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货 币 银 行 学
金融 学院
第九章 中央银行与金融监管体系
第一节 中央银行的产生与发展
第二节 中央银行的性质、地位与职能
第三节 中央银行的独立性
第四节 金融监管体系
2
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金融 学院
第九章 中央银行与金融监管体系
学习要点：
1,中央银行产生于 17世纪后半期 。 西方国家, 最早执行中央
银行职能的是英国的英格兰银行 。 英格兰银行成立于 1649年 。
从 1800年至 1900年, 法国, 荷兰, 奥地利, 挪威, 丹麦, 比利
时, 西班牙, 俄国, 德国和日本等国先后成立了中央银行 。 美
国联邦储备体系成立于 1913年 。 中国人民银行成立于 1948年 12
月 1日, 到 1983年的 30多年间, 它既行使中央银行职能, 又办
理具体银行业务；从 1984年 1月 1日起, 中国人民银行专门行使
中央银行职能 。
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第九章 中央银行与金融监管体系
2.中央银行不以盈利为目的，而以金融管理事业为己任，它所
处的地位明显高于商业银行和其它金融机构，从而成为发行的
银行、银行的银行和国家的银行。
中央银行的特殊地位和业务活动决定了其具有管理监督, 政策
调节和服务职能 。
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第九章 中央银行与金融监管体系
3.中央银行的独立性是指中央银行与政府之间的关系。由于中
央银行在金融体系中处于特殊的地位，具有特殊的职能，为了
保证中央银行独立地制订和实施货币政策，不受政府过多地干
预，必须使中央银行具有一定的独立性；但是这种独立性又是
相对的，中央银行不能完全脱离政府的控制，更不能凌驾于政
府之上。
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第九章 中央银行与金融监管体系
4,实施严格有效的金融监管, 是维护正常金融秩序, 保持良
好金融环境的重要保证；实施严格有效的金融监管, 有利于增
强宏观调控的效果, 促进经济和金融的协调发展；实施严格有
效的金融监管, 是一国金融国际化发展的必要条件 。
5、金融监管体系有集中统一监管体系和多元化的分业监管体
系。改革开放以来，我国的金融监管体系逐渐由集中统一监管
体系过渡为多元化的分业监管体系。
目前我国对银行业的监管由中国银行业监督管理局负责。
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第九章 中央银行与金融监管体系
6、进一步提高我国的金融监管
水平需转变监管方式，提高监
督效率；正确处理金融监管与
金融竞争、创新和发展的关系；
金融监管逐渐淡化中国特色，
实现与国际的全面接轨；改进
监管手段，加强监管队伍建设。
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第九章 中央银行与金融监管体系
第一节 中央银行的产生与发展
一、英格兰银行的演变
在西方国家，最早执行中央银行职能的是英国的英格兰银行
（ Bank of England）。
英格兰银行成立于 1649年,1833年，由国会通过法案，规定
英格兰银行发行的纸币为全国唯一的法偿货币。 1844年的银
行法案，由限制其他商业银行发行货币的数量，这样，就赋
予英格兰银行办独占的货币发行权。至此，英格兰银行基本
上垄断了银行券的发行权，从而确立了作为中央银行的地位。
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第九章 中央银行与金融监管体系
二、美国联邦储备体系的建立
美国联邦储备体系（ Federal Reserve System，简称 FRS）
成立于 1913年。美国中央银行的建立是北部工业区域和各
州自治势力妥协的结果，因此，美国联邦储备体系的特点
是：全国划分为 12个联邦储备区，每区设立 1家联邦储备银
行，联邦储备体系的活动通过这 12家联邦储备银行进行。
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第九章 中央银行与金融监管体系
三, 中国人民银行的建立和发展
中国人民银行 (The Peoples Bank,s of China)是新中国
的中央银行 。 1948年 12月 1日在华北银行, 北海银行和西北
农民银行的基础上合并组成, 总行设在石家庄, 全国解放后
迁至北京 。
