ch05对外投资 1
第五章 对外投资
本章主要内容,
投资的概念及分类
短期投资的核算
短期投资的期末计价
长期债权投资的核算
长期股权投资的核算
长期投资的期末计价
2ch05对外投资
第一节 对外投资的分类
一, 投资概述
? 投资是指企业为通过分配来增加财富, 或
为谋求其他利益而将资产让渡给其他单位
所获得的另一项资产 。
二, 投资的分类
? （ 一 ） 按投资内容分类
? 1,债权性投资
? 2,权益性投资
? 3,混合性投资 （ 优先股和可转化公司债券 ）
3ch05对外投资
第一节 对外投资的分类
二, 投资的分类
（ 一 ） 按投资期限分类
1,短期投资
2,长期投资
（ 二 ） 按投资形式分类
1,货币投资
2,实物投资
3,无形资产投资
4ch05对外投资
第二节 短期投资
? 短期投资, 指能够随时变现并且持有时间不
准备超过一年的投资 。
? 一, 短期投资的取得
? 1、短期投资的内容：短期债券投资、短期股
票投资和短期其他投资。
? 2,短期投资的取得成本：取得短期投资支付
的全部价款, 包括税金, 手续费等相关费用 。
? 但需要 注意,不包括包含在短期投资价款中
的已宣告但尚未发放的利息或股利 。
? 如果价款中已经包括上述项目应扣除, 作为
应收项目独立于投资核算 。
5ch05对外投资
? 二, 取得短期投资时的核算
? 取得短期投资：
? 借：短期投资
? 应收利息 （ 或应收股利 ） 取得投资时,
已宣告尚未发放的利息或股利
? 贷：银行存款
6ch05对外投资
? 三、收到现金股利时的核算
? 1、投资期间收到的现金股利或利息，一般情况下
作为投资成本的收回。
? 借：银行存款
? 贷：短期投资
? 2,当收到的现金股利或利息是实际支付的价款中
所包含的已宣告但尚未支付的现金股利或利息时：
? 借：银行存款
? 贷：应收利息 （ 或应收股利 ）
? 注意：收到的股票股利不作账务处理，但应在备查
簿中登记，以反映所增加的股份数，并调减每股成
本。
7ch05对外投资
? 【 案例 5-1】 A公司于 2003年 3月 10日购入乙
公司股票, 实际支付价款为 302万元, 其中,
2万元为已宣告但尚未支付的现金股利 。
2003年 4月 10日, 乙公司分派现金股利, A
公司收到上述已宣告的股利的 2万元 。 A公
司有关会计处理如下：
? （ 1） 2003年 3月 10日投资时
? 借：短期投资－乙股票 300万元
? 应收股利 2万元
? 贷：银行存款 302万元
8ch05对外投资
? （ 2） 2003年 4月 10日, 乙公司分派现金股
利时,
? 借：银行存款 2万元
? 贷：应收股利 2万元
? 仍沿用上例条件，假定 2004年 2月 10日，乙
公司宣告分派 2003年度现金股利,A公司
获利现金股利 1万元。乙公司于 2004年 3月 1
日分派现金股利。 A公司的分录为：
? 借：银行存款 1万元
? 贷：短期投资 — 乙股票 1万元
? （ A公司对乙公司短期投资经上述调整后
的账面余额为 299万元 ）
9ch05对外投资
四、短期投资的期末计价
? 其计提方法 —— 总体、类别、单项计提法
（最谨慎）
? 注意：当某项短期投资占 10%以上时, 必
须按单项计提 。
? 具体计提方式与存货跌价准备计提方法基
本相同 。
? 当期应提某短期投资跌价准备 = 当期市价
低于成本的金额－ 计提前的贷方余 额
10ch05对外投资
? 成本与市价孰低法：当市价低于成本时：
? 借：投资收益 —— 计提短期投资跌价准备
? 贷：短期投资跌价准备
? 当市价回升, 市价低于成本的金额小于
,短期投资跌价准备, 科目的贷方余额,
按其差额冲减已计提的短期投资跌价准备 。
? 当市价高于成本时, 应将已提取的短期投
资跌价准备全部冲回 。
11ch05对外投资
短期投资项目 成本 市价 市价减成本
股票：甲股票
乙股票
50 000
80 000
52 000
68 000
2 000
(12 000)
小计 130 000 120 000 (10 000)
债券：丙债券
丁债券
100 000
200 000
98 500
202 200
(1 500)
2 200
小计 300 000 300 700 700
合计 430 000 420 700 (9 300)
12ch05对外投资
五、短期投资的处置
? 借：银行存款
? 贷：短期投资
? 借或贷：投资收益
13ch05对外投资
第三节 长期投资
? 长期投资，指短期投资以外的投资。
? 一、长期债权投资 —— 概念和分类
? 对长期债权投资概念的理解（教材 P186）
? 1,准备长期持有 （ 目的 ）
? 2,具有索债权力 （ 性质 ）
? 3,是一项货币性资产 （ 要素 ）
14ch05对外投资
长
期
债
权
投
资
按其投资
对象划分
按其发行者划分
长期债券投资
按还本付息方式划分
政府债券（政府）
公司债券（工商企业）
金融债券（金融机构）
到期一次还本付息债券
分期付息到期还本债券
分期还本付息债券
其他长期债权投资
长期债权投资的分类
15ch05对外投资
1、以现金购入的长期债券投资
? 当相关费用金额较大的：
? 长期债券投资成本
? ＝买价＋相关费用－已到期未领取的利息
? 相关费用：为取得投资而发生的税金, 佣
金和手续费等费用；购买时计入投资成本,
分期摊销时计入摊销期财务费用 。
? 买价：交易时的成交价格 。
16ch05对外投资
? 有关利息的说明：
? 已到期尚未领取的利息 —— 分期付息债券
价款中包含的发行日至购买日前的一个付
息日止尚未领取的利息 。
? （ 三年期, 每年未付息 ）
● ● ● ▲ ●
发行日
2 0 0 0,1,1
付息日
2 0 0 1,1,1
购买日
2 0 0 1,2,1
到期日
2 0 0 3,1,1
已到期尚未领取利息
2 0 0 2,1,1
17ch05对外投资
? 尚未到期的利息,
? （ 1）到期一次还本付息债券价款中包含
的发行日至购买日止的利息；
? （ 2）分期付息债券价款中包含的购买日前
一个付息日至购买日止的利息。
● ● ● ▲ ●
发行日
2000.1.1
购买日
2001.2.1
到期日
2003.1.1
尚未到期利息
