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第 一 节 投资概述
第 二 节 短期投资
第 三 节 长期债权投资
第 四 节 长期股权投资
第 五 节 长期投资减值
第五章 投 资
第一节 投资概述 2
第一节 投 资 概 述
一,投资的概念
二,投资的特点
三,投资的分类
第一节 投资概述 3
一, 投资的概念
投资, 指企业为通过分配来增加财
富, 或为谋求其他利益, 而将资产让渡
给其他单位所获得的另一项资产 。
广义投资 包括权益性投资, 债权性
投资, 期货投资, 房地产投资, 固定资
产投资, 存货投资等等 。
狭义投资 一般仅包括权益性投资和
债权性投资 。
第一节 投资溉述 4
二,投资的特点
1.投资是以让渡其他资产而换取的另
一项资产；
2.投资所获经济利益非企业直接生产
经营所产生, 即与其他资产为企业
带来的经济利益在形式上有所不同 。
第一节 投资概述 5
三, 投资的分类
我国对投资的分类, 首先按投资目
的分为 短期投资 和 长期投资 ；其次在投
资目的基础上再按性质分类：短期投资
分为股票投资, 债权投资等；长期投资
分为长期债权投资, 长期股权投资等 。
其中长期债权投资又可分为债券投资和
其他债权投资 。
第二节 短期投资 6
第二节 短 期 投 资
一,短期投资的概念及特点
二,短期投资成本的确定
三,短期投资收益的确认
四,短期投资的期末计价
五,短期投资的处置
第二节 短期投资 7
一, 短期投资的概念及特点
短期投资, 指能够随时变现并且持有时
间不准备超过一年的投资 。
短期投资须符合两个条件,
1.能够在公开市场交易并且有明确市价 ;
2.持有投资作为剩余资金的存放形式, 并保持
其流动性和获利性 。
短期投资的特点
1,具有较强的变现能力；
2,持有投资时间不准备超过一年；
3,不以控制或影响被投资单位为投资目的。
第二节 短期投资 8
二,短期投资成本的确定
投资, 在取得时应以投资成本计价 。
投资成本, 是指取得投资时实际支付的全
部价款, 包括税金, 手续费等相关费用 。
短期投资取得时的投资成本, 是企业为取
得短期投资时支付的全部价款, 包括税金, 手
续费等相关费用, 但不包括在取得一项短期投
资时, 实际支付的价款中包含的已宣告而尚未
领取的现金股利和已到期尚未领取的分期付息
到期还本债券的利息 。
第二节 短期投资 9
例 1.甲企业于 1999年 7月 2日以银行存款购
入下列股票、债券作为短期投资。
甲企业短期投资明细表
项 目 数 量 面 值 价 款 税 费
股票 A 10 000股 10 000 67 000 500
股票 B 20 000股 20 000 84 000 600
债券 C 40 000 41 600 100
债券 D 80 000 82 400 200
注：股票 A含已宣告未发放现金股利 2 000元, 一
次还本付息债券 C含应计利息 1 600元, 分期付
息到期还本债券 D含已到期未领取利息 2 400元 。
第二节 短期投资 10
借：短期投资 --股票 A 65 500
--股票 B 84 600
--债券 C 41 700
--债券 D 80 200
应收股利 --股票 A 2 000
应收利息 --债券 D 2 400
贷：银行存款 276 400
第
二
节
短
期
投
资
例 2.甲企业又于 1999年 9月 2日以银行存款购入 E公司已宣告
但尚未分派现金股利的股票 25 000股作为短期投资, 每股
成交价 8.7元, 其中, 0.2元 (不含税 )为已宣告但尚未分派
的现金股利, 股权截止日为 9月 9日 。 另支付相关费用 1 100
元 。 甲企业于 10月 5日收到该公司发放的现金股利 。
1.计算投资成本
成交价 (25 000 X 8.7 = ) 217 500
加：税费 1 100
减：已宣告现金股利 5 000
投资成本 213 600
2.购入短期投资时
借：短期投资 --股票 E 213 600
应收股利 --股票 E 5 000
贷：银行存款 218 600
3.收到现金股利时
借：银行存款 5 000
贷：应收股利 5 000
第
二
节
短
期
投
资
5
第二节 短期投资 12
三,短期投资收益的确认
1.短期投资取得时实际支付的价款中包含的已宣告尚未领
取的现金股利, 或已到期尚未领取的债券的利息, 属于
购买时垫付的资金, 即债权支付, 在实际收到时冲减已
记录的应收股利或应收利息, 不确认为投资收益 。
2.除现金股利和应收利息外, 短期投资持有期间所获得的
现金股利或利息, 作为投资成本的收回, 冲减投资的帐
面价值 。
3.处置短期投资时, 在其按单项投资计提跌价准备的情况
下, 若处置时同时结转已提的跌价准备, 确认投资损益
的金额, 应为所获得的处置收入与短期投资帐面价值的
差额；, 帐面价值, 指短期投资帐面余额扣除已提跌价
准备后的金额 。 在其按投资类别或投资总体计提跌价准
备的情况下, 确认投资损益的金额, 为所获得的处置收
入与短期投资帐面余额的差额；, 帐面余额, 指短期投
资帐户的余额 。
四,短期投资的期末计价
成本法, 即短期投资按投资成本入帐后
直到处置前, 无论市价如何变动, 均不调整
投资帐面价值的计价方法 。
市价法, 指每一会计期末短期投资的帐
面价值按市价进行调整, 在资产负债表上以
市价反映的计价方法 。
成本与市价孰低法, 指每一会计期末将
短期投资成本与市价进行比较, 选择较低者
作为短期投资的帐面价值在资产负债表上列
示的计价方法 。
7
第二节 短期投资 14
成本与市价孰低法
采用成本与市价孰低法，可根据企业具体情
况分别按 投资总体, 投资类别 或 单项投资 比较孰
低并计提跌价准备。
市价,指在证券市场上挂牌的交易价格，实
务中按期末证券市场上的收盘价格作为市价。
成本,一般指投资取得时的成本，若投资持
有期间获得现金股利或利息而冲减短期投资成本
的，则以冲减后的成本作为比较的基础。
按成本与市价孰低法对短期投资期末计价，
可采用备抵法，设置, 短期投资跌价准备, 帐
户进行帐务处理。
例 3.企业 1999年 12月 31日有关资料如下,
成 本 市 价 预计跌价损益
短期投资 --股票
一汽金杯 64 850 66 000 1 150
五粮液 719 200 750 000 30 800
第一百货 286 800 239 000 （ 47 800）
小 计 1 070 850 1 055 000 （ 15 850）
短期投资 ——债券
B企业债券 356 500 350 000 （ 6 500）
C企业债券 255 000 260 000 5 000
小 计 611 500 610 000 （ 1 500）
合 计 1 682 350 1 665 000 （ 17 350）
如果企业按投资总体计提, 并已计提跌价准备 10 000元,
借：投资收益 7 350
贷：短期投资跌价准备 7 350
第
二
节
短
期
投
资
9
第二节 短期投资 16
五, 短期投资的处置
短期投资转让或收回时，按收到的处置
收入与短期投资 帐面价值 或 帐面余额 的差额
确认为投资收益。
(1) 按单项投资计提的跌价准备，处置时可随同
投资成本一起结转，为简化计，也可在处置
时不结转，待期末再予以调整。
(2) 按投资总体、投资类别计提的跌价准备，处
置时不同时结转跌价准备，待期末再予调整。
部分处置短期投资时，应按该项投资的
总平均成本确定所处置部分的投资成本。
第二节 短期投资 17
短期投资处置时投资成本的结转
1.全部处置某项短期投资时，其成本为短期投资的
帐面余额。 帐面余额 指原投资成本或经过调整后
的新的投资成本，即短期投资帐户的余额。
原投资成本 指投资时的成本； 新的投资成本
指收到短期投资持有期间的现金股利或利息冲减
投资成本后的余额，或部分处置某项短期投资冲
减处置部分成本后的余额，以及长期投资划转为
短期投资时确定的成本。
2.部分处置某项短期投资时，应按该项投资的总平
均成本确定其处置部分的成本。
第二节 短期投资 18
例 4.某企业 1999年 8月 5日出售股票 B全部股份，所
得净收入 (已扣相关税费 )42 000元，投资成本为
43 200元。假设该企业按单项投资计提跌价损失
准备并同时结转已提的跌价准备，其已提的减值
准备为 200元。该企业会计处理如下,
借：银行存款 42 000
短期投资跌价准备 —股票 B 200
投资收益 —出售短期股票 1 000
贷：短期投资 —股票 B 43 200
第二节 短期投资 19
短期投资跌价准备的处理
例 5,某公司 2月 5日购入 10 000股 F公司股
票作为短期投资，每股 14元； 3月 8日又
购入 10 000股 F公司股票作为短期投资，
每股 11元； 6月 30日 F公司股票市价为 10
元； 8月 1日该公司出售其持有的 F公司
股票 12 000股，扣除相关税费后净收款
项 110 000元。
第二节 短期投资 20
1,8月 1日按单项投资计提跌价准备
50 000 X 12 000 / 20 000 = 30 000
250 000 X 12 000 / 20 000 = 150 000
借：银行存款 110 000
短期投资跌价准备 —股票 F 30 000
投资收益 (处置收入与帐面价值之差 ) 10 000
贷：短期投资 —股票 F 150 000
2,8月 1日按投资类别或总体计提跌价准备
借：银行存款 110 000
投资收益 (处置收入与帐面余额之差 ) 40 000
贷：短期投资 —股票 F 150 000
第二节 短期投资 21
例 6,A企业短期投资按成本与市价孰低计价，其 1997年 6
月 30日短期投资成本与市价金额如下,
项 目 成 本 市 价 预计跌价 (损益 )
短期投资 —股票
青岛啤酒 73 200 70 000 (3 200)
一汽金杯 64 850 65 000 150
五 粮 液 719 200 705 000 (14 200)
第一百货 213 600 215 000 1 400
小 计 1 070 850 1 055 000 (15 850)
短期投资 —债券
B企业债券 356 500 350 000 (6 500)
C企业债券 255 000 260 000 5 000
小 计 611 500 610 000 (1 500)
合 计 1 682 350 1 665 000 (17 350)
第二节 短期投资 22
(1)按单项投资计提
应提跌价准备 =3 200+14 200+6 500=23 900(元 )
借：投资收益 —短期投资跌价准备 23 900
贷：短期投资跌价准备 —青岛啤酒 3 200
--五粮液 14 200
--B企业债券 6 500
A企业 1997年 6月 30日, 短期投资, 帐面价值
, 短期投资, 帐面余额 1 682 350
减：短期投资跌价准备 23 900
,短期投资, 帐面价值 1 658 450
第二节 短期投资 23
(2)按投资类别计提
股票投资应提跌价准备 =1 070 850-1 055 000=15 850(元 )
债券投资应提跌价准备 =611 500-610 000=1 500(元 )
借：投资收益 —短期投资跌价准备 17 350
贷：短期投资跌价准备 —股票 15 850
--债券 1 500
A企业 1997年 6月 30日, 短期投资, 帐面价值
, 短期投资, 帐面余额 1 682 350
减：短期投资跌价准备 17 350
,短期投资, 帐面价值 1 665 000
第二节 短期投资 24
(3)按投资总体计提
应提跌价准备 =1 682 350-1 665 000=17 350(元 )
借：投资收益 —短期投资跌价准备 17 350
贷：短期投资跌价准备 17 350
A企业 1997年 6月 30日, 短期投资, 帐面价值
, 短期投资, 帐面余额 1 682 350
减：短期投资跌价准备 17 350
,短期投资, 帐面价值 1 665 000
第二节 短期投资 25
例 7,上述 A企业 1997年 8月 5日出售青岛啤酒全
部股份，所得净收入 (扣除相关税费 )72 000元。
假设 A企业按单项投资计提跌价损失准备。
借：银行存款 72 000
短期投资跌价准备 —青岛啤酒 3 200
贷：短期投资 —股票 (青岛啤酒 ) 73 200
投资收益 —出售短期股票 2 000
26
例 8.上述 A企业 1997年 12月 31日按成本与市价孰低计价，
其成本与市价有关资料如下,
项 目 成 本 市 价 预计跌价 (损益 )
短期投资 —股票
一汽金杯 64 850 65 000 1 150
五 粮 液 719 200 750 000 30 800
第一百货 213 600 200 000 (13 600)
小 计 997 650 1 016 000 18 350
短期投资 —债券
B企业债券 356 500 345 000 (11 500)
C企业债券 255 000 260 000 5 000
小 计 611 500 605 000 (6 500)
合 计 1 609 150 1 621 000 (11 850)
第二节 短期投资 27
(1)按单项投资计提
借：短期投资跌价准备 —五粮液 14 200
贷：投资收益 —短期投资跌价准备 14 200
借：投资收益 —短期投资跌价准备 18 600
贷：短期投资跌价准备 —第一百货 13 600
--B企业债券 5 000
A企业 1997年 12月 31日, 短期投资, 帐面价值
, 短期投资, 帐面余额 1 609 150
减：短期投资跌价准备 25 100
,短期投资, 帐面价值 1 584 050
(23 900-3 200-14 200+13 600+5 000=25 100)
第二节 短期投资 28
(2)按投资类别计提
股票投资市价高于成本 =1 016 000-997 650=18 350(元 )
债券投资应提跌价准备 =611 500-605 000-1 500=5000(元 )
借：短期投资跌价准备 —股票 15 850
贷：投资收益 —短期投资跌价准备 15 850
借：投资收益 —短期投资跌价准备 5 000
贷：短期投资跌价准备 —债券 5 000
A企业 1997年 12月 31日, 短期投资, 帐面价值
, 短期投资, 帐面余额 1 609 150
