Copyright by Dr,Zhang Hua,2003-2004
金融学
浙江大学经济学院 章华
Copyright by Dr,Zhang Hua,2003-2004
金融机构
Part One 金融机构体系概述
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本次讲课的主要内容
金融体系概述
金融机构的分类
我国的金融机构体系
我国金融机构体系的发展
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金融体系的概念
广义：由金融机构体系、金融市场体系
和金融调控监管体系组成。
狭义：即金融机构体系。
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我国的金融监管机构
中国人民银行
银监会
证监会
保监会
外汇管理局
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金融机构体系
分为银行体系和非银行体系，前者相对重要。
两者是从, 是否涉及存款业务, 分的，也就
是 —— 是否允许揽储。
随着金融创新的发展和金融管制的放松，金融
机构间的业务交叉或经营综合化不断增强，两
者的边界越来越模糊。
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金融体系
非银行金融体系 银行体系
中
央
银
行
专
业
银
行
商
业
银
行
其
他
投
资
公
司
租
赁
公
司
保
险
公
司
金融体系：从理论上的分类
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中央银行
非银行金融体系 银行体系
专
业
银
行
商
业
银
行
其
他
投
资
公
司
租
赁
公
司
保
险
公
司
现代金融体系,以中央银行为核心，众多商业银
行为主体，多种金融机构并存发展
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金融机构分类
银行体系
非银行金融机构体系
我国的金融机构体系
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银行体系
中央银行 是代表政府干预经济、管理金融的特
殊金融机构，是金融体系的核心：政府的银行，
银行的银行。
商业银行 是吸收公众存款，发放贷款，办理结
算等业务的信用机构。它是银行体系中的骨干：
机构数量多，业务范围广，资产数额大。
专业银行 是具有专门职能的银行，具有指定的
经营范围和提供专门的服务。
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央行和商行的区别
名称 性质 主要行为 是否以盈
利为目的
发生行为
的对象
央行 金融管理
机构
宏观调控
和金融管
理
否 只与政府
和金融机
构往来
商行 企业 对企业和
个人进行
资金融通
是 企业和个
人，是普
通的经济
法人
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专业银行
储蓄银行
开发银行
投资银行
抵押银行
农业银行
进出口银行
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储蓄银行
界定：以吸收居民储蓄存款为主要资金
来源的银行，以小额为主。
特征：以小额为主，比较稳定，适合长
期投资。
国家对其要求：限制对其吸收的储蓄资
金的投资领域；不能从事支票存款；不
得经营一般工商业贷款。
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开发银行
界定：专门为满足经济社会发展而设立
的银行；一般为政府的政策银行。
特征：贷款主要用于投资大、周期长、
风险大、收益低，但对一国宏观经济却
非常重要的项目。
开发银行贷款的信号传递效应：通过其
贷款投向，表明政府的意图，从而拉动
民间资本的投入。
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投资银行
界定：专门对工商企业办理投资和长期
信贷业务的银行。
资金来源：主要依靠发行有价证券，包
括股票和债券来筹集。
具体业务 (见下页 )
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投资银行的具体业务
对工商企业的股票和债券进行投资
对工业企业提供中长期贷款
为工商企业承销股票和债券的发行
参与企业的设立和兼并
承销本国及外国公债
从事投资与兼并的咨询
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抵押银行
界定：专门从事以房地产和其他不动产为抵押
物的长期贷款的银行。
资金来源：主要是通过发行不动产抵押证券来
筹集。
长期贷款业务：一是以土地为抵押物的贷款，
其对象是土地所有者或农场主；二是以城市不
动产为抵押物的贷款，其对象是房屋所有者和
建筑商；也经营以股票、债券和黄金为抵押品
的贷款。
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农业银行
界定：在市场经济国家中大多都以支持农业发
展为原则而由政府来设立；其本质上是政策银
行。
特征：规模小、期限长、风险大、利率低。
资金来源：主要为政府拨款，还包括发行股票
或债券、吸收存款等。
业务范围很广，一般政府对其贷款在税收方面
有优惠，甚至为其贴息。
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进出口银行
界定：通过金融渠道支持本国对外贸易
的专业银行；本质上是政府的金融机构。
美国称之为进出口银行，日本称之为输
出入银行，法国称之为对外贸易银行。
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非银行金融机构体系
保险公司
住房信贷体系
养老及退休基金会
投资信托公司
租赁公司
信用合作社
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保险公司
划分,
? 按险种分为人寿保险公司、财产保险公司、事故保
险公司、老年及伤残保险公司、信贷保险公司、存款
保险公司等。
? 按组织形式分为国营保险公司、私营保险公司、合
作保险公司、自保保险公司。
资金运用 (获利的最主要来源 )渠道,
投资于债券、保险公司证券化的资产、股票、
基金、衍生金融产品等。
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投资信托公司
业务：发行股票和债券来筹集本公司的