● ● ● ▲ ●
发行日
2 0 0 0, 1, 1
付息日
2 0 0 0, 1 2, 3 1
购买日
2 0 0 1, 2, 1
到期日（付息日）
已到期尚未领取利息 尚未到期利息
18ch05对外投资
? 当相关费用金额较小时,相关费用计入当期
财务费用：
? 长期债券投资成本
? ＝买价－已到期尚未领取的利息
（二）其他 方式取得的长期债券投资
? （ 1） 取得方式
? A.以债务重组方式取得；
? B.以非货币性交易方式换入 。
? （ 这两种方式在以后章节中涉及 ）
? （ 2） 计价方法 —— 与短期债券投资成本的
确定方法相同
19ch05对外投资
一、长期债权投资 —— 溢折价
的确认与处理
? （一）长期债券溢价与折价的形成原因
? （ 二 ） 长期债券溢价与折价的计算：
? 债券投资的溢价或折价
? ＝ （ 债券投资成本－包含在债券成本中的
相关费用－包含在投资成本中的债券利息 ）
－债券面值
20ch05对外投资
一、长期债权投资 —— 溢折价
的确认与处理
? （三）长期债券溢价与折价的处理
? 1,摊销期限 —— 购买日至到期日
? 2,摊销方法 —— 直线摊销法；实际利率法
? 溢价摊销额 → 冲减债券利息收入
? 3,摊销价值的处理
? 折价摊销额 → 增加债券利息收入
? 4、摊销结果 —— 到期日全部摊销完毕
21ch05对外投资
平价购入 溢价购入 折价购入
100 万
面额
100 万
60 万
20 万
160 万
3 年期
2 年期
80 万
注意：账面价值与债券面值之间的关系
22ch05对外投资
一、长期债权投资 ——— 会计处理
? 科目设置表
总账科目 二级科目 明细科目
长期债权投资 债券投资 债券面值
债券溢价
债券折价
应计利息
债券费用
其他债权投资 其他债权本金
应计利息
23ch05对外投资
一、长期债权投资 ——— 会计处理
? 1、购买债券时，按实际成本计价入账：
? （ 1） 若买价中包含 应计利息, 则应在, 长
期债权投资, 账户下的, 应计利息, 明细
账中单独反映；
? （ 2）购买债券发生的 相关费用,数额不大
的，于取得时直接计入当期 财务费用 ；数
额较大的,先计入长期债权投资成本，在
,长期债权投资 — 债券费用, 明细账中单
独反映，而后分期摊入财务费用。
投资收益
24ch05对外投资
? 2、债券实际成本高于或低于债券面值的差额
形成债券溢价或折价，计入债券的投资成本，
而后分期采用直线法或者实际利率法予以摊
销。 债券溢价或折价的摊销,作 投资损失或
投资收益 处理。
? 到期时, 摊销完毕, 债券账面价值 应等于 债
券面值 。
? 3、每期结账时，应按债券面值和利率计算本
期利息，摊销溢价或折价，并确认本期投资
收益 。
? 溢价情况下：投资收益 =应计利息 -溢价摊销
? 折价情况下：投资收益 =应计利息 +折价摊销
25ch05对外投资
? 4,到期收回本息时, 再冲减债券投资的账面
价值和应计利息 。
? 由于购入债券的价格可能等于面值，或者高
于面值或者低于面值，所以就形成三种不同
的购入方式，即平价购入，溢价购入和折价
购入。由于购入方式的不同。其账务处理方
法也各不相同等，现分别予以说明。
26ch05对外投资
购入债券时
实际购入成本 =面值 （ 平价购入 ）
借：长期债权投资 — 债券投资 （ 实际成本 ）
长期债权投资 — 应计利息 （ 应收利息 ）
贷：银行存款 （ 实付价款 ）
实际购入成本 ﹥ 面值 （ 溢价购入 ）
借：长期债权投资 — 债券投资 （ 债券面值 ）
长期债权投资 — 债券投资 （ 债券溢价 ）
贷：银行存款 （ 实付价款 ）
实际购入成本 ﹤ 面值 （ 折价购入 ）
借：长期债权投资 — 债券投资 （ 债券面值 ）
贷：长期债权投资 — 债券投资 （ 债券折价 ）
银行存款 （ 实付价款 ）
27ch05对外投资
期末计算应计利息，摊销溢价或折价，确认投资收益
溢价购入：本年应计利息：同上
本年应摊溢价＝溢价总额 /年限 × 本年持有月份 /12
本年投资收益 =本年应计利息－本年应摊溢价
借：长期债权投资 — 债券投资 （ 应计利息 ） 或应收利息
贷：长期债权投资 — 债券投资 （ 债券溢价 ）
投资收益
平价购入：本年应计利息 =面值 × 年利率 × 本年持有月数 /12
借：长期债权投资 — 债券投资 （ 应计利息 ）
贷：投资收益
折价购入：本年应计利息：同上
本年应摊溢价＝折价总额 /年限 × 本年持有月份 /12
本年投资收益 =本年应计利息＋本年应摊折价
借：长期债权投资 — 债券投资 （ 应计利息 ） 或应收利息
长期债权投资 — 债券投资 （ 债券折价 ）
贷：投资收益
28ch05对外投资
同左同左借：银行存款 （ 转让收入
）
贷：长期债权投资 — 债
券投资 （ 账面价值 ）
长期债权投资 — 应
计利息 （ 账面累计利息 ）
投资收益 （ 净收
益 ）
转让债
券
同左同左借：银行存款 （ 本利和 ）
贷：长期债权投资 — 债
券投资 （ 债券面值 ）
长期债权投资 — 应
计利息 （ 累计利息 ）
到期收
回本息
折价购入溢价购入平价购入核算内容
29ch05对外投资
【案例 5-2】
? Y企业 1995年 1月 3日 购入 B企业同年 1月 1日
发行的 5年期 债券，票面利率 12%,债券面
值 1000元,企业 按 1050元的价格购入 80张,
另支付 有关税费 400元,该债券 每年付息一
次,最后一年还本金并付最后一次利息。
假设 Y企业按年计算利息,Y企业计提利息
并分别按 实际利率法 和 直线法 摊销溢价进
行会计处理。
30ch05对外投资
溢价购入债券时：
? 借：长期债权投资 — 债券投资（面值） 80 000
— 债券投资（溢价） 4 000
投资收益 400
贷：银行存款 84 400
期末计算应收利息, 摊销溢价 （ 直线法 ）, 确认投资收益
借：应收利息 9 600
贷：长期债权投资 — 债券投资 （ 溢价 ） 800
投资收益 8 800
31ch05对外投资
? 分期收息（前 4期利息）时：
? 借：银行存款 9 600
? 贷：应收利息 9 600
? 到期还本收息（最后一期利息）时：
? 借：银行存款 89 600
