第十二章公共企业与国有企业本章结构
1、公共企业存在的原因
2、政府与公共企业间的财政关系
3、公共企业的绩效及其改革
中国国有企业和国有资本改革问题
公共企业 （ public enterprises）的定义
公共企业,受政府直接控制的（ 一般指政府拥有的，即国有的），以提供公共服务为目的 经济实体。
如果国有企业活动目的是为社会提供公共服务，
它就是公共企业；但如果国有企业以追求市场营利为直接的和首要的目的，它就不是公共企业
公共企业的特点
公共性 —— 区别于私人企业
企业性 —— 区别于政府部门
1.公共企业存在的原因
1.1 公共企业存在的一般原因：
在西方国家,公共企业的产生和发展，主要与 市场经济发展过程中出现的问题 有关。
对我国来说,公共企业的产生和发展，主要源于社会主义实践和计划经济体制的推行 。
总的说来，公共企业存在的原因多种多样，不同原因在各个国家中的重要程度既与其经济发展水平有关，也与其历史、政治因素及经济思想、经济体制有关。
1.2 公共企业存在的具体原因 P253
回顾第二章市场失效的内容与表现
1,提供 公共产品
2、控制 自然垄断 企业
3、促进战略性产业 —— 正外溢性
4、挽救亏损企业 —— 负外溢性、稳定
5、控制金融机构 —— 负外溢性、信息不对称
6、增加财政收入
7、其他原因
另参见 P255 主要工业国国有化程度
2、政府与公共企业间的财政关系
公共企业是公共部门的一个组成部分,它与财政之间有着十分紧密的联系
2.1 政府对公共企业的投入（ P256）
直接投资
贷款
补贴
政策性亏损补贴
非政策性亏损补贴
其他优惠政策 —— 主要金融、土地、政府采购
2.2 政府从公共企业取得的收入
P257
税收收入
与私人企业一样，公共企业负有纳税义务
利息和股息
由于政府对公共企业投资的特殊性，通常这两类收入相对于同类私人投资的收益要低。
利润
直接以利润分成的形式将公共企业利润上缴国库的做法不多，但有些国家要求公共企业将部分利润交由专门机构统筹运用。
2.3 公共企业赤字与政府财政
政府从公共企业获得的 净收益 指的是政府对公共企业的投入与从公共企业取得的收入之差额。如果该数额为负值，则称为 净赤字 。
公共企业赤字问题的原因
政府对公共企业投入大量资金促使企业资本形成。
公共企业的投资回报率很低。
公共企业赤字直接影响到财政收支的平衡
政府主要有三种选择：一是提高税收，二是发行公债，三是减少其他方面的支出
附：新闻资料 —— 我国国企近年来的高盈利
3、公共企业的绩效及其改革
3.1 公共企业的绩效问题
公共企业无能论观点（ P258）
（ 1）因预算上的软约束使公共企业 缺乏市场竞争压力
（ 2）公共企业 缺乏激励机制
（ 3）公共企业往往受到 政府保护
这种观点正确吗？正确认识公共企业的作用
P259 评价,总体来说却是片面和似是而非的。
这一观点既缺乏充分的理论依据，也缺乏充分的经验支持
公共企业存在的 起因在于市场失效 。追求的是社会利益目标，这本身就不能采用市场收益率来考核与评判
西方国家对公共企业效率的经验研究，也无法充分证实公共企业的绩效必然劣于私营企业。
公共企业和私人企业之不可比
政府管制
非竞争性的市场环境
3.2 中国国有资产与国有企业问题
中国国有企业与西方市场经济国家的公共企业的区别
国有资产与国有资本
国有资本财政与公共财政
（ 1）国有企业与公共企业
公共企业的活动范围一般被严格地限定在市场失效领域，其经营目标也被严格地限定为非市场营利性。
与西方国家中的公共企业不同，中国的国有企业不仅活动于市场失效领域，而且活动于具有充分竞争性的市场有效领域。 与西方国家相区别，中国目前的国有企业是由 非营利性的公共企业和营利性的国有企业所共同组成的 。
我国国企现状主要可以归结为受传统经济体制和渐进式改革路径的影响附：中国国有企业的前世今生
中国为什么走上计划经济＋公有制的道路
执政党的性质和社会主义意识形态
重工业优先增长战略（强国之路）（ P261）
如何看待计划经济和国有企业的历史贡献与建设成绩
勒紧裤腰带搞建设 —— 积累（储蓄）与消费关系
新中国前三十年留下了什么？
如何看待改革开放和国有企业改革的必然性和必要性
新中国改革前后经济建设是继往开来、承前启后的关系。采取历史虚无主义的态度是错误的。