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第九章 中央银行与金融监管体系
为了适应形势发展的需要, 国务院于 1983
年 9月 17日决定, 从 1984年 1月 1日起, 中国
人民银行作为我国的中央银行, 专门行使
中央银行职能 。 这时, 中国人民银行才成
为真正的中央银行, 在我国社会主义金融
体系中处于核心地位 。
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第九章 中央银行与金融监管体系
第一节 中央银行的性质、地位与职能
一、中央银行的性质
（一）中央银行是管理金融事业的国家机关
央行是全国金融事业的最高管理机构, 是代表国家管理金融事
业的部门；央行代表国家制定和执行统一的货币政策,监管全
国金融机构的业务活动；央行的主要任务是代表国家运用货币
政策对经济生活进行直接或间接的干预；央行代表国家参加国
际金融组织和国际金融活动 。
（ 二 ） 中央银行是特殊的金融机构
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第九章 中央银行与金融监管体系
二、中央银行的地位
（一）发行的银行
中央银行作为发行的银行, 具有两方面的含义：第一, 是指占
有本国货币发行的独享垄断权；第二, 指以维护本国货币的正
常流通与币值稳定为宗旨 。
（二）银行的银行
中央银行作为银行的银行, 是针对其作为整个社会信用体系的
最后贷款人以及其他衍生职能而言的, 宗旨是维护社会信用的
正常秩序 。
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第九章 中央银行与金融监管体系
中央银行一般不直接办理对工商企业的信用业务, 而只是同商
业银行和其它金融机构进行业务往来 。 中央银行同商业银行和
其它金融机构的业务往来, 主要表现在以下几方面：
1,集中商业银行和其它金融机构的存款准备金；
2,作为社会信用的, 最后贷款人, ；
3,金融体系的清算中心；
4,对商业银行和各种金融机构负有监督和管理的职能 。
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第九章 中央银行与金融监管体系
（三）国家的银行
中央银行作为国家的银行是就其对
政府的业务而言的 。 中央银行对政
府的业务活动主要包括：
1、经理财政金库；
2、办理对政府的信贷；
3、代理政府执行货币信用政策；
4、代表政府对外从事国际金融事
务，参加国际金融活动。
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第九章 中央银行与金融监管体系
三、中央银行的职能与作用
（一）宏观调控职能
（二）金融管理职能
（三）金融服务职能
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第九章 中央银行与金融监管体系
第三节 中央银行的独立性
一, 中央银行与政府之间的关系
中央银行与政府之间的关系又称为, 中央银
行的独立性, 。 中央银行的独立性包括两方面
的含义：一是中央银行应对政府保持一定的独
立性；二是中央银行对政府的独立性是相对的
。
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第九章 中央银行与金融监管体系
二, 中央银行保持独立性的意义
1,中央银行的权利和责任相统一, 在制定, 实施货币政策和宏观调控
方面能自主地, 及时地形成决策, 并保证决策的贯彻执行 。
2,中央银行与政府其他部门之间的政策相互补充和制约 。
3,中央银行独立地制订和实施货币政策, 不受政府和政治集团的干扰
,从而提高货币政策的效果 。
4,中央银行的分支机构全面, 准确地贯彻总行的方针政策, 少受地方
政府的干预, 缩小货币政策从决策到实施过程中的时滞, 增强货币政策实
施的时效性 。
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第九章 中央银行与金融监管体系
三, 中央银行独立性的表现
经济学家弗朗科 ·布鲁尼 （ Franco Bruni） 在研究欧盟国家中
央银行独立性时, 提出了中央银行的独立性主要表现在四个方
面：
（ 一 ） 法律上的独立性
（ 二 ） 实际上的独立性
（ 三 ） 独立性方面所享有的声誉
（ 四 ） 对稳定物价所负有的义务 。
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第九章 中央银行与金融监管体系
第四节 金融监管体系
一、金融监管的意义
所谓, 金融监督管理, （简称金融监管），是指
一国的金融管理部门依照国家法律、行政法规的规定，
对金融机构及其经营活动实行外部监管、稽查、检查
