货 币 银 行 学
金融 学院
第二章 货币和货币制度
学习要点：
1、货币的产生与发展是一个社会历史现象。货币的形态随着
社会生产的不断扩大也不断改变着其形式,2、货币形态的演
进经历了 4个主要的阶段：足值货币、表征货币、信用货币和
电子货币。其中，现代货币的形式是信用货币，而电子货币则
是新型的信用货币。
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第二章 货币和货币制度
3,货币有价值尺度, 流通手段, 贮藏手段, 支付手段, 世界
货币等 5大职能 。 其中, 价值尺度和流通手段是最主要的两大
职能 。
4,货币的本质是固定地充当一般等价物的特殊商品 。 它是一
个历史的经济范畴, 不以人的意志为转移, 体现商品经济社会
中的生产关系 。
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第二章 货币和货币制度
5、现代信用货币按照其流动性的不同，可划分为 M0,M1,M2等
不同的层次，各国对不同层次货币规定的口径有所不同。不同
层次的货币，在经济活动中的地位和影响不同，对科学分析货
币流通状况、正确制定和执行货币政策具有非常重要的意义。
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第二章 货币和货币制度
6,货币制度是指一个国家或地区以法律的形式确立的货币流
通结构及其组织形式 。
7,货币制度的主要内容包括,（ 1） 货币材料的确定, （ 2）
货币名称, 单位和价格标准, （ 3） 本位币, 辅币, 及其偿付
能力, （ 4） 发行保证制度 。
8、货币制度经历了银本位、金银复本位、金本位、纸币本位 4
个主要阶段。
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第二章 货币和货币制度
9,在双本位货币制度的情况下, 实际价值高于法定价值的
,良币, 会被驱逐出流通, 导致实际价值低于法定价值的, 劣
币, 充斥市场的现象, 这就是, 劣币, 驱逐, 良币, 规律, 又
称为, 格雷欣法则, 。
10,金币本位是一个相对稳定的货币制度, 其内在特征保证了
货币的对内价值和对外价值的稳定, 从而促进了商品生产的发
展和商品流通的扩大 。
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第二章 货币和货币制度
11,当货币制度超越了国家主权的限制时, 就形成跨
国货币制度, 欧元就是其典型的代表 。 在同一主权国
家内部, 也可能会有多种货币制度并存, 我国的人民
币, 港币, 澳元所构造的一国两制三币就是其中的一
例 。
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第二章 货币和货币制度
第一节 货币演进与货币职能
一、货币产生与发展
（一）货币是价值形式发展的结果
货币是在商品交换过程中自发形成的，是商品内在矛盾发
展的必然结果，也是价值形式发展的产物。
,金银天然不是货币，但货币天然是金银,
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第二章 货币和货币制度
（二）货币形态的演变
1、足值货币
2、表征货币
3、信用货币
4、电子货币
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第二章 货币和货币制度
中国的货币文化灿烂辉煌，中国的货币史有 3500多年。
中国的先秦时期，牲畜、兽皮、珠玉、贝、布帛及金属都
充当过货币，
中国是世界上以铜铸币最早的国家，公元前 1500年，商代
已有铜贝币；
公元前 800年，春秋初期已有青铜铸造的布币和刀币；
诗经, 氓,,, 氓之蚩蚩，抱布贸丝，匪来贸丝，来即我谋,
公元前 119年（汉武帝元狩四年）有鹿皮币；
公元 1023年（宋仁宗天圣元年）建交子务，发行纸币交子。
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第二章 货币和货币制度
现代信用货币的主要形式主要是现金与存款 。
图 2－ 1 纸币
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第二章 货币和货币制度
电子货币则是新型的信用货币。
图 2－ 2 电子货币
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第二章 货币和货币制度
第二节 货币的本质与货币计量
一、货币的本质
货币是充当一般等价物的特殊商品。它反映产品由不同所
有者所生产、所占有，并通过等价交换实现人与人之间社会联
系的生产关系。
二、西方经济学中有关货币的观点
1、货币金属论
2、货币名目论
3、货币国定论
4、货币数量论
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第二章 货币和货币制度
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第二章 货币和货币制度
三、现代信用货币的计量
狭义货币：
M0 = 流通中现金
M1 = M0 + 商业银行活期存款
广义货币：
M2 = M1 + 定期存款 + 储蓄存款
准货币包括定期存款, 储蓄存款、短期票据等。
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第二章 货币和货币制度
中国的货币计量：
M0 = 流通中现金
M1 = M0 + 企业活期存款 + 农村存款 + 机关团体存款
M2 = M1 + 企业定期存款 + 自酬基本建设存款 + 个人储
蓄存款 + 其他存款 +证券公司的客户保证金
