（ c）
超额准备金率（ e）
活期存款转化为定期存款
存款总额的比例
定期存款占活期的准备金率
定期存款＋超额准备金率
率法定准备率＋现金漏损
扩张乘数＝
?
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小结
商业银行的产生和发展
商业银行的性质和职能
商业银行的业务
商业银行的存款货币多倍创造
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