? 贷：长期债权投资 —— 债券投资（面值）
80 000
应收利息 9 600
实际利率摊销法见 EXCEL文件
32ch05对外投资
二、长期股权投资 —— 概述
1、长期股权投资的类型：控制；共同控制；
重大影响；（前三种情况适用于权益法）
无控制、无共同控制且无重大影响。（该
情况适用于成本法）
2,长期股权投资的取得成本：
（ 1） 货币取得：包括税金, 手续费等相关
费用的全部价款 。
（ 2） 非货币性取得：参见以后章节
33ch05对外投资
二、长期股权投资 —— 成本法
? 适用范围：
? 成本法 —— <20%or虽 >=20%但无重大影响
? 权益法 —— >=20% or虽 <20%但有重大影响
? 成本法下的账面价值一般不变（账面价值 =“长期股权
投资” -“长期投资减值准备”对应数）
初始投资成本
+追加投资
增减情形 -收回投资
-投资前的盈余分配额
34ch05对外投资
二、长期股权投资 —— 成本法
? 取得投资时：
? 借：长期股权投资 （ 全部价款 ）
? 应收股利 （ 已宣告尚未领取的现金股利 ）
? 贷：银行存款 （ 及其他资产 ）
35ch05对外投资
? 被投资方宣告发放现金股利：
? A.一般情况下：
? 借：应收股利
? 贷：投资收益 （ 投资持有期内产生的收
益 ）
? B.如果企业分派的现金股利或利润超过被
投资企业在接受投资后产生的累积净利润
的部分，作为投资成本的收回，冲减投资
账面价值。参见教材
36ch05对外投资
【案例 5-3】
? 甲公司 2000年 1月 1日，以银行存款购入 C
公司 10%的股份，意图长期持有。初始投
资成本 220 000元。 C公司于 2000年 5月 20日
宣告分派 1999年度的现金股利 200 000元 。
C公司 2000年实现净利润 1 000 000元；
2001年 5月 20日分派现金股利 1 200 000元。
如何进行账务处理？
37ch05对外投资
成本法会计分录：
? 投资时：
? 借：长期股权投资 —— 股票投资（ C公司）
220 000
贷：银行存款 220 000
收到清算性股利：
借：银行存款 20 000
贷：长期股权投资 —— 股票投资（ C公司）
20 000
38ch05对外投资
? 收到 2000年度现金股利 =1 200 000*10%
=120 000
累计清算性股利 =[（ 200 000+1 200 000） -
1000 000]*10%=40 000（元）
应冲减投资成本 =40 000-20 000=20 000（元）
应确认的投资收益 =120 000-20 000=100 000
借：银行存款 120 000
贷：长期股权投资 —— 股票投资（ C公司）
20 000
投资收益 100 000
39ch05对外投资
二、长期股权投资 —— 权益法
? 1、适用范围：能控制、共同控制或具有重大影
响时采用
? 2、取得投资时：
? 借：长期股权投资 —— XX单位 （ 投资成本 ）
? 长期股权投资 —— XX单位 （ 股权投资差额 ）
? 贷：银行存款 （ 全部价款 ）
? 注意 （ 1） 全部价款, 包括支付的税金, 手续费
等相关费用 。 但不包括已宣告尚未领取的现金股
利 （ 作为应收项目单独核算 ） ； （ 2）, 股权投
资差额, 指实际投资成本与投资企业占被投资企
业所有者权益的份额之间的差额 。
40ch05对外投资
? 3、被投资单位盈利：
? 借：长期股权投资 —— XX单位 （ 损益调整 ）
? 贷：投资收益
? 如果是被投资单位亏损, 则进行相反处理 。
但投资的账面价值应该以减至零为限 。
? 4,被投资单位分派现金股利时：
? 借：应收股利
? 贷：长期股权投资 —— XX单位 （ 损益调
整 ）
41ch05对外投资
例 5-4
? A企业于 1996年 4月 1日以 480000元投资 B企业普
通股，占 B企业普通股的 20％,B企业 1996年度
所有者权益变动如下（单位：元）：
? A企业按权益法核算对 B企业的投资：
（ 1）投资时 B企业所有者权益 =900000＋ 100000
＋ 400000＋ 100000－ 100000＋ 100000=1500000
（元）
（ 2） A企业应享有 B企业所有者权益的份额
=1500000× 20％ =300000（元）
（ 3）投资成本与应享有 B企业所有者权益份额的
差额 =480000－ 300000=180000（元）
42ch05对外投资
? （ 4）会计分录：
借：长期股权投资 —— B企业（投资成本） 480000
贷：银行存款 480000
借：长期股权投资 —— B企业（股权投资差额）
180000
贷：长期股权投资 —— B企业（投资成本） 180000
? （ 5）上述股权投资差额假设按 10年摊销，每年摊销
18000元,1996年应摊销 13500元：
借：投资收益 —— 股权投资差额摊销 13500
贷：长期股权投资 —— B企业（股权投资差额）
13500
43ch05对外投资
例 5-5
? A企业于 1997年 1月 2日以 520000元购入 B企业
实际发行在外股数的 10％，另支付 2000元税
费等相关费用,A企业采用成本法核算此项
投资。 1997年 5月 2日 B企业宣告分派现金股利。
A企业可获得现金股利 40000元。 1997年 7月 2
日 A企业再以 1800000元购入 B企业实际发行
在外股数的 25％，另支付 9000元税费等相关
费用。至此持股比例达 35％，改用权益法核
算此项投资。
44ch05对外投资
? 如果 1997年 1月 1日 B企业所有者权益合
计为 4500000元，分派的现金股利为
400000元； 1997年度净利润为 600000元，
其中,1～ 6月份实现净利润为 300000
元。 A企业和 B企业的所得税税率均为
33％，股权投资差额按 10年摊销（不
考虑追溯调整时股权投资差额的摊销
对所得税的影响）。
45ch05对外投资
例 5-5:A企业的会计处理如下：
? （ 1） 1997年 1月 1日投资时：
? 借：长期股权投资 —— B企业（ 520000＋
2000） 522000
