第五章 对外投资 本章主要内容 投资的概念及分类 短期投资的核算 短期投资的期末计价 长期债权投资的核算 长期股权投资的核算 长期投资的期末计价 第一节 对外投资的分类 一、投资概述 投资是指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。 二、投资的分类 按投资内容分类 债权性投资 权益性投资 混合性投资（优先股和可转化公司债券） 按投资期限分类 短期投资 长期投资 按投资形式分类 货币投资 实物投资 无形资产投资 第二节 短期投资（Short-term investments） 短期投资，指能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的投资。 一、短期投资的取得 1、短期投资的内容：短期债券投资、短期股票投资和短期其他投资。 2、短期投资的取得成本：取得短期投资支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用。 但需要注意：不包括包含在短期投资价款中的已宣告但尚未发放的利息或股利。 如果价款中已经包括上述项目应扣除，作为应收项目独立于投资核算。 二、取得短期投资时的核算 取得短期投资： 借：短期投资 应收利息（或应收股利）取得投资时，已宣告尚未发放的利息或股利 贷：银行存款 三、收到现金股利时的核算 1、投资期间收到的现金股利或利息，一般情况下作为投资成本的收回。 借：银行存款 贷：短期投资 2、当收到的现金股利或利息是实际支付的价款中所包含的已宣告但尚未支付的现金股利或利息时： 借：银行存款 贷：应收利息（或应收股利） 注意：收到的股票股利不作账务处理，但应在备查簿中登记，以反映所增加的股份数，并调减每股成本。 【案例5-1】A公司于2003年3月10日购入乙公司股票，实际支付价款为302万元，其中，2万元为已宣告但尚未支付的现金股利。2003年4月10日，乙公司分派现金股利，A公司收到上述已宣告的股利的2万元。A公司有关会计处理如下： （1）2003年3月10日投资时 借：短期投资－乙股票　　300万元 　　应收股利　　 2万元 　　贷：银行存款　 302万元 （2）2003年4月10日，乙公司分派现金股利时 借：银行存款　　2万元 　　贷：应收股利　　2万元 仍沿用上例条件，假定2004年2月10日，乙公司宣告分派2003年度现金股利，A公司获利现金股利1万元。乙公司于2004年3月1日分派现金股利。A公司的分录为： 借：银行存款　　1万元 　　贷：短期投资—乙股票 1万元 （A公司对乙公司短期投资经上述调整后的账面余额为299万元） 四、短期投资的期末计价 其计提方法——总体、类别、单项计提法（最谨慎） 注意：当某项短期投资占10%以上时，必须按单项计提。 具体计提方式与存货跌价准备计提方法基本相同。 当期应提某短期投资跌价准备 = 当期市价低于成本的金额－ 计提前的贷方余额 成本与市价孰低法：当市价低于成本时： 借：投资收益——计提短期投资跌价准备 贷：短期投资跌价准备 当市价回升，市价低于成本的金额小于“短期投资跌价准备”科目的贷方余额，按其差额冲减已计提的短期投资跌价准备。 当市价高于成本时，应将已提取的短期投资跌价准备全部冲回。 五、短期投资的处置 借：银行存款 贷：短期投资 借或贷：投资收益 第三节 长期投资(Long-term investment) 长期投资，指短期投资以外的投资。 一、长期债权投资——概念和分类 对长期债权投资概念的理解（教材P186） 1、准备长期持有（目的） 2、具有索债权力（性质） 3、是一项货币性资产（要素） （一）长期债权投资(Investment on bonds) 1、以现金购入的长期债券投资 当相关费用金额较大的： 长期债券投资成本 ＝买价＋相关费用－已到期未领取的利息 相关费用：为取得投资而发生的税金、佣金和手续费等费用；购买时计入投资成本，分期摊销时计入摊销期财务费用。 买价：交易时的成交价格。 有关利息的说明： 已到期尚未领取的利息——分期付息债券价款中包含的发行日至购买日前的一个付息日止尚未领取的利息。 （三年期、每年未付息） 尚未到期的利息 ： （1）到期一次还本付息债券价款中包含的发行日至购买日止的利息； （2）分期付息债券价款中包含的购买日前一个付息日至购买日止的利息。 当相关费用金额较小时,相关费用计入当期财务费用： 长期债券投资成本 ＝买价－已到期尚未领取的利息 （二）其他方式取得的长期债券投资 （1）取得方式 A.以债务重组方式取得； B.