减：短期投资跌价准备 6 500
,短期投资, 帐面价值 1 602 650
(15 850-15 850)+(1 500+5 000)=6 500
第二节 短期投资 29
(3)按投资总体计提
短期投资市价高于成本
= 1 621 000 - 1 609 150 = 11 850 (元 )
借：投资收益 —短期投资跌价准备 17 350
贷：短期投资跌价准备 17 350
A企业 1997年 12月 31日, 短期投资, 帐面价值
, 短期投资, 帐面余额 1 609 150
减：短期投资跌价准备 0
,短期投资, 帐面价值 1 609 150
第三节 长期债权投姿 30
第三节 长期债权投资
一,长期债权投资的概念及特点
二,长期债权投资成本的确定
三,长期债券投资的溢折价及摊销
四,长期债权投资利息的处理
五,长期债权投资的期末计价
六,长期债权投资的处置
第三节 长期债权投资 31
1.长期债权投资的概念
长期债权投资分为长期债券投资和
其他长期债权投资 。
长期债权投资, 指企业购入并准备
长期持有的国家或其他单位发行的期限
超过一年的债券, 如国债, 公司债等；
其他长期债权投资, 指除了长期债
券投资以外的债权投资, 如委托贷款等 。
一, 长期债权投资的概念及特点
32
2.债权投资的特点
（ 1） 债权投资与股权投资性质不同, 它只
能按约定的利率收取利息, 而不能参与
债务人的利润分配；
（ 2） 债权投资者可以按约定的期限到期收
回本金；
（ 3） 债权投资也存在风险, 但一般比股权
投资小 。
第三节 长期债权投资 33
二, 长期债权投资成本的确定
长期债权投资取得时的成本，是指取得长
期债权投资时支付的全部价款，包括税金、手
续费等相关费用。取得的 到期还本付息 债券，
其实际支付的价款中含有自发行日起至取得日
止的利息，构成投资成本，在,长期债券投
资” 帐户中设置 应计利息 明细帐户单独核算；
而取得的 分期付息到期还本 债券，其实际支付
的价款中含有自发行日起至取得日止的利息，
不构成投资成本，应作为 应收利息 项目单独核
算。
第三节 长期债权投资 34
投资所发生的手续费、税金等相关费用，
性质上属于投资成本，为便于反映真正的溢
折价，应在,长期债权投资” 帐户中设置
债券费用 明细帐户单独核算。实务中可根据
重要性原则，对数额不大的，采用 一次摊销
法,投资时直接计入当期投资损益；对数额
较大的，采用 分次摊销法,在债券购入后至
到期前的期间内，于确认相关利息收入时，
分期摊销计入投资损益，使收入与费用合理
配比。
第三节 长期债权投资 35
例 9,A企业 1999年 7月 1日以 520 000元的价格购
入 B公司 1999年 1月 1日发行的五年期债券，年
利率 8%，债券面值 500 000元。
投资成本 500 000元
债券发行日至购买日止的应收利息 20 000元
借：长期债权投资 —债券投资 500 000
应收利息 —债券 B 20 000
贷：银行存款 520 000
第
三
节
长
期
债
权
投
资
第三节 长期债权投资 36
三, 长期债券投资的溢折价及摊销
1.长期债券投资溢折价的确定
2.长期债券投资溢折价的摊销
第三节 长期债权投资 37
1,长期债券投资溢折价的确定
按票面价值购入债券, 称为按 平价购入 。
购入价格高于票面价值, 称为 溢价购入 。 溢价
是由于债券的票面利率高于市场利率 。 债券
溢价对投资者而言, 是为以后各期多得利息
而预先付出的代价 。
购入价格低于票面价值, 称为 折价购入 。 折价
是由于债券的票面利率低于市场利率 。 债券
折价对投资者而言, 则是为以后各期少得利
息而预先求得的补偿 。
第三节 长期债权投资 38
溢价或折价的确定,
债券投 债券 构成投资 构成投资 债券
资溢价 = 投资 -- 成 本 的 -- 成 本 的 --
或折价 成本 相关费用 应收利息 面值
购入债券作为长期投资时所发生的溢价与
折价，在,长期债权投资” 帐户中设置 溢价 或
折价 明细帐户单独核算。
第三节 长期债权投资 39
例 10,A企业 1999年 7月 1日以 535 000元的价格购
入 B公司 1999年 1月 1日发行的五年期债券，年利
率 8%，债券面值 500 000元。
投资成本 500 000元
债券发行日至购买日止的应收利息 20 000元
债券溢价 15 000元
借：长期债权投资 —债券投资 (面值 ) 500 000
---债券投资 (溢价 ) 15 000
应收利息 —债券 B 20 000
贷：银行存款 535 000
第三节 长期债权投资 40
2,长期债券投资溢折价的摊销
长期投资的溢价或折价，应在债券到期前
的持有期间分期摊销。债券溢价或折价的摊销，
实质上是对投资者利息收入的调整。
在 实际利率法 下,
各期溢价摊销额 = 该期应计利息 —该期实际利息收入
各期折价摊销额 = 该期实际利息收入 —该期应计利息
各期应计利息 = 债券面值 X 票面利率
各期实际利息收入 =该期期初债券面值和未摊销溢折价
之代数和 X 实际利率
41
对分期付息债券,
债券面值 +债券溢价 --债券折价
= 债券到期应收本金 x 现值系数
+ 每期收取债券利息 x 年金现值系数
根据上述等式采用插值法计算确定。
长期债券投资溢折价的摊销，应与确认
相关债券利息收入同时进行，并作为计提的
应收利息的调整。当期按债券面值和适用利
率计算的应收利息扣除当期摊销的溢价，或
加上摊销的折价，确认为当期投资收益。
第三节 长期债权投资 42
四,长期债权投资利息的处理
1.长期债权投资持有期间应遵循权责发生制原
则按期计提利息收入, 并于计息时进行溢,
折价摊销, 调整利息收入以确定投资收益 。
若购入债券的相关费用采用分次摊销法, 也
应于计息时进行摊销 。
各期债券投资收益 =各期应计利息 -溢价摊销
+折价摊销 -债券费用摊销
第三节 长期债权投资 43
2.持有的 一次还本付息 债券, 应计未收利
息于确认投资收益时增加投资的帐面价
值, 即借记, 长期债权投资, 的, 应计
利息, 明细帐户；到期收回本息时, 注
销长期债权投资的帐面价值 。
3.持有的 分期付息 的债权投资, 应计未收
利息于确认投资收益时作为应收项目单
独核算, 即借记, 应收利息, 帐户, 不
增加投资的帐面价值；实际收到利息时,
冲减已计的应收利息 。
第三节 长期债权投资 44
例 11.Y企业 1999年 1月 3日购入 B公司 1999年 1月 1日发行的
五年期债券，票面利率 12%，债券面值 1 000元，企业按
1 050元的价格购入 80张，另支付有关税费 400元，该债
券每年付息一次，最后一年还本并付最后一次利息。
(1)投资时
投资成本 84 000
减：债券面值 80 000
债券溢价 4 000
(2)购 入债券时
借：长期债权投资 --债券投资 (面值 ) 80 000
--债券投资 (溢价 ) 4 000
投资收益 —长期债券费用摊销 400
贷：银行存款 84 400
第三节 长期债权投资 45
(3) 年度终了计算利息并摊销溢价
按直线法计算
借：应收利息 9 600
贷：投资收益 —债券利息收入 8 800
长期债权投资 —债券投资 (溢价 ) 800
按实际利率法计算 （对分期付息债券）
债券面值 +债券溢价 -债券折价 = 债券到期应收本金的
贴现值 +各期收取的债券利息的贴现值
按 10%测试,80 000 X 0.620921 + 9 600 X 3.790787
= 86 065 > 84 000
按 11%测试,80 000 X 0.593451 + 9 600 X 3.695897
= 82 957 < 84 000
根据插值法计算，实际利率为 10.66%。
第三节 长期债权投资 46
债券溢价摊销表（实际利率法）
计息 应收 利息 溢价 未摊销 面值和未摊
日期 利息 收入 摊销 溢 价 销溢价之和
--------------------------------------------------------------------------
95,1 4 000 84 000
95.12 9 600 8 954 646 3 354 83 354
96.12 9 600 8 886 714 2 640 82 640
97.12 9 600 8 809 791 1 849 81 849
98.12 9 600 8 725 875 974 80 974
99.12 9 600 8 626 974 0 80 000
合 计 48 000 44 000 4000
第三节 长期债权投资 47
1995年 12月 31日
借：应收利息 9 600
贷：投资收益 — 债券利息收入 8 954
长期债权投资 — 债券投资 (溢价 ) 646
1996年 12月 31日
借：应收利息 9 600
贷：投资收益 — 债券利息收入 8 886
长期债权投资 — 债券投资 (溢价 ) 714
1997年 12月 31日
借：应收利息 9 600
贷：投资收益 — 债券利息收入 8 809
长期债权投资 — 债券投资 (溢价 ) 791
1998年 12月 31日
借：应收利息 9 600
贷：投资收益 — 债券利息收入 8 725
长期债权投资 — 债券投资 (溢价 ) 875
第三节 长期债权投资 48
1999年 12月 31日
借：应收利息 9 600
贷：投资收益 — 债券利息收入 8 626
长期债权投资 — 债券投资 (溢价 ) 974
(4) 各年收到债券利息（除最后一次付息外）
借：银行存款 9 600
贷：应收利息 9 600
(5) 到期还本并收到最后一次利息
借：银行存款 89 600
贷：长期债权投资 — 债券投资 (面值 ) 80 000
应收利息 9 600
第三节 长期债权投资 49
例 12,T企业 1996年 1月 2日购入 M公司 1995年 1月 1
日发行的五年期债券作为长期投资，面值 1
000 000元，票面利率 6%。 T企业以 1 048 000
元的价格购入，另付手续费 2 620元。该债券
每年 1月 1日付息，最后一次利息同本金一起支
付。假定 T 企业按年计算利息，债券溢价按直
线法摊销，手续费因金额较小一次计入损益。
(1) 购入债券时
借：长期债权投资 --债券 M (面值 ) 1 000 000
--债券 M (溢价 ) 48 000
投资收益 2 620
贷：银行存款 1 050 620
第三节 长期债权投资 50
(2)以后各年年末计息及溢价摊销
借：应收利息 60 000
贷：长期债权投资 —债券 M (溢价 ) 12 000
投资收益 48 000
(3) 各年收到债券利息（最后一次付息除外）
借：银行存款 60 000
贷：应收利息 60 000
(4) 到期收回本金及最后一次利息
借：银行存款 1 060 000
贷：长期债权投资 —债券 M (面值 ) 1 000 000
应收利息 60 000
第三节 长期债权投资 51
例 13.S企业 1997年 4月 1日购入 Q公司 1997年 1月 1日发行的
三年期债券作为长期投资，面值 2 000 000元，票面
利率 4%,S企业购买债券实际支付 1 970 500元，包
括手续费 5 500元，该债券到期一次还本付息。假定
S企业按年计息，债券折价按直线法摊销，购入债券
的费用也按年摊销。
(1)购入债券时
借：长期债权投资 --债券 Q(面值 ) 2 000 000
--债券 Q(应计利息 ) 20 000
--债券 Q(债券费用 ) 5 500
贷：长期债权投资 —债券 Q(折价 ) 55 000
银行存款 1 970 550
第三节 长期债权投资 52
(2)1997年 12月 31日计息及折价摊销
借：长期债券投资 --债券 Q(应计利息 ) 60 000
--债券 Q(折价 ) 15 000
贷：长期债券投资 --债券 Q(债券费用 ) 1 500
投资收益 73 500
(3)1998年,1999年 12月 31日各年计息及折价摊销
借：长期债权投资 --债券 Q(应计利息 ) 80 000
--债券 Q(折价 ) 20 000
贷：长期债权投资 —债券 Q(债券费用 ) 2 000
投资收益 98 000
(4)到期收回本息
借：银行存款 2 240 000
贷：长期债权投资 --债券 Q(面值 ) 2 000 000
--债券 Q(应计利息 ) 240 000
第三节 长期债权投资 53
五,长期债权投资的期末计价
1,长期债权投资期末按 摊余价值 计价，摊
余价值一般是指投资成本经过债券溢价
或折价摊销、债券费用摊销以及计提应
计利息（到期还本付息债券）调整后的
帐面余额。
2,如果长期债权投资价值发生减损，应按
帐面价值 计价，帐面价值是指摊余价值
扣除该项投资所计提减值准备后的余额。
第三节 长期债权投资 54
六, 长期债权投资的处置
处置长期债权投资时，按所收到的处置
收入与所处置长期债权投资的帐面价值之差，
确认为处置时发生的投资收益。所处置债权
投资已计提的减值准备，应与该项投资的帐
面余额同时结转。部分处置时，应按比例结
转该项投资的帐面余额和所提减值准备。如
果所处置债权投资未提减值准备，则其帐面
价值等于其帐面余额。
第四节 长期股权投资 55
第四节 长期股权投资
一,长期股权投资的定义及特点
二,长期股权投资的类型
三,长期股权投资成本的确定
四,长期股权投资核算的成本法
五,长期股权投资核算的权益法
六,成本法与权益法的转换
七,长期股权投资的处置
第四节 长期股权投资 56
一,长期股权投资的定义及特点
长期股权投资是指通过投资拥有被投资
单位的股权, 投资企业成为被投资单位的股
东, 按所持股份比例享有权益并承担责任 。
特点如下,
1.长期持有 。
2.获取经济利益, 并承担相应的风险 。
3.除股票投资外, 长期股权投资通常不能随时
出售 。
4.长期股权投资相对于长期债权投资而言, 投
资风险较大 。
57
二,长期股权投资的类型
控制, 指有权决定一个企业的财务和经营
决策, 并能据以从该企业的经营活动中
获取利益 。
共同控制, 指按合同约定对某项经济活动
所共有的控制 。
重大影响, 是指对一个企业的财务和经营
决策有参与决策的权力, 但并不决定这
些政策 。
无控制, 无共同控制且无重大影响,
第四节 长期股权投资 58
长期股权投资, 应分别不同情况作
出不同处理
(1)成本法, 适用于投资企业对被投
资企业无控制, 无共同控制且无重大影