贷：银行存款 522000
? （ 2） 1997年宣告分派股利：
借：应收股利 40000
贷：长期股权投资 —— B企业 40000
返回题目
46ch05对外投资
? （ 3） 1997年 7月 2日 再次投资时,
第一，对原按成本法核算的对 B企业投资
采用追溯调整法，调整原投资的账面价值
1997年投资时产生的股权投资差额
=522000－（ 4500000× 10％） =72000（元）
1997年 1～ 6月份应摊销的股权投资差额
=72000÷ 10÷ 2=3600（元）
1997年 1～ 6月份应确认的投资收益
=300000× 10％ =30000（元）
成本法改为权益法的累积影响数 =30000－
3600=26400（元）
返回题目
47ch05对外投资
? 借：长期股权投资 —— B企业（投资成本） 410000
—— B企业（股权投资差额） 68400
—— B企业（损益调整） 30000
贷：长期股权投资 —— B企业 482000
利润分配 —— 未分配利润 26400
? 第二，追加投资
借：长期股权投资 —— B企业（投资成本）（ 1800000＋
9000） 1809000
贷：银行存款 1809000
48ch05对外投资
（ 4）计算再次投资的股权投资差额：
股权投资差额 =1809000－（ 4500000－ 400000＋
300000） × 25％
=1809000－ 1100000=709000（元）
借：长期股权投资 —— B企业（股权投资差额）
709000
贷：长期股权投资 —— B企业（投资成本） 709000
股权投资差额按 10年摊销，由于 1997年 1— 6月
份已经摊销了 6个月，尚可摊销年限为 9.5年，为 114
个月。
1997年 7～ 12月份应摊销额 =（ 68400＋ 709000）
÷ 114× 6=777400÷ 114× 6=40916（元）
借：投资收益 —— 股权投资差额摊销 40916
贷：长期股权投资 —— B企业（股权投资差额）
40916
49ch05对外投资
? （ 5）计算 1997年 7～ 12月份应享有的投资
收益：
投资收益 =300000× 35％ =105000（元）
借：长期股权投资 —— B企业（损益
调整） 105000
贷：投资收益 —— 股权投资收益
105000
50ch05对外投资
? 特殊情况的处理：
? 被投资单位 （ 1） 接受捐赠； （ 2） 增资扩
股； （ 3） 外币折算差额； （ 4） 专款转入
资本公积等情况下, 导致被投资单位的所
有者权益增加, 则投资单位应：
? 借：长期股权投资 —— XX单位 （ 股权投资
准备 ）
? 贷：资本公积 —— 股权投资准备
? 思考：如果被投资单位以资本公积, 盈余
公积等转增资本, 投资单位须作何处理？
51ch05对外投资
应中止权益法的情形：
? 1、减少投资 不能控制、共同控制或
具有重大影响
? 2、被投资单位已破产或依法清理整顿
? 3、被投资单位净损益以外的其他所有者权
益变动
52ch05对外投资
二、成本法与权益法的相互转
化 —— 权益法转换为成本法
? 核算要点：
? 因减资等原因对被投资企业 不再产生重大影
响 时, 中止采用权益法, 改按成本法核算；
? 新投资成本是中止采用权益法时长期股权投
资的账面价值；
? 与该长期股权投资有关的资本公积准备项目
不作任何处理；
? 被投资企业宣告分派现金股利, 属于已记入
长期股权投资账面价值的部分, 作为新投资
成本的收回, 冲减投资成本 。
53ch05对外投资
二、成本法与权益法的相互转
化 —— 成本法转换为权益法
? 需要追溯调整
? 初始投资成本 =中止采用成本法时按追溯调
整后长期股权投资的账面价值＋追加投资
成本
? 注意：与该长期股权投资有关的资本公积
准备项目 —— 不作任何处理。
54ch05对外投资
三、长期投资的期末计价 ——
概述
? 长期投资减值,是指投资未来可收回的金
额低于投资账面价值所发生的损失。
? 可收回金额, 是指企业资产的出售净价与
预期从该资产的持有和投资到期处置中形
成的预计未来现金流量的现值两者之中的
较高者 。 其中, 出售净价是指资产的出售
价格减去所发生的资产处置费用后的余额 。
? 减值判断：有市价的长期投资；无市价的
长期投资。参见教材
55ch05对外投资
三、长期投资的期末计价 ——
具体核算
? 核算要点：
? 计算, 减值准备, （ 跌价损失 ） 时, 宜采用单
项计提法 。
? 计提的减值准备直接计入, 投资收益, 。
? 在连续计提减值准备时, 要考虑计提前的余额,
但转回时, 需以原确认的减值损失为限 。
? 若曾对长期投资进行过评估，且增值额计入
,资本公积, 账户，则其减值确认及转回，先
通过, 资本公积, 核算，差额再计入, 投资收
益, 。
56ch05对外投资
? 1、减值时：
? 借：投资收益 —— 计提的长期投资减值准
备
贷：长期投资减值准备
? 2,恢复时：在原计提减值准备的范围内冲
回 。
57ch05对外投资
【例 5-6】
? A公司 2002年 1月 1日以银行存款取得 B公司的
股份 75000股, 准备长期持有, 其入账价值为
450000元, 并按 权益法 核算 。 同年 7月 5日,
由于 B公司所在地区发生洪水, 企业被冲毁,
大部分资产已损失, 并难有恢复的可能, 使
其股票市价下跌为每股 2元 。 年末, A公司提
取该项投资的减值准备的会计处理 。
? 应提减值准备＝ 450000－ 2× 75000＝ 300000
（元）
? 借：投资收益 300000
? 贷：长期投资减值准备 — B公司 300000
58ch05对外投资
? 假如上述对 B公司长期股权投资以后市价
又回升至每股 3元, 应将已恢复的金额, 在
原计提减值准备的范围内冲回 。
? 应冲回的减值准备＝ 300000－ （ 450000－
3× 75000）
? ＝ 300000－ 225000
? ＝ 75000（ 元 ）
? 借：长期投资减值准备 — B公司 75000
? 贷：投资收益 75000
第五章 对外投资
本章主要内容,
投资的概念及分类
短期投资的核算
短期投资的期末计价