（ 2） 国有资产与国有资本 P261
广义的国有资产,是指属于国家所有的一切财产
经营性资产
非经营性资产
自然资源资产：森林,草原,矿藏,土地
狭义的国有资产,可定义为法律上 确定为国家所有的,并能为国家提供未来经济效益的各种经济资源这里所讲的 狭义 国有资产,严格限定在,经营性资产 并能为国家提供未来经济效益,这一范围内
国有独资企业的资产
国有控股企业中的国有资产
国有参股企业中的国有资产
仅仅这些区别吗？ —— 资产与资本的区别
思考：实践中,零资本,的国有企业
现有国有资本布局的不合理
既分布于市场失效领域，也分布于市场有效领域。
据统计,1996年底，我国 29.1万户国有工商企业资产总额中 所有者权益为 3.8万亿元,考虑到国有企业的资产当中约有 20％左右的非生产性资产，
那么，真正用于生产经营活动的国有资产数量实际上约 3万亿元，所有这些国有资产遍及从零售商业到远程导弹等同几乎所有的工商领域
,越位”与“缺位” 的并存
（ 3）国有资本财政与公共财政
1993年 叶振鹏、张馨提出双元结构财政 —— 中国财政模式研究
在市场经济下，企业在市场中的公平竞争以及市场失效问题的存在，要求政府应当对整个社会，对所有的企业和家庭提供一视同仁的服务，这就决定了以全社会成员为服务对象，满足全体家庭和企业的公共需要的 公共财政的存在 。
在中国，国有经济是整个国民经济的主导力量，同时许多国有企业具有市场营利能力，这就必要形成与政府之间的收益分配和再投资等关系，从而形成了另一种财政 —— 国有资本财政的存在 。
国有企业与公共企业、国有资产与国有资本、公共财政与国有资本财政 的关系
西方财政的基本收入形式只能是税收，而大体上不拥有营利性收益及其支出
中国财政除了具有与西方公共财政相一致的内容外，还存在着国有资本财政的内容
其主要有,
其收支是作为资本所有者的收支，只能针对营利性国有企业进行。
处于市场失效领域的政府，其收支活动构成公共财政，这是我国财政与西方财政的一致之处；
处于市场有效领域的政府，其收支活动构成国有资本财政，这是我国财政与西方财政的差异之处。
3.3、中国国有资产改革
1,国有企业利润分配制度变迁 （ P265）
（ 1） 企业基金和利润留成制 （ 78－ 83年 ）
（ 2） 利改税 （ 83－ 87年 ）
（ 3） 承包制 （ 87－ 93年 ）
（ 4） 税利分流 （ 93年 ）
（ 5） 国有企业的资金供应问题 （ 79年开始试点,
85年全面实行 ）
（ 6） 现代企业制度 —— 产权改革 —— 主要是股份制 （ P266） —— 国有股分红 （ 名存实无 ）
目前的新闻背景：国企高盈利背景下 国企红利征收国企改革背后的故事 —— 谁都明白的事情 （ 郎咸平 ）
郎顾之争
郎咸平在说什么问题？ 不要那么狠
顾雏军 科龙集团 格林科尔公司
MBO 国企高管 收购
改制中的,冰棒论,,,烂苹果论,,,吐痰论,,,靓女先嫁论,
附：评价
现有国企改制并非效率的增进，也不公平。
中国现实：利益集团并非国有企业职工，而在于官员及经理代表
当前中国关键：要保护弱势利益，遏制“精英”利益集团。
2、新型国有资产管理体制的构建主要包括以下三个方面：
（ 1）合理划分中央与地方的权责。 即理顺集权与分权的关系
集权管理 适当分权 分级行使所有权
分级行使所有权，指的是各级政府分别代表国家对各自领域内的国有资产行使占有、
使用、收益和处分的权力。合理确定何种领域内的国有资产分别由中央政府和地方政府行使所有权，是实行分级行使所有权的关键。
新型国有资产管理体制的构建 (续）
（ 2）国有资产管理组织机构的创新
从目前的情况看，国有资产管理机构的建立大致有三种模式可供选择：
一是国资局模式，即重建国资局。
一是无须设立专门机构，由行业部负责本行业国有资产的管理
一是国资委，由该机构统一进行国有资产管理。
新型国有资产管理体制的构建 (续）
（ 3）国有资产管理模式的创新
在新型国有资产管理体制下，我国推行
“国有资产管理委员会 → 中介经营机构 →
国有独资、控股、参股企业”的三级管理模式。
在三级管理模式下，实行管资产和管人、
管事相结合的统一管理方式，不仅有利于解决国有资产多头管理，又无人负责的状况，而且有利于消除专业局的行业垄断，