资本 ?用这一资本购入其他公司的股票
和债券 ?以购入的有价证券作担保，增
发新的投资信托证券。
作用：汇集中小投资者的资金，分散投
资于不同国家、不同证券，以使投资风
险降至最低水平。
为吸收投资，设立不同的基金。
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租赁公司
界定：通过购买大型设备再将该设备以
经营租赁、融资租赁等形式出租给设备
使用企业的一种金融中介机构。
运作方式的特征：方式灵活、成本低、
可以获得税收等方面的优惠。
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信用合作社
界定：市场经济国家普遍存在的互助合作性的金
融组织, 有农民信用合作社, 城市手工业者信用
合作社 。
资金来源：主要来自于合作社成员交纳的股金和
吸收的存款 。
贷款：最初主要发放短期生产贷款和消费贷款,
现在较大的信用社已开始提供中长期贷款；主要
方式是以不动产或有价证券为担保的抵押贷款 。
贷款主要对象也是信用合作社的成员 。
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商行、专业银行和非银行金融
机构的异同
共同点：以信用方式集聚资金，并投放
出去，达到盈利的目的。
不同点,
能否吸收活
期存款
业务范围 能否, 创造, 货
币
商行 能 综合性金
融服务
能
专业银行和
非银行金融
机构
不能 较为狭窄
和专门化
不能
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我国的证券公司的业务
经纪
投行
自营
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我国金融机构体系的构成
中央银行 —— 中国人民银行
商业银行
政策性银行
其他金融机构
保险类金融机构
信托类金融机构
外资金融机构
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中国工商银行
中国农业银行
中国银行
中国建设银行
国有商业银行
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交通银行
招商银行
华夏银行
中信实业银行
广东发展银行
深圳发展银行
中国民生银行
上海浦发银行
福建兴业银行
中国光大银行
厦门国际银行
股份制商业银行
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中国进出口银行
国家开发银行
中国农业发展银行
政策性银行
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非银行金融机构
保险公司
证券公司
信托投资公司
财务公司
基金管理公司
融资租赁公司
信达、东方、长
城、华融四家资
产管理公司
农村信用合作社
邮政储蓄机构
外资金融公司
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我国金融机构体系的发展
国有商业银行实力雄厚，但市场份额不
断下降
股份制商业银行迅速成长
外资银行发展势头强劲
保险市场的规模扩张迅速，结构发生重
大变化
证券公司随证券市场的发展不断扩大
基金管理公司发展迅速
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金融机构
Part One 金融机构体系概述
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本次讲课的主要内容
金融体系概述
金融机构的分类
我国的金融机构体系
我国金融机构体系的发展
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金融体系的概念
广义：由金融机构体系、金融市场体系
和金融调控监管体系组成。
狭义：即金融机构体系。
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我国的金融监管机构
中国人民银行
银监会
证监会
保监会
外汇管理局
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金融机构体系
分为银行体系和非银行体系，前者相对重要。
两者是从, 是否涉及存款业务, 分的，也就
是 —— 是否允许揽储。
随着金融创新的发展和金融管制的放松，金融
机构间的业务交叉或经营综合化不断增强，两
者的边界越来越模糊。
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金融体系
非银行金融体系 银行体系
中
央
银
行
专
业
银
行
商
业
银
行
其
他
投
资
公
司
租
赁
公
司
保
险
公
司
金融体系：从理论上的分类
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中央银行
非银行金融体系 银行体系
专
业
银
行
商
业
银
行
其
他
投
资
公
司
租
赁
公
司
保
险
公
司
现代金融体系,以中央银行为核心，众多商业银
行为主体，多种金融机构并存发展
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金融机构分类
银行体系
非银行金融机构体系
我国的金融机构体系
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Copyright by Dr,Zhang Hua,2003-2004
银行体系
中央银行 是代表政府干预经济、管理金融的特
殊金融机构，是金融体系的核心：政府的银行，
银行的银行。
商业银行 是吸收公众存款，发放贷款，办理结
算等业务的信用机构。它是银行体系中的骨干：
机构数量多，业务范围广，资产数额大。
专业银行 是具有专门职能的银行，具有指定的
经营范围和提供专门的服务。
Copyright by Dr,Zhang Hua,2003-2004
央行和商行的区别
名称 性质 主要行为 是否以盈
利为目的
发生行为
的对象
央行 金融管理
机构
宏观调控
和金融管
理
否 只与政府
和金融机
构往来
商行 企业 对企业和
个人进行
资金融通
是 企业和个
人，是普
通的经济
法人
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专业银行
储蓄银行
开发银行
投资银行
抵押银行
农业银行
进出口银行
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储蓄银行
界定：以吸收居民储蓄存款为主要资金
来源的银行，以小额为主。
