电子商务环境中会计与财务
第八讲 – 存货和折旧
刘曼璐
manluliu@china.com
浙江大学管理学院
ftp://www.som.zju.edu.cn/lml
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建议下载时间,6:00am-8:00am
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存货
存货
? 存货按其经济用途通常可以分为制造业存
货、商品流通企业存货和其他行业存货。
存货
? 制造业存货是指为了从事产品的生产而购入或拥有
的库存物品。具体可分为：
– 原材料，指企业通过采购或其他方式取得的用于制造产品并构成产品
实体的物品，以及取得的供生产耗用但不构成产品实体的辅助材料、
修理用备件、燃料等。
– 委托加工材料，指存放于他处，但所有权属于本企业，委托其他单位
代为加工的各种材料。
– 包装物和低值易耗品，指为了包装本企业产品或商品而储存的各种容
器和由于价值低、易损耗等原因而不能作为固定资产的各种劳动资料。
– 在产品及自制半成品，指正处于生产过程中或者尚未最后完工的产品
和已经完成一定的生产过程，但尚未完成全部生产工艺而收入半成品
库中，既可以取出继续加工，又可以直接售出的产品。
– 产成品，指企业加工生产并已完成全部生产过程，可以对外销售的制
成产品。
存货
? 商品流通企业存货指商品流通企业在其
经营过程中为销售而购入或储备的物品。
存货主要分为：商品、材料物资、低值
易耗品、包装物等，其中商品存货是商
业企业存货的主要组成部分。
存货
? 其他行业存货指除了制造业和商品流通
企业之外的其他服务性企业，既不生产
产品也不经销产品。其拥有的各种办公
用品、物资材料、家具等是该类企业的
存货。
存货
? 存货按存放地点分类可分为库存存货、在途存货、
委托加工存货。
– 库存存货，指已经到达企业，并已验收入库的各种材料、商品、产
成品等。
– 在途存货，包括运入在途存货和运出在途存货。运入在途存货是指
货款已经支付或虽未付款但已经取得所有权、正在运输途中的各种
从外部购入的存货。运出在途存货是指按合同已经发出或送出，但
尚未转让所有权也未确认销售收入的存货。
– 委托加工存货，指由于某些原因而委托外单位加工的各种材料、商
品和半成品等。
存货的计价
? 企业的存货成本是指存货成本的构成内容而言，
我国会计准则规定，各种存货应当按照取得时的
实际成本计价。采用计划成本法或定额成本法进
行日常核算时，应当按期结转其成本差异，将计
划成本或者定额成本调整为实际成本，即企业的
存货不论采用什么方法进行日常核算，最终将反
映实际成本。
– 存货的实际成本
– 存货的计划成本
存货的实际成本
? 外购存货的实际成本
? 自制存货的实际成本
? 委托加工存货的实际成本
存货的计价
? 外购存货的实际成本包括：（ 1）买价；
（ 2）运杂费（包括运输费、装卸费、保
险费、包装费、仓储费等）；（ 3）运输
途中的合理损耗； （ 4）入库前的整理挑
选费用； （ 5）购入存货负担的税金、外
汇价差和其他费用。
存货的计价
? 自制存货的实际成本，包括自制过程中
发生的材料费、人工费等直接费用和间
接费用（即制造费用）。
存货的计价
? 委托外单位加工的存货成本包括加工过
程中发生的各种实际成本，包括：（ l）
加工中耗用的材料物资的实际成本；（ 2）
支付的加工费用；（ 3）支付的往返运杂
费。
存货的计划成本
? 存货的计划成本是为估计存货的实际成
本而预先制定的。因此，存货的计划成
本与实际成本的组成是一致的，而且在
制定计划成本时，应尽可能与实际成本
接近，以便考核存货计划成本的执行情
况，分析节约和超支的原因。
存货的盘存制度
– 企业确定存货的实物数量有两种方法
? 实地盘存制；
? 永续盘存制。
– 确定存货数量的基本公式为：
– 期初结存数量 + 本期收入数量 = 本期发出数量 + 期
末结存数量
实地盘存制
? 实地盘存制也称定期盘存制，指会计期末通过
对全部存货进行实地盘点，以确定期末存货的
结存数量，然后分别乘以各项存货的单价，计
算出期末存货的总金额，记入各有关存货科目，
并计算本期已耗用或已销售存货的成本。采用
这种方法的企业，平时的存货核算只登记存货
的增加数量，不登记减少数，在会计期末通过
实地盘点确定实地存货数量，并据此计算出本
期发出的数量。
? 基本公式为：本期发出数量 = 期初结存数量 +
本期收入数量 - 期末结存数量
永续盘存制
? 永续盘存制也称帐面盘存制，指存货项目应做
经常性的库存记录，它需要对每一种品种、规