长期债权投资的核算
长期股权投资的核算
长期投资的期末计价
2ch05对外投资
第一节 对外投资的分类
一, 投资概述
? 投资是指企业为通过分配来增加财富, 或
为谋求其他利益而将资产让渡给其他单位
所获得的另一项资产 。
二, 投资的分类
? （ 一 ） 按投资内容分类
? 1,债权性投资
? 2,权益性投资
? 3,混合性投资 （ 优先股和可转化公司债券 ）
3ch05对外投资
第一节 对外投资的分类
二, 投资的分类
（ 一 ） 按投资期限分类
1,短期投资
2,长期投资
（ 二 ） 按投资形式分类
1,货币投资
2,实物投资
3,无形资产投资
4ch05对外投资
第二节 短期投资
? 短期投资, 指能够随时变现并且持有时间不
准备超过一年的投资 。
? 一, 短期投资的取得
? 1、短期投资的内容：短期债券投资、短期股
票投资和短期其他投资。
? 2,短期投资的取得成本：取得短期投资支付
的全部价款, 包括税金, 手续费等相关费用 。
? 但需要 注意,不包括包含在短期投资价款中
的已宣告但尚未发放的利息或股利 。
? 如果价款中已经包括上述项目应扣除, 作为
应收项目独立于投资核算 。
5ch05对外投资
? 二, 取得短期投资时的核算
? 取得短期投资：
? 借：短期投资
? 应收利息 （ 或应收股利 ） 取得投资时,
已宣告尚未发放的利息或股利
? 贷：银行存款
6ch05对外投资
? 三、收到现金股利时的核算
? 1、投资期间收到的现金股利或利息，一般情况下
作为投资成本的收回。
? 借：银行存款
? 贷：短期投资
? 2,当收到的现金股利或利息是实际支付的价款中
所包含的已宣告但尚未支付的现金股利或利息时：
? 借：银行存款
? 贷：应收利息 （ 或应收股利 ）
? 注意：收到的股票股利不作账务处理，但应在备查
簿中登记，以反映所增加的股份数，并调减每股成
本。
7ch05对外投资
? 【 案例 5-1】 A公司于 2003年 3月 10日购入乙
公司股票, 实际支付价款为 302万元, 其中,
2万元为已宣告但尚未支付的现金股利 。
2003年 4月 10日, 乙公司分派现金股利, A
公司收到上述已宣告的股利的 2万元 。 A公
司有关会计处理如下：
? （ 1） 2003年 3月 10日投资时
? 借：短期投资－乙股票 300万元
? 应收股利 2万元
? 贷：银行存款 302万元
8ch05对外投资
? （ 2） 2003年 4月 10日, 乙公司分派现金股
利时,
? 借：银行存款 2万元
? 贷：应收股利 2万元
? 仍沿用上例条件，假定 2004年 2月 10日，乙
公司宣告分派 2003年度现金股利,A公司
获利现金股利 1万元。乙公司于 2004年 3月 1
日分派现金股利。 A公司的分录为：
? 借：银行存款 1万元
? 贷：短期投资 — 乙股票 1万元
? （ A公司对乙公司短期投资经上述调整后
的账面余额为 299万元 ）
9ch05对外投资
四、短期投资的期末计价
? 其计提方法 —— 总体、类别、单项计提法
（最谨慎）
? 注意：当某项短期投资占 10%以上时, 必
须按单项计提 。
? 具体计提方式与存货跌价准备计提方法基
本相同 。
? 当期应提某短期投资跌价准备 = 当期市价
低于成本的金额－ 计提前的贷方余 额
10ch05对外投资
? 成本与市价孰低法：当市价低于成本时：
? 借：投资收益 —— 计提短期投资跌价准备
? 贷：短期投资跌价准备
? 当市价回升, 市价低于成本的金额小于
,短期投资跌价准备, 科目的贷方余额,
按其差额冲减已计提的短期投资跌价准备 。
? 当市价高于成本时, 应将已提取的短期投
资跌价准备全部冲回 。
11ch05对外投资
短期投资项目 成本 市价 市价减成本
股票：甲股票
乙股票
50 000
80 000
52 000
68 000
2 000
(12 000)
小计 130 000 120 000 (10 000)
债券：丙债券
丁债券
100 000
200 000
98 500
202 200
(1 500)
2 200
小计 300 000 300 700 700
合计 430 000 420 700 (9 300)
12ch05对外投资
五、短期投资的处置
? 借：银行存款
? 贷：短期投资
? 借或贷：投资收益
13ch05对外投资
第三节 长期投资
? 长期投资，指短期投资以外的投资。
? 一、长期债权投资 —— 概念和分类
? 对长期债权投资概念的理解（教材 P186）
? 1,准备长期持有 （ 目的 ）
? 2,具有索债权力 （ 性质 ）
? 3,是一项货币性资产 （ 要素 ）
14ch05对外投资
长
期
债
权
投
资
按其投资
对象划分
按其发行者划分
长期债券投资
按还本付息方式划分
政府债券（政府）
公司债券（工商企业）
金融债券（金融机构）
到期一次还本付息债券
分期付息到期还本债券
分期还本付息债券
其他长期债权投资
长期债权投资的分类
15ch05对外投资
1、以现金购入的长期债券投资
? 当相关费用金额较大的：
? 长期债券投资成本
? ＝买价＋相关费用－已到期未领取的利息
? 相关费用：为取得投资而发生的税金, 佣
金和手续费等费用；购买时计入投资成本,
分期摊销时计入摊销期财务费用 。
? 买价：交易时的成交价格 。
16ch05对外投资
? 有关利息的说明：
? 已到期尚未领取的利息 —— 分期付息债券
价款中包含的发行日至购买日前的一个付
息日止尚未领取的利息 。
? （ 三年期, 每年未付息 ）
● ● ● ▲ ●
发行日
2 0 0 0,1,1
付息日
2 0 0 1,1,1
购买日
2 0 0 1,2,1
到期日
2 0 0 3,1,1
已到期尚未领取利息
2 0 0 2,1,1
17ch05对外投资
? 尚未到期的利息,
? （ 1）到期一次还本付息债券价款中包含
的发行日至购买日止的利息；
? （ 2）分期付息债券价款中包含的购买日前
一个付息日至购买日止的利息。
● ● ● ▲ ●
发行日
2000.1.1
购买日
2001.2.1
到期日
2003.1.1
尚未到期利息
● ● ● ▲ ●
发行日
2 0 0 0, 1, 1
付息日
2 0 0 0, 1 2, 3 1