特征：以小额为主，比较稳定，适合长
期投资。
国家对其要求：限制对其吸收的储蓄资
金的投资领域；不能从事支票存款；不
得经营一般工商业贷款。
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开发银行
界定：专门为满足经济社会发展而设立
的银行；一般为政府的政策银行。
特征：贷款主要用于投资大、周期长、
风险大、收益低，但对一国宏观经济却
非常重要的项目。
开发银行贷款的信号传递效应：通过其
贷款投向，表明政府的意图，从而拉动
民间资本的投入。
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投资银行
界定：专门对工商企业办理投资和长期
信贷业务的银行。
资金来源：主要依靠发行有价证券，包
括股票和债券来筹集。
具体业务 (见下页 )
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投资银行的具体业务
对工商企业的股票和债券进行投资
对工业企业提供中长期贷款
为工商企业承销股票和债券的发行
参与企业的设立和兼并
承销本国及外国公债
从事投资与兼并的咨询
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抵押银行
界定：专门从事以房地产和其他不动产为抵押
物的长期贷款的银行。
资金来源：主要是通过发行不动产抵押证券来
筹集。
长期贷款业务：一是以土地为抵押物的贷款，
其对象是土地所有者或农场主；二是以城市不
动产为抵押物的贷款，其对象是房屋所有者和
建筑商；也经营以股票、债券和黄金为抵押品
的贷款。
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农业银行
界定：在市场经济国家中大多都以支持农业发
展为原则而由政府来设立；其本质上是政策银
行。
特征：规模小、期限长、风险大、利率低。
资金来源：主要为政府拨款，还包括发行股票
或债券、吸收存款等。
业务范围很广，一般政府对其贷款在税收方面
有优惠，甚至为其贴息。
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进出口银行
界定：通过金融渠道支持本国对外贸易
的专业银行；本质上是政府的金融机构。
美国称之为进出口银行，日本称之为输
出入银行，法国称之为对外贸易银行。
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非银行金融机构体系
保险公司
住房信贷体系
养老及退休基金会
投资信托公司
租赁公司
信用合作社
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保险公司
划分,
? 按险种分为人寿保险公司、财产保险公司、事故保
险公司、老年及伤残保险公司、信贷保险公司、存款
保险公司等。
? 按组织形式分为国营保险公司、私营保险公司、合
作保险公司、自保保险公司。
资金运用 (获利的最主要来源 )渠道,
投资于债券、保险公司证券化的资产、股票、
基金、衍生金融产品等。
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投资信托公司
业务：发行股票和债券来筹集本公司的
资本 ?用这一资本购入其他公司的股票
和债券 ?以购入的有价证券作担保，增
发新的投资信托证券。
作用：汇集中小投资者的资金，分散投
资于不同国家、不同证券，以使投资风
险降至最低水平。
为吸收投资，设立不同的基金。
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租赁公司
界定：通过购买大型设备再将该设备以
经营租赁、融资租赁等形式出租给设备
使用企业的一种金融中介机构。
运作方式的特征：方式灵活、成本低、
可以获得税收等方面的优惠。
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信用合作社
界定：市场经济国家普遍存在的互助合作性的金
融组织, 有农民信用合作社, 城市手工业者信用
合作社 。
资金来源：主要来自于合作社成员交纳的股金和
吸收的存款 。
贷款：最初主要发放短期生产贷款和消费贷款,
现在较大的信用社已开始提供中长期贷款；主要
方式是以不动产或有价证券为担保的抵押贷款 。
贷款主要对象也是信用合作社的成员 。
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商行、专业银行和非银行金融
机构的异同
共同点：以信用方式集聚资金，并投放
出去，达到盈利的目的。
不同点,
能否吸收活
期存款
业务范围 能否, 创造, 货
币
商行 能 综合性金
融服务
能
专业银行和
非银行金融
机构
不能 较为狭窄
和专门化
不能
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我国的证券公司的业务
经纪
投行
自营
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我国金融机构体系的构成
中央银行 —— 中国人民银行
商业银行
政策性银行
其他金融机构
保险类金融机构
信托类金融机构
外资金融机构
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中国工商银行
中国农业银行
中国银行
中国建设银行
国有商业银行
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交通银行
招商银行
华夏银行
中信实业银行
广东发展银行
深圳发展银行
中国民生银行
上海浦发银行
福建兴业银行
中国光大银行
厦门国际银行
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中国进出口银行
国家开发银行
中国农业发展银行
政策性银行
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非银行金融机构
保险公司
证券公司
信托投资公司
财务公司
基金管理公司
融资租赁公司
信达、东方、长
城、华融四家资
产管理公司
农村信用合作社
邮政储蓄机构
外资金融公司
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我国金融机构体系的发展
国有商业银行实力雄厚，但市场份额不
断下降
股份制商业银行迅速成长
外资银行发展势头强劲
保险市场的规模扩张迅速，结构发生重
大变化
证券公司随证券市场的发展不断扩大
基金管理公司发展迅速
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