响的情况 。
(2)权益法, 适用于投资企业对被投
资企业具有控制, 共同控制或重大影响
的情况 。 如子公司, 合营企业, 联营企
业 。 对子公司, 合营企业还要求编制合
并会计报表 。
第四节 长期股权投资 59
长期股权投资取得时的成本, 是指
取得长期股权投资时支付的全部价款, 或
放弃非现金资产的公允价值, 或取得长期
股权投资的公允价值, 包括税金, 手续费
等相关费用 。 不包括为取得长期股权投资
所发生的评估, 审计, 咨询等费用, 也不
包括实际支付的价款中包含的已宣告而尚
未领取的现金股利 。
长期股权投资的成本确定, 包括取
得时投资成本的确定和持有期间投资成本
的再确定 。
三, 长期股权投资成本的确定
第四节 长期股权投资 60
1,取得时投资成本的确定
取得时投资成本的确定，分别以下情况处理,
(1)以支付现金取得的长期股权投资，按支付的全
部价款作为投资成本，包括税金、手续费等相关
费用。
(2)以放弃非现金资产取得的长期股权投资，按 公
允价值 确定其投资成本。在会计处理上需解决下
述三个问题。
A.如何确定长期股权投资的成本；
B.公允价值与投出的非现金资产帐面价值差额的
处理；
C.资本公积准备项目的处理。
第三节 长期债权投资 61
1)公允价值的确定
公允价值 是指在公平交易中，熟悉情况的交
易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额 。
(1)以非现金资产投资，其公允价值即为所
放弃非现金资产经评估确认的价值。
(2)以非现金资产投资，若按规定可不予评
估的，则如该资产存在活跃市场的，该资产的市
价即为其公允价值；如该资产不存在活跃市场但
与该资产类似的资产存在活跃市场的，该资产的
公允价值应比照相关类似资产的市价确定；如二
者均不存在，则按其所能产生的未来现金流量以
适当的折现率贴现计算的现值确定。
第四节 长期股权投资 62
2)公允价值与投出的非现金资产帐面价值差额的处理
有四种处理方法可供选择,
(1)作为资本公积
(2)作为损益
(3)递延确认损益
(4)非现金资产的公允价值大于其帐面价值的计入 资本公
积,非现金资产的公允价值小于其帐面价值的直接计入
当期损益 。
投资准则规定采用第四种，但同时规定，投出非现
金资产的公允价值大于其帐面价值的差额，首先扣除未
来应交的所得税，记入, 递延税款, 帐户的贷方，其余
部分转入资本公积。
第四节 长期股权投资 63
例 11,A企业以固定资产和拥有的专利权对 B企业投资,A
企业对 B企业的投资占 B企业注册资本的 18%,A企业
投出资产的帐面价值及其他资料如下,
项 目 帐面原价 已提折旧 帐面价值 评估确认价值
设备 A 30 000 10 000 20 000 24 000
设备 B 42 500 12 500 30 000 32 000
设备 C 25 000 5 000 20 000 19 000
专利权 5 000 3 000
合 计 97 500 27 500 75 000 78 000
借：长期股权投资 —B企业 78 000
累计折旧 27 500
贷：固定资产 97 500
无形资产 5 000
资本公积 —股权投资准备 2 010
递延税款 990
第四节 长期股权投资 64
例 12,Y企业以固定资产和专有技术对 C企业投资,Y企业
对 C企业的投资占 C企业注册资本的 15%。 Y企业投出资
产的帐面价值及其他资料如下,
项 目 帐面原价 已提折旧 帐面价值 评估确认价值
设备 1 80 000 25 000 55 000 50 000
设备 2 30 000 10 000 20 000 21 000
专有技术 6 000 4 500
合 计 110 000 35 000 81 000 75 500
借：长期股权投资 —C企业 75 500
营业外支出 —资产评估减值 5 500
累计折旧 35 000
贷：固定资产 110 000
无形资产 6 000
第四节 长期股权投资 65
例 13.假如例 11中 A企业对 B企业的投资采用成本法核算，
二年后 A企业将该项投资转让 (二年内 A企业未再追加投
资 )，如果转让所得价款 85 000元，其他资料同前 (设二
年内未获任何投资利润 )。
(1)投资转让收益 = 85 000 - 78 000 = 7 000
借：银行存款 85 000
贷：长期股权投资 —B企业 78 000
投资收益 —股权出售收益 7 000
(2)该项投资应交的所得税 =(85 000-75 000)X33%=3 300
该项投资应计入损益的所得税 =7 000X33%=2 310
借：所得税 2 310
递延税款 990
贷：应交所得税 —应交所得税 3 300
(3)借：资本公积 —股权投资准备 2 010
贷：资本公积 —其他资本公积转入 2 010
第四节 长期股权投资 66
2.取得投资后投资成本的再确定
在投资持有期间，如有下列变化应作调整,
(1)成本法下，收到被投资单位分派的属于投资前
累积盈余的分配额，冲减投资成本的，投资成
本应按扣除收到的利润或现金股利冲减投资成
本后的差额作为新的投资成本。
(2)因增加或减少股份导致核算方法变更时，则按
原投资帐面价值作为投资成本，即帐面余额扣
除长期投资减值准备后的金额。
(3)权益法下，投资成本与应享有被投资单位所有
者权益份额的差额，即股权投资差额作为投资
成本的调整，投资成本按调整股权投资差额后
的金额确定。
第四节 长期股权投资 67
四,长期股权投资核算的成本法
1.成本法的适用范围
2.成本法的核算特点
3.对成本法的评价
第四节 长期股权投资 68
1.成本法的适用范围
成本法, 指投资按投资成本计价的方法 。
投资企业对被投资企业无控制, 无共同
控制且无重大影响 。
(1) 投资企业拥有被投资企业 20%以下表决权
资本, 同时不存在其他实施重大影响的途径 。
(2) 投资企业拥有被投资企业 20%或以上的表
决权资本, 但被投资企业在严格的限制条件下
经营, 投资企业实质上对被投资企业无控制,
共同控制或重大影响 。
第四节 长期股权投资 69
2.成本法的核算特点
(1)初始投资或追加投资时, 按初始投资或追加投
资时的投资成本, 增加长期股权投资的帐面价值 。
(2)除了投资企业追加投资, 收回投资, 投资减值
等情况外, 长期股权投资帐面价值一般不作调整 。
(3)被投资企业宣告分派利润或现金股利时, 投资
企业按应享有的份额, 确认为当期投资收益 。 对
收益的确认与收付实现制相近 。 但该投资收益仅
限于所获得的利润分配额是被投资企业在接受投
资后产生的累积净利润 。 对清算性股利, 应作为
投资成本的收回, 冲减投资的帐面价值 。
第四节 长期股权投资 70
（ 1）投资年度分得利润或现金股利的处理
投资企业投资当年分得的利润或现金股利，若
能分清投资前和投资后被投资企业实现的净利润情
况的，应当分别投资前和投资后计算确定 应冲减投
资成本的金额 和 应确认投资收益的金额 。否则，按
下式计算,
投资企业投 投资当年 投资企 当年投资持有月份
资年度应享 = 被投资企 x 业持股 x ---------------------------
有投资收益 业净利润 比 例 12
应冲减 投资企业分 投资企业投
投资成 = 得 的 利 润 – 资年度应享
本金额 或现金股利 有投资收益
第四节 长渠股权投资 71
例 14.B企业于 1996年 4月 2日购入 C公司普通股 50 000股,
每股价格 12.12元, 另支付相关税费 3 200元 。 B企业购
入 C企业股份占 C公司有表决权资本的 3%,并准备长期持
有 。 C公司于 1996年 5月 2日宣告分派 1995年度的现金股
利, 每股 0.2元 。
(1)购入时 (50 000 X 12.12 = 606 000)
借：长期股权投资 —C公司 609 200
贷：银行存款 609 200
(2)C公司宣告分派利 (50 000 X 0.2 = 10 000)
借：应收股利 10 000
贷：长期股权投资 —C公司 10 000
(注：在我国, 当年实现的盈余一般于下年度发放股利 。
本例中该公司实为宣告分派 1995年度现金股利, 而这部
分股利实质上是由投资以前年度的盈余分配得来, 故不
作为投资收益, 而应冲减投资成本 )
第四节 长期股权投资 72
(2)投资年度以后的利润或现金股利的处理
应冲减投资成本的金额 = (投资后至
本年末止被投资单位累积分派的利润或现
金股利 - 投资后至上年末止被投资单位
累积实现的净损益 ) X 投资企业的持股比
例 - 投资企业已冲减的投资成本
应确认的投资收益 = 投资企业当年
获得的利润或现金股利 - 应冲减投资成
本的金额
第四节 长期股权投资 73
例 15,A企业 1996年 1月 2日购入 C公司有表决权资本
的 10%，并准备长期持有。实际投资成本 110 000
元。 C公司于 1996年 5月 2日宣告分派 1995年度的
现金股利 100 000元。假设 C公司 1996年 1月 1日股
东权益合计为 1 200 000元，其中股本为 1 000 000
元，未分配利润为 200 000元； 1996年实现净利润
400 000元； 1997年 5月 1日宣告分派现金股利 300
000元。
（ 1） 1996年 1月 1日投资时
借：长期股权投资 —C公司 110 000
贷：银行存款 110
000
（ 2） 1996年 5月 2日宣告分派现金股利时
借：应收股利 10 000
贷：长期股权投资 — C公司 10 000
第四节 长期股权投资 74
（ 3） 1997年 5月 1日宣告分派现金股利时
应冲减投资成本的金额 = ( 投资后至本年末止
被投资单位累积分派的利润或现金股利 400 000
– 投资后至上年末止被投资单位累积实现的净
损益 400 000 ) X 投资企业持股比例 10% - 投资
企业已冲减的投资成本 10 000 = - 10 000
应确认的投资收益 = 投资企业当年获得的利
润或现金股利 (300 000 X 10% ) – 应冲减投资
成本的金额 ( - 10 000 ) = 40 000
借：应收股利 30 000
长期股权投资 —C公司 10 000
贷：投资收益 —股利收入 40 000
第四节 长期股权投资 75
假设 C公司于 1997年 5月 1日分派现金股利
450 000元。
应冲减投资成本的金额 = ( 100 000 + 450 000
– 400 000 ) X 10% - 10 000 = 5 000 (元 )
应确认的投资收益 = 450 000 X 10% – 5 000
= 40 000 (元 )
借：应收股利 45 000
贷：投资收益 —股利收入 40 000
长期股权投资 —C公司 5 000
第四节 长期股权投资 76
3,对成本法的评价
优点：投资帐户通常能反映投资成本；
核算较为简便；
确认投资收益与有关现金流入时间吻合；
对投资收益的确认符合法律要求。
局限性：投资的帐面价值被凝固在投资成本上；
不能在对方亏损时及时反映损失；
在投资企业对被投资企业具有控制或
重大影响能力时，帐面上的投资收益不一定
能真实地反映投资的经济利益。
第四节 长期股权投资 77
1.权益法的适用范围
2.权益法的核算特点
3.股权投资差额的处理
五, 长期股权投资核算的权益法
第四节 长期股权投资 78
1,权益法的适用范围
权益法,指投资最初以投资成本计价，以
后根据投资企业享有被投资单位所有者权益份
额的变动对投资的帐面价值进行调整的方法。
投资企业对被投资企业具有控制、共同控
制或重大影响时，长期股权投资采用权益法核
算。持股比例是重要标准。
一般认为，拥有被投资企业 20% 或 20%
以上股权才能对其施加重大影响；拥有被投资
企业 50%以上股权，才能对其具有控制能力。
实务中应遵循实质重于形式原则。
第四节 长期股权投资 79
2,权益法的核算特点,
(1)初始投资或追加投资时, 按其投资成本, 增
加长期股权投资的帐面价值 。 投资成本与投
资当时应享有被投资企业所有者权益份额的
差额, 作为股权投资差额处理, 并分期摊销 。
(2)投资后, 随着被投资企业所有者权益的增减
变动, 按持股比例相应调整长期股权投资的
帐面价值 。
(3)根据被投资企业发生的净利润或净亏损, 按
持股比例采用权责发生制原则确认投资收益 。
(4)按国际惯例, 权益法下还应对投资企业与被
投资企业之间交易的未实现损益进行调整,
以确认投资企业从被投资企业实现的净损益 。
第四节 长期股权投资 80
3,股权投资差额的处理
股权投资差额产生的三种情况,
(1)投资时产生的股权投资差额。 购入上市企业股票
时，购买价格高于或低于按持股比例计算的应享有被
投资单位所有者权益的差额。
(2)投资时产生的股权投资差额。 直接投资非上市企
业时，投出资产的价值高于或低于按持股比例计算的
应享有被投资单位所有者权益的差额。
(3)改变核算方法时产生的股权投资差额。 成本法
改权益法核算时，由于被投资单位历年累积盈亏等所
产生的、长期股权投资的帐面价值与应享有被投资单
位所有者权益份额的差额。
第四节 长期股权投资 81
投资准则规定，投资成本与应享有被投资
单位所有者权益份额的差额，作为股权投资差
额处理。并按一定期限平均摊销，计入损益。
合同规定有摊销期限的，按投资期限摊销；
没有规定的，投资成本超过应享有被投资单位
所有者权益份额之间的差额，一般按不超过 10
年的期限摊销；投资成本低于应享有被投资单
位所有者权益份额之间的差额，一般按不低于
10年的期限摊销，摊销金额计入当期投资收益。
第四节 长期股权投资 82
在会计处理时，股权投资差额作为投资成本（指
投资取得时的成本或从成本法改权益法时确定的投资
成本）的调整项目，当投资成本高于应享有被投资单
位所有者权益份额的差额时，应相应调减投资成本；
当投资成本低于应享有被投资单位所有者权益份额的
差额时，应相应调增投资成本。调整后的投资成本应
等于按持股比例计算的应享有被投资单位所有者权益
的份额。
投资时，调整后的投资成本加减股权投资差额应
等于投资发生的构成投资成本的全部支出。
股权投资差额 = 投资成本 – 投资时被投资单位所有
者权益 x 投资持股比例
调整后的投资成本 = 投资成本 + ( 或 - ) 股权投资差额
第四节 长期股权投资 83