格的存货设置明细分类帐户，通过这些明细帐
的记录确定销售或耗用的成本及期末结存的成
本。在没有发生丢失和被盗的情况下，存货帐
户的余额应当与实际库存相符。采用永续盘存
制也要定期进行实地盘点每年至少应对存货进
行一次全面盘点，具体盘点次数视企业内部控
制要求而定。
? 基本公式为：期末结存数量 = 期初结存数量 +
本期收入数量 - 本期发出数量
实地盘存制与永续盘存制的比较
? 实地盘存制方法日常核算简单，因为它不需要日常设置明
细帐来反映存货的减少和结存情况。但是这种方法不能随
时反映存货的收入、发出和结存的动态；同时容易掩盖存
货管理中存在的自然和人为的损失。 由于企业销售或耗用
的数量是倒挤出来的，所以日常的计量、收集和保管中产
生的错误以及被盗、浪费等减少的存货，也包括在了本期
销售成本或已耗用的成本中了，影响了成本核算的正确性，
也不利于存货控制。一般来说，实地盘存制只用于品种多、
收发频繁、价值较小、数量不稳定的鲜活商品等。
? 永续盘存制的日常核算比较复杂，存货明细记录的工作量
较大。其优点在于随时反映存货的增减变化及结存情况，
可以进行实物与金额两方面的控制，有利于加强对存货的
管理。
分配存货成本
? 销售存货时，相应的存货成本转为销售成本，转入的部分为
商品成本。
– 当存货能够被逐一认定时，并且它们的成本可以单独记录
时，会计人员可以采用“专项认定法”。例如一家家电商
店的存货是 3台电视机，每台电视机都有一个标识号码，
号码记录在购货发票上。有了标识号码，会计部门便能够
记录每一台发动机的成本。在销售中，能够准确记录所发
生的实际成本。
– 如果存货项目系同类商品，销售方就不必使用“专项认定
法”，而是采用更方便的做法，即“成本流转假设”。以
下为“成本流转假设”的三种假设：
?先进先出法 （ FIFO）
?后进先出法 （ LIFO）
?加权平均法
举例
? 例如，一家家电商店期初存货有一台电视机，
称为 1号电视机，购入价格为 250美圆。假设它
在一段时期内购入两台电视机,2号电视机和 3
号电视机。 2号电视机的购入价格为 290美圆，
后来购入的 3号电视机的价格为 300美圆。然后
该商店卖了一台电视机，卖出价为 550美圆。
该商店购入的三台电视机是完全相同的产品，
由于购入时间的不同，产生了购入价的差异。
先进先出法 （ FIFO）
? 假设最先采购，即存放时间最久的商品
最先出售，因此，余下的存货由最近采
购的商品组成。用先进先出的假设，该
商店卖了 1号电视机，而 2号和 3号电视机
仍为存货。
后进先出法 （ LIFO）
? 假设最近采购的商品最先出售，因此，
余下的存货由最早采购的商品组成。用
后进先出的假设，该商店卖了 3号电视机，
而 1号电视机和 2号电视机仍为存货。
加权平均法
? 假设所有商品的价值，存货中已售和未
售的单位，都以平均单位成本计价。事
实上，加权平均法假设从存货中提走的
单位是随机的。采用加权平均法时，每
次采购后就要计算存货中所有商品的平
均成本，平均成本的计算方法是用可销
售商品的总成本除以存货的单位数。
历史成本数据
期初存货,1 号电视机 ………………………………………………………………,$ 2 5 0
购买,2 号电视机 ………………………………………………………………,2 9 0
3 号电视机 ………………………………………………………………,3 0 0
存货成本 ………………………………………………………………………………… 8 4 0
销售收入：一台电视机 ………………………………………………………………….,5 5 0
成本流转假设
先进先出 加权平均 后进先出
财务报表
销售收入 ……………………………………………,$5 50 $ 55 0 $5 5 0
销售成本 ………………………………………….,250 2 80 3 00
毛利 ……………………………………………….,30 0 27 0 2 50
期末存货 ………………………………………….,59 0 56 0 5 40
1号电视机的成本为 $250
三台电视机的平均成本为 $280 （ = $840/3）
3号电视机的成本为 $300
2号和 3号电视机的总成本为 $290 + $300 = $590
两台电视机的平均成本为 2× $280 = $560
1号电视机和 2号电视机的总成本为 $250 + $290 = $540
方法 销货成本 期末成本 可供销售的
商品
先进先出 低 高 一样
后进先出 高 低 一样
加权平均 中 中 一样
三种方法的比较
是否在任何情况下都是正确？
三种方法的评价