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第二章 货币和货币制度
图 2－ 3 中国的货币供应增长情况
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
1
9
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2004
M0
M1
M2
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第二章 货币和货币制度
第三节 货币制度及其构成要素
一、货币制度的形成
货币制度是指一个国家或地区以法律形式确定 的货币流
通结构及其组织形式。
货币制度最早是伴随着国家统一铸造铸币开始 的。
在资本主义社会形成统一的、定型的货币制 度，促进了
资本主义经济的发展，也促进了资本 主义信用事业的发展。
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第二章 货币和货币制度
二、货币制度的构成要素
（一）货币材料的确定
规定货币材料是货币制度的基本内容，也是一种货币制度
区别于另一种货币制度的依据。
（二）货币名称、货币单位和价格标准
在金属货币流通条件下，价格标准是铸造单位货币的法定
含金量。在纸币本位制度下，货币不再规定含金量，货币单位
与价格标准融为一体，货币的价格标准即是货币单位及其划分
的等份，如元、角、分。
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第二章 货币和货币制度
（三）本位币、辅币及其偿付能力
? 本位币
本位币是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。
在金属货币制度下，本位币可以自由铸造。在纸币制度下，
本位币由国家垄断发行。本位币具有无限法偿力。
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第二章 货币和货币制度
图 2－ 4 中国的本位币
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第二章 货币和货币制度
?辅币
辅币是本位币以下的小额通货，供小额周转使用，通常用
贱金属铸造。
各国货币制度一般规定辅币限制铸造。辅币只具有有限法
偿力。
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第二章 货币和货币制度
图 2－ 5 中国的辅币
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第二章 货币和货币制度
（四）发行保证制度
发行保证制度也称发行准备制度，通常以货币金属作为发
行信用货币的保证。 1973年以后，各国都取消了货币发行保证
制度。
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第二章 货币和货币制度
第四节 货币制度的演变
银本位制
平行本位制
金银复本位制 双本位制
金币本位制－－典型的金本位
金本位制 金块本位制 （ 生金本位制 ）
金汇兑本位制 （ 虚金本位制 ）
纸币本位制／信用货币制度
图 2－ 6 货币制度的演进过程
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第二章 货币和货币制度
一、银本位制
银本位制是以白银作为本位币币材的货币制度。
它是与封建社会经济发展相适应的货币制度。
二、金银复本位制
1、平行本位制
2、双本位制
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第二章 货币和货币制度
格雷欣法则（ Gresham Law):即劣币驱逐良币的规
律 。在金属货币流通条件下，如果在同一地区同时
流通两种货币，则价值相对低的劣币会把价值相对高
的良币排挤出流通。
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第二章 货币和货币制度
假设：在双本位制下：
市场比价：金：银＝１：８
法定比价 金：银＝１：１０
分析,劣币：金币；良币：银币
１００金币 １０００银币 １０００白银
125黄金 １２５金币
最终银币退出流通，金币充斥流通界。
图 2－ 5 格雷欣法则的例子
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第二章 货币和货币制度
三、金本位制
1、金币本位制
金币本位制是相对稳定的货币制度，对资本主义经济发展起过积极的作用。
2、金块本位和金汇兑本位制
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第二章 货币和货币制度
四、纸币本位制
1973年末，布雷顿森林体系崩溃，各国实行不兑现的纸币本位制。
纸币及其特点：纸币是国家强制发行和流通的不能兑现的货币符号。纸币是因流通才有价值，它不能退出流通，不能兑
现，一般也不能超越国界流通。
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第二章 货币和货币制度
五、地区货币制度和跨国货币制度
（一）一国两制下的地区货币制度
1997年和 1998年，香港和澳门相继回归中华人民共和国后，
出现了人民币、港币、澳元, 一国三币, 的的特有历史现象。
由于这三种货币是在不同的地区流通，所以不会产生, 格雷欣
法则, 效应。
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第二章 货币和货币制度
（二）跨国货币制度和欧元
1999年元月 1 日，欧元启动，欧元成为欧共体十一国唯
一的法定货币，各成员国原有的货币可继续流通到 2002年 6月