例 16.A企业于 1996年 4月 1日以 480 000元投资 B企业普通股,
占 B企业普通股的 20%,B企业 1996年度所有者权益变动
如下表,
日 期 项 目 金 额
1996,1,1 股本 900 000
资本公积 —资本溢价 100 000
盈余公积 400 000
未分配利润 100 000
3.20 分派现金股利 100 000
8,1 现金增资 200 000
12.31 全年净利润 400 000
其中,1-3月净利润 100 000
1996年 12月 31日所有者权益合计 2 000 000
第四节 长期股权投资 84
(1)投资时 B企业所有者权益
=900 000+100 000+400 000+100 000
-100 000+100 000
=1 500 000 (元 )
(2)A企业应享有 B企业所有者权益份额
= 1 500 000 X 20%
= 300 000 (元 )
(3)投资成本与应享有 B企业所有者权益份额的差
额
= 480 000 – 300 000
= 180 000 (元 )
第四节 长期股权投资 85
(4)借：长期股权投资 —B企业 (投资成本 ) 480 000
贷：银行存款 480 000
借：长期股权投资 -B企业 (股权投资差额 )180 000
贷：长期股权投资 -B企业 (投资成本 ) 180 000
(5)股权投资差额按 10年摊销, 每年摊销 18 000元,
1996年应摊销 13 500元 。
借：投资收益 -股权投资差额摊销 13 500
贷：长期股权投资 -B企业 (股权投资差额 ) 13 500
第四节 长期股权投资 86
4.对被投资企业净损益的处理
采用权益法核算, 对被投资企业实现的净
利润或发生的净亏损, 投资企业应按持股比例
一方面调整增加或减少长期股权投资的帐面价
值, 另一方面确认投资收益或损失 。
, 长期股权投资, 帐户下通常应设置, 损
益调整, 明细帐户, 单独核算由于被投资企业
损益原因对长期股权投资的调整金额, 以及因
为分得现金股利或利润而冲减长期股权投资的
金额 。
第四节 长股权投资 87
（ 1） 应以取得股权后被投资企业发生的净损益为
基础确认投资收益
投资企业按被投资企业实现的净利润或发
生的净亏损, 计算应分享或应分担的份额时,
应以取得股权后被投资企业发生的净损益为基
础, 投资前被投资企业的净损益不应包括在内,
因为其已包括在投资成本中 。
投资企业如果在会计年度内投资持股比例
发生变动, 应按变动前后不同持股比例分别计
算所持股份期间应享有的投资收益 (或应分担的
亏损 )。 如果持股比例发生变动前后的损益难以
划分, 或无法取得有关资料, 则可根据投资持
有期间计算加权平均持股比例, 据以确定年投
资收益 。
第四节 长期股权投资 88
例 17.甲公司拥有乙公司 40%的普通股股权, 从
1999年 10月 1日起由于追加投资而使持股比例达
到 60%,10 – 12月份实现净利润 300 000元 。 甲
公司 1999年应确认投资收益 380 000元 。
借：长期股权投资 —乙 (损益调整 ) 380 000
贷：投资收益 380 000
如果无法取得持股比例变动前后乙公司分
别实现净利润的资料, 则计算甲公司 1999年对
乙公司的加权平均持股比例 = 40% X 9/12 +
60% X 3/12 = 45%,再按加权持股比例和乙公
司全年净利润确定甲公司该年的投资收益 =
800 000 X 45% = 360 000 元 。
第四节 长期股权投资 89
(2)不属于企业投资者的净利润不能确认投资收益
对于被投资企业净利润中不属于投资企业
享有的部份, 应扣除后再按持股比例确认投资
收益 。
例 18.丙公司为丁公司的投资者, 拥有其 80%的股
权 。 丁公司是外商投资企业 。 1999年丁公司实
现净利润 1 000 000元, 并根据公司章程按净利
润的 5%提取职工奖励及福利基金 。
则丙公司该年应确认的投资收益
= (1 000 000 – 1 000 000 X 5%) x 80%
= 760 000 (元 )
第四节 长期股权投资 90
(3)确认投资损失应以投资帐面价值减记至零为限
股权投资的帐面价值是指该项投资帐面余额
减去该项投资所提减值准备后的金额。股权投资
的帐面余额包括 投资成本、股权投资差额、损益
调整 等。
确认对被投资企业的投资损失而调整投资帐
面价值，是在,长期股权投资” 帐户的,损益
调整” 明细帐户中进行冲减的，该帐户会因不
够冲减而出现负数或贷方余额，但只能在该明细
帐户冲减，而不能冲减,投资成本”,,股权
投资差额” 等其他明细帐户。
帐面价值减至零时停止摊销，待帐面价值恢
复至投资成本后再予摊销。
第四节 长期股权投资 91
例 19.Y公司 1998年年初支付银行存款 600 000元受
让 D公司 75%有表决权的股份, 采用权益法核算
该项投资, 股权投资差额分 10年摊销 。 D公司
1998年初所有者权益为 1 000 000元, 当年发生
净亏损 600 000元； 1999年发生净亏损 440 000
元； 2000年实现净利润 1 400 000元, 提取盈余
公积 72 000元 。
(1)Y公司受让 D公司股权时
借：长期股权投资 -D(投资成本 ) 600 000
贷：银行存款 600 000
借：长期股权投资 -D(投资成本 ) 150 000
贷：长期股权投资 -D(股权投资差额 ) 150 000
第四节 长期股权投资 92
(2)Y公司 1998年摊销股权投资差额
借：长期股权投资 -D(股权投资差额 ) 15 000
贷：投资收益 15 000
(3)Y公司确认 1998年投资损失 ( 600 000 X 75% )
借：投资收益 450 000
贷：长期股权投资 -D(损益调整 ) 450 000
(4)Y公司 1999年摊销股权投资差额
借：长期股权投资 -D(股权投资差额 ) 15 000
贷：投资收益 15 000
第四节 长期股权投资 93
(5)Y公司确认 1999年投资损失
借：投资收益 180 000
贷：长期股权投资 -D(损益调整 ) 180 000
(投资帐面价值在 1999年末确认投资损失时已减记为 180
000元, 故只能在帐面上确认 180 000元投资损失 。 该公
司应在备查簿上登记尚未确认的投资损失 150 000元 =
440 000 X 75% - 180 000 )
(6)Y公司 2000年摊销股权投资差额
借：长期股权投资 -D(股权投资差额 ) 15 000
贷：投资收益 15 000
(7)Y公司确认 2000年投资收益 (1 400 000X75%-150 000)
借：长期股权投资 -D(损益调整 ) 900 000
贷：投资收益 900 000
提取盈余公积不影响所有者权益总额, 也不影响投
资公司享有的权益, 故不作会计处理 。
第四节 长期股权投资 94
5,被投资企业宣告分派利润的处理
被投资企业宣告实现利润或现金股利
时, 投资企业按持股比例计算应分得的利
润或现金股利, 冲减长期股权投资的帐面
价值, 以反映应享权益的实际享有 。
借：应收股利
贷：长期股权投资 -被投资企业 (损益调整 )
对于股票股利, 投资企业不作会计分录,
仅登记备查帐簿即可 。
第四节 长期股权投资 95
6,对被投资企业所有者权益其他项目
增减变动的处理
被投资企业所有者权益其他项目的增减
变动, 主要指由于接受捐赠资产, 对外投资
的非现金资产公允价值高于其帐面价值, 股
份制改组等原因资产评估增值, 接受外币投
入资本折算差额等原因引起的资本公积增减
变动 。
对上述变动, 投资企业一方面按持股比
例调整增减长期股权投资的帐面价值, 通常
在, 长期股权投资, 帐户的, 股权投资准备,
明细帐户中核算, 另一方面调整增减资本公
积 。
第四节 长期股权投资 96
例 20.A企业对 B企业的投资占 B企业注册资本的 70%。 1996
年 12月 B企业接受捐赠设备一台，价值 20 000元，预
计使用 4年，预计净残值为零。 B企业 1999年 12月出售
该台设备，所得出售收入 5 000元。假设所得税率为
33%。
B企业的会计处理
(1)接受捐赠设备
借：固定资产 20 000
贷：资本公积 —接受捐赠资产准备 13 400
递延税款 6 600
(2)出售该项设备
借：固定资产清理 5 000
累计折旧 15 000
贷：固定资产 20 000
第四节 长期股权投资 97
借：银行存款 5 000
贷：固定资产清理 5 000
借：递延税款 6 600
贷：应交税金 --应交所得税 6 600
借：资本公积 — 接受捐赠资产准备 13 400
贷：资本公积 — 其他资本公积转入 13 400
A企业的会计处理
(1)B企业接受捐赠
借：长期股权投资 — B(股权投资准备 ) 9 380
贷：资本公积 — 被投资单位接受捐赠准备 9 380
(2)B企业出售该项设备时
借：资本公积 — 被投资单位接受捐赠准备 9 380
贷：资本公积 — 其他资本公积转入 9 380
第四节 长期股权投资 98
例 21,A企业对 B企一的投资占 B企业注册资本的 70%。
1994年 12月 B企业进行股份制改组，对资产进行评估，
经评估确认的固定资产净增值为 50 000元 (假设不考虑
折旧因素 ),B企业将增值部分综合调整，即按 10年平
均分摊计入应纳所得税。假设所得税率为 33%,
B企业的会计处理
(1)资产评估时
借：固定资产 50 000
贷：资本公积 —资产评估增值准备 33 500
递延税款 16 500
(2)每年计提折旧时
借：递延税款 1 650
贷：应交税金 —应交所得税 1 650
借：资本公积 —资产评估增值准备 3 350
贷：资本公积 —其他资本公积转入 3 350
第四节 长期股权投资 99
A企业的会计处理
(1)B企业资产评估时
借：长期股权投资 —B(股权投资准备 ) 23 450
贷：资本公积 —被投资单位评估增值准备 23 450
(2)B企业每年计提折旧时
借：资本公积 —被投资单位评估增值准备 2 345
贷：资本公积 —其他资本公积转入 2 345
第四节 长期股权投资 100
7,对权益法的评价
优点,帐面价值能反映投资企业在被投资单位
净资产中应享有的权益；投资收益以被投资单
位实际损益和持股比例来衡量，不受利润分配
政策的影响，能较为客观地反映投资损益。
局限性,其会计处理忽视被投资企业是独立法
人这一法律事实；投资收益的实现和现金流入
的时间、金额不相吻合；确认投资收益时忽视
了被投资企业从净利润中提取盈余公积的现实；
核算较为复杂。
第四节 长期股权投资 101
六, 成本法与权益法的转换
1,权益法转为成本法
投资企业对被投资企业的持股比例下降，
或其他原因对被投资单位不再具有控制、共
同控制和重大影响时，应中止采用权益法，
改按成本法核算。投资企业应在中止权益法
时，按投资的帐面价值作为投资成本。与该
项长期股权投资有关的资本公积准备项目不
作任何处理。其后，被投资单位宣告分派利
润或现金股利时，属于已记入投资帐面价值
的部分，作为投资成本的收回，冲减投资成
本。
第四节 长期股权投资 102
2,成本法转为权益法
投资企业对被投资单位的持股比例
增加，或其他原因使长期股权投资由成
本法改为权益法核算的，投资企业应在
中止采用成本法时，按投资的帐面价值
作为投资成本，并计算股权投资差额。
与该项长期股权投资有关的资本公积准
备项目不作任何处理。
第四节 长期股权投资 103
七, 长期股权投资的处置
处置长期股权投资时，按所收到的处置收
入与长期股权投资帐面价值的差额确认为当期
投资损益。处置长期股权投资时应同时结转已
计提的减值准备，原计入资本公积准备项目的
金额转入, 资本公积 — 其他资本公积转入, 帐
户。部分处置某项长期股权投资时，应按该项
投资的总平均成本确定其处置部分的成本，并
按相应比例结转已计提的减值准备和资本公积
准备项目。尚未摊销的股权投资差额也应按比
例摊销。
第五节 长期投资减值 104
第五节 长期投资减值
一, 长期投资减值的判断标准
是指长期投资预计未来可收回金
额低于帐面价值所发生的损失。
1,有市价的长期投资
(1) 市价连续两年低于帐面价值；
(2) 该项投资暂停交易一年；
(3) 被投资企业当年发生严重亏损；
(4) 被投资企业连续两年发生亏损；
(5) 被投资企业进行清理整顿、清算或出现其他
不能持续经营的迹象。
第五节 长期投资减值 105
2,无市价的长期投资
(1) 影响被投资企业经营的政治或法律等环境发
生重大变化；
(2)被投资企业提供的商品因消费者需求发生结构
性变化，或被其他商品所替代，面临被淘汰的
困境。
(3)被投资企业所从事产业的生产技术或市场竞争
格局发生实质性变化，面临停业清算的处境；
(4)被投资企业的财务状况恶化，发生连续或严重
亏损，出现资不抵债进行清理整顿、破产清算
或出现不能持续经营的迹象。
第五节 长期投资减值 106
二, 长期投资减值的会计处理
长期投资的减值分为暂时性减值和永久性
减值，暂时性减值是由于被投资单位暂时的财
务状况不佳，或由于市价发生暂时下跌所产生
的减值；永久性减值是在可预计的未来不可能
恢复的长期投资减损。
1,长期投资减值准备应按个别投资项目计算确定。
2,对存有资本公积准备项目的长期投资，计提的
减值准备应先冲减原该项投资的资本公积准备
项目，不足冲减的部分确认为当期投资损失。
3,已确认损失的长期投资的价值又得以恢复，应
在原已确认的投资损失的数额内转回。
第五节 长期投资减值 107
例 22,A企业 1997年 1月 1日对 B企业长期股权投资的帐
面价值为 450 000元,A企业持有 B企业的股份为 75
000股，并按权益法核算该项长期股权投资。同年 7月
5日,B企业所在地区发生洪水，企业被冲毁，大部分
资产已损失，并难有恢复的可能，使其股票市价下跌
为每股 2元。
应提减值准备 = 450 000 – 2 X 75 000 = 300 000
借：投资收益 —长期投资减值准备 300 000
贷：长期投资减值准备 —B企业 300 000
若 B企业市价后又回升至每股 3元
应冲回减值准备 = 300 000 – ( 450 000 – 3 X 75 000 )
= 75 000 (元 )
借：长期投资减值准备 —B企业 75 000
贷：投资收益 —长期投资减值准备 75 000
108
本 章 结 束