? 过去 50年中，经济的通货膨胀一直持续，也就是
价格持续上涨。当采购价格不断上涨时，先进先
出法将较低的成本指派给销售成本，而将较高的
成本留在存货中。因为销售成本较低，企业采用
先进先出法报告的利润要比其他存货计价法报告
的利润高。有些企业乐于在财务报告中采用先进
先出法，因为他们的目的是尽量抬高净利润，而
在所得税问题上，多报利润就要多交纳税金。先
进先出法的优点是存货以最近的采购价格计价，
因此资产负债表的存货资产价值就更接近其现行
重置成本。
三种方法的评价
? 后进先出法下，销售成本接近于现时的情况，
因为它源自于最近的采购。然而所得税考虑是
后后进先出法报告的销售成本比其他方法都高
进先出法广泛使用的最主要的原因。，所以应
税利润降低了。总之，如果存货成本上涨，企
业使用后进先出法申报所得税可以减少税收负
担。后进先出法也有一个显著的缺点，即存货
资产的计价以企业最早的存货采购成本为基础，
企业经营数年后存货的现行重置成本就大大低
估了。因此采用后进先出法进行存货计价的企
业需要在报表附注中披露存货的现行重置成本。
三种方法的评价
? 同类商品只有在加权平均法下才有相同的记
帐价值。加权平均法避免了专项认定法的缺
陷。我们无需记录已售的或是仍在仓库里的
每个单位，同时，也不可能利用销售给客户
的特定单位操纵利润。加权平均法的缺陷是
不能反映存货现行重置成本的变化，因为这
一成本已经和较早的成本平均了。因此无论
是期末存货计价还是销售成本都无法及时反
映商品现行重置成本的变化。
折旧
厂场资产的购置
? 厂场资产的成本包括为使该资产到达指
定地点和可使用状态所发生的一切合理
和必要的支出。因此，所有附带费用都
应包括在厂场资产的成本中，例如采购
价款的销售税金、运输费和安装费等。
厂场资产的购置
? 一家企业在寻找和购置新厂房的过程中发生了如下几
项成本：
– 1.土地和建筑的采购价款 ………… ……………..$1 000 000
– 2.处理购买合同的律费 ……………………………….10 000
– 3.付给房地产商的交 …………………………...……2 000
– 4.参与寻找新厂房和价款协商的员工的工资 …...……8 000
– 5.用公司汽车寻找厂房的费用 …………...……………...75
– 6.在寻找厂房过程中公司汽车的折旧费 ……...……….65
– 7.付给工程师的咨询费，他为建筑作了价值评估和维修费
评估的报告 ………….15 000
– 8.公司汽车在寻找新厂房的过程因意外事故发生了不属于
保险范围的修理费用,.3 000
– 9.公司管理人员由于寻找新厂房而失去潜在的新客户所产
生的利润损失 ………20 000
前六项成本是与新厂房的寻找和购置直接相关的。
公司应把这六项成本记为厂场资产的成本。当土地
和建筑的购置完成后,公司可以把 $1 020 140的总成
本 (= $1 000 000 + $ 10 000 + $ 2 000 + $ 8 000 + $
75 + $ 65) 分别分配到土地和建筑这两项资产中。
（在会计上需要这样的分配是因为建筑需要考虑折
旧，土地不需要考虑折旧）。分配的比例按照土地
和建筑的相对市场价值。例如，在第七项中的工程
师估计建筑目前的市场价值为 $250 000,那么公司
可以把总成本 $1 020 140的 25% （ = $250 000/$1 000
000）分配到建筑上,75%分配到土地上。
第七项中的工程师的报告费用只与建筑有关，因此这项费
用应归入建筑这项资产的成本。
只有合理和必要的支出才纳入资产成本。例如，
在第八项中，公司汽车由于意外事故所发生的修
理费应确认为当前会计期的费用,而不是归入资
产成本。因为汽车的意外事故不是必要的，而这
正是导致修理的原因。
第九项中损失的利润不能纳入资产成本，应归入
机会成本。
折旧
? 会计中的折旧就是在有形厂场资产提供
服务的期间将其成本分配到费用。折旧
最基本的目的就是遵守配比原则，即用
产生收入所消耗的销售成本和服务来抵
消某一会计期的收入。
折旧
– 厂场资产的成本被分配至多个会计期间主要有
两个原因：（ 1）损耗；（ 2）陈旧。
? 有形损耗：厂场资产的有形损耗是使用和日晒雨淋
等自然力侵蚀的结果。好的维修保养政策会大大延
长资产的使用年限，但一项资产最终总会被废弃。
维修并没有消除计提折旧的必要性。
? 陈旧：陈旧是指逐渐过时或陈旧的过程。例如，一
台电脑尽管性能良好，但可能已经陈旧了，因为市
场上已出现了性能更佳的电脑。
折旧
? 资产的取得成本并不都是全部都要在其
使用期内分摊掉。如果一项资产在其使
用期末有残余价值，其折旧金额可表示
为：