对国有资产进行跨行业的整合与重组。
1、公共企业存在的原因
2、政府与公共企业间的财政关系
3、公共企业的绩效及其改革
中国国有企业和国有资本改革问题
公共企业 （ public enterprises）的定义
公共企业,受政府直接控制的（ 一般指政府拥有的，即国有的），以提供公共服务为目的 经济实体。
如果国有企业活动目的是为社会提供公共服务，
它就是公共企业；但如果国有企业以追求市场营利为直接的和首要的目的，它就不是公共企业
公共企业的特点
公共性 —— 区别于私人企业
企业性 —— 区别于政府部门
1.公共企业存在的原因
1.1 公共企业存在的一般原因：
在西方国家,公共企业的产生和发展，主要与 市场经济发展过程中出现的问题 有关。
对我国来说,公共企业的产生和发展，主要源于社会主义实践和计划经济体制的推行 。
总的说来，公共企业存在的原因多种多样，不同原因在各个国家中的重要程度既与其经济发展水平有关，也与其历史、政治因素及经济思想、经济体制有关。
1.2 公共企业存在的具体原因 P253
回顾第二章市场失效的内容与表现
1,提供 公共产品
2、控制 自然垄断 企业
3、促进战略性产业 —— 正外溢性
4、挽救亏损企业 —— 负外溢性、稳定
5、控制金融机构 —— 负外溢性、信息不对称
6、增加财政收入
7、其他原因
另参见 P255 主要工业国国有化程度
2、政府与公共企业间的财政关系
公共企业是公共部门的一个组成部分,它与财政之间有着十分紧密的联系
2.1 政府对公共企业的投入（ P256）
直接投资
贷款
补贴
政策性亏损补贴
非政策性亏损补贴
其他优惠政策 —— 主要金融、土地、政府采购
2.2 政府从公共企业取得的收入
P257
税收收入
与私人企业一样，公共企业负有纳税义务
利息和股息
由于政府对公共企业投资的特殊性，通常这两类收入相对于同类私人投资的收益要低。
利润
直接以利润分成的形式将公共企业利润上缴国库的做法不多，但有些国家要求公共企业将部分利润交由专门机构统筹运用。
2.3 公共企业赤字与政府财政
政府从公共企业获得的 净收益 指的是政府对公共企业的投入与从公共企业取得的收入之差额。如果该数额为负值，则称为 净赤字 。
公共企业赤字问题的原因
政府对公共企业投入大量资金促使企业资本形成。
公共企业的投资回报率很低。
公共企业赤字直接影响到财政收支的平衡
政府主要有三种选择：一是提高税收，二是发行公债，三是减少其他方面的支出
附：新闻资料 —— 我国国企近年来的高盈利
3、公共企业的绩效及其改革
3.1 公共企业的绩效问题
公共企业无能论观点（ P258）
（ 1）因预算上的软约束使公共企业 缺乏市场竞争压力
（ 2）公共企业 缺乏激励机制
（ 3）公共企业往往受到 政府保护
这种观点正确吗？正确认识公共企业的作用
P259 评价,总体来说却是片面和似是而非的。
这一观点既缺乏充分的理论依据，也缺乏充分的经验支持
公共企业存在的 起因在于市场失效 。追求的是社会利益目标，这本身就不能采用市场收益率来考核与评判
西方国家对公共企业效率的经验研究，也无法充分证实公共企业的绩效必然劣于私营企业。
公共企业和私人企业之不可比
政府管制
非竞争性的市场环境
3.2 中国国有资产与国有企业问题
中国国有企业与西方市场经济国家的公共企业的区别
国有资产与国有资本
国有资本财政与公共财政
（ 1）国有企业与公共企业
公共企业的活动范围一般被严格地限定在市场失效领域，其经营目标也被严格地限定为非市场营利性。
与西方国家中的公共企业不同，中国的国有企业不仅活动于市场失效领域，而且活动于具有充分竞争性的市场有效领域。 与西方国家相区别，中国目前的国有企业是由 非营利性的公共企业和营利性的国有企业所共同组成的 。
我国国企现状主要可以归结为受传统经济体制和渐进式改革路径的影响附：中国国有企业的前世今生
中国为什么走上计划经济＋公有制的道路
执政党的性质和社会主义意识形态
重工业优先增长战略（强国之路）（ P261）
如何看待计划经济和国有企业的历史贡献与建设成绩
勒紧裤腰带搞建设 —— 积累（储蓄）与消费关系
新中国前三十年留下了什么？
如何看待改革开放和国有企业改革的必然性和必要性
新中国改革前后经济建设是继往开来、承前启后的关系。采取历史虚无主义的态度是错误的。