购买日
2 0 0 1, 2, 1
到期日（付息日）
已到期尚未领取利息 尚未到期利息
18ch05对外投资
? 当相关费用金额较小时,相关费用计入当期
财务费用：
? 长期债券投资成本
? ＝买价－已到期尚未领取的利息
（二）其他 方式取得的长期债券投资
? （ 1） 取得方式
? A.以债务重组方式取得；
? B.以非货币性交易方式换入 。
? （ 这两种方式在以后章节中涉及 ）
? （ 2） 计价方法 —— 与短期债券投资成本的
确定方法相同
19ch05对外投资
一、长期债权投资 —— 溢折价
的确认与处理
? （一）长期债券溢价与折价的形成原因
? （ 二 ） 长期债券溢价与折价的计算：
? 债券投资的溢价或折价
? ＝ （ 债券投资成本－包含在债券成本中的
相关费用－包含在投资成本中的债券利息 ）
－债券面值
20ch05对外投资
一、长期债权投资 —— 溢折价
的确认与处理
? （三）长期债券溢价与折价的处理
? 1,摊销期限 —— 购买日至到期日
? 2,摊销方法 —— 直线摊销法；实际利率法
? 溢价摊销额 → 冲减债券利息收入
? 3,摊销价值的处理
? 折价摊销额 → 增加债券利息收入
? 4、摊销结果 —— 到期日全部摊销完毕
21ch05对外投资
平价购入 溢价购入 折价购入
100 万
面额
100 万
60 万
20 万
160 万
3 年期
2 年期
80 万
注意：账面价值与债券面值之间的关系
22ch05对外投资
一、长期债权投资 ——— 会计处理
? 科目设置表
总账科目 二级科目 明细科目
长期债权投资 债券投资 债券面值
债券溢价
债券折价
应计利息
债券费用
其他债权投资 其他债权本金
应计利息
23ch05对外投资
一、长期债权投资 ——— 会计处理
? 1、购买债券时，按实际成本计价入账：
? （ 1） 若买价中包含 应计利息, 则应在, 长
期债权投资, 账户下的, 应计利息, 明细
账中单独反映；
? （ 2）购买债券发生的 相关费用,数额不大
的，于取得时直接计入当期 财务费用 ；数
额较大的,先计入长期债权投资成本，在
,长期债权投资 — 债券费用, 明细账中单
独反映，而后分期摊入财务费用。
投资收益
24ch05对外投资
? 2、债券实际成本高于或低于债券面值的差额
形成债券溢价或折价，计入债券的投资成本，
而后分期采用直线法或者实际利率法予以摊
销。 债券溢价或折价的摊销,作 投资损失或
投资收益 处理。
? 到期时, 摊销完毕, 债券账面价值 应等于 债
券面值 。
? 3、每期结账时，应按债券面值和利率计算本
期利息，摊销溢价或折价，并确认本期投资
收益 。
? 溢价情况下：投资收益 =应计利息 -溢价摊销
? 折价情况下：投资收益 =应计利息 +折价摊销
25ch05对外投资
? 4,到期收回本息时, 再冲减债券投资的账面
价值和应计利息 。
? 由于购入债券的价格可能等于面值，或者高
于面值或者低于面值，所以就形成三种不同
的购入方式，即平价购入，溢价购入和折价
购入。由于购入方式的不同。其账务处理方
法也各不相同等，现分别予以说明。
26ch05对外投资
购入债券时
实际购入成本 =面值 （ 平价购入 ）
借：长期债权投资 — 债券投资 （ 实际成本 ）
长期债权投资 — 应计利息 （ 应收利息 ）
贷：银行存款 （ 实付价款 ）
实际购入成本 ﹥ 面值 （ 溢价购入 ）
借：长期债权投资 — 债券投资 （ 债券面值 ）
长期债权投资 — 债券投资 （ 债券溢价 ）
贷：银行存款 （ 实付价款 ）
实际购入成本 ﹤ 面值 （ 折价购入 ）
借：长期债权投资 — 债券投资 （ 债券面值 ）
贷：长期债权投资 — 债券投资 （ 债券折价 ）
银行存款 （ 实付价款 ）
27ch05对外投资
期末计算应计利息，摊销溢价或折价，确认投资收益
溢价购入：本年应计利息：同上
本年应摊溢价＝溢价总额 /年限 × 本年持有月份 /12
本年投资收益 =本年应计利息－本年应摊溢价
借：长期债权投资 — 债券投资 （ 应计利息 ） 或应收利息
贷：长期债权投资 — 债券投资 （ 债券溢价 ）
投资收益
平价购入：本年应计利息 =面值 × 年利率 × 本年持有月数 /12
借：长期债权投资 — 债券投资 （ 应计利息 ）
贷：投资收益
折价购入：本年应计利息：同上
本年应摊溢价＝折价总额 /年限 × 本年持有月份 /12
本年投资收益 =本年应计利息＋本年应摊折价
借：长期债权投资 — 债券投资 （ 应计利息 ） 或应收利息
长期债权投资 — 债券投资 （ 债券折价 ）
贷：投资收益
28ch05对外投资
同左同左借：银行存款 （ 转让收入
）
贷：长期债权投资 — 债
券投资 （ 账面价值 ）
长期债权投资 — 应
计利息 （ 账面累计利息 ）
投资收益 （ 净收
益 ）
转让债
券
同左同左借：银行存款 （ 本利和 ）
贷：长期债权投资 — 债
券投资 （ 债券面值 ）
长期债权投资 — 应
计利息 （ 累计利息 ）
到期收
回本息
折价购入溢价购入平价购入核算内容
29ch05对外投资
【案例 5-2】
? Y企业 1995年 1月 3日 购入 B企业同年 1月 1日
发行的 5年期 债券，票面利率 12%,债券面
值 1000元,企业 按 1050元的价格购入 80张,
另支付 有关税费 400元,该债券 每年付息一
次,最后一年还本金并付最后一次利息。
假设 Y企业按年计算利息,Y企业计提利息
并分别按 实际利率法 和 直线法 摊销溢价进
行会计处理。
30ch05对外投资
溢价购入债券时：
? 借：长期债权投资 — 债券投资（面值） 80 000
— 债券投资（溢价） 4 000
投资收益 400
贷：银行存款 84 400
期末计算应收利息, 摊销溢价 （ 直线法 ）, 确认投资收益
借：应收利息 9 600
贷：长期债权投资 — 债券投资 （ 溢价 ） 800
投资收益 8 800
31ch05对外投资
? 分期收息（前 4期利息）时：
? 借：银行存款 9 600
? 贷：应收利息 9 600
? 到期还本收息（最后一期利息）时：
? 借：银行存款 89 600
? 贷：长期债权投资 —— 债券投资（面值）
80 000
应收利息 9 600