30日。欧元是人类历史上的跨国货币 制度的创新。可以预见的
是：一个主权国家内部的货币制度发展成为跨国货币制度，地
区性的跨国货币制度发展成为全球性的跨国货币制度，将是货
币制度发展的必然历史趋势。
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第二章 货币和货币制度
学习要点：
1、货币的产生与发展是一个社会历史现象。货币的形态随着
社会生产的不断扩大也不断改变着其形式,2、货币形态的演
进经历了 4个主要的阶段：足值货币、表征货币、信用货币和
电子货币。其中，现代货币的形式是信用货币，而电子货币则
是新型的信用货币。
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第二章 货币和货币制度
3,货币有价值尺度, 流通手段, 贮藏手段, 支付手段, 世界
货币等 5大职能 。 其中, 价值尺度和流通手段是最主要的两大
职能 。
4,货币的本质是固定地充当一般等价物的特殊商品 。 它是一
个历史的经济范畴, 不以人的意志为转移, 体现商品经济社会
中的生产关系 。
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第二章 货币和货币制度
5、现代信用货币按照其流动性的不同，可划分为 M0,M1,M2等
不同的层次，各国对不同层次货币规定的口径有所不同。不同
层次的货币，在经济活动中的地位和影响不同，对科学分析货
币流通状况、正确制定和执行货币政策具有非常重要的意义。
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第二章 货币和货币制度
6,货币制度是指一个国家或地区以法律的形式确立的货币流
通结构及其组织形式 。
7,货币制度的主要内容包括,（ 1） 货币材料的确定, （ 2）
货币名称, 单位和价格标准, （ 3） 本位币, 辅币, 及其偿付
能力, （ 4） 发行保证制度 。
8、货币制度经历了银本位、金银复本位、金本位、纸币本位 4
个主要阶段。
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第二章 货币和货币制度
9,在双本位货币制度的情况下, 实际价值高于法定价值的
,良币, 会被驱逐出流通, 导致实际价值低于法定价值的, 劣
币, 充斥市场的现象, 这就是, 劣币, 驱逐, 良币, 规律, 又
称为, 格雷欣法则, 。
10,金币本位是一个相对稳定的货币制度, 其内在特征保证了
货币的对内价值和对外价值的稳定, 从而促进了商品生产的发
展和商品流通的扩大 。
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第二章 货币和货币制度
11,当货币制度超越了国家主权的限制时, 就形成跨
国货币制度, 欧元就是其典型的代表 。 在同一主权国
家内部, 也可能会有多种货币制度并存, 我国的人民
币, 港币, 澳元所构造的一国两制三币就是其中的一
例 。
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第二章 货币和货币制度
第一节 货币演进与货币职能
一、货币产生与发展
（一）货币是价值形式发展的结果
货币是在商品交换过程中自发形成的，是商品内在矛盾发
展的必然结果，也是价值形式发展的产物。
,金银天然不是货币，但货币天然是金银,
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（二）货币形态的演变
1、足值货币
2、表征货币
3、信用货币
4、电子货币
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中国的货币文化灿烂辉煌，中国的货币史有 3500多年。
中国的先秦时期，牲畜、兽皮、珠玉、贝、布帛及金属都
充当过货币，
中国是世界上以铜铸币最早的国家，公元前 1500年，商代
已有铜贝币；
公元前 800年，春秋初期已有青铜铸造的布币和刀币；
诗经, 氓,,, 氓之蚩蚩，抱布贸丝，匪来贸丝，来即我谋,
公元前 119年（汉武帝元狩四年）有鹿皮币；
公元 1023年（宋仁宗天圣元年）建交子务，发行纸币交子。
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第二章 货币和货币制度
现代信用货币的主要形式主要是现金与存款 。
图 2－ 1 纸币
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电子货币则是新型的信用货币。
图 2－ 2 电子货币
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第二节 货币的本质与货币计量
一、货币的本质
货币是充当一般等价物的特殊商品。它反映产品由不同所
有者所生产、所占有，并通过等价交换实现人与人之间社会联
系的生产关系。
二、西方经济学中有关货币的观点
1、货币金属论
2、货币名目论
3、货币国定论
4、货币数量论
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第二章 货币和货币制度
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第二章 货币和货币制度
三、现代信用货币的计量
狭义货币：
M0 = 流通中现金
M1 = M0 + 商业银行活期存款
广义货币：
M2 = M1 + 定期存款 + 储蓄存款
准货币包括定期存款, 储蓄存款、短期票据等。
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第二章 货币和货币制度
中国的货币计量：
M0 = 流通中现金
M1 = M0 + 企业活期存款 + 农村存款 + 机关团体存款