第 一 节 投资概述
第 二 节 短期投资
第 三 节 长期债权投资
第 四 节 长期股权投资
第 五 节 长期投资减值
第五章 投 资
第一节 投资概述 2
第一节 投 资 概 述
一,投资的概念
二,投资的特点
三,投资的分类
第一节 投资概述 3
一, 投资的概念
投资, 指企业为通过分配来增加财
富, 或为谋求其他利益, 而将资产让渡
给其他单位所获得的另一项资产 。
广义投资 包括权益性投资, 债权性
投资, 期货投资, 房地产投资, 固定资
产投资, 存货投资等等 。
狭义投资 一般仅包括权益性投资和
债权性投资 。
第一节 投资溉述 4
二,投资的特点
1.投资是以让渡其他资产而换取的另
一项资产；
2.投资所获经济利益非企业直接生产
经营所产生, 即与其他资产为企业
带来的经济利益在形式上有所不同 。
第一节 投资概述 5
三, 投资的分类
我国对投资的分类, 首先按投资目
的分为 短期投资 和 长期投资 ；其次在投
资目的基础上再按性质分类：短期投资
分为股票投资, 债权投资等；长期投资
分为长期债权投资, 长期股权投资等 。
其中长期债权投资又可分为债券投资和
其他债权投资 。
第二节 短期投资 6
第二节 短 期 投 资
一,短期投资的概念及特点
二,短期投资成本的确定
三,短期投资收益的确认
四,短期投资的期末计价
五,短期投资的处置
第二节 短期投资 7
一, 短期投资的概念及特点
短期投资, 指能够随时变现并且持有时
间不准备超过一年的投资 。
短期投资须符合两个条件,
1.能够在公开市场交易并且有明确市价 ;
2.持有投资作为剩余资金的存放形式, 并保持
其流动性和获利性 。
短期投资的特点
1,具有较强的变现能力；
2,持有投资时间不准备超过一年；
3,不以控制或影响被投资单位为投资目的。
第二节 短期投资 8
二,短期投资成本的确定
投资, 在取得时应以投资成本计价 。
投资成本, 是指取得投资时实际支付的全
部价款, 包括税金, 手续费等相关费用 。
短期投资取得时的投资成本, 是企业为取
得短期投资时支付的全部价款, 包括税金, 手
续费等相关费用, 但不包括在取得一项短期投
资时, 实际支付的价款中包含的已宣告而尚未
领取的现金股利和已到期尚未领取的分期付息
到期还本债券的利息 。
第二节 短期投资 9
例 1.甲企业于 1999年 7月 2日以银行存款购
入下列股票、债券作为短期投资。
甲企业短期投资明细表
项 目 数 量 面 值 价 款 税 费
股票 A 10 000股 10 000 67 000 500
股票 B 20 000股 20 000 84 000 600
债券 C 40 000 41 600 100
债券 D 80 000 82 400 200
注：股票 A含已宣告未发放现金股利 2 000元, 一
次还本付息债券 C含应计利息 1 600元, 分期付
息到期还本债券 D含已到期未领取利息 2 400元 。
第二节 短期投资 10
借：短期投资 --股票 A 65 500
--股票 B 84 600
--债券 C 41 700
--债券 D 80 200
应收股利 --股票 A 2 000
应收利息 --债券 D 2 400
贷：银行存款 276 400
第
二
节
短
期
投
资
例 2.甲企业又于 1999年 9月 2日以银行存款购入 E公司已宣告
但尚未分派现金股利的股票 25 000股作为短期投资, 每股
成交价 8.7元, 其中, 0.2元 (不含税 )为已宣告但尚未分派
的现金股利, 股权截止日为 9月 9日 。 另支付相关费用 1 100
元 。 甲企业于 10月 5日收到该公司发放的现金股利 。
1.计算投资成本
成交价 (25 000 X 8.7 = ) 217 500
加：税费 1 100
减：已宣告现金股利 5 000
投资成本 213 600
2.购入短期投资时
借：短期投资 --股票 E 213 600
应收股利 --股票 E 5 000
贷：银行存款 218 600
3.收到现金股利时
借：银行存款 5 000
贷：应收股利 5 000
第
二
节
短
期
投
资
5
第二节 短期投资 12
三,短期投资收益的确认
1.短期投资取得时实际支付的价款中包含的已宣告尚未领
取的现金股利, 或已到期尚未领取的债券的利息, 属于
购买时垫付的资金, 即债权支付, 在实际收到时冲减已
记录的应收股利或应收利息, 不确认为投资收益 。
2.除现金股利和应收利息外, 短期投资持有期间所获得的
现金股利或利息, 作为投资成本的收回, 冲减投资的帐
面价值 。
3.处置短期投资时, 在其按单项投资计提跌价准备的情况
下, 若处置时同时结转已提的跌价准备, 确认投资损益
的金额, 应为所获得的处置收入与短期投资帐面价值的
差额；, 帐面价值, 指短期投资帐面余额扣除已提跌价
准备后的金额 。 在其按投资类别或投资总体计提跌价准
备的情况下, 确认投资损益的金额, 为所获得的处置收
入与短期投资帐面余额的差额；, 帐面余额, 指短期投
资帐户的余额 。
四,短期投资的期末计价
成本法, 即短期投资按投资成本入帐后
直到处置前, 无论市价如何变动, 均不调整
投资帐面价值的计价方法 。
市价法, 指每一会计期末短期投资的帐
面价值按市价进行调整, 在资产负债表上以
市价反映的计价方法 。
成本与市价孰低法, 指每一会计期末将
短期投资成本与市价进行比较, 选择较低者
作为短期投资的帐面价值在资产负债表上列
示的计价方法 。
7
第二节 短期投资 14
成本与市价孰低法
采用成本与市价孰低法，可根据企业具体情
况分别按 投资总体, 投资类别 或 单项投资 比较孰
低并计提跌价准备。
市价,指在证券市场上挂牌的交易价格，实
务中按期末证券市场上的收盘价格作为市价。
成本,一般指投资取得时的成本，若投资持
有期间获得现金股利或利息而冲减短期投资成本
的，则以冲减后的成本作为比较的基础。
按成本与市价孰低法对短期投资期末计价，
可采用备抵法，设置, 短期投资跌价准备, 帐
户进行帐务处理。
例 3.企业 1999年 12月 31日有关资料如下,
成 本 市 价 预计跌价损益
短期投资 --股票
一汽金杯 64 850 66 000 1 150
五粮液 719 200 750 000 30 800
第一百货 286 800 239 000 （ 47 800）
小 计 1 070 850 1 055 000 （ 15 850）
短期投资 ——债券
B企业债券 356 500 350 000 （ 6 500）
C企业债券 255 000 260 000 5 000
小 计 611 500 610 000 （ 1 500）
合 计 1 682 350 1 665 000 （ 17 350）
如果企业按投资总体计提, 并已计提跌价准备 10 000元,
借：投资收益 7 350
贷：短期投资跌价准备 7 350
第
二
节
短
期
投
资
9
第二节 短期投资 16
五, 短期投资的处置
短期投资转让或收回时，按收到的处置
收入与短期投资 帐面价值 或 帐面余额 的差额
确认为投资收益。
(1) 按单项投资计提的跌价准备，处置时可随同
投资成本一起结转，为简化计，也可在处置
时不结转，待期末再予以调整。
(2) 按投资总体、投资类别计提的跌价准备，处
置时不同时结转跌价准备，待期末再予调整。
部分处置短期投资时，应按该项投资的
总平均成本确定所处置部分的投资成本。
第二节 短期投资 17
短期投资处置时投资成本的结转
1.全部处置某项短期投资时，其成本为短期投资的
帐面余额。 帐面余额 指原投资成本或经过调整后
的新的投资成本，即短期投资帐户的余额。
原投资成本 指投资时的成本； 新的投资成本
指收到短期投资持有期间的现金股利或利息冲减
投资成本后的余额，或部分处置某项短期投资冲
减处置部分成本后的余额，以及长期投资划转为
短期投资时确定的成本。
2.部分处置某项短期投资时，应按该项投资的总平
均成本确定其处置部分的成本。
第二节 短期投资 18
例 4.某企业 1999年 8月 5日出售股票 B全部股份，所
得净收入 (已扣相关税费 )42 000元，投资成本为
43 200元。假设该企业按单项投资计提跌价损失
准备并同时结转已提的跌价准备，其已提的减值
准备为 200元。该企业会计处理如下,
借：银行存款 42 000
短期投资跌价准备 —股票 B 200
投资收益 —出售短期股票 1 000
贷：短期投资 —股票 B 43 200
第二节 短期投资 19
短期投资跌价准备的处理
例 5,某公司 2月 5日购入 10 000股 F公司股
票作为短期投资，每股 14元； 3月 8日又
购入 10 000股 F公司股票作为短期投资，
每股 11元； 6月 30日 F公司股票市价为 10
元； 8月 1日该公司出售其持有的 F公司
股票 12 000股，扣除相关税费后净收款
项 110 000元。
第二节 短期投资 20
1,8月 1日按单项投资计提跌价准备
50 000 X 12 000 / 20 000 = 30 000
250 000 X 12 000 / 20 000 = 150 000
借：银行存款 110 000
短期投资跌价准备 —股票 F 30 000
投资收益 (处置收入与帐面价值之差 ) 10 000
贷：短期投资 —股票 F 150 000
2,8月 1日按投资类别或总体计提跌价准备
借：银行存款 110 000
投资收益 (处置收入与帐面余额之差 ) 40 000
贷：短期投资 —股票 F 150 000
第二节 短期投资 21
例 6,A企业短期投资按成本与市价孰低计价，其 1997年 6
月 30日短期投资成本与市价金额如下,
项 目 成 本 市 价 预计跌价 (损益 )
短期投资 —股票
青岛啤酒 73 200 70 000 (3 200)
一汽金杯 64 850 65 000 150
五 粮 液 719 200 705 000 (14 200)
第一百货 213 600 215 000 1 400
小 计 1 070 850 1 055 000 (15 850)
短期投资 —债券
B企业债券 356 500 350 000 (6 500)
C企业债券 255 000 260 000 5 000
小 计 611 500 610 000 (1 500)
合 计 1 682 350 1 665 000 (17 350)
第二节 短期投资 22
(1)按单项投资计提
应提跌价准备 =3 200+14 200+6 500=23 900(元 )
借：投资收益 —短期投资跌价准备 23 900
贷：短期投资跌价准备 —青岛啤酒 3 200
--五粮液 14 200
--B企业债券 6 500
A企业 1997年 6月 30日, 短期投资, 帐面价值
, 短期投资, 帐面余额 1 682 350
减：短期投资跌价准备 23 900
,短期投资, 帐面价值 1 658 450
第二节 短期投资 23
(2)按投资类别计提
股票投资应提跌价准备 =1 070 850-1 055 000=15 850(元 )
债券投资应提跌价准备 =611 500-610 000=1 500(元 )
借：投资收益 —短期投资跌价准备 17 350
贷：短期投资跌价准备 —股票 15 850
--债券 1 500
A企业 1997年 6月 30日, 短期投资, 帐面价值
, 短期投资, 帐面余额 1 682 350
减：短期投资跌价准备 17 350
,短期投资, 帐面价值 1 665 000
第二节 短期投资 24
(3)按投资总体计提
应提跌价准备 =1 682 350-1 665 000=17 350(元 )
借：投资收益 —短期投资跌价准备 17 350
贷：短期投资跌价准备 17 350
A企业 1997年 6月 30日, 短期投资, 帐面价值
, 短期投资, 帐面余额 1 682 350
减：短期投资跌价准备 17 350
,短期投资, 帐面价值 1 665 000
第二节 短期投资 25
例 7,上述 A企业 1997年 8月 5日出售青岛啤酒全
部股份，所得净收入 (扣除相关税费 )72 000元。
假设 A企业按单项投资计提跌价损失准备。
借：银行存款 72 000
短期投资跌价准备 —青岛啤酒 3 200
贷：短期投资 —股票 (青岛啤酒 ) 73 200
投资收益 —出售短期股票 2 000
26
例 8.上述 A企业 1997年 12月 31日按成本与市价孰低计价，
其成本与市价有关资料如下,
项 目 成 本 市 价 预计跌价 (损益 )
短期投资 —股票
一汽金杯 64 850 65 000 1 150
五 粮 液 719 200 750 000 30 800
第一百货 213 600 200 000 (13 600)
小 计 997 650 1 016 000 18 350
短期投资 —债券
B企业债券 356 500 345 000 (11 500)
C企业债券 255 000 260 000 5 000
小 计 611 500 605 000 (6 500)
合 计 1 609 150 1 621 000 (11 850)
第二节 短期投资 27
(1)按单项投资计提
借：短期投资跌价准备 —五粮液 14 200
贷：投资收益 —短期投资跌价准备 14 200
借：投资收益 —短期投资跌价准备 18 600
贷：短期投资跌价准备 —第一百货 13 600
--B企业债券 5 000
A企业 1997年 12月 31日, 短期投资, 帐面价值
, 短期投资, 帐面余额 1 609 150
减：短期投资跌价准备 25 100
,短期投资, 帐面价值 1 584 050
(23 900-3 200-14 200+13 600+5 000=25 100)
第二节 短期投资 28
(2)按投资类别计提
股票投资市价高于成本 =1 016 000-997 650=18 350(元 )
债券投资应提跌价准备 =611 500-605 000-1 500=5000(元 )
借：短期投资跌价准备 —股票 15 850
贷：投资收益 —短期投资跌价准备 15 850
借：投资收益 —短期投资跌价准备 5 000
贷：短期投资跌价准备 —债券 5 000
A企业 1997年 12月 31日, 短期投资, 帐面价值
, 短期投资, 帐面余额 1 609 150
减：短期投资跌价准备 6 500
,短期投资, 帐面价值 1 602 650
(15 850-15 850)+(1 500+5 000)=6 500