? 折旧金额 = 取得成本 - 残余价值
折旧
? 所有的折旧方法都是把折旧金额系统地
分配到资产的使用期里。归纳起来有以
下几种方法：
?直线法
?年数比例法
?定率递减法
?偿债基金法
举例
? 例如：某企业用 30 000美圆投资购入一设
备，可使用 5年，无残值。该设备生产的
产品，每年销售收入 30 000美圆，销售成
本 12 000美圆（不包括折旧）。假设所得
税为 50%，折现率为 10%。
以直线法计提折旧
? 以直线法计提折旧是按照资产的预计使用年限平
均计算的折旧方法。其损耗的价值应平均分摊于
个平均使用期间，其计算公式为：
? 年折旧额 = （成本 - 预计净残值） / 预计使用年
限
? 根据本例可计算如下：
? 年折旧额 = （ 30 000 - 0） / 5 = 6 000美圆
,以年数比例法计提折旧
? 采用年数比例法计提折旧，是假定资产的价值因使
用而减少，每年减少的价值不均衡，其每年的折旧
额是按一个递减的比率计算，这个比率是以使用年
限的数字总和为分母，其分子则各年不同，第 1年
为 n,第 2年为 (n-1)……,第 n年为 1。根据本例可计
算如下：
? 分母 = 5 × （ 5+1） /2 = 15
? 第一年折旧 = 30 000 × 5/15 = 10 000美圆
? 第二年折旧 = 30 000 × 4/15 = 8 000美圆
? 第三年折旧 = 30 000 × 3/15 = 6 000美圆
? 第四年折旧 = 30 000 × 2/15 = 4 000美圆
? 第五年折旧 = 30 000 × 1/15 = 2 000美圆
以定率递减法计提折旧
? 采用 定率递减法计提折旧，是假定资产的价值因使用
而减少，每年减少的价值不均衡，在其使用的前期，
每年的减少额比后期多。具体表现为折旧额是用一个
固定的比率 r,去乘以资产的帐面价值，因而折旧额呈
逐年递减的形式。
? r = 49.35%
? 五年的折旧额分别为：
第 1年 30 000 × 49.35% = 14 805 美圆
第 2年 15 195 × 49.35% = 7 499 美圆
第 3年 7 696 × 49.35% = 3 798 美圆
第 4年 3 898 × 49.35% = 1 924 美圆
第 5年 1 974 × 49.35% = 974 美圆
以偿债基金法计提折旧
? 采用偿债基金法计提折旧，是假定固定资产的价值因使用而减
少，每年减少的价值不均衡，其折旧额呈逐年递增的形式。采
用这种方法，每年的折旧额是以每年末需定额提存的折旧额为
基础，再加上到第 n-1年年末为止已积累的折旧基金一年的应计
利息。
? 若 每年末需定额提存的折旧额 = 4 750美圆,i = 10%
? 每年的折旧额为：
? 第一年,4 750 + 0 × 0.1 = 4 750
? 第二年,4 750 + 4 750 × 0.1 = 5 225
? 第三年,4 750 + （ 4 750 + 5 225）× 0.1 = 5 748
? 第四年,4 750 + （ 4 750 + 5 225 + 5 748）× 0.1 = 6 322
? 第五年,4 750 + （ 4 750 + 5 225 + 5 748 + 6 322）× 0.1
= 6 955
几种方法的比较
? 按税前利润计算，折旧计提方法的不同对每年收入
和投资收入总数都没有影响。按税后利润计算，如
以简单法计算，则折旧计提方法的不同对五年投资
收入的总数仍没有什么影响。其差别只是表现在：
年数比例法和定率递减法的前二年的每年收入比直
线法高，后几年则是与直线法相同或小于直线法；
偿债基金法是前三年的每年收入低于直线法，后二
年的每年收入高于直线法。如以现值法计算，则最
后的净现值大小的次序为（从大到小）：定率递减
法定率递减法、年数比例法、偿债基金法，直线法。
财务报表评价
财务报表评价的目的
? 评价企业或管理过去的财务业绩，与评
价标准相比较。
? 确认问题之所在及实力 - 尤其在经营成
果、资源运用和资金活动方面。
? 预测企业的生存能力和成长状况 - 在战
略性计划和外部投资决策上很重要，尤
其在吸收合并方面。
财务分析的形式
? 比较财务报表分析
? 比率分析
– 报酬率用于帮助分析企业的经营效益和其资
金运用的效果。资产周转率用于评价长期资
产和短期资产支持经营的效果。财务杠杆比
率反映财务管理的影响。财务稳定性比率反
映企业偿还债务、稳定经营、支持股利的能
力。投资和市场比率有助于评价比较选择投
资企业的股票是否明智，尤其对在证券交易
所已挂牌上市的公司而言。
比较财务报表