以非货币性交易方式换入。 （这两种方式在以后章节中涉及） （2）计价方法——与短期债券投资成本的确定方法相同 一、长期债权投资——溢折价的确认与处理 （一）长期债券溢价与折价的形成原因 （二）长期债券溢价与折价的计算： 债券投资的溢价或折价 ＝（债券投资成本－包含在债券成本中的相关费用－包含在投资成本中的债券利息）－债券面值 （三）长期债券溢价与折价的处理 1、摊销期限——购买日至到期日 2、摊销方法——直线摊销法；实际利率法 溢价摊销额→冲减债券利息收入 3、摊销价值的处理 折价摊销额→增加债券利息收入 4、摊销结果——到期日全部摊销完毕 一、长期债权投资———会计处理 科目设置： 总账科目：长期债权投资 二级科目：债券投资、其他债权投资 三级科目：债券面值(Face value, Par value)、债券溢价(Premium on bonds)、债券折价(Discount on bonds)、应计利息、债券费用、其他债权本金等。 一、长期债权投资———会计处理 1、购买债券时，按实际成本计价入账： （1）若买价中包含应计利息，则应在“长期债权投资”账户下的“应计利息”明细账中单独反映； （2）购买债券发生的相关费用，数额不大的，于取得时直接计入当期财务费用；数额较大的， 先计入长期债权投资成本，在“长期债权投资—债券费用”明细账中单独反映，而后分期摊入财务费用。 2、债券实际成本高于或低于债券面值的差额形成债券溢价或折价，计入债券的投资成本，而后分期采用直线法或者实际利率法予以摊销。债券溢价或折价的摊销，作投资损失或投资收益处理。 到期时，摊销完毕，债券账面价值应等于债券面值。 3、每期结账时，应按债券面值和利率计算本期利息，摊销溢价或折价，并确认本期投资收益。 溢价情况下：投资收益=应计利息-溢价摊销 折价情况下：投资收益=应计利息+折价摊销 4、到期收回本息时，再冲减债券投资的账面价值和应计利息。 由于购入债券的价格可能等于面值，或者高于面值或者低于面值，所以就形成三种不同的购入方式，即平价购入，溢价购入和折价购入。由于购入方式的不同。其账务处理方法也各不相同等，现分别予以说明。 购入债券时 1、平价购入 实际购入成本=面值 借：长期债权投资—债券投资（实际成本） 长期债权投资—应计利息（应收利息） 贷：银行存款（实付价款） 2、溢价购入 实际购入成本﹥面值 借：长期债权投资—债券投资（面值） 长期债权投资—债券投资（溢价） 贷：银行存款 3、折价购入 实际购入成本﹤面值 借：长期债权投资—债券投资（面值） 贷：长期债权投资—债券投资（折价） 银行存款 期末计算应计利息，摊销溢价或折价，确认投资 收益 1、平价购入 本年应计利息=面值×年利率× 本年持有月数/12 借：长期债权投资—债券投资（应计利息） 贷：投资收益 2、溢价购入 本年应计利息：同上 本年应摊溢价＝溢价总额/年限×本年持有月份/12 本年投资收益=本年应计利息－本年应摊溢价 借：长期债权投资—债券投资（应计利息） 贷：长期债权投资—债券投资（溢价） 投资收益 3、折价购入 本年应计利息：同上 本年应摊溢价＝折价总额/年限×本年持有月份/12 本年投资收益=本年应计利息＋本年应摊折价 借：长期债权投资—债券投资（应计利息） 长期债权投资—债券投资（折价） 贷：投资收益 到期收回本息 借：银行存款（本利和） 贷：长期债权投资—债券投资 （债券面值） 长期债权投资—应计利息 （累计利息） 转让债券 借：银行存款（转让收入） 贷：长期债权投资—债券投资 （账面价值） 长期债权投资—应计利息 （账面累计利息） 投资收益 （净收益） 【案例5-2】Y企业1995年1月3日购入B企业同年1月1日发行的5年期债券，票面利率(Contract interest rate, stated rate )12%，债券面值1000元，企业按1050元的价格购入80张，另支付有关税费400元，该债券每年付息一次，最后一年还本金并付最后一次利息。假设Y企业按年计算利息，Y企业计提利息并分别按实际利率法(Effective-interest method of amortization)和直线法摊销(Straight-Line method of amortization)溢价进行会计处理。 二、长期股权投资(Investment on stocks)——概述 1、长期股权投资的类型：控制；共同控制；重大影响；（前三种情况适用于权益法）无控制、无共同控制且无重大影响。（该情况适用于成本法） 2、长期股权投资的取得成本： （1）货币取得：包括税金、手续费等相关费用的全部价款。 （2）非货币性取得：参见以后章节 二、长期股权投资——成本法(Cost method) 取得时： 借：长期股权投资（全部价款） 应收股利 （已宣告尚未领取的现金股利） 贷：银行存款（及其他资产） 被投资方宣告发放现金股利： A.一般情况下： 借：应收股利 贷：投资收益（投资持有期内产生的收益） B.如果企业分派的现金股利或利润超过被投资企业在接受投资后产生的累积净利润的部分，作为投资成本的收回，冲减投资账面价值。参见教材 【案例5-3】 甲公司2000年1月1日，以银行存款购入C公司10%的股份，意图长期持有。初始投资成本220000元。C公司于2000年5月20日宣告分派1999年度的现金股利200000元。C公司2000年实现净利润1000000元；2001年5月20日分派现金股利1200000元。如何进行账务处理？ 二、长期股权投资——权益法(Equity method) 1、适用范围：如前所示。 2、取得投资时： 借：长期股权投资——XX单位（投资成本） 长期股权投资——XX单位（股权投资差额） 贷：银行存款（全部价款） 注意（1）全部价款，包括支付的税金、手续费等相关费用。但不包括已宣告尚未领取的现金股利（作为应收项目单独核算）；（2）“股权投资差额”指实际投资成本与投资企业占被投资企业所有者权益的份额之间的差额。 3、被投资单位盈利： 借：长期股权投资——XX单位（损益调整） 贷：投资收益 如果是被投资单位亏损，则进行相反处理。但投资的账面价值应该以减至零为限。 4、被投资单位分派现金股利时： 借：应收股利 贷：长期股权投资——XX单位（损益调整） 特殊情况的处理： 被投资单位（1）接受捐赠；（2）增资扩股；（3）外币折算差额；（4）专款转入资本公积等情况下，导致被投资单位的所有者权益增加， 则投资单位应： 借：长期股权投资——XX单位（股权投资准备） 贷：资本公积——股权投资准备 思考：如果被投资单位以资本公积、盈余公积等转增资本，投资单位须作何处理？ 二、成本法与权益法的相互转化——权益法转换为成本法 核算要点： 因减资等原因对被投资企业不再产生重大影响时，中止采用权益法，改按成本法核算； 新投资成本是中止采用权益法时长期股权投资的账面价值； 与该长期股权投资有关的资本公积准备项目不作任何处理； 被投资企业宣告分派现金股利，属于已记入长期股权投资账面价值的部分，作为新投资成本的收回，冲减投资成本。 二、成本法与权益法的相互转化——成本法转换为权益法 需要追溯调整 初始投资成本=中止采用成本法时按追溯调整后长期股权投资的账面价值＋追加投资成本 注意：与该长期股权投资有关的资本公积准备项目——不作任何处理。 三、长期投资的期末计价——概述 长期投资减值，是指投资未来可收回的金额低于投资账面价值所发生的损失。 可收回金额，是指企业资产的出售净价与预期从该资产的持有和投资到期处置中形成的预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。其中，出售净价是指资产的出售价格减去所发生的资产处置费用后的余额。 减值判断：有市价的长期投资；无市价的长期投资。参见教材 三、长期投资的期末计价——具体核算 核算要点： 计算“减值准备”（跌价损失）时，宜采用单项计提法。 计提的减值准备直接计入“投资收益”。 在连续计提减值准备时，要考虑计提前的余额，但转回时，需以原确认的减值损失为限。 若曾对长期投资进行过评估，且增值额计入“资本公积”账户，则其减值确认及转回，先通过“资本公积”核算，差额再计入“投资收益”。 1、减值时： 借：投资收益——计提的长期投资减值准备 贷：长期投资减值准备 2、恢复时：在原计提减值准备的范围内冲回。 【案例5-4】A公司2002年1月1日以银行存款取得B公司的股份75000股，准备长期持有，其入账价值为450000元，并按权益法核算。同年7月5日，由于B公司所在地区发生洪水，企业被冲毁，大部分资产已损失，并难有恢复的可能，使其股票市价下跌为每股2元。年末，A公司提取该项投资的减值准备的会计处理。 应提减值准备＝450000－2×75000＝300000（元） 借：投资收益 　　300000 　贷：长期投资减值准备—B公司　　300000 假如上述对B公司长期股权投资以后市价又回升至每股3元，应将已恢复的金额，在原计提减值准备的范围内冲回。 应冲回的减值准备＝300000－（450000－3×75000） ＝300000－225000 ＝75000（元） 借：长期投资减值准备—B公司75000 贷：投资收益 75000