第二节 短期投资 29
(3)按投资总体计提
短期投资市价高于成本
= 1 621 000 - 1 609 150 = 11 850 (元 )
借：投资收益 —短期投资跌价准备 17 350
贷：短期投资跌价准备 17 350
A企业 1997年 12月 31日, 短期投资, 帐面价值
, 短期投资, 帐面余额 1 609 150
减：短期投资跌价准备 0
,短期投资, 帐面价值 1 609 150
第三节 长期债权投姿 30
第三节 长期债权投资
一,长期债权投资的概念及特点
二,长期债权投资成本的确定
三,长期债券投资的溢折价及摊销
四,长期债权投资利息的处理
五,长期债权投资的期末计价
六,长期债权投资的处置
第三节 长期债权投资 31
1.长期债权投资的概念
长期债权投资分为长期债券投资和
其他长期债权投资 。
长期债权投资, 指企业购入并准备
长期持有的国家或其他单位发行的期限
超过一年的债券, 如国债, 公司债等；
其他长期债权投资, 指除了长期债
券投资以外的债权投资, 如委托贷款等 。
一, 长期债权投资的概念及特点
32
2.债权投资的特点
（ 1） 债权投资与股权投资性质不同, 它只
能按约定的利率收取利息, 而不能参与
债务人的利润分配；
（ 2） 债权投资者可以按约定的期限到期收
回本金；
（ 3） 债权投资也存在风险, 但一般比股权
投资小 。
第三节 长期债权投资 33
二, 长期债权投资成本的确定
长期债权投资取得时的成本，是指取得长
期债权投资时支付的全部价款，包括税金、手
续费等相关费用。取得的 到期还本付息 债券，
其实际支付的价款中含有自发行日起至取得日
止的利息，构成投资成本，在,长期债券投
资” 帐户中设置 应计利息 明细帐户单独核算；
而取得的 分期付息到期还本 债券，其实际支付
的价款中含有自发行日起至取得日止的利息，
不构成投资成本，应作为 应收利息 项目单独核
算。
第三节 长期债权投资 34
投资所发生的手续费、税金等相关费用，
性质上属于投资成本，为便于反映真正的溢
折价，应在,长期债权投资” 帐户中设置
债券费用 明细帐户单独核算。实务中可根据
重要性原则，对数额不大的，采用 一次摊销
法,投资时直接计入当期投资损益；对数额
较大的，采用 分次摊销法,在债券购入后至
到期前的期间内，于确认相关利息收入时，
分期摊销计入投资损益，使收入与费用合理
配比。
第三节 长期债权投资 35
例 9,A企业 1999年 7月 1日以 520 000元的价格购
入 B公司 1999年 1月 1日发行的五年期债券，年
利率 8%，债券面值 500 000元。
投资成本 500 000元
债券发行日至购买日止的应收利息 20 000元
借：长期债权投资 —债券投资 500 000
应收利息 —债券 B 20 000
贷：银行存款 520 000
第
三
节
长
期
债
权
投
资
第三节 长期债权投资 36
三, 长期债券投资的溢折价及摊销
1.长期债券投资溢折价的确定
2.长期债券投资溢折价的摊销
第三节 长期债权投资 37
1,长期债券投资溢折价的确定
按票面价值购入债券, 称为按 平价购入 。
购入价格高于票面价值, 称为 溢价购入 。 溢价
是由于债券的票面利率高于市场利率 。 债券
溢价对投资者而言, 是为以后各期多得利息
而预先付出的代价 。
购入价格低于票面价值, 称为 折价购入 。 折价
是由于债券的票面利率低于市场利率 。 债券
折价对投资者而言, 则是为以后各期少得利
息而预先求得的补偿 。
第三节 长期债权投资 38
溢价或折价的确定,
债券投 债券 构成投资 构成投资 债券
资溢价 = 投资 -- 成 本 的 -- 成 本 的 --
或折价 成本 相关费用 应收利息 面值
购入债券作为长期投资时所发生的溢价与
折价，在,长期债权投资” 帐户中设置 溢价 或
折价 明细帐户单独核算。
第三节 长期债权投资 39
例 10,A企业 1999年 7月 1日以 535 000元的价格购
入 B公司 1999年 1月 1日发行的五年期债券，年利
率 8%，债券面值 500 000元。
投资成本 500 000元
债券发行日至购买日止的应收利息 20 000元
债券溢价 15 000元
借：长期债权投资 —债券投资 (面值 ) 500 000
---债券投资 (溢价 ) 15 000
应收利息 —债券 B 20 000
贷：银行存款 535 000
第三节 长期债权投资 40
2,长期债券投资溢折价的摊销
长期投资的溢价或折价，应在债券到期前
的持有期间分期摊销。债券溢价或折价的摊销，
实质上是对投资者利息收入的调整。
在 实际利率法 下,
各期溢价摊销额 = 该期应计利息 —该期实际利息收入
各期折价摊销额 = 该期实际利息收入 —该期应计利息
各期应计利息 = 债券面值 X 票面利率
各期实际利息收入 =该期期初债券面值和未摊销溢折价
之代数和 X 实际利率
41
对分期付息债券,
债券面值 +债券溢价 --债券折价
= 债券到期应收本金 x 现值系数
+ 每期收取债券利息 x 年金现值系数
根据上述等式采用插值法计算确定。
长期债券投资溢折价的摊销，应与确认
相关债券利息收入同时进行，并作为计提的
应收利息的调整。当期按债券面值和适用利
率计算的应收利息扣除当期摊销的溢价，或
加上摊销的折价，确认为当期投资收益。
第三节 长期债权投资 42
四,长期债权投资利息的处理
1.长期债权投资持有期间应遵循权责发生制原
则按期计提利息收入, 并于计息时进行溢,
折价摊销, 调整利息收入以确定投资收益 。
若购入债券的相关费用采用分次摊销法, 也
应于计息时进行摊销 。
各期债券投资收益 =各期应计利息 -溢价摊销
+折价摊销 -债券费用摊销
第三节 长期债权投资 43
2.持有的 一次还本付息 债券, 应计未收利
息于确认投资收益时增加投资的帐面价
值, 即借记, 长期债权投资, 的, 应计
利息, 明细帐户；到期收回本息时, 注
销长期债权投资的帐面价值 。
3.持有的 分期付息 的债权投资, 应计未收
利息于确认投资收益时作为应收项目单
独核算, 即借记, 应收利息, 帐户, 不
增加投资的帐面价值；实际收到利息时,
冲减已计的应收利息 。
第三节 长期债权投资 44
例 11.Y企业 1999年 1月 3日购入 B公司 1999年 1月 1日发行的
五年期债券，票面利率 12%，债券面值 1 000元，企业按
1 050元的价格购入 80张，另支付有关税费 400元，该债
券每年付息一次，最后一年还本并付最后一次利息。
(1)投资时
投资成本 84 000
减：债券面值 80 000
债券溢价 4 000
(2)购 入债券时
借：长期债权投资 --债券投资 (面值 ) 80 000
--债券投资 (溢价 ) 4 000
投资收益 —长期债券费用摊销 400
贷：银行存款 84 400
第三节 长期债权投资 45
(3) 年度终了计算利息并摊销溢价
按直线法计算
借：应收利息 9 600
贷：投资收益 —债券利息收入 8 800
长期债权投资 —债券投资 (溢价 ) 800
按实际利率法计算 （对分期付息债券）
债券面值 +债券溢价 -债券折价 = 债券到期应收本金的
贴现值 +各期收取的债券利息的贴现值
按 10%测试,80 000 X 0.620921 + 9 600 X 3.790787
= 86 065 > 84 000
按 11%测试,80 000 X 0.593451 + 9 600 X 3.695897
= 82 957 < 84 000
根据插值法计算，实际利率为 10.66%。
第三节 长期债权投资 46
债券溢价摊销表（实际利率法）
计息 应收 利息 溢价 未摊销 面值和未摊
日期 利息 收入 摊销 溢 价 销溢价之和
--------------------------------------------------------------------------
95,1 4 000 84 000
95.12 9 600 8 954 646 3 354 83 354
96.12 9 600 8 886 714 2 640 82 640
97.12 9 600 8 809 791 1 849 81 849
98.12 9 600 8 725 875 974 80 974
99.12 9 600 8 626 974 0 80 000
合 计 48 000 44 000 4000
第三节 长期债权投资 47
1995年 12月 31日
借：应收利息 9 600
贷：投资收益 — 债券利息收入 8 954
长期债权投资 — 债券投资 (溢价 ) 646
1996年 12月 31日
借：应收利息 9 600
贷：投资收益 — 债券利息收入 8 886
长期债权投资 — 债券投资 (溢价 ) 714
1997年 12月 31日
借：应收利息 9 600
贷：投资收益 — 债券利息收入 8 809
长期债权投资 — 债券投资 (溢价 ) 791
1998年 12月 31日
借：应收利息 9 600
贷：投资收益 — 债券利息收入 8 725
长期债权投资 — 债券投资 (溢价 ) 875
第三节 长期债权投资 48
1999年 12月 31日
借：应收利息 9 600
贷：投资收益 — 债券利息收入 8 626
长期债权投资 — 债券投资 (溢价 ) 974
(4) 各年收到债券利息（除最后一次付息外）
借：银行存款 9 600
贷：应收利息 9 600
(5) 到期还本并收到最后一次利息
借：银行存款 89 600
贷：长期债权投资 — 债券投资 (面值 ) 80 000
应收利息 9 600
第三节 长期债权投资 49
例 12,T企业 1996年 1月 2日购入 M公司 1995年 1月 1
日发行的五年期债券作为长期投资，面值 1
000 000元，票面利率 6%。 T企业以 1 048 000
元的价格购入，另付手续费 2 620元。该债券
每年 1月 1日付息，最后一次利息同本金一起支
付。假定 T 企业按年计算利息，债券溢价按直
线法摊销，手续费因金额较小一次计入损益。
(1) 购入债券时
借：长期债权投资 --债券 M (面值 ) 1 000 000
--债券 M (溢价 ) 48 000
投资收益 2 620
贷：银行存款 1 050 620
第三节 长期债权投资 50
(2)以后各年年末计息及溢价摊销
借：应收利息 60 000
贷：长期债权投资 —债券 M (溢价 ) 12 000
投资收益 48 000
(3) 各年收到债券利息（最后一次付息除外）
借：银行存款 60 000
贷：应收利息 60 000
(4) 到期收回本金及最后一次利息
借：银行存款 1 060 000
贷：长期债权投资 —债券 M (面值 ) 1 000 000
应收利息 60 000
第三节 长期债权投资 51
例 13.S企业 1997年 4月 1日购入 Q公司 1997年 1月 1日发行的
三年期债券作为长期投资，面值 2 000 000元，票面
利率 4%,S企业购买债券实际支付 1 970 500元，包
括手续费 5 500元，该债券到期一次还本付息。假定
S企业按年计息，债券折价按直线法摊销，购入债券
的费用也按年摊销。
(1)购入债券时
借：长期债权投资 --债券 Q(面值 ) 2 000 000
--债券 Q(应计利息 ) 20 000
--债券 Q(债券费用 ) 5 500
贷：长期债权投资 —债券 Q(折价 ) 55 000
银行存款 1 970 550
第三节 长期债权投资 52
(2)1997年 12月 31日计息及折价摊销
借：长期债券投资 --债券 Q(应计利息 ) 60 000
--债券 Q(折价 ) 15 000
贷：长期债券投资 --债券 Q(债券费用 ) 1 500
投资收益 73 500
(3)1998年,1999年 12月 31日各年计息及折价摊销
借：长期债权投资 --债券 Q(应计利息 ) 80 000
--债券 Q(折价 ) 20 000
贷：长期债权投资 —债券 Q(债券费用 ) 2 000
投资收益 98 000
(4)到期收回本息
借：银行存款 2 240 000
贷：长期债权投资 --债券 Q(面值 ) 2 000 000
--债券 Q(应计利息 ) 240 000
第三节 长期债权投资 53
五,长期债权投资的期末计价
1,长期债权投资期末按 摊余价值 计价，摊
余价值一般是指投资成本经过债券溢价
或折价摊销、债券费用摊销以及计提应
计利息（到期还本付息债券）调整后的
帐面余额。
2,如果长期债权投资价值发生减损，应按
帐面价值 计价，帐面价值是指摊余价值
扣除该项投资所计提减值准备后的余额。
第三节 长期债权投资 54
六, 长期债权投资的处置
处置长期债权投资时，按所收到的处置
收入与所处置长期债权投资的帐面价值之差，
确认为处置时发生的投资收益。所处置债权
投资已计提的减值准备，应与该项投资的帐
面余额同时结转。部分处置时，应按比例结
转该项投资的帐面余额和所提减值准备。如
果所处置债权投资未提减值准备，则其帐面
价值等于其帐面余额。
第四节 长期股权投资 55
第四节 长期股权投资
一,长期股权投资的定义及特点
二,长期股权投资的类型
三,长期股权投资成本的确定
四,长期股权投资核算的成本法
五,长期股权投资核算的权益法
六,成本法与权益法的转换
七,长期股权投资的处置
第四节 长期股权投资 56
一,长期股权投资的定义及特点
长期股权投资是指通过投资拥有被投资
单位的股权, 投资企业成为被投资单位的股
东, 按所持股份比例享有权益并承担责任 。
特点如下,
1.长期持有 。
2.获取经济利益, 并承担相应的风险 。
3.除股票投资外, 长期股权投资通常不能随时
出售 。
4.长期股权投资相对于长期债权投资而言, 投
资风险较大 。
57
二,长期股权投资的类型
控制, 指有权决定一个企业的财务和经营
决策, 并能据以从该企业的经营活动中
获取利益 。
共同控制, 指按合同约定对某项经济活动
所共有的控制 。
重大影响, 是指对一个企业的财务和经营
决策有参与决策的权力, 但并不决定这
些政策 。
无控制, 无共同控制且无重大影响,
第四节 长期股权投资 58
长期股权投资, 应分别不同情况作
出不同处理
(1)成本法, 适用于投资企业对被投
资企业无控制, 无共同控制且无重大影
响的情况 。
(2)权益法, 适用于投资企业对被投
资企业具有控制, 共同控制或重大影响