（ 2） 国有资产与国有资本 P261
广义的国有资产,是指属于国家所有的一切财产
经营性资产
非经营性资产
自然资源资产：森林,草原,矿藏,土地
狭义的国有资产,可定义为法律上 确定为国家所有的,并能为国家提供未来经济效益的各种经济资源这里所讲的 狭义 国有资产,严格限定在,经营性资产 并能为国家提供未来经济效益,这一范围内
国有独资企业的资产
国有控股企业中的国有资产
国有参股企业中的国有资产
仅仅这些区别吗？ —— 资产与资本的区别
思考：实践中,零资本,的国有企业
现有国有资本布局的不合理
既分布于市场失效领域，也分布于市场有效领域。
据统计,1996年底，我国 29.1万户国有工商企业资产总额中 所有者权益为 3.8万亿元,考虑到国有企业的资产当中约有 20％左右的非生产性资产，
那么，真正用于生产经营活动的国有资产数量实际上约 3万亿元，所有这些国有资产遍及从零售商业到远程导弹等同几乎所有的工商领域
,越位”与“缺位” 的并存
（ 3）国有资本财政与公共财政
1993年 叶振鹏、张馨提出双元结构财政 —— 中国财政模式研究
在市场经济下，企业在市场中的公平竞争以及市场失效问题的存在，要求政府应当对整个社会，对所有的企业和家庭提供一视同仁的服务，这就决定了以全社会成员为服务对象，满足全体家庭和企业的公共需要的 公共财政的存在 。
在中国，国有经济是整个国民经济的主导力量，同时许多国有企业具有市场营利能力，这就必要形成与政府之间的收益分配和再投资等关系，从而形成了另一种财政 —— 国有资本财政的存在 。
国有企业与公共企业、国有资产与国有资本、公共财政与国有资本财政 的关系
西方财政的基本收入形式只能是税收，而大体上不拥有营利性收益及其支出
中国财政除了具有与西方公共财政相一致的内容外，还存在着国有资本财政的内容
其主要有,
其收支是作为资本所有者的收支，只能针对营利性国有企业进行。
处于市场失效领域的政府，其收支活动构成公共财政，这是我国财政与西方财政的一致之处；
处于市场有效领域的政府，其收支活动构成国有资本财政，这是我国财政与西方财政的差异之处。
3.3、中国国有资产改革
1,国有企业利润分配制度变迁 （ P265）
（ 1） 企业基金和利润留成制 （ 78－ 83年 ）
（ 2） 利改税 （ 83－ 87年 ）
（ 3） 承包制 （ 87－ 93年 ）
（ 4） 税利分流 （ 93年 ）
（ 5） 国有企业的资金供应问题 （ 79年开始试点,
85年全面实行 ）
（ 6） 现代企业制度 —— 产权改革 —— 主要是股份制 （ P266） —— 国有股分红 （ 名存实无 ）
目前的新闻背景：国企高盈利背景下 国企红利征收国企改革背后的故事 —— 谁都明白的事情 （ 郎咸平 ）
郎顾之争
郎咸平在说什么问题？ 不要那么狠
顾雏军 科龙集团 格林科尔公司
MBO 国企高管 收购
改制中的,冰棒论,,,烂苹果论,,,吐痰论,,,靓女先嫁论,
附：评价
现有国企改制并非效率的增进，也不公平。
中国现实：利益集团并非国有企业职工，而在于官员及经理代表
当前中国关键：要保护弱势利益，遏制“精英”利益集团。
2、新型国有资产管理体制的构建主要包括以下三个方面：
（ 1）合理划分中央与地方的权责。 即理顺集权与分权的关系
集权管理 适当分权 分级行使所有权
分级行使所有权，指的是各级政府分别代表国家对各自领域内的国有资产行使占有、
使用、收益和处分的权力。合理确定何种领域内的国有资产分别由中央政府和地方政府行使所有权，是实行分级行使所有权的关键。
新型国有资产管理体制的构建 (续）
（ 2）国有资产管理组织机构的创新
从目前的情况看，国有资产管理机构的建立大致有三种模式可供选择：
一是国资局模式，即重建国资局。
一是无须设立专门机构，由行业部负责本行业国有资产的管理
一是国资委，由该机构统一进行国有资产管理。
新型国有资产管理体制的构建 (续）
（ 3）国有资产管理模式的创新
在新型国有资产管理体制下，我国推行
“国有资产管理委员会 → 中介经营机构 →
国有独资、控股、参股企业”的三级管理模式。
在三级管理模式下，实行管资产和管人、
管事相结合的统一管理方式，不仅有利于解决国有资产多头管理，又无人负责的状况，而且有利于消除专业局的行业垄断，
对国有资产进行跨行业的整合与重组。