实际利率摊销法见 EXCEL文件
32ch05对外投资
二、长期股权投资 —— 概述
1、长期股权投资的类型：控制；共同控制；
重大影响；（前三种情况适用于权益法）
无控制、无共同控制且无重大影响。（该
情况适用于成本法）
2,长期股权投资的取得成本：
（ 1） 货币取得：包括税金, 手续费等相关
费用的全部价款 。
（ 2） 非货币性取得：参见以后章节
33ch05对外投资
二、长期股权投资 —— 成本法
? 适用范围：
? 成本法 —— <20%or虽 >=20%但无重大影响
? 权益法 —— >=20% or虽 <20%但有重大影响
? 成本法下的账面价值一般不变（账面价值 =“长期股权
投资” -“长期投资减值准备”对应数）
初始投资成本
+追加投资
增减情形 -收回投资
-投资前的盈余分配额
34ch05对外投资
二、长期股权投资 —— 成本法
? 取得投资时：
? 借：长期股权投资 （ 全部价款 ）
? 应收股利 （ 已宣告尚未领取的现金股利 ）
? 贷：银行存款 （ 及其他资产 ）
35ch05对外投资
? 被投资方宣告发放现金股利：
? A.一般情况下：
? 借：应收股利
? 贷：投资收益 （ 投资持有期内产生的收
益 ）
? B.如果企业分派的现金股利或利润超过被
投资企业在接受投资后产生的累积净利润
的部分，作为投资成本的收回，冲减投资
账面价值。参见教材
36ch05对外投资
【案例 5-3】
? 甲公司 2000年 1月 1日，以银行存款购入 C
公司 10%的股份，意图长期持有。初始投
资成本 220 000元。 C公司于 2000年 5月 20日
宣告分派 1999年度的现金股利 200 000元 。
C公司 2000年实现净利润 1 000 000元；
2001年 5月 20日分派现金股利 1 200 000元。
如何进行账务处理？
37ch05对外投资
成本法会计分录：
? 投资时：
? 借：长期股权投资 —— 股票投资（ C公司）
220 000
贷：银行存款 220 000
收到清算性股利：
借：银行存款 20 000
贷：长期股权投资 —— 股票投资（ C公司）
20 000
38ch05对外投资
? 收到 2000年度现金股利 =1 200 000*10%
=120 000
累计清算性股利 =[（ 200 000+1 200 000） -
1000 000]*10%=40 000（元）
应冲减投资成本 =40 000-20 000=20 000（元）
应确认的投资收益 =120 000-20 000=100 000
借：银行存款 120 000
贷：长期股权投资 —— 股票投资（ C公司）
20 000
投资收益 100 000
39ch05对外投资
二、长期股权投资 —— 权益法
? 1、适用范围：能控制、共同控制或具有重大影
响时采用
? 2、取得投资时：
? 借：长期股权投资 —— XX单位 （ 投资成本 ）
? 长期股权投资 —— XX单位 （ 股权投资差额 ）
? 贷：银行存款 （ 全部价款 ）
? 注意 （ 1） 全部价款, 包括支付的税金, 手续费
等相关费用 。 但不包括已宣告尚未领取的现金股
利 （ 作为应收项目单独核算 ） ； （ 2）, 股权投
资差额, 指实际投资成本与投资企业占被投资企
业所有者权益的份额之间的差额 。
40ch05对外投资
? 3、被投资单位盈利：
? 借：长期股权投资 —— XX单位 （ 损益调整 ）
? 贷：投资收益
? 如果是被投资单位亏损, 则进行相反处理 。
但投资的账面价值应该以减至零为限 。
? 4,被投资单位分派现金股利时：
? 借：应收股利
? 贷：长期股权投资 —— XX单位 （ 损益调
整 ）
41ch05对外投资
例 5-4
? A企业于 1996年 4月 1日以 480000元投资 B企业普
通股，占 B企业普通股的 20％,B企业 1996年度
所有者权益变动如下（单位：元）：
? A企业按权益法核算对 B企业的投资：
（ 1）投资时 B企业所有者权益 =900000＋ 100000
＋ 400000＋ 100000－ 100000＋ 100000=1500000
（元）
（ 2） A企业应享有 B企业所有者权益的份额
=1500000× 20％ =300000（元）
（ 3）投资成本与应享有 B企业所有者权益份额的
差额 =480000－ 300000=180000（元）
42ch05对外投资
? （ 4）会计分录：
借：长期股权投资 —— B企业（投资成本） 480000
贷：银行存款 480000
借：长期股权投资 —— B企业（股权投资差额）
180000
贷：长期股权投资 —— B企业（投资成本） 180000
? （ 5）上述股权投资差额假设按 10年摊销，每年摊销
18000元,1996年应摊销 13500元：
借：投资收益 —— 股权投资差额摊销 13500
贷：长期股权投资 —— B企业（股权投资差额）
13500
43ch05对外投资
例 5-5
? A企业于 1997年 1月 2日以 520000元购入 B企业
实际发行在外股数的 10％，另支付 2000元税
费等相关费用,A企业采用成本法核算此项
投资。 1997年 5月 2日 B企业宣告分派现金股利。
A企业可获得现金股利 40000元。 1997年 7月 2
日 A企业再以 1800000元购入 B企业实际发行
在外股数的 25％，另支付 9000元税费等相关
费用。至此持股比例达 35％，改用权益法核
算此项投资。
44ch05对外投资
? 如果 1997年 1月 1日 B企业所有者权益合
计为 4500000元，分派的现金股利为
400000元； 1997年度净利润为 600000元，
其中,1～ 6月份实现净利润为 300000
元。 A企业和 B企业的所得税税率均为
33％，股权投资差额按 10年摊销（不
考虑追溯调整时股权投资差额的摊销
对所得税的影响）。
45ch05对外投资
例 5-5:A企业的会计处理如下：
? （ 1） 1997年 1月 1日投资时：
? 借：长期股权投资 —— B企业（ 520000＋
2000） 522000
贷：银行存款 522000
? （ 2） 1997年宣告分派股利：
借：应收股利 40000