M2 = M1 + 企业定期存款 + 自酬基本建设存款 + 个人储
蓄存款 + 其他存款 +证券公司的客户保证金
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图 2－ 3 中国的货币供应增长情况
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2004
M0
M1
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第三节 货币制度及其构成要素
一、货币制度的形成
货币制度是指一个国家或地区以法律形式确定 的货币流
通结构及其组织形式。
货币制度最早是伴随着国家统一铸造铸币开始 的。
在资本主义社会形成统一的、定型的货币制 度，促进了
资本主义经济的发展，也促进了资本 主义信用事业的发展。
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第二章 货币和货币制度
二、货币制度的构成要素
（一）货币材料的确定
规定货币材料是货币制度的基本内容，也是一种货币制度
区别于另一种货币制度的依据。
（二）货币名称、货币单位和价格标准
在金属货币流通条件下，价格标准是铸造单位货币的法定
含金量。在纸币本位制度下，货币不再规定含金量，货币单位
与价格标准融为一体，货币的价格标准即是货币单位及其划分
的等份，如元、角、分。
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第二章 货币和货币制度
（三）本位币、辅币及其偿付能力
? 本位币
本位币是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。
在金属货币制度下，本位币可以自由铸造。在纸币制度下，
本位币由国家垄断发行。本位币具有无限法偿力。
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第二章 货币和货币制度
图 2－ 4 中国的本位币
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第二章 货币和货币制度
?辅币
辅币是本位币以下的小额通货，供小额周转使用，通常用
贱金属铸造。
各国货币制度一般规定辅币限制铸造。辅币只具有有限法
偿力。
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图 2－ 5 中国的辅币
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（四）发行保证制度
发行保证制度也称发行准备制度，通常以货币金属作为发
行信用货币的保证。 1973年以后，各国都取消了货币发行保证
制度。
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第四节 货币制度的演变
银本位制
平行本位制
金银复本位制 双本位制
金币本位制－－典型的金本位
金本位制 金块本位制 （ 生金本位制 ）
金汇兑本位制 （ 虚金本位制 ）
纸币本位制／信用货币制度
图 2－ 6 货币制度的演进过程
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一、银本位制
银本位制是以白银作为本位币币材的货币制度。
它是与封建社会经济发展相适应的货币制度。
二、金银复本位制
1、平行本位制
2、双本位制
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格雷欣法则（ Gresham Law):即劣币驱逐良币的规
律 。在金属货币流通条件下，如果在同一地区同时
流通两种货币，则价值相对低的劣币会把价值相对高
的良币排挤出流通。
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假设：在双本位制下：
市场比价：金：银＝１：８
法定比价 金：银＝１：１０
分析,劣币：金币；良币：银币
１００金币 １０００银币 １０００白银
125黄金 １２５金币
最终银币退出流通，金币充斥流通界。
图 2－ 5 格雷欣法则的例子
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三、金本位制
1、金币本位制
金币本位制是相对稳定的货币制度，对资本主义经济发展起过积极的作用。
2、金块本位和金汇兑本位制
货 币 银 行 学
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第二章 货币和货币制度
四、纸币本位制
1973年末，布雷顿森林体系崩溃，各国实行不兑现的纸币本位制。
纸币及其特点：纸币是国家强制发行和流通的不能兑现的货币符号。纸币是因流通才有价值，它不能退出流通，不能兑
现，一般也不能超越国界流通。
货 币 银 行 学
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第二章 货币和货币制度
五、地区货币制度和跨国货币制度
（一）一国两制下的地区货币制度
1997年和 1998年，香港和澳门相继回归中华人民共和国后，
出现了人民币、港币、澳元, 一国三币, 的的特有历史现象。
由于这三种货币是在不同的地区流通，所以不会产生, 格雷欣
法则, 效应。
货 币 银 行 学
金融 学院
第二章 货币和货币制度
（二）跨国货币制度和欧元
1999年元月 1 日，欧元启动，欧元成为欧共体十一国唯
一的法定货币，各成员国原有的货币可继续流通到 2002年 6月
30日。欧元是人类历史上的跨国货币 制度的创新。可以预见的
是：一个主权国家内部的货币制度发展成为跨国货币制度，地
区性的跨国货币制度发展成为全球性的跨国货币制度，将是货
币制度发展的必然历史趋势。