? 反映了并列两年或更多年财务报表数据，
这使得报表很容易地比较每年在经营成
果和企业财务状况方面的变化。
第八讲 – 存货和折旧
刘曼璐
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请从上述网址下载课堂讲稿
建议下载时间,6:00am-8:00am
请在下一堂课之前下载,A公司财务报表”
存货
存货
? 存货按其经济用途通常可以分为制造业存
货、商品流通企业存货和其他行业存货。
存货
? 制造业存货是指为了从事产品的生产而购入或拥有
的库存物品。具体可分为：
– 原材料，指企业通过采购或其他方式取得的用于制造产品并构成产品
实体的物品，以及取得的供生产耗用但不构成产品实体的辅助材料、
修理用备件、燃料等。
– 委托加工材料，指存放于他处，但所有权属于本企业，委托其他单位
代为加工的各种材料。
– 包装物和低值易耗品，指为了包装本企业产品或商品而储存的各种容
器和由于价值低、易损耗等原因而不能作为固定资产的各种劳动资料。
– 在产品及自制半成品，指正处于生产过程中或者尚未最后完工的产品
和已经完成一定的生产过程，但尚未完成全部生产工艺而收入半成品
库中，既可以取出继续加工，又可以直接售出的产品。
– 产成品，指企业加工生产并已完成全部生产过程，可以对外销售的制
成产品。
存货
? 商品流通企业存货指商品流通企业在其
经营过程中为销售而购入或储备的物品。
存货主要分为：商品、材料物资、低值
易耗品、包装物等，其中商品存货是商
业企业存货的主要组成部分。
存货
? 其他行业存货指除了制造业和商品流通
企业之外的其他服务性企业，既不生产
产品也不经销产品。其拥有的各种办公
用品、物资材料、家具等是该类企业的
存货。
存货
? 存货按存放地点分类可分为库存存货、在途存货、
委托加工存货。
– 库存存货，指已经到达企业，并已验收入库的各种材料、商品、产
成品等。
– 在途存货，包括运入在途存货和运出在途存货。运入在途存货是指
货款已经支付或虽未付款但已经取得所有权、正在运输途中的各种
从外部购入的存货。运出在途存货是指按合同已经发出或送出，但
尚未转让所有权也未确认销售收入的存货。
– 委托加工存货，指由于某些原因而委托外单位加工的各种材料、商
品和半成品等。
存货的计价
? 企业的存货成本是指存货成本的构成内容而言，
我国会计准则规定，各种存货应当按照取得时的
实际成本计价。采用计划成本法或定额成本法进
行日常核算时，应当按期结转其成本差异，将计
划成本或者定额成本调整为实际成本，即企业的
存货不论采用什么方法进行日常核算，最终将反
映实际成本。
– 存货的实际成本
– 存货的计划成本
存货的实际成本
? 外购存货的实际成本
? 自制存货的实际成本
? 委托加工存货的实际成本
存货的计价
? 外购存货的实际成本包括：（ 1）买价；
（ 2）运杂费（包括运输费、装卸费、保
险费、包装费、仓储费等）；（ 3）运输
途中的合理损耗； （ 4）入库前的整理挑
选费用； （ 5）购入存货负担的税金、外
汇价差和其他费用。
存货的计价
? 自制存货的实际成本，包括自制过程中
发生的材料费、人工费等直接费用和间
接费用（即制造费用）。
存货的计价
? 委托外单位加工的存货成本包括加工过
程中发生的各种实际成本，包括：（ l）
加工中耗用的材料物资的实际成本；（ 2）
支付的加工费用；（ 3）支付的往返运杂
费。
存货的计划成本
? 存货的计划成本是为估计存货的实际成
本而预先制定的。因此，存货的计划成
本与实际成本的组成是一致的，而且在
制定计划成本时，应尽可能与实际成本
接近，以便考核存货计划成本的执行情
况，分析节约和超支的原因。
存货的盘存制度
– 企业确定存货的实物数量有两种方法
? 实地盘存制；
? 永续盘存制。
– 确定存货数量的基本公式为：
– 期初结存数量 + 本期收入数量 = 本期发出数量 + 期
末结存数量
实地盘存制
? 实地盘存制也称定期盘存制，指会计期末通过
对全部存货进行实地盘点，以确定期末存货的
结存数量，然后分别乘以各项存货的单价，计
算出期末存货的总金额，记入各有关存货科目，
并计算本期已耗用或已销售存货的成本。采用
这种方法的企业，平时的存货核算只登记存货
的增加数量，不登记减少数，在会计期末通过
实地盘点确定实地存货数量，并据此计算出本
期发出的数量。
? 基本公式为：本期发出数量 = 期初结存数量 +
本期收入数量 - 期末结存数量
永续盘存制
? 永续盘存制也称帐面盘存制，指存货项目应做
经常性的库存记录，它需要对每一种品种、规
格的存货设置明细分类帐户，通过这些明细帐
的记录确定销售或耗用的成本及期末结存的成