和对其违法违规行为进行处罚，以达到稳定货币、维
护金融业正常秩序等目的所实施的一系列行为。
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第九章 中央银行与金融监管体系
1、实施严格有效的金融监管，是维护正常金融秩序、保持
良好金融环境的重要保证。
2,实施严格有效的金融监管, 有利于增强宏观调控的效果,
促进经济和金融的协调发展 。
3,实施严格有效的金融监管, 是一国金融国际化发展的必
要条件
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第九章 中央银行与金融监管体系
二、金融监管体系
我国目前的金融监管体系 ----分业监管体系
中国证券监督管理委员会（ 92年成立）
中国保险监督管理委员会（ 98/11成立）
中国银行业监督管理委员会（ 03/4/28）
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第九章 中央银行与金融监管体系
2003年 4月 28日，中国银行业监督管理委员会正式挂牌成立。
中国银监会根据第十届全国人大常委会第二次会议通过的, 关
于中国银行业监督管理委员会行使原由中国人民银行行使的监
督管理职权的决定,, 统一监督管理银行, 金融资产管理公司,
信托投资公司及其他存款类金融机构, 维护银行业的合法, 稳
健运行 。
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第九章 中央银行与金融监管体系
中国银监会成立对 我国 央行 体制改革和银行监管产生的影响：
1、有利于加强对银行业的监管
将人民银行所承担的最后一部分金融监管职能 —— 银行监管 —
— 分离出来,银监会专司银行监管，无法借助货币政策来掩
饰监管的不足，从而可以专心致力于自身监管水平的提高。
2、有利于加强中央银行的独立性
实现了货币政策与银行监管职能的分离。被剥离了监管职能的
中国人民银行可不再受制于商业银行的安全与利益，而是能够
独立地从整个金融业乃至国民经济的全局出发来考虑货币政策
的制定。
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第九章 中央银行与金融监管体系
三、关于进一步提高我国金融监管水平的几个问题
1,转变监管方式, 提高监督效率
2,金融监管与金融竞争, 创新和发展的关系
3,金融监管的国际规范和中国特色
4,改进监管手段, 加强监管队伍建设
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第一节 中央银行的产生与发展
第二节 中央银行的性质、地位与职能
第三节 中央银行的独立性
第四节 金融监管体系
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第九章 中央银行与金融监管体系
学习要点：
1,中央银行产生于 17世纪后半期 。 西方国家, 最早执行中央
银行职能的是英国的英格兰银行 。 英格兰银行成立于 1649年 。
从 1800年至 1900年, 法国, 荷兰, 奥地利, 挪威, 丹麦, 比利
时, 西班牙, 俄国, 德国和日本等国先后成立了中央银行 。 美
国联邦储备体系成立于 1913年 。 中国人民银行成立于 1948年 12
月 1日, 到 1983年的 30多年间, 它既行使中央银行职能, 又办
理具体银行业务；从 1984年 1月 1日起, 中国人民银行专门行使
中央银行职能 。
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第九章 中央银行与金融监管体系
2.中央银行不以盈利为目的，而以金融管理事业为己任，它所
处的地位明显高于商业银行和其它金融机构，从而成为发行的
银行、银行的银行和国家的银行。
中央银行的特殊地位和业务活动决定了其具有管理监督, 政策
调节和服务职能 。
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3.中央银行的独立性是指中央银行与政府之间的关系。由于中
央银行在金融体系中处于特殊的地位，具有特殊的职能，为了
保证中央银行独立地制订和实施货币政策，不受政府过多地干
预，必须使中央银行具有一定的独立性；但是这种独立性又是
相对的，中央银行不能完全脱离政府的控制，更不能凌驾于政
府之上。
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第九章 中央银行与金融监管体系
4,实施严格有效的金融监管, 是维护正常金融秩序, 保持良
好金融环境的重要保证；实施严格有效的金融监管, 有利于增
强宏观调控的效果, 促进经济和金融的协调发展；实施严格有