贷：长期股权投资 —— B企业 40000
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46ch05对外投资
? （ 3） 1997年 7月 2日 再次投资时,
第一，对原按成本法核算的对 B企业投资
采用追溯调整法，调整原投资的账面价值
1997年投资时产生的股权投资差额
=522000－（ 4500000× 10％） =72000（元）
1997年 1～ 6月份应摊销的股权投资差额
=72000÷ 10÷ 2=3600（元）
1997年 1～ 6月份应确认的投资收益
=300000× 10％ =30000（元）
成本法改为权益法的累积影响数 =30000－
3600=26400（元）
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47ch05对外投资
? 借：长期股权投资 —— B企业（投资成本） 410000
—— B企业（股权投资差额） 68400
—— B企业（损益调整） 30000
贷：长期股权投资 —— B企业 482000
利润分配 —— 未分配利润 26400
? 第二，追加投资
借：长期股权投资 —— B企业（投资成本）（ 1800000＋
9000） 1809000
贷：银行存款 1809000
48ch05对外投资
（ 4）计算再次投资的股权投资差额：
股权投资差额 =1809000－（ 4500000－ 400000＋
300000） × 25％
=1809000－ 1100000=709000（元）
借：长期股权投资 —— B企业（股权投资差额）
709000
贷：长期股权投资 —— B企业（投资成本） 709000
股权投资差额按 10年摊销，由于 1997年 1— 6月
份已经摊销了 6个月，尚可摊销年限为 9.5年，为 114
个月。
1997年 7～ 12月份应摊销额 =（ 68400＋ 709000）
÷ 114× 6=777400÷ 114× 6=40916（元）
借：投资收益 —— 股权投资差额摊销 40916
贷：长期股权投资 —— B企业（股权投资差额）
40916
49ch05对外投资
? （ 5）计算 1997年 7～ 12月份应享有的投资
收益：
投资收益 =300000× 35％ =105000（元）
借：长期股权投资 —— B企业（损益
调整） 105000
贷：投资收益 —— 股权投资收益
105000
50ch05对外投资
? 特殊情况的处理：
? 被投资单位 （ 1） 接受捐赠； （ 2） 增资扩
股； （ 3） 外币折算差额； （ 4） 专款转入
资本公积等情况下, 导致被投资单位的所
有者权益增加, 则投资单位应：
? 借：长期股权投资 —— XX单位 （ 股权投资
准备 ）
? 贷：资本公积 —— 股权投资准备
? 思考：如果被投资单位以资本公积, 盈余
公积等转增资本, 投资单位须作何处理？
51ch05对外投资
应中止权益法的情形：
? 1、减少投资 不能控制、共同控制或
具有重大影响
? 2、被投资单位已破产或依法清理整顿
? 3、被投资单位净损益以外的其他所有者权
益变动
52ch05对外投资
二、成本法与权益法的相互转
化 —— 权益法转换为成本法
? 核算要点：
? 因减资等原因对被投资企业 不再产生重大影
响 时, 中止采用权益法, 改按成本法核算；
? 新投资成本是中止采用权益法时长期股权投
资的账面价值；
? 与该长期股权投资有关的资本公积准备项目
不作任何处理；
? 被投资企业宣告分派现金股利, 属于已记入
长期股权投资账面价值的部分, 作为新投资
成本的收回, 冲减投资成本 。
53ch05对外投资
二、成本法与权益法的相互转
化 —— 成本法转换为权益法
? 需要追溯调整
? 初始投资成本 =中止采用成本法时按追溯调
整后长期股权投资的账面价值＋追加投资
成本
? 注意：与该长期股权投资有关的资本公积
准备项目 —— 不作任何处理。
54ch05对外投资
三、长期投资的期末计价 ——
概述
? 长期投资减值,是指投资未来可收回的金
额低于投资账面价值所发生的损失。
? 可收回金额, 是指企业资产的出售净价与
预期从该资产的持有和投资到期处置中形
成的预计未来现金流量的现值两者之中的
较高者 。 其中, 出售净价是指资产的出售
价格减去所发生的资产处置费用后的余额 。
? 减值判断：有市价的长期投资；无市价的
长期投资。参见教材
55ch05对外投资
三、长期投资的期末计价 ——
具体核算
? 核算要点：
? 计算, 减值准备, （ 跌价损失 ） 时, 宜采用单
项计提法 。
? 计提的减值准备直接计入, 投资收益, 。
? 在连续计提减值准备时, 要考虑计提前的余额,
但转回时, 需以原确认的减值损失为限 。
? 若曾对长期投资进行过评估，且增值额计入
,资本公积, 账户，则其减值确认及转回，先
通过, 资本公积, 核算，差额再计入, 投资收
益, 。
56ch05对外投资
? 1、减值时：
? 借：投资收益 —— 计提的长期投资减值准
备
贷：长期投资减值准备
? 2,恢复时：在原计提减值准备的范围内冲
回 。
57ch05对外投资
【例 5-6】
? A公司 2002年 1月 1日以银行存款取得 B公司的
股份 75000股, 准备长期持有, 其入账价值为
450000元, 并按 权益法 核算 。 同年 7月 5日,
由于 B公司所在地区发生洪水, 企业被冲毁,
大部分资产已损失, 并难有恢复的可能, 使
其股票市价下跌为每股 2元 。 年末, A公司提
取该项投资的减值准备的会计处理 。
? 应提减值准备＝ 450000－ 2× 75000＝ 300000
（元）
? 借：投资收益 300000
? 贷：长期投资减值准备 — B公司 300000
58ch05对外投资
? 假如上述对 B公司长期股权投资以后市价
又回升至每股 3元, 应将已恢复的金额, 在
原计提减值准备的范围内冲回 。
? 应冲回的减值准备＝ 300000－ （ 450000－
3× 75000）
? ＝ 300000－ 225000
? ＝ 75000（ 元 ）
? 借：长期投资减值准备 — B公司 75000
? 贷：投资收益 75000