本。在没有发生丢失和被盗的情况下，存货帐
户的余额应当与实际库存相符。采用永续盘存
制也要定期进行实地盘点每年至少应对存货进
行一次全面盘点，具体盘点次数视企业内部控
制要求而定。
? 基本公式为：期末结存数量 = 期初结存数量 +
本期收入数量 - 本期发出数量
实地盘存制与永续盘存制的比较
? 实地盘存制方法日常核算简单，因为它不需要日常设置明
细帐来反映存货的减少和结存情况。但是这种方法不能随
时反映存货的收入、发出和结存的动态；同时容易掩盖存
货管理中存在的自然和人为的损失。 由于企业销售或耗用
的数量是倒挤出来的，所以日常的计量、收集和保管中产
生的错误以及被盗、浪费等减少的存货，也包括在了本期
销售成本或已耗用的成本中了，影响了成本核算的正确性，
也不利于存货控制。一般来说，实地盘存制只用于品种多、
收发频繁、价值较小、数量不稳定的鲜活商品等。
? 永续盘存制的日常核算比较复杂，存货明细记录的工作量
较大。其优点在于随时反映存货的增减变化及结存情况，
可以进行实物与金额两方面的控制，有利于加强对存货的
管理。
分配存货成本
? 销售存货时，相应的存货成本转为销售成本，转入的部分为
商品成本。
– 当存货能够被逐一认定时，并且它们的成本可以单独记录
时，会计人员可以采用“专项认定法”。例如一家家电商
店的存货是 3台电视机，每台电视机都有一个标识号码，
号码记录在购货发票上。有了标识号码，会计部门便能够
记录每一台发动机的成本。在销售中，能够准确记录所发
生的实际成本。
– 如果存货项目系同类商品，销售方就不必使用“专项认定
法”，而是采用更方便的做法，即“成本流转假设”。以
下为“成本流转假设”的三种假设：
?先进先出法 （ FIFO）
?后进先出法 （ LIFO）
?加权平均法
举例
? 例如，一家家电商店期初存货有一台电视机，
称为 1号电视机，购入价格为 250美圆。假设它
在一段时期内购入两台电视机,2号电视机和 3
号电视机。 2号电视机的购入价格为 290美圆，
后来购入的 3号电视机的价格为 300美圆。然后
该商店卖了一台电视机，卖出价为 550美圆。
该商店购入的三台电视机是完全相同的产品，
由于购入时间的不同，产生了购入价的差异。
先进先出法 （ FIFO）
? 假设最先采购，即存放时间最久的商品
最先出售，因此，余下的存货由最近采
购的商品组成。用先进先出的假设，该
商店卖了 1号电视机，而 2号和 3号电视机
仍为存货。
后进先出法 （ LIFO）
? 假设最近采购的商品最先出售，因此，
余下的存货由最早采购的商品组成。用
后进先出的假设，该商店卖了 3号电视机，
而 1号电视机和 2号电视机仍为存货。
加权平均法
? 假设所有商品的价值，存货中已售和未
售的单位，都以平均单位成本计价。事
实上，加权平均法假设从存货中提走的
单位是随机的。采用加权平均法时，每
次采购后就要计算存货中所有商品的平
均成本，平均成本的计算方法是用可销
售商品的总成本除以存货的单位数。
历史成本数据
期初存货,1 号电视机 ………………………………………………………………,$ 2 5 0
购买,2 号电视机 ………………………………………………………………,2 9 0
3 号电视机 ………………………………………………………………,3 0 0
存货成本 ………………………………………………………………………………… 8 4 0
销售收入：一台电视机 ………………………………………………………………….,5 5 0
成本流转假设
先进先出 加权平均 后进先出
财务报表
销售收入 ……………………………………………,$5 50 $ 55 0 $5 5 0
销售成本 ………………………………………….,250 2 80 3 00
毛利 ……………………………………………….,30 0 27 0 2 50
期末存货 ………………………………………….,59 0 56 0 5 40
1号电视机的成本为 $250
三台电视机的平均成本为 $280 （ = $840/3）
3号电视机的成本为 $300
2号和 3号电视机的总成本为 $290 + $300 = $590
两台电视机的平均成本为 2× $280 = $560
1号电视机和 2号电视机的总成本为 $250 + $290 = $540
方法 销货成本 期末成本 可供销售的
商品
先进先出 低 高 一样
后进先出 高 低 一样
加权平均 中 中 一样
三种方法的比较
是否在任何情况下都是正确？
三种方法的评价
? 过去 50年中，经济的通货膨胀一直持续，也就是
价格持续上涨。当采购价格不断上涨时，先进先