效的金融监管, 是一国金融国际化发展的必要条件 。
5、金融监管体系有集中统一监管体系和多元化的分业监管体
系。改革开放以来，我国的金融监管体系逐渐由集中统一监管
体系过渡为多元化的分业监管体系。
目前我国对银行业的监管由中国银行业监督管理局负责。
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6、进一步提高我国的金融监管
水平需转变监管方式，提高监
督效率；正确处理金融监管与
金融竞争、创新和发展的关系；
金融监管逐渐淡化中国特色，
实现与国际的全面接轨；改进
监管手段，加强监管队伍建设。
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第一节 中央银行的产生与发展
一、英格兰银行的演变
在西方国家，最早执行中央银行职能的是英国的英格兰银行
（ Bank of England）。
英格兰银行成立于 1649年,1833年，由国会通过法案，规定
英格兰银行发行的纸币为全国唯一的法偿货币。 1844年的银
行法案，由限制其他商业银行发行货币的数量，这样，就赋
予英格兰银行办独占的货币发行权。至此，英格兰银行基本
上垄断了银行券的发行权，从而确立了作为中央银行的地位。
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第九章 中央银行与金融监管体系
二、美国联邦储备体系的建立
美国联邦储备体系（ Federal Reserve System，简称 FRS）
成立于 1913年。美国中央银行的建立是北部工业区域和各
州自治势力妥协的结果，因此，美国联邦储备体系的特点
是：全国划分为 12个联邦储备区，每区设立 1家联邦储备银
行，联邦储备体系的活动通过这 12家联邦储备银行进行。
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第九章 中央银行与金融监管体系
三, 中国人民银行的建立和发展
中国人民银行 (The Peoples Bank,s of China)是新中国
的中央银行 。 1948年 12月 1日在华北银行, 北海银行和西北
农民银行的基础上合并组成, 总行设在石家庄, 全国解放后
迁至北京 。
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第九章 中央银行与金融监管体系
为了适应形势发展的需要, 国务院于 1983
年 9月 17日决定, 从 1984年 1月 1日起, 中国
人民银行作为我国的中央银行, 专门行使
中央银行职能 。 这时, 中国人民银行才成
为真正的中央银行, 在我国社会主义金融
体系中处于核心地位 。
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第九章 中央银行与金融监管体系
第一节 中央银行的性质、地位与职能
一、中央银行的性质
（一）中央银行是管理金融事业的国家机关
央行是全国金融事业的最高管理机构, 是代表国家管理金融事
业的部门；央行代表国家制定和执行统一的货币政策,监管全
国金融机构的业务活动；央行的主要任务是代表国家运用货币
政策对经济生活进行直接或间接的干预；央行代表国家参加国
际金融组织和国际金融活动 。
（ 二 ） 中央银行是特殊的金融机构
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第九章 中央银行与金融监管体系
二、中央银行的地位
（一）发行的银行
中央银行作为发行的银行, 具有两方面的含义：第一, 是指占
有本国货币发行的独享垄断权；第二, 指以维护本国货币的正
常流通与币值稳定为宗旨 。
（二）银行的银行
中央银行作为银行的银行, 是针对其作为整个社会信用体系的
最后贷款人以及其他衍生职能而言的, 宗旨是维护社会信用的
正常秩序 。
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第九章 中央银行与金融监管体系
中央银行一般不直接办理对工商企业的信用业务, 而只是同商
业银行和其它金融机构进行业务往来 。 中央银行同商业银行和
其它金融机构的业务往来, 主要表现在以下几方面：
1,集中商业银行和其它金融机构的存款准备金；
2,作为社会信用的, 最后贷款人, ；
3,金融体系的清算中心；
4,对商业银行和各种金融机构负有监督和管理的职能 。
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第九章 中央银行与金融监管体系
（三）国家的银行
中央银行作为国家的银行是就其对
政府的业务而言的 。 中央银行对政
府的业务活动主要包括：
1、经理财政金库；
2、办理对政府的信贷；
3、代理政府执行货币信用政策；
4、代表政府对外从事国际金融事