的情况 。 如子公司, 合营企业, 联营企
业 。 对子公司, 合营企业还要求编制合
并会计报表 。
第四节 长期股权投资 59
长期股权投资取得时的成本, 是指
取得长期股权投资时支付的全部价款, 或
放弃非现金资产的公允价值, 或取得长期
股权投资的公允价值, 包括税金, 手续费
等相关费用 。 不包括为取得长期股权投资
所发生的评估, 审计, 咨询等费用, 也不
包括实际支付的价款中包含的已宣告而尚
未领取的现金股利 。
长期股权投资的成本确定, 包括取
得时投资成本的确定和持有期间投资成本
的再确定 。
三, 长期股权投资成本的确定
第四节 长期股权投资 60
1,取得时投资成本的确定
取得时投资成本的确定，分别以下情况处理,
(1)以支付现金取得的长期股权投资，按支付的全
部价款作为投资成本，包括税金、手续费等相关
费用。
(2)以放弃非现金资产取得的长期股权投资，按 公
允价值 确定其投资成本。在会计处理上需解决下
述三个问题。
A.如何确定长期股权投资的成本；
B.公允价值与投出的非现金资产帐面价值差额的
处理；
C.资本公积准备项目的处理。
第三节 长期债权投资 61
1)公允价值的确定
公允价值 是指在公平交易中，熟悉情况的交
易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额 。
(1)以非现金资产投资，其公允价值即为所
放弃非现金资产经评估确认的价值。
(2)以非现金资产投资，若按规定可不予评
估的，则如该资产存在活跃市场的，该资产的市
价即为其公允价值；如该资产不存在活跃市场但
与该资产类似的资产存在活跃市场的，该资产的
公允价值应比照相关类似资产的市价确定；如二
者均不存在，则按其所能产生的未来现金流量以
适当的折现率贴现计算的现值确定。
第四节 长期股权投资 62
2)公允价值与投出的非现金资产帐面价值差额的处理
有四种处理方法可供选择,
(1)作为资本公积
(2)作为损益
(3)递延确认损益
(4)非现金资产的公允价值大于其帐面价值的计入 资本公
积,非现金资产的公允价值小于其帐面价值的直接计入
当期损益 。
投资准则规定采用第四种，但同时规定，投出非现
金资产的公允价值大于其帐面价值的差额，首先扣除未
来应交的所得税，记入, 递延税款, 帐户的贷方，其余
部分转入资本公积。
第四节 长期股权投资 63
例 11,A企业以固定资产和拥有的专利权对 B企业投资,A
企业对 B企业的投资占 B企业注册资本的 18%,A企业
投出资产的帐面价值及其他资料如下,
项 目 帐面原价 已提折旧 帐面价值 评估确认价值
设备 A 30 000 10 000 20 000 24 000
设备 B 42 500 12 500 30 000 32 000
设备 C 25 000 5 000 20 000 19 000
专利权 5 000 3 000
合 计 97 500 27 500 75 000 78 000
借：长期股权投资 —B企业 78 000
累计折旧 27 500
贷：固定资产 97 500
无形资产 5 000
资本公积 —股权投资准备 2 010
递延税款 990
第四节 长期股权投资 64
例 12,Y企业以固定资产和专有技术对 C企业投资,Y企业
对 C企业的投资占 C企业注册资本的 15%。 Y企业投出资
产的帐面价值及其他资料如下,
项 目 帐面原价 已提折旧 帐面价值 评估确认价值
设备 1 80 000 25 000 55 000 50 000
设备 2 30 000 10 000 20 000 21 000
专有技术 6 000 4 500
合 计 110 000 35 000 81 000 75 500
借：长期股权投资 —C企业 75 500
营业外支出 —资产评估减值 5 500
累计折旧 35 000
贷：固定资产 110 000
无形资产 6 000
第四节 长期股权投资 65
例 13.假如例 11中 A企业对 B企业的投资采用成本法核算，
二年后 A企业将该项投资转让 (二年内 A企业未再追加投
资 )，如果转让所得价款 85 000元，其他资料同前 (设二
年内未获任何投资利润 )。
(1)投资转让收益 = 85 000 - 78 000 = 7 000
借：银行存款 85 000
贷：长期股权投资 —B企业 78 000
投资收益 —股权出售收益 7 000
(2)该项投资应交的所得税 =(85 000-75 000)X33%=3 300
该项投资应计入损益的所得税 =7 000X33%=2 310
借：所得税 2 310
递延税款 990
贷：应交所得税 —应交所得税 3 300
(3)借：资本公积 —股权投资准备 2 010
贷：资本公积 —其他资本公积转入 2 010
第四节 长期股权投资 66
2.取得投资后投资成本的再确定
在投资持有期间，如有下列变化应作调整,
(1)成本法下，收到被投资单位分派的属于投资前
累积盈余的分配额，冲减投资成本的，投资成
本应按扣除收到的利润或现金股利冲减投资成
本后的差额作为新的投资成本。
(2)因增加或减少股份导致核算方法变更时，则按
原投资帐面价值作为投资成本，即帐面余额扣
除长期投资减值准备后的金额。
(3)权益法下，投资成本与应享有被投资单位所有
者权益份额的差额，即股权投资差额作为投资
成本的调整，投资成本按调整股权投资差额后
的金额确定。
第四节 长期股权投资 67
四,长期股权投资核算的成本法
1.成本法的适用范围
2.成本法的核算特点
3.对成本法的评价
第四节 长期股权投资 68
1.成本法的适用范围
成本法, 指投资按投资成本计价的方法 。
投资企业对被投资企业无控制, 无共同
控制且无重大影响 。
(1) 投资企业拥有被投资企业 20%以下表决权
资本, 同时不存在其他实施重大影响的途径 。
(2) 投资企业拥有被投资企业 20%或以上的表
决权资本, 但被投资企业在严格的限制条件下
经营, 投资企业实质上对被投资企业无控制,
共同控制或重大影响 。
第四节 长期股权投资 69
2.成本法的核算特点
(1)初始投资或追加投资时, 按初始投资或追加投
资时的投资成本, 增加长期股权投资的帐面价值 。
(2)除了投资企业追加投资, 收回投资, 投资减值
等情况外, 长期股权投资帐面价值一般不作调整 。
(3)被投资企业宣告分派利润或现金股利时, 投资
企业按应享有的份额, 确认为当期投资收益 。 对
收益的确认与收付实现制相近 。 但该投资收益仅
限于所获得的利润分配额是被投资企业在接受投
资后产生的累积净利润 。 对清算性股利, 应作为
投资成本的收回, 冲减投资的帐面价值 。
第四节 长期股权投资 70
（ 1）投资年度分得利润或现金股利的处理
投资企业投资当年分得的利润或现金股利，若
能分清投资前和投资后被投资企业实现的净利润情
况的，应当分别投资前和投资后计算确定 应冲减投
资成本的金额 和 应确认投资收益的金额 。否则，按
下式计算,
投资企业投 投资当年 投资企 当年投资持有月份
资年度应享 = 被投资企 x 业持股 x ---------------------------
有投资收益 业净利润 比 例 12
应冲减 投资企业分 投资企业投
投资成 = 得 的 利 润 – 资年度应享
本金额 或现金股利 有投资收益
第四节 长渠股权投资 71
例 14.B企业于 1996年 4月 2日购入 C公司普通股 50 000股,
每股价格 12.12元, 另支付相关税费 3 200元 。 B企业购
入 C企业股份占 C公司有表决权资本的 3%,并准备长期持
有 。 C公司于 1996年 5月 2日宣告分派 1995年度的现金股
利, 每股 0.2元 。
(1)购入时 (50 000 X 12.12 = 606 000)
借：长期股权投资 —C公司 609 200
贷：银行存款 609 200
(2)C公司宣告分派利 (50 000 X 0.2 = 10 000)
借：应收股利 10 000
贷：长期股权投资 —C公司 10 000
(注：在我国, 当年实现的盈余一般于下年度发放股利 。
本例中该公司实为宣告分派 1995年度现金股利, 而这部
分股利实质上是由投资以前年度的盈余分配得来, 故不
作为投资收益, 而应冲减投资成本 )
第四节 长期股权投资 72
(2)投资年度以后的利润或现金股利的处理
应冲减投资成本的金额 = (投资后至
本年末止被投资单位累积分派的利润或现
金股利 - 投资后至上年末止被投资单位
累积实现的净损益 ) X 投资企业的持股比
例 - 投资企业已冲减的投资成本
应确认的投资收益 = 投资企业当年
获得的利润或现金股利 - 应冲减投资成
本的金额
第四节 长期股权投资 73
例 15,A企业 1996年 1月 2日购入 C公司有表决权资本
的 10%，并准备长期持有。实际投资成本 110 000
元。 C公司于 1996年 5月 2日宣告分派 1995年度的
现金股利 100 000元。假设 C公司 1996年 1月 1日股
东权益合计为 1 200 000元，其中股本为 1 000 000
元，未分配利润为 200 000元； 1996年实现净利润
400 000元； 1997年 5月 1日宣告分派现金股利 300
000元。
（ 1） 1996年 1月 1日投资时
借：长期股权投资 —C公司 110 000
贷：银行存款 110
000
（ 2） 1996年 5月 2日宣告分派现金股利时
借：应收股利 10 000
贷：长期股权投资 — C公司 10 000
第四节 长期股权投资 74
（ 3） 1997年 5月 1日宣告分派现金股利时
应冲减投资成本的金额 = ( 投资后至本年末止
被投资单位累积分派的利润或现金股利 400 000
– 投资后至上年末止被投资单位累积实现的净
损益 400 000 ) X 投资企业持股比例 10% - 投资
企业已冲减的投资成本 10 000 = - 10 000
应确认的投资收益 = 投资企业当年获得的利
润或现金股利 (300 000 X 10% ) – 应冲减投资
成本的金额 ( - 10 000 ) = 40 000
借：应收股利 30 000
长期股权投资 —C公司 10 000
贷：投资收益 —股利收入 40 000
第四节 长期股权投资 75
假设 C公司于 1997年 5月 1日分派现金股利
450 000元。
应冲减投资成本的金额 = ( 100 000 + 450 000
– 400 000 ) X 10% - 10 000 = 5 000 (元 )
应确认的投资收益 = 450 000 X 10% – 5 000
= 40 000 (元 )
借：应收股利 45 000
贷：投资收益 —股利收入 40 000
长期股权投资 —C公司 5 000
第四节 长期股权投资 76
3,对成本法的评价
优点：投资帐户通常能反映投资成本；
核算较为简便；
确认投资收益与有关现金流入时间吻合；
对投资收益的确认符合法律要求。
局限性：投资的帐面价值被凝固在投资成本上；
不能在对方亏损时及时反映损失；
在投资企业对被投资企业具有控制或
重大影响能力时，帐面上的投资收益不一定
能真实地反映投资的经济利益。
第四节 长期股权投资 77
1.权益法的适用范围
2.权益法的核算特点
3.股权投资差额的处理
五, 长期股权投资核算的权益法
第四节 长期股权投资 78
1,权益法的适用范围
权益法,指投资最初以投资成本计价，以
后根据投资企业享有被投资单位所有者权益份
额的变动对投资的帐面价值进行调整的方法。
投资企业对被投资企业具有控制、共同控
制或重大影响时，长期股权投资采用权益法核
算。持股比例是重要标准。
一般认为，拥有被投资企业 20% 或 20%
以上股权才能对其施加重大影响；拥有被投资
企业 50%以上股权，才能对其具有控制能力。
实务中应遵循实质重于形式原则。
第四节 长期股权投资 79
2,权益法的核算特点,
(1)初始投资或追加投资时, 按其投资成本, 增
加长期股权投资的帐面价值 。 投资成本与投
资当时应享有被投资企业所有者权益份额的
差额, 作为股权投资差额处理, 并分期摊销 。
(2)投资后, 随着被投资企业所有者权益的增减
变动, 按持股比例相应调整长期股权投资的
帐面价值 。
(3)根据被投资企业发生的净利润或净亏损, 按
持股比例采用权责发生制原则确认投资收益 。
(4)按国际惯例, 权益法下还应对投资企业与被
投资企业之间交易的未实现损益进行调整,
以确认投资企业从被投资企业实现的净损益 。
第四节 长期股权投资 80
3,股权投资差额的处理
股权投资差额产生的三种情况,
(1)投资时产生的股权投资差额。 购入上市企业股票
时，购买价格高于或低于按持股比例计算的应享有被
投资单位所有者权益的差额。
(2)投资时产生的股权投资差额。 直接投资非上市企
业时，投出资产的价值高于或低于按持股比例计算的
应享有被投资单位所有者权益的差额。
(3)改变核算方法时产生的股权投资差额。 成本法
改权益法核算时，由于被投资单位历年累积盈亏等所
产生的、长期股权投资的帐面价值与应享有被投资单
位所有者权益份额的差额。
第四节 长期股权投资 81
投资准则规定，投资成本与应享有被投资
单位所有者权益份额的差额，作为股权投资差
额处理。并按一定期限平均摊销，计入损益。
合同规定有摊销期限的，按投资期限摊销；
没有规定的，投资成本超过应享有被投资单位
所有者权益份额之间的差额，一般按不超过 10
年的期限摊销；投资成本低于应享有被投资单
位所有者权益份额之间的差额，一般按不低于
10年的期限摊销，摊销金额计入当期投资收益。
第四节 长期股权投资 82
在会计处理时，股权投资差额作为投资成本（指
投资取得时的成本或从成本法改权益法时确定的投资
成本）的调整项目，当投资成本高于应享有被投资单
位所有者权益份额的差额时，应相应调减投资成本；
当投资成本低于应享有被投资单位所有者权益份额的
差额时，应相应调增投资成本。调整后的投资成本应
等于按持股比例计算的应享有被投资单位所有者权益
的份额。
投资时，调整后的投资成本加减股权投资差额应
等于投资发生的构成投资成本的全部支出。
股权投资差额 = 投资成本 – 投资时被投资单位所有
者权益 x 投资持股比例
调整后的投资成本 = 投资成本 + ( 或 - ) 股权投资差额
第四节 长期股权投资 83
例 16.A企业于 1996年 4月 1日以 480 000元投资 B企业普通股,
占 B企业普通股的 20%,B企业 1996年度所有者权益变动