出法将较低的成本指派给销售成本，而将较高的
成本留在存货中。因为销售成本较低，企业采用
先进先出法报告的利润要比其他存货计价法报告
的利润高。有些企业乐于在财务报告中采用先进
先出法，因为他们的目的是尽量抬高净利润，而
在所得税问题上，多报利润就要多交纳税金。先
进先出法的优点是存货以最近的采购价格计价，
因此资产负债表的存货资产价值就更接近其现行
重置成本。
三种方法的评价
? 后进先出法下，销售成本接近于现时的情况，
因为它源自于最近的采购。然而所得税考虑是
后后进先出法报告的销售成本比其他方法都高
进先出法广泛使用的最主要的原因。，所以应
税利润降低了。总之，如果存货成本上涨，企
业使用后进先出法申报所得税可以减少税收负
担。后进先出法也有一个显著的缺点，即存货
资产的计价以企业最早的存货采购成本为基础，
企业经营数年后存货的现行重置成本就大大低
估了。因此采用后进先出法进行存货计价的企
业需要在报表附注中披露存货的现行重置成本。
三种方法的评价
? 同类商品只有在加权平均法下才有相同的记
帐价值。加权平均法避免了专项认定法的缺
陷。我们无需记录已售的或是仍在仓库里的
每个单位，同时，也不可能利用销售给客户
的特定单位操纵利润。加权平均法的缺陷是
不能反映存货现行重置成本的变化，因为这
一成本已经和较早的成本平均了。因此无论
是期末存货计价还是销售成本都无法及时反
映商品现行重置成本的变化。
折旧
厂场资产的购置
? 厂场资产的成本包括为使该资产到达指
定地点和可使用状态所发生的一切合理
和必要的支出。因此，所有附带费用都
应包括在厂场资产的成本中，例如采购
价款的销售税金、运输费和安装费等。
厂场资产的购置
? 一家企业在寻找和购置新厂房的过程中发生了如下几
项成本：
– 1.土地和建筑的采购价款 ………… ……………..$1 000 000
– 2.处理购买合同的律费 ……………………………….10 000
– 3.付给房地产商的交 …………………………...……2 000
– 4.参与寻找新厂房和价款协商的员工的工资 …...……8 000
– 5.用公司汽车寻找厂房的费用 …………...……………...75
– 6.在寻找厂房过程中公司汽车的折旧费 ……...……….65
– 7.付给工程师的咨询费，他为建筑作了价值评估和维修费
评估的报告 ………….15 000
– 8.公司汽车在寻找新厂房的过程因意外事故发生了不属于
保险范围的修理费用,.3 000
– 9.公司管理人员由于寻找新厂房而失去潜在的新客户所产
生的利润损失 ………20 000
前六项成本是与新厂房的寻找和购置直接相关的。
公司应把这六项成本记为厂场资产的成本。当土地
和建筑的购置完成后,公司可以把 $1 020 140的总成
本 (= $1 000 000 + $ 10 000 + $ 2 000 + $ 8 000 + $
75 + $ 65) 分别分配到土地和建筑这两项资产中。
（在会计上需要这样的分配是因为建筑需要考虑折
旧，土地不需要考虑折旧）。分配的比例按照土地
和建筑的相对市场价值。例如，在第七项中的工程
师估计建筑目前的市场价值为 $250 000,那么公司
可以把总成本 $1 020 140的 25% （ = $250 000/$1 000
000）分配到建筑上,75%分配到土地上。
第七项中的工程师的报告费用只与建筑有关，因此这项费
用应归入建筑这项资产的成本。
只有合理和必要的支出才纳入资产成本。例如，
在第八项中，公司汽车由于意外事故所发生的修
理费应确认为当前会计期的费用,而不是归入资
产成本。因为汽车的意外事故不是必要的，而这
正是导致修理的原因。
第九项中损失的利润不能纳入资产成本，应归入
机会成本。
折旧
? 会计中的折旧就是在有形厂场资产提供
服务的期间将其成本分配到费用。折旧
最基本的目的就是遵守配比原则，即用
产生收入所消耗的销售成本和服务来抵
消某一会计期的收入。
折旧
– 厂场资产的成本被分配至多个会计期间主要有
两个原因：（ 1）损耗；（ 2）陈旧。
? 有形损耗：厂场资产的有形损耗是使用和日晒雨淋
等自然力侵蚀的结果。好的维修保养政策会大大延
长资产的使用年限，但一项资产最终总会被废弃。
维修并没有消除计提折旧的必要性。
? 陈旧：陈旧是指逐渐过时或陈旧的过程。例如，一
台电脑尽管性能良好，但可能已经陈旧了，因为市
场上已出现了性能更佳的电脑。
折旧
? 资产的取得成本并不都是全部都要在其
使用期内分摊掉。如果一项资产在其使
用期末有残余价值，其折旧金额可表示
为：
? 折旧金额 = 取得成本 - 残余价值
折旧
? 所有的折旧方法都是把折旧金额系统地