务，参加国际金融活动。
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第九章 中央银行与金融监管体系
三、中央银行的职能与作用
（一）宏观调控职能
（二）金融管理职能
（三）金融服务职能
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第九章 中央银行与金融监管体系
第三节 中央银行的独立性
一, 中央银行与政府之间的关系
中央银行与政府之间的关系又称为, 中央银
行的独立性, 。 中央银行的独立性包括两方面
的含义：一是中央银行应对政府保持一定的独
立性；二是中央银行对政府的独立性是相对的
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第九章 中央银行与金融监管体系
二, 中央银行保持独立性的意义
1,中央银行的权利和责任相统一, 在制定, 实施货币政策和宏观调控
方面能自主地, 及时地形成决策, 并保证决策的贯彻执行 。
2,中央银行与政府其他部门之间的政策相互补充和制约 。
3,中央银行独立地制订和实施货币政策, 不受政府和政治集团的干扰
,从而提高货币政策的效果 。
4,中央银行的分支机构全面, 准确地贯彻总行的方针政策, 少受地方
政府的干预, 缩小货币政策从决策到实施过程中的时滞, 增强货币政策实
施的时效性 。
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三, 中央银行独立性的表现
经济学家弗朗科 ·布鲁尼 （ Franco Bruni） 在研究欧盟国家中
央银行独立性时, 提出了中央银行的独立性主要表现在四个方
面：
（ 一 ） 法律上的独立性
（ 二 ） 实际上的独立性
（ 三 ） 独立性方面所享有的声誉
（ 四 ） 对稳定物价所负有的义务 。
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第九章 中央银行与金融监管体系
第四节 金融监管体系
一、金融监管的意义
所谓, 金融监督管理, （简称金融监管），是指
一国的金融管理部门依照国家法律、行政法规的规定，
对金融机构及其经营活动实行外部监管、稽查、检查
和对其违法违规行为进行处罚，以达到稳定货币、维
护金融业正常秩序等目的所实施的一系列行为。
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第九章 中央银行与金融监管体系
1、实施严格有效的金融监管，是维护正常金融秩序、保持
良好金融环境的重要保证。
2,实施严格有效的金融监管, 有利于增强宏观调控的效果,
促进经济和金融的协调发展 。
3,实施严格有效的金融监管, 是一国金融国际化发展的必
要条件
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第九章 中央银行与金融监管体系
二、金融监管体系
我国目前的金融监管体系 ----分业监管体系
中国证券监督管理委员会（ 92年成立）
中国保险监督管理委员会（ 98/11成立）
中国银行业监督管理委员会（ 03/4/28）
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第九章 中央银行与金融监管体系
2003年 4月 28日，中国银行业监督管理委员会正式挂牌成立。
中国银监会根据第十届全国人大常委会第二次会议通过的, 关
于中国银行业监督管理委员会行使原由中国人民银行行使的监
督管理职权的决定,, 统一监督管理银行, 金融资产管理公司,
信托投资公司及其他存款类金融机构, 维护银行业的合法, 稳
健运行 。
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第九章 中央银行与金融监管体系
中国银监会成立对 我国 央行 体制改革和银行监管产生的影响：
1、有利于加强对银行业的监管
将人民银行所承担的最后一部分金融监管职能 —— 银行监管 —
— 分离出来,银监会专司银行监管，无法借助货币政策来掩
饰监管的不足，从而可以专心致力于自身监管水平的提高。
2、有利于加强中央银行的独立性
实现了货币政策与银行监管职能的分离。被剥离了监管职能的
中国人民银行可不再受制于商业银行的安全与利益，而是能够
独立地从整个金融业乃至国民经济的全局出发来考虑货币政策
的制定。
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金融 学院
第九章 中央银行与金融监管体系
三、关于进一步提高我国金融监管水平的几个问题
1,转变监管方式, 提高监督效率
2,金融监管与金融竞争, 创新和发展的关系
3,金融监管的国际规范和中国特色
4,改进监管手段, 加强监管队伍建设