如下表,
日 期 项 目 金 额
1996,1,1 股本 900 000
资本公积 —资本溢价 100 000
盈余公积 400 000
未分配利润 100 000
3.20 分派现金股利 100 000
8,1 现金增资 200 000
12.31 全年净利润 400 000
其中,1-3月净利润 100 000
1996年 12月 31日所有者权益合计 2 000 000
第四节 长期股权投资 84
(1)投资时 B企业所有者权益
=900 000+100 000+400 000+100 000
-100 000+100 000
=1 500 000 (元 )
(2)A企业应享有 B企业所有者权益份额
= 1 500 000 X 20%
= 300 000 (元 )
(3)投资成本与应享有 B企业所有者权益份额的差
额
= 480 000 – 300 000
= 180 000 (元 )
第四节 长期股权投资 85
(4)借：长期股权投资 —B企业 (投资成本 ) 480 000
贷：银行存款 480 000
借：长期股权投资 -B企业 (股权投资差额 )180 000
贷：长期股权投资 -B企业 (投资成本 ) 180 000
(5)股权投资差额按 10年摊销, 每年摊销 18 000元,
1996年应摊销 13 500元 。
借：投资收益 -股权投资差额摊销 13 500
贷：长期股权投资 -B企业 (股权投资差额 ) 13 500
第四节 长期股权投资 86
4.对被投资企业净损益的处理
采用权益法核算, 对被投资企业实现的净
利润或发生的净亏损, 投资企业应按持股比例
一方面调整增加或减少长期股权投资的帐面价
值, 另一方面确认投资收益或损失 。
, 长期股权投资, 帐户下通常应设置, 损
益调整, 明细帐户, 单独核算由于被投资企业
损益原因对长期股权投资的调整金额, 以及因
为分得现金股利或利润而冲减长期股权投资的
金额 。
第四节 长股权投资 87
（ 1） 应以取得股权后被投资企业发生的净损益为
基础确认投资收益
投资企业按被投资企业实现的净利润或发
生的净亏损, 计算应分享或应分担的份额时,
应以取得股权后被投资企业发生的净损益为基
础, 投资前被投资企业的净损益不应包括在内,
因为其已包括在投资成本中 。
投资企业如果在会计年度内投资持股比例
发生变动, 应按变动前后不同持股比例分别计
算所持股份期间应享有的投资收益 (或应分担的
亏损 )。 如果持股比例发生变动前后的损益难以
划分, 或无法取得有关资料, 则可根据投资持
有期间计算加权平均持股比例, 据以确定年投
资收益 。
第四节 长期股权投资 88
例 17.甲公司拥有乙公司 40%的普通股股权, 从
1999年 10月 1日起由于追加投资而使持股比例达
到 60%,10 – 12月份实现净利润 300 000元 。 甲
公司 1999年应确认投资收益 380 000元 。
借：长期股权投资 —乙 (损益调整 ) 380 000
贷：投资收益 380 000
如果无法取得持股比例变动前后乙公司分
别实现净利润的资料, 则计算甲公司 1999年对
乙公司的加权平均持股比例 = 40% X 9/12 +
60% X 3/12 = 45%,再按加权持股比例和乙公
司全年净利润确定甲公司该年的投资收益 =
800 000 X 45% = 360 000 元 。
第四节 长期股权投资 89
(2)不属于企业投资者的净利润不能确认投资收益
对于被投资企业净利润中不属于投资企业
享有的部份, 应扣除后再按持股比例确认投资
收益 。
例 18.丙公司为丁公司的投资者, 拥有其 80%的股
权 。 丁公司是外商投资企业 。 1999年丁公司实
现净利润 1 000 000元, 并根据公司章程按净利
润的 5%提取职工奖励及福利基金 。
则丙公司该年应确认的投资收益
= (1 000 000 – 1 000 000 X 5%) x 80%
= 760 000 (元 )
第四节 长期股权投资 90
(3)确认投资损失应以投资帐面价值减记至零为限
股权投资的帐面价值是指该项投资帐面余额
减去该项投资所提减值准备后的金额。股权投资
的帐面余额包括 投资成本、股权投资差额、损益
调整 等。
确认对被投资企业的投资损失而调整投资帐
面价值，是在,长期股权投资” 帐户的,损益
调整” 明细帐户中进行冲减的，该帐户会因不
够冲减而出现负数或贷方余额，但只能在该明细
帐户冲减，而不能冲减,投资成本”,,股权
投资差额” 等其他明细帐户。
帐面价值减至零时停止摊销，待帐面价值恢
复至投资成本后再予摊销。
第四节 长期股权投资 91
例 19.Y公司 1998年年初支付银行存款 600 000元受
让 D公司 75%有表决权的股份, 采用权益法核算
该项投资, 股权投资差额分 10年摊销 。 D公司
1998年初所有者权益为 1 000 000元, 当年发生
净亏损 600 000元； 1999年发生净亏损 440 000
元； 2000年实现净利润 1 400 000元, 提取盈余
公积 72 000元 。
(1)Y公司受让 D公司股权时
借：长期股权投资 -D(投资成本 ) 600 000
贷：银行存款 600 000
借：长期股权投资 -D(投资成本 ) 150 000
贷：长期股权投资 -D(股权投资差额 ) 150 000
第四节 长期股权投资 92
(2)Y公司 1998年摊销股权投资差额
借：长期股权投资 -D(股权投资差额 ) 15 000
贷：投资收益 15 000
(3)Y公司确认 1998年投资损失 ( 600 000 X 75% )
借：投资收益 450 000
贷：长期股权投资 -D(损益调整 ) 450 000
(4)Y公司 1999年摊销股权投资差额
借：长期股权投资 -D(股权投资差额 ) 15 000
贷：投资收益 15 000
第四节 长期股权投资 93
(5)Y公司确认 1999年投资损失
借：投资收益 180 000
贷：长期股权投资 -D(损益调整 ) 180 000
(投资帐面价值在 1999年末确认投资损失时已减记为 180
000元, 故只能在帐面上确认 180 000元投资损失 。 该公
司应在备查簿上登记尚未确认的投资损失 150 000元 =
440 000 X 75% - 180 000 )
(6)Y公司 2000年摊销股权投资差额
借：长期股权投资 -D(股权投资差额 ) 15 000
贷：投资收益 15 000
(7)Y公司确认 2000年投资收益 (1 400 000X75%-150 000)
借：长期股权投资 -D(损益调整 ) 900 000
贷：投资收益 900 000
提取盈余公积不影响所有者权益总额, 也不影响投
资公司享有的权益, 故不作会计处理 。
第四节 长期股权投资 94
5,被投资企业宣告分派利润的处理
被投资企业宣告实现利润或现金股利
时, 投资企业按持股比例计算应分得的利
润或现金股利, 冲减长期股权投资的帐面
价值, 以反映应享权益的实际享有 。
借：应收股利
贷：长期股权投资 -被投资企业 (损益调整 )
对于股票股利, 投资企业不作会计分录,
仅登记备查帐簿即可 。
第四节 长期股权投资 95
6,对被投资企业所有者权益其他项目
增减变动的处理
被投资企业所有者权益其他项目的增减
变动, 主要指由于接受捐赠资产, 对外投资
的非现金资产公允价值高于其帐面价值, 股
份制改组等原因资产评估增值, 接受外币投
入资本折算差额等原因引起的资本公积增减
变动 。
对上述变动, 投资企业一方面按持股比
例调整增减长期股权投资的帐面价值, 通常
在, 长期股权投资, 帐户的, 股权投资准备,
明细帐户中核算, 另一方面调整增减资本公
积 。
第四节 长期股权投资 96
例 20.A企业对 B企业的投资占 B企业注册资本的 70%。 1996
年 12月 B企业接受捐赠设备一台，价值 20 000元，预
计使用 4年，预计净残值为零。 B企业 1999年 12月出售
该台设备，所得出售收入 5 000元。假设所得税率为
33%。
B企业的会计处理
(1)接受捐赠设备
借：固定资产 20 000
贷：资本公积 —接受捐赠资产准备 13 400
递延税款 6 600
(2)出售该项设备
借：固定资产清理 5 000
累计折旧 15 000
贷：固定资产 20 000
第四节 长期股权投资 97
借：银行存款 5 000
贷：固定资产清理 5 000
借：递延税款 6 600
贷：应交税金 --应交所得税 6 600
借：资本公积 — 接受捐赠资产准备 13 400
贷：资本公积 — 其他资本公积转入 13 400
A企业的会计处理
(1)B企业接受捐赠
借：长期股权投资 — B(股权投资准备 ) 9 380
贷：资本公积 — 被投资单位接受捐赠准备 9 380
(2)B企业出售该项设备时
借：资本公积 — 被投资单位接受捐赠准备 9 380
贷：资本公积 — 其他资本公积转入 9 380
第四节 长期股权投资 98
例 21,A企业对 B企一的投资占 B企业注册资本的 70%。
1994年 12月 B企业进行股份制改组，对资产进行评估，
经评估确认的固定资产净增值为 50 000元 (假设不考虑
折旧因素 ),B企业将增值部分综合调整，即按 10年平
均分摊计入应纳所得税。假设所得税率为 33%,
B企业的会计处理
(1)资产评估时
借：固定资产 50 000
贷：资本公积 —资产评估增值准备 33 500
递延税款 16 500
(2)每年计提折旧时
借：递延税款 1 650
贷：应交税金 —应交所得税 1 650
借：资本公积 —资产评估增值准备 3 350
贷：资本公积 —其他资本公积转入 3 350
第四节 长期股权投资 99
A企业的会计处理
(1)B企业资产评估时
借：长期股权投资 —B(股权投资准备 ) 23 450
贷：资本公积 —被投资单位评估增值准备 23 450
(2)B企业每年计提折旧时
借：资本公积 —被投资单位评估增值准备 2 345
贷：资本公积 —其他资本公积转入 2 345
第四节 长期股权投资 100
7,对权益法的评价
优点,帐面价值能反映投资企业在被投资单位
净资产中应享有的权益；投资收益以被投资单
位实际损益和持股比例来衡量，不受利润分配
政策的影响，能较为客观地反映投资损益。
局限性,其会计处理忽视被投资企业是独立法
人这一法律事实；投资收益的实现和现金流入
的时间、金额不相吻合；确认投资收益时忽视
了被投资企业从净利润中提取盈余公积的现实；
核算较为复杂。
第四节 长期股权投资 101
六, 成本法与权益法的转换
1,权益法转为成本法
投资企业对被投资企业的持股比例下降，
或其他原因对被投资单位不再具有控制、共
同控制和重大影响时，应中止采用权益法，
改按成本法核算。投资企业应在中止权益法
时，按投资的帐面价值作为投资成本。与该
项长期股权投资有关的资本公积准备项目不
作任何处理。其后，被投资单位宣告分派利
润或现金股利时，属于已记入投资帐面价值
的部分，作为投资成本的收回，冲减投资成
本。
第四节 长期股权投资 102
2,成本法转为权益法
投资企业对被投资单位的持股比例
增加，或其他原因使长期股权投资由成
本法改为权益法核算的，投资企业应在
中止采用成本法时，按投资的帐面价值
作为投资成本，并计算股权投资差额。
与该项长期股权投资有关的资本公积准
备项目不作任何处理。
第四节 长期股权投资 103
七, 长期股权投资的处置
处置长期股权投资时，按所收到的处置收
入与长期股权投资帐面价值的差额确认为当期
投资损益。处置长期股权投资时应同时结转已
计提的减值准备，原计入资本公积准备项目的
金额转入, 资本公积 — 其他资本公积转入, 帐
户。部分处置某项长期股权投资时，应按该项
投资的总平均成本确定其处置部分的成本，并
按相应比例结转已计提的减值准备和资本公积
准备项目。尚未摊销的股权投资差额也应按比
例摊销。
第五节 长期投资减值 104
第五节 长期投资减值
一, 长期投资减值的判断标准
是指长期投资预计未来可收回金
额低于帐面价值所发生的损失。
1,有市价的长期投资
(1) 市价连续两年低于帐面价值；
(2) 该项投资暂停交易一年；
(3) 被投资企业当年发生严重亏损；
(4) 被投资企业连续两年发生亏损；
(5) 被投资企业进行清理整顿、清算或出现其他
不能持续经营的迹象。
第五节 长期投资减值 105
2,无市价的长期投资
(1) 影响被投资企业经营的政治或法律等环境发
生重大变化；
(2)被投资企业提供的商品因消费者需求发生结构
性变化，或被其他商品所替代，面临被淘汰的
困境。
(3)被投资企业所从事产业的生产技术或市场竞争
格局发生实质性变化，面临停业清算的处境；
(4)被投资企业的财务状况恶化，发生连续或严重
亏损，出现资不抵债进行清理整顿、破产清算
或出现不能持续经营的迹象。
第五节 长期投资减值 106
二, 长期投资减值的会计处理
长期投资的减值分为暂时性减值和永久性
减值，暂时性减值是由于被投资单位暂时的财
务状况不佳，或由于市价发生暂时下跌所产生
的减值；永久性减值是在可预计的未来不可能
恢复的长期投资减损。
1,长期投资减值准备应按个别投资项目计算确定。
2,对存有资本公积准备项目的长期投资，计提的
减值准备应先冲减原该项投资的资本公积准备
项目，不足冲减的部分确认为当期投资损失。
3,已确认损失的长期投资的价值又得以恢复，应
在原已确认的投资损失的数额内转回。
第五节 长期投资减值 107
例 22,A企业 1997年 1月 1日对 B企业长期股权投资的帐
面价值为 450 000元,A企业持有 B企业的股份为 75
000股，并按权益法核算该项长期股权投资。同年 7月
5日,B企业所在地区发生洪水，企业被冲毁，大部分
资产已损失，并难有恢复的可能，使其股票市价下跌
为每股 2元。
应提减值准备 = 450 000 – 2 X 75 000 = 300 000
借：投资收益 —长期投资减值准备 300 000
贷：长期投资减值准备 —B企业 300 000
若 B企业市价后又回升至每股 3元
应冲回减值准备 = 300 000 – ( 450 000 – 3 X 75 000 )
= 75 000 (元 )
借：长期投资减值准备 —B企业 75 000
贷：投资收益 —长期投资减值准备 75 000
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本 章 结 束