分配到资产的使用期里。归纳起来有以
下几种方法：
?直线法
?年数比例法
?定率递减法
?偿债基金法
举例
? 例如：某企业用 30 000美圆投资购入一设
备，可使用 5年，无残值。该设备生产的
产品，每年销售收入 30 000美圆，销售成
本 12 000美圆（不包括折旧）。假设所得
税为 50%，折现率为 10%。
以直线法计提折旧
? 以直线法计提折旧是按照资产的预计使用年限平
均计算的折旧方法。其损耗的价值应平均分摊于
个平均使用期间，其计算公式为：
? 年折旧额 = （成本 - 预计净残值） / 预计使用年
限
? 根据本例可计算如下：
? 年折旧额 = （ 30 000 - 0） / 5 = 6 000美圆
,以年数比例法计提折旧
? 采用年数比例法计提折旧，是假定资产的价值因使
用而减少，每年减少的价值不均衡，其每年的折旧
额是按一个递减的比率计算，这个比率是以使用年
限的数字总和为分母，其分子则各年不同，第 1年
为 n,第 2年为 (n-1)……,第 n年为 1。根据本例可计
算如下：
? 分母 = 5 × （ 5+1） /2 = 15
? 第一年折旧 = 30 000 × 5/15 = 10 000美圆
? 第二年折旧 = 30 000 × 4/15 = 8 000美圆
? 第三年折旧 = 30 000 × 3/15 = 6 000美圆
? 第四年折旧 = 30 000 × 2/15 = 4 000美圆
? 第五年折旧 = 30 000 × 1/15 = 2 000美圆
以定率递减法计提折旧
? 采用 定率递减法计提折旧，是假定资产的价值因使用
而减少，每年减少的价值不均衡，在其使用的前期，
每年的减少额比后期多。具体表现为折旧额是用一个
固定的比率 r,去乘以资产的帐面价值，因而折旧额呈
逐年递减的形式。
? r = 49.35%
? 五年的折旧额分别为：
第 1年 30 000 × 49.35% = 14 805 美圆
第 2年 15 195 × 49.35% = 7 499 美圆
第 3年 7 696 × 49.35% = 3 798 美圆
第 4年 3 898 × 49.35% = 1 924 美圆
第 5年 1 974 × 49.35% = 974 美圆
以偿债基金法计提折旧
? 采用偿债基金法计提折旧，是假定固定资产的价值因使用而减
少，每年减少的价值不均衡，其折旧额呈逐年递增的形式。采
用这种方法，每年的折旧额是以每年末需定额提存的折旧额为
基础，再加上到第 n-1年年末为止已积累的折旧基金一年的应计
利息。
? 若 每年末需定额提存的折旧额 = 4 750美圆,i = 10%
? 每年的折旧额为：
? 第一年,4 750 + 0 × 0.1 = 4 750
? 第二年,4 750 + 4 750 × 0.1 = 5 225
? 第三年,4 750 + （ 4 750 + 5 225）× 0.1 = 5 748
? 第四年,4 750 + （ 4 750 + 5 225 + 5 748）× 0.1 = 6 322
? 第五年,4 750 + （ 4 750 + 5 225 + 5 748 + 6 322）× 0.1
= 6 955
几种方法的比较
? 按税前利润计算，折旧计提方法的不同对每年收入
和投资收入总数都没有影响。按税后利润计算，如
以简单法计算，则折旧计提方法的不同对五年投资
收入的总数仍没有什么影响。其差别只是表现在：
年数比例法和定率递减法的前二年的每年收入比直
线法高，后几年则是与直线法相同或小于直线法；
偿债基金法是前三年的每年收入低于直线法，后二
年的每年收入高于直线法。如以现值法计算，则最
后的净现值大小的次序为（从大到小）：定率递减
法定率递减法、年数比例法、偿债基金法，直线法。
财务报表评价
财务报表评价的目的
? 评价企业或管理过去的财务业绩，与评
价标准相比较。
? 确认问题之所在及实力 - 尤其在经营成
果、资源运用和资金活动方面。
? 预测企业的生存能力和成长状况 - 在战
略性计划和外部投资决策上很重要，尤
其在吸收合并方面。
财务分析的形式
? 比较财务报表分析
? 比率分析
– 报酬率用于帮助分析企业的经营效益和其资
金运用的效果。资产周转率用于评价长期资
产和短期资产支持经营的效果。财务杠杆比
率反映财务管理的影响。财务稳定性比率反
映企业偿还债务、稳定经营、支持股利的能
力。投资和市场比率有助于评价比较选择投
资企业的股票是否明智，尤其对在证券交易
所已挂牌上市的公司而言。
比较财务报表
? 反映了并列两年或更多年财务报表数据，
这使得报表很容易地比较每年在经营成
果和企业财务状况方面的